一、外汇基金行业概述 外汇基金行业可细分为银行间市场与零售外汇市场。 1、银行间市场 银行间外汇基金特征 (1)、根据行业标准网站BARCLAY HEDGE的数据,其中银行间市场的外汇基金年回报率约为7.56%。 (2)、截止至2010年第三季度末,119支在银行间市场操作的纯外汇基金管理的资产规模为190亿美元。同期,对冲基金管理的资产规模为1,6180亿美元。 (3)、从1987年起,银行间外汇基金在1990年表现最佳,获利57.74%;表现最差年份是1994年,亏损5.96%。 (4)、此类外汇基金动用的杠杆比例通常低于20:1。 图-1987年起,银行间外汇基金的整体表现 数据来源:Barclay Hedge 图-银行间外汇基金的年度表现与BARCLAY外汇基金指数 数据来源:Barclay Hedge
下图是银行间外汇基金管理的年度资产数额。
图-银行间外汇基金管理资产数额 数据来源:Barclay Hedge 图-外汇基金与对冲基金规模的对比 数据来源:Barclay Hedge 图-全球对冲基金的管理资产总值(年度) 数据来源:Barclay Hedge 2、零售外汇市场 零售型外汇基金特征 (1)、账户隔离,保障资金安全 (2)、专家打理,账户多分为稳健型与激进型两类产品。 (3)、人工与机器智能结合 (4)、以收取账户管理费和绩效费为盈利模式 (5)、采用经纪商的管理账户平台,杠杆多为100:1。 二、银行间外汇基金 1、银行间小型外汇基金 一般情况下,银行间小型外汇基金的管理资产低于1000万美元,高于100万美元 以下是11月的小型基金月度排行。 2、银行间大型外汇基金 一般情况下,银行间大型外汇基金管理资产高于1000万美元 以下是11月的大型基金月度排行。 通过BarclayHedge可查询外汇基金的业绩情况,以下是D2W Capital Mgmt., LLC (Radical Wealth Managed FX)的绩效、管理费、表现费等各项信息。 三、零售型外汇基金 大多数外汇基金通过官网,声称有百分之几十的年度目标收益率。 如英国CAPITALPLATFORM: http://www./#/fx-currency-fund/4541085879 其外汇基金年度收益率33.9%。 这一数据与MG FOREX的激进型基金绩效相近。 另外,其他零售外汇基金在官网中,大多声称"采用稳健的交易方法,获取每年百分之几十左右的回报"。 从福汇与TRENDENCY合作的FSS项目中,集成了三百家以上的策略提供者。其绩效也呈多样化特征,年度盈利有超过一万点的,也有亏损数千点。有日内交易类型的,也有中长线类型。对个人交易者而言,如想走上职业化的路线,可考虑成为这样的策略提供者,类似论坛中的喊单手。目前这种跟单式的盈利模式正在行业培养中。 |
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