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选股并不神秘 是日与一友探讨选股思路，零零散散难聚其意，遂将交谈整理成文供大家批判。关于货币政策与宏观环境的判断是复杂的，鉴于初学者对于金融知识的匮乏对此难有一个通透的理解，那么我们不妨针对中国股市的特有的特点来做一个相对有效的判断。 大盘走势分为上涨、下跌和震荡三种形态。大型权重股的市值大、拉升需要的资金多，这不是一般中小机构所能掌控的，因此这类股票一般只有在大盘明显上涨的时候才可能盈利，它更多反映的是一种宏观大趋势，但大盘股价格低市值大且持者大多是长期投资者，因此这类股票更适合于资金规模大风险偏好弱的投资者参与。 新股由于投资者申购的关系，其上市伊始换手率极高，因此这类股票在上市初期很难用技术手段做出趋势的判断，当经过较长时间换手以后换手率基本平稳了，这时才有可能根据其定价与成交做出一个基本靠谱分析，本文后面所述方法不包含新股。 小市值股票、低价庄股或有实质性利好消息的题材股，其炒作所需要的资金少可参与性强，这类股票在大盘上涨、下跌和震荡三种形态的时候都可能被机构或大资金集中炒作，本文所述方法更适合对这类个股做出判断。 当大盘处于明显上涨的时候，各类股票多处于上升状态，这时要想集中炒作一只个股其筹码收集非常困难，因此更多炒作团队此时选择跟随，由于此时选股比较容易，投资者一般只要跟定一只个股大多能获得满意的收益；当大盘处于快速下跌时，筹码虽然容易收集但未来的向下空间不易判断，因此这时也不是选择操作的时机；大盘更多的时候是处于震荡、缓慢上涨或下跌的状态，这时对于炒作机构而言首先筹码比较容易收集，其次是这种状态下有明显的异动趋势更容易吸引投资者关注，因此这段时期一般是庄股倍出的时代。对于投资者来说，这种状态是机会较难把握的时候，做好了收益大增、做不好深度套牢，因此需要有一定的操作经验，本文所描述的操作方法就是在这种状态下的机会把握。 在市场较为低迷的时候一般有两类股票，一类个股是长期处于震荡下跌状态，去年被爆炒的小市值个股和被炒高题材兑现的庄股都属于该类股票，这类个股三个月（仅代表最短有效周期）以上趋势是处于下跌状态的，那么这类股票首先要从自选股中剔除。因为这类股票的主力机构属于筹码兑现期，因此不可能有新机构进场选择这类股票进行操作，如果在震荡下跌期间间或放量拐头的趋势表现，这大多也是为了兑现。三个月以上趋势走平，无明显向上或向下趋势，这类个股是我们重点关注的股票，这时如果把握好了可以与机构共进退，也就是通常所说的收益最大化。对于强势上攻的股票，如果涨势超过底部价位30%以上建议投资者应选择准备兑现一半筹码或半仓操作，因为这时的主力机构已经有获利空间，鉴于投资者难以确定操作机构的目标、题材性质以及大盘的状态，因此这时就须做好减仓准备。
当个股出现放量2状态，我们就可以选择进场了，这就是我们所说得“异动”，我们判断机构建仓的标志是连续超过一周换手率在10%以上，日成交是过去10天平均日成交的3倍以上，我们就可以认为是明显的建仓动作。机构在放量2完成以后有两种可能，其一是直接拉升走高，其二是经过洗盘和二次放量（放量3）之后再选择拉升，这是根据主力建仓的效果、资金的时间周期或题材兑现周期等其他因素决定的。有经验的机构多会在建仓之后进行一段时间的洗盘再选择一气呵成的从容拉升，所谓“洗盘”其实就是有效换手，其作用是提高持筹者的成本。 我们以图中放量2为例，机构建仓不可能把筹码都拿走，如果持筹比例为流通筹码的两成以上接近三成，机构就对该股有相当的控制力了，如果持筹超过三成那么基本就可以说是进退自如。持筹比例高是把双刃剑，虽然对个股控制力增强但未来筹码兑现是个巨大困难，毕竟拉升是为了最后的兑现，况且拉升途中一定是增仓的，持筹比例过大对阶段性调整的周期和控制力就大打折扣了。假设该股在建仓前是7元，建仓后为10元，主力均价可能是8元或者9元，主力建仓完成后场中还有70%的筹码，这些人的筹码为7元，如果主力不在建仓区域让其他筹码换手，那么主力拉升至12元就有可能遇到强大抛盘，7元的持有者就有兑现的冲动。如果主力经过换手将其他持仓者的成本提高至8元或9元，那么主力大可以放心拉升到15元，这就是建仓之后洗盘换手的目的。 上图中经过两次建仓和洗盘，建仓与洗盘次数因操作者而异或因个股状态而异，在放量2、放量3以及中间任意点选择建仓均可（但尽量不要第一次就满仓），之后就是守株待兔了。为了能够对个股持续细致的观察，建议投资者可以选出几只类似的个股每只进行试探性建仓，最后根据个股表现选定最终目标重仓，上述经验为股市中的实战技巧，具体应用需经多次实践才能活学活用，指望看完本文之后就能抓到大牛股是不现实的，切记。 |
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