股市奇人之成功精髓

股市奇人之成功精髓

2010-03-11 16:56

鲁致远：

         三步走:第一是看大势(80%的股票都跟随大盘涨和跌)。第二是找到处于攻击形态的个股(趋势研判理论，可做到波段的抄底和逃顶，掌握了这两项技术，什么时候该买，什么时候该卖，什么时候重仓，什么时候轻仓，能够做到心中有数。同时，总结出10多种常见的攻击形态，那么找到牛股的几率就非常高)。第三是找到个股上涨背后的驱动因素（赚我们能够看明白的钱，知道了个股背后的上涨驱动因素，才能知道你要赚谁的钱，你的对手是谁，才可以更好的理解它未来上涨的节奏，这就叫知彼知己，百战不殆。实际上个股上涨背后的驱动因素多年来一直大同小异，市场总是在重复相同的故事，假如对此有所研究，做股票就会非常轻松。）。

　    90%的投资者只是制定了一个收益目标，但对于如何取得这些收益，却是一片空白，而很多职业的投资者就不一样了，他们在制定一年的投资计划时，都是非常详细具体的，我这次就写了七页。古人云：预则立，不预则废，大部分投资者都处在没有任何计划的盲目阶段，在这个残酷的市场中，结果可想而知。不过，庆幸的是，现在一切还都不晚。我仍清楚的记得，我在做这个游戏的时候，对于如何实现收益目标，我也是一个字也写不出来，我的老师告诉我，你写不出来，说明你对市场的理解太浅，说明你没有掌握到市场的任何普遍规律，亏钱一定是必然，这对我产生了很大震撼，至此，我开始发奋学习，研究市场的规律，终于，我在写新年操作计划的时候，写得越来越多，越来越详细，投资成绩也越来越好。假如你要想在这个市场上取得成绩的话，你必须现在也要开始采取行动，加倍努力的学习，掌握市场的普遍规律，否则，等到虎年结束你发现自己仍然将是一无所获的时候，你又失去了宝贵的一年光阴。

      散户失败最主要的原因还是技术不到位，学习了三招两式，找人比武必将一败涂地。所以，散户投资者要想成功，必须得加强学习，因为他们所使用方法有一定的局限性，而自己却又没有自知之明。还用上面的例子来做比喻，如果说散户是懂点皮毛武术爱好者，那么一些机构和个人在某种程度上可以称得上武术高手，但他们的主要问题是不知道自己的技术也是有局限性的，是有适用条件的，我以前也经历过这个阶段，在掌握了一些投资的技巧之后，尝到了一些甜头，就以为自己发现了投资的真理，对其他任何方法都看不上眼，觉得别人做的投资都是歧途，其实这是典型的坐井观天，这就像在武林中，有人练了螳螂拳，有人练了八卦掌，还有人练太极，练易筋经，练到一定阶段，打败了几个人，就开始以为自己才是武术的方向，是武术至高境界，殊不知，这些技术都是有局限性的，都需要一定条件下才能取得成功，就像螳螂拳高手面对一个身强体壮的大力士，无论你有多么炫目的招式，大力士也许仅靠蛮力就可以将你击倒。就拿价值投资来说吧，很多秉持价值投资的人对其他方法是不屑一顾的，认为自己经过多年的摸索总算走上了正途，甚至有人提出这是取得持续成功的唯一途径，这是荒谬和无知的，价值投资顶多相当于武术中的太极，它只是武术的一种，它也有自己的局限性和适用范围，绝对不是百用百灵的狗皮膏药，如果你不能看透这一点，最终市场就会给你惩罚。”

