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今天倒是有些意想不到的突发消息的。长期以来我很少评论消息，今天借此机会谈谈。
今天的突发消息是美国国会似乎要拒绝进一步提高美国政府债务的上限，这样一来，未来一段时间里面陆续到期的美国国债就有可能不能按照正常情况清算了，也就是说有违约风险了。因为提高美国国债上限是以奥巴马总统为首的民主党的主张，而民主党在美国参众两院又占据大多数席位。在这种情况下，民主党的主张居然通不过，当然是有点令人意外的。 也许有的朋友会说：美国可以印钞票还债。其实这是行不通的。不知道大家是不是能够理解为什么不行，如果不理解的人很多的话我明天再解释一下。只不过需要提醒的是：如果连这点小事都理解不了的话，那么经济问题就没法谈了。 当然，这个消息对全世界都是利空，问题是有多空。判断利空到底有多大，最好的办法就是观察股市跌多少。我们可以看一下香港的恒生指数，今天当然是跌得，但我们发现：第一、跌得并不多，跌幅远比内陆小；第二、内陆十点后反弹时香港那边的反弹更为有力，只是后来被内陆一路下跌拖下来了。很显然，就香港今天的下跌而言，美国国债的突发消息有影响，但不是主要原因；更多的是被内陆拖下来的。当然你还可以看欧洲股市、今晚美国股市，这样一圈看下来之后，这个利空到底有多空心里就有谱。在国外，政府官员、经济学家需要判断一个突发事件、一项政策的影响力度时，股市是主要的观察对象。即通过股市来判断事件的影响。但是我们国内好像是倒着来的：碰到一个突发消息，马上会问：股市明天会跌多少点、涨多少点？即用事件去判断股市的反应。长期以来这种本末倒置好像是天经地义的，真让人啼笑皆非。 这一个事件虽然对中眼下来说是一个利空因素，但是我想说的是：第一、这个因素对我们内陆来说并不非常大；第二、从长远来看也许长痛不如短痛，对于我们转变经济增长方式未必不是一件好事。长期以来，美国人不断地举债买进口商品；而我们中国不断地出口换取 “绿纸头（上海话，指美元）”，再把“绿纸头”借给美国人让他们可以买下面一批我们出口的货物。这种方式显然不是可以永远持续下去的，而且现在已经到了非改不可的地步：不是我们下决定减少出口；就是美国下决心减少借钱、减少进口。看来这次因为美国的经济情况比较糟糕，熬不过去了，好像要痛下决心了。这样一来，对于我们改变增长模式当然是个机会。 另外从战略意义上来看，恐怕是我们真正崛起、真正富强的一个机会。此话怎讲？现在的情况是这样的：美国这个富人因为一时周转不开问我们穷人借钱了，并且暂时换不上了。这正是我们穷人趁火打劫，从有钱人（也就是债主）变为真正的有资产的富人的机会。其实美国真的到了实在没办法的地步，要还债的话也不难。现在美国有很多好东西是不愿出口的，比方说资源、比方说真正的高技术、再比方说尖端的武器，以前我们和美国没办法谈，有钱也买不到。但是一旦到了债务缠身难以为继的境地，恐怕不得不要拿出一点来出口抵消赤字了。事实上，当年美国自己也是靠这样的趁火打劫取代大英帝国的。大约100多年前，当时美国的生产力事实上已经超过了仍号称第一位的英国了，但是遗憾的是一大批美国的好公司的股权很多都是在英国人手里，也就是说美国人是在为英国老板打工：自己得小头、英国得大头，这和我们现在的情况差不多。后来英国周转不开了，美国就和他谈判了：你可以把我那几家美国铁路公司的股权划给我，然后我给你点钱，让你拿去开销，咱们就两清了。这样开了头之后，以后英国每碰到财政困难的时候就不断地卖家当，到最后就不再是美国人的老板了。整个这件事最初是由老摩根牵头策划的。现在轮到美国还不上债了，那很可能意味着今后几十年我们可以一点一点把美国好的东西弄过来了。比方说你美国可以把上海通用汽车公司的股权给我们，然后我们把你的一部分债务一笔勾销；再比方说你可以卖一个航空母舰给我，我在你欠我的钱里面划掉十个亿等等。当然，这是在说笑话，但大致就是这个意思。二十多年前日本就想这么干，也确实开了个头干起来了，但是好运不长，没多久自己的经济不行了，也只能作罢。但即便如此，日本还是在全世界拥有一些好的资产的。也正是因为由国外的那块资产撑着，所以尽管这二十多年来日本国内经济几乎没有增长，问题缠身，但仍然国富民强。 手里拿着一大把钱的人并不能算富人，最多也就是个暴发户。富人应该是拥有很多值钱的资产的。不是万不得已，富人的这些资产是不愿意轻易脱手的，现在好像机会来了。 |
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