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农业板块有望持续出现强势品种

 可可keke 2011-07-21

2011-07-21 05:42:22 来源:证券日报                        

  近期农业股反复活跃,尤其是食品类的农业股更是反复走高,比如说前期的民和股份,近期的大湖股份、新希望等。而且农业股在近期持续放量,说明新增资金正在持续介入。看来,短线农业股或有望持续出现强势品种。

  产业龙头股存优势

  在消费升级的大趋势下,消费偏好的变化,不仅仅来自于总量的提升和结构的变化,更需要关注消费者对安全、品质的高级需求。而舆论在谈论“消费升级”趋势时,尤其是食品消费升级趋势时,一般只停留在饮食结构的转变(从低端到高端,从必需品到可选消费品、奢侈品),往往忽视了产品本身质量、品质的提高。而高质量、高品质的消费品,本身就具有较高的需求收入弹性,也恰恰是现阶段消费者的核心诉求。

  尤其是近期关于瘦肉精、塑化剂等新闻报道的大背景下,食品安全更是成为投资者的关注焦点。频繁发生的食品安全事故影响到消费者的切身利益,这唤起了消费者的安全意识,激发了消费者对食品安全的自发需求。2011年来,随着国家不断大力整顿食品安全生产秩序,广大民众对食品安全的关注度也达到了历史高点。因此,居民们愿意给品牌消费品支撑更高的溢价。如此就意味着品牌优势的农业股面临着一个行业的拐点,从而有利于产业龙头股的估值溢价优势。

  价格上涨预期强

  与此同时,近期农业股的上涨与通胀的预期存在着较大的关联。目前极端气候的持续增强,年初的南方持续冰雪,当前长江中下游地区的持续阴雨。在极端天气下,蔬菜的运输,尤其是长途运输其时间和成本都会大幅上扬,因此农产品价格上涨的预期渐强烈。由于前期货币投放量的超预期,从而使得当前我国通胀的压力预期更趋沉重。受此影响,农产品价格的上涨趋势仍有望延续。

  而从以往走势来看,每当农产品价格上涨预期强烈的时候,也是农业板蠢蠢欲动的时候,尤其是在媒体开始关注农产品价格上涨的讨论渐次增多的时候,所以近期媒体关于农产品价格上涨,尤其是淡水鱼、猪肉价格大涨的讨论的增多。故有利于农业股的活跃。

  更为重要的是,农业股还有两个因素的支撑,一是国家对农业产业化的扶持政策导向,将使得部分农业股的盈利能力出现实质性的提升,尤其是种业板块,关于生物制种等相关产业政策的推动下,相关种业股的盈利能力的确获得了极大的提升。二是因为部分农业股的多元化经营已取得了成功,尤其是顺鑫农业,其主要盈利贡献力度除了地产外,就是二锅头等白酒业务,所以农业股的活跃,有着一定的产业与业绩增长的基础。既然如此对农业股的看法,就不能简单地从农业股的本身题材角度,而应该从产业支撑的角度来看。

  两角度寻找投资机会

  正因为如此,在操作中,建议投资者可积极跟踪农业股,一是从上游角度。比如说种业股,目前的种业行业面临着极大的发展契机,尤其是极端气候频发的背景下更是如此,因此,丰乐种业隆平高科荃银高科登海种业等个股可积极跟踪。而蓄牧业的制种也可跟踪,比如说西部牧业雏鹰农牧、民和股份等个股就是如此。

  二是从消费的角度。其实农业股本身是一个典型的消费类品种,因此,拥有食品安全优势以及通胀预期的品种可跟踪。比如说中粮屯河的蕃茄酱、莫高股份的葡萄酒、大湖股份的淡水鱼、圣农发展的鸡养殖、新五丰的猪肉是消费品。而消费股的优势就在于高估值、高成长,所以,此类个股的估值坐标的确需要重新审视,进而有望产生较强的投资机会。

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