   高手之路：“首先，应该根据自己的喜好熟悉一种或几种投资方法，比如K线、均线、波浪、价值投资、成长投资等，这就像你可以学习螳螂拳、少林拳，也可以学习太极拳，但要注意的是，一定要将这些武功练到极致，不要懂一些皮毛就开始不思进取，要将自己使用方法的技术缺陷和局限性摸索得一清二楚，这是要达到的第一层境界，然后你就可以用平衡的心态开始学习百家之长，吸纳别的优秀的、科学的东西，并不断的进行创新，这是第二层境界，你去看看真正的武林高手，他对别的门派的武功都是非常尊敬的抱着学习的态度的，只有极少数坐井观天者才会以为自己是天下第一，当然这种人也一定会很快就会尝到失败的滋味。就像非凡财经，我们就非常注重学习、吸收和创新，我们的学员教材每年都是更新的，因为我们也在不断的改进我们的投资方法，只有这样，我们才有可能持续成功。。。”

     秘诀，就是对风险的管理，我现在越来越强烈的感觉到，投资成败实际就是看你如何控制风险，风险控制好，在股市里面的获利都是暴利。风险控制包括两个层面，第一，是风险的意识，第二，是控制风险的理论工具。有很多人没有风险意识，他以为股市遍地黄金，所以只顾埋头抢钱，结果可想而知；还有一部分投资者炒股多年，风险意识挺强，但是他们手中没有好的理论做指导，没有有效地工具来判定风险何时来临，成绩也不理想。我之所以能在股市上取得一点成绩，一是靠严格的风险管理，二是靠过硬的技术工具，我们在培训学员时，也是按照这个思路来培养的，我们首先要让学员有强烈的风险意识，让他知道风险管理在股市中是比天还大的事情，再就是教给他们一套高成功率的研判方法，让他们知道什么时候可以大胆买入，什么时候应该坚决出，在合适的时间做合适的事情。我记得有不止一位学员曾经对我说，他们学习了非凡财经的理论后，节奏感比以前强了好多，买进卖出都有依据，这种感觉非常好，甚至睡觉吃饭都比以前香，我们也希望学员能达到这种效果，做投资一定是要从容和享受的，做的很累成绩一定是不理想的。

      根据业绩、流通盘或其他财务指标来进行研判，现在看来非常幼稚，很多业绩好、市盈率低的上市公司，股价几年不涨，而很多业绩很差的公司股价却大涨,所谓"存在的都是合理的"，市场是这样的游戏规则，你就要能理解和适应它。既然业绩、市盈率不是股价上涨的原因，那么，什么才是造成股价短期大幅上涨的原因呢？股价的短期上涨是由背后的事件来驱动的。这个秘密也是我从马克思的价格原理悟到的，股价的涨跌归根结底也是由供求关系来决定的，所以，谁能影响供求关系，谁就能影响股价的变化。一家上市公司的业绩很好、市盈率很低，但它背后如果没有任何事件驱动，它的供求关系能变化吗，显然不能，但如果它有大股东增持、资产重组、股票高送转等事件，它的供求关系就会变化，所以股价就会上涨。

      操作股票有三个关键点：一是大盘研判，二是热点研判，三是个股选择，这三个关键点我们都有一整套的高成功率的理论来做指导，所以，经常能占到先机，当然，偶尔有亏损的时候，我们就通过资金管理来拦截掉它。所以，我经常告诉非凡财经的培训学员，掌握一套有效的理论，然后持之以恒的在实践上努力，反复的尝试，最终取得的成就可能你现在都不敢想象。

如何成为投资高手的演讲

1．向谁学习？---股市书籍无用论。所以你根据书本的知识操作，八成不会有好的结果，赚不到钱也就罢了，他还误导你，这一误导就是好多年，等你悟到时，青春只剩下了个尾巴。所以要成为真正的投资高手，仅读书学习不行，必须要正本清源，要悟，要从最基本的股市原理、价值规律、价格规律开始悟，唐僧取经都是经过九九八十一难的，你花几十块钱就能取到的经一定不是真经，这是我要告诉大家的第一个道理，即读死书不如不读书。

2．如何学习？--先打兔子再打老虎。对一个初入股市的人来说，应先把握股市的简单的规律，等以后有经验了，再去用那些高难度的战法快速获取利润。这就像一个刚学打猎的猎手，应先学会打兔子、山鸡维持着生活，等把枪法练好，再去打老虎、打狮子，而如果你直接去打老虎狮子，多半要被狮子或者老虎吃掉。所以，学习做投资一定要循序渐进，先拣软柿子捏，不要急功近利，讲究水到渠成。所以你从最简单的入手，逐步的提高。对非凡财经有点了解的都应该知道，我们发明了一个“三段学习法”，首先是做“傻瓜”，然后做“魔鬼”，再到“天使”，所谓“傻瓜”不是说让你真去做傻瓜，而是用我们提供的方法和理论，傻瓜都能赢利，你赢利了自然心情大好，很有成就感，然后你就有信心学习稍微复杂一些的赢利模式，做“魔鬼”，用魔鬼的方式来赢利，最后成为像巴菲特那样的“天使”，一步步的提高自己的水平，逐步加大难度和深度，所以大家在学习过程中最重要是找到适合自己的投资方法，而不是先去啃硬骨头，自己搞坏自己的心态。

3． 学习什么？--股市方法论。我自己这么多年下来被市场反复教训之后，我才发现原来方法没有最好的，只有适合自己的。为什么这样说，我从中国的武术中悟出了这个道理，修炼股市的技术非常像修炼武功，请问假如让你评价的话，是武当拳厉害还是八卦掌厉害，是太极拳厉害还是少林拳厉害，我想这个问题，大家一定都会回答的非常理性，那就是“武术门派没有高低，而在于是谁练”，这个道理拿到股市上来也是一样，投资方法也没有高低，都可以用来赚钱，关键是否学习透了，把握了关键原理，武功高明者，随手拿一个树叶都可以杀人，股市功夫高明者，根本不用看行情，仅凭证券公司门口的自行车数量也可以赚钱（笑）。

4．学成的标准----顺势而为。我认为投资的最高境界就是顺势而为，这也是我们学习的终极目标，说白点即行情来了，你不踏空，大跌来了，你不深套。很多人只是肤浅的理解顺势而为，我认识一个深圳作私募基金的朋友，他的口号是“顺势而为，上善若水”，但今年他的基金亏了50%还多，这可能也不算什么，但他已经全部割肉了，认输了，客户也跑光了，他为什么会有这种结局，这就是说的是“顺势而为”，但干的都是逆势的事。做任何的投资都要顺势，有人说巴菲特经常逆势投资，其实你错了，他不是逆势，他只是你看起来逆势，因为他做的是较长时期的投资，所以从他的角度他仍然是顺势的，他顺应的是大趋势。我想说“顺势而为”这句话是个万金油，任何时候说都不会错，如何顺势呢，顺势之前必须要认清这个“势”，精力要花在认“势”上，很多人口喊顺势而为，却又不知现在的“势”是往哪里走的，就像我刚才说的那位朋友。至于如何认“势”，这可能又要牵涉到具体的技法了，我们今天不在这里重点讲解，大家有兴趣可以到我们的网站进行相关的讨论。但我要在这里补充的是，如果在我们的技术范围内，市场出现相反的方向，我们仍然应该有足够的心理承受能力顺势而为，就像索罗斯一样，昨天看多，今天发现错了，马上就改过来做空，时时顺应市场趋势，这样你就会亏小钱，赚大钱，很多人说套牢了或者踏空了，这都是不应该出现的情况，永远记住，顺势而为，顺风顺水，逆势行动，郁闷终生。

我觉得最重要的事情仍然是研究，研究市场的运行规律为我所用，基金的净值是一道菜，这道菜到底味道如何，取决你对市场的研究，我们公司多年来都是这样做的，我总是告诉我的同事，赚钱只是顺带的结果，踏踏实实地做好研究才是我们本质的工作，今天这里也来了很多个人投资者，我在这里也要对你们说这句话，你们不要急着每天在市场上搏杀，要学会停下来思考，思考自己有没有一套系统的投资方法，如果有的话，有没有缺陷，为什么你会被深度套牢，为什么上次行情你没抓住，要找出深层次的原因，只有把这些问题解决好，你的经络就算是贯通了，你就可以开始享受到投资的快乐了。

张宝珑：

操作要“追涨杀跌”认为“牛市亏钱熊市赚钱”是比较容易的。又比如，他认为个股没有绩优和绩差之分，也没有大盘和小盘之别，在他眼中只有上涨的股票和下跌的股票。因此，对于个股基本面的研判并不重要。坚持要“追涨杀跌”。他认为，在上升趋势中，买错的机会只有一次(就是最高点)，其余任何时候买入都是赚钱，相反，下跌趋势中，买对的机会只有一次，就是跌到了尽头，其余买点都是错误的。

绝招就是“两点”即“拐点”和“临界点”,他认为股票的走势就如同一个用绳子系着的小球在墙面上做圆周运动。最高点和最低点就是拐点，这正是牛顿定律中加速度为“零”时候的情形。对于大部分投资者来说，研究拐点在实战中意义并不大。而临界点则是“小球的动能大于势能”的时候，表现在K线上则是几种可以和成交量结合起来的K线组合形态。

“完善”经典波浪理论他认为波浪理论中上升5浪里只有第3浪和第5浪具有参与价值，对于每一浪形可以根据运行的时间长度和上涨高度构成二维空间，在这个空间里投资者要关注的不是波浪的长度或者高度，而是由运行时间和上涨(下跌)高度组合为直角边组合的三角形的面积。如果分别用S代表面积，他给出了三组公式，S1+S2=S3、S3-S4=S5、Sa+Sb=Sc，也就是说第3上升浪上涨三角形的面积等于第1上升浪和第2调整浪下跌三角形面积之和，第5上升浪上涨三角形的面积等于第3上升浪和第4调整浪下跌三角形面积之差，下跌c浪三角形的面积等于下跌a浪和下跌反弹b浪三角形面积之和。因此，只要知道了前面两浪的面积，就可以从运行时间推算到个股上涨或者下跌的高度或见顶或见底的时间。

江   林:

殷保华：

林   园：

杨怀定：

胡立阳：不正常的人才能成功，股市是寻找快乐的地方

义 阳：量能博弈，量能平台突破法，追随优良资金阻击获利法

陈鼎翔：交易木桶原则

张松允：

王亚伟

罗伟广： “底部，要用巴菲特的价值投资观；顶部，要用技术投资方法。而在中间则要做趋势派。”投资是大局观。做了15年投资的罗伟广，回望自己所走过的道路并未唏嘘不已。“10多年来，我做投资最大的体会就是必须要有大局观，我一直是在剑走偏锋，但依据的是自己的研究和经验，还要有那么一点天分。”用成长股价值投资结合波段操作的方法争取超额收益

莫晨晨：

在武功秘籍中，我崇尚心法和内力。股市中也是如此 心法： 1.初级阶段只做短线套利， 不做中线长线，中线长线需要极强的武功内力才能胜任 2.追求复利增长，永不追所谓的黑马无限涨停 3.设下止损，保持实力 4.不频繁操作，不在情绪不稳定的时候买股 5.克服贪念和恐惧 6.允许存在操作失误，盈亏历练是必需的 7.反市场，反心态，走不平常之路 8.人生不完全是江湖 游山玩水未必不好 　　

内力需要历练，我自己也看了很多什么股神，什么短线王，什么价值投资，但是一套都不适用，不是秘笈不好，是内力不够 无法模仿，我发现很多武林高手都打不过内功深厚的隐者，所以修炼内力是心法的延伸。 如何增强内力，我说说我的想法：

　　1.找一本适合自己的武林秘笈看，学精 2.找找自己身边的高手，向他取取经 3.不要走火入魔，没学会走就想飞 4.江湖高手非高手，不要一味跟着基金和机构买股 5.如今是网络江湖，多去看看高手的博客 6.融合所思所想，磨练一本属于自己的武林秘笈 ”

翻倍黑马： “从A股的运行规律来看，大盘都是按照‘牛市—熊市—振荡市—牛市”的这一轨迹运行，从时间周期上看，A股的每一波牛市之后的调整周期都在3年-5年； 在牛市初期应重点关注股价在7元附近的小盘股；中期则应关注流通盘在10亿股-20亿股间,适合机构资金运作的中盘股；而在牛市中后期，则应关注权重等基金重仓股。

金岩石：经济周期，危机-萧条-复苏-繁荣。在不确定性之中寻找确定性是股市预测的原则，预测永远先于决策，投资决策都以预测为基础的，却不能用任何一个正确的决策来证明我们的预测水平。

格 林：一是投资理念：遵守低买高卖的交易法则，并且长期坚持。二，选准投资领域，确定适度的目标投资回报率。

培养自己正直、诚实的品德，保持节俭，不要使你的信用卡出现赤字。

巴菲特:大致可概括为5项投资逻辑、12项投资要点、8项选股标准和2项投资方式。

　　5项投资逻辑:

　　１．因为我把自己当成是企业的经营者，所以我成为优秀的投资人；因为我把自己当成投资人，所以我成为优秀的企业经营者。２．好的企业比好的价格更重要。３．一生追求消费垄断企业。4．最终决定公司股价的是公司的实质价值。５．没有任何时间适合将最优秀的企业脱手。

　　12项投资要点:１．利用市场的愚蠢，进行有规律的投资。２．买价决定报酬率的高低，即使是长线投资也是如此。３．利润的复合增长与交易费用和税负的避免使投资人受益无穷。　　４．不在意一家公司来年可赚多少，仅有意未来５至１０年能赚多少。５．只投资未来收益确定性高的企业。６．通货膨胀是投资者的最大敌人。７．价值型与成长型的投资理念是相通的；价值是一项投资未来现金流量的折现值；而成长只是用来决定价值的预测过程。８．投资人财务上的成功与他对投资企业的了解程度成正比。９．“安全边际”从两个方面协助你的投资：首先是缓冲可能的价格风险；其次是可获得相对高的权益报酬率。１０．拥有一只股票，期待它下个星期就上涨，是十分愚蠢的。１１．就算联储主席偷偷告诉我未来两年的货币政策，我也不会改变我的任何一个作为。１２．不理会股市的涨跌，不担心经济情势的变化，不相信任何预测，不接受任何内幕消息，只注意两点：Ａ．买什么股票；Ｂ．买入价格。

8项投资标准:１．必须是消费垄断企业。２．产品简单、易了解、前景看好。３．有稳定的经营史。４．经营者理性、忠诚，始终以股东利益为先。５．财务稳键。６．经营效率高、收益好。７．资本支出少、自由现金流量充裕。８．价格合理。

２项投资方式:１．卡片打洞、终生持有，每年检查一次以下数字：Ａ．初始的权益报酬率；Ｂ．营运毛利；Ｃ．负债水准；Ｄ．资本支出；Ｅ．现金流量。２．当市场过于高估持有股票的价格时，也可考虑进行短期套利。某种意义上说，卡片打洞与终生持股，构成了巴式方法最为独特的部分。也是最使人入迷的部分。长期制胜的法宝：远离市场.透彻研究巴式方法，会发觉影响其最终成功的投资决定，虽然确实与“市场尚未反映的信息”有关，但所有信息却都是公开的，是摆在那里谁都可以利用的。没有内幕消息，也没有花费大量的金钱。是运气好吗就像学术界的比喻：当有１０００只猴子掷币时，总有一只始终掷出正面。但这解释不了有成千上万个投资人参加的投资竞赛中，只有巴菲特一人取得连续３２年战胜市场的纪录。

　　其实，巴菲特的成功，*的是一套与众不同的投资理念，不同的投资哲学与逻辑，不同的投资技巧。在看似简单的操作方法背后，你其实能悟出深刻的道理，又简单到任何人都可以利用。巴菲特曾经说过，他对华尔街那群受过高等教育的专业人士的种种非理性行为感到不解。也许是人在市场，身不由己。所以他最后离开了纽约，躲到美国中西部一个小镇里去了。

　　他远离市场，他也因此战胜了市场。