| 比率类别 |
比率名称 |
计算公式 |
含义 |
常识 |
| 变现能力比率 |
流动比率 |
流动资产/流动负债 |
企业产生现金的能力，它取决于可以在近期变为现金的流动资产的多少 |
一般，生产企业的最低流动比率是2，因为流动资产中变现能力最差的是存货金额，约占流动资产总额的一半，剩下的流动性较大的流动资产至少要等于流动负债，企业的短期偿债能力才会有保证。 |
| 速动比率 |
（流动资产-存货）/流动负债 |
正常值为1，低于1则被认为是短期偿债能力偏低。 |
| 保守速动比率 |
（现金+短期证券+应收帐款净额）/流动负债 |
因为各行业间的差别，在计算速动比率时，扣除存货外，还可从流动资产中去掉其他一些可能与当期现金流量无关的项目，计算保守速动比率。 |
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| 资产管理比率 |
存货周转率 |
销货成本/平均存货 |
用来衡量公司在资产管理方面的效率的财务比率，也称运营效率比率 |
存货周转天数=360/存货周转率 |
| 应收账款周转率 |
销售收入/平均应收帐款 |
年度内应收帐款转为现金的平均次数，应收帐款天数=360/应收帐款周转率=（平均应收帐款*360）/销售收入 |
| 流动资产周转率 |
销售收入/平均流动资产 |
平均流动资产=（年初流动资产+年终流动资产）/2 |
| 总资产周转率 |
销售收入/平均资产总额 |
平均资产总额=（年初资产总额+年终资产总额）/2 |
| 营业周期 |
存货周转天数+应收帐款周转天数 |
从取得存货开始，到销售存货并收回现金为止的这段时间 |
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| 负债比率 |
资产负债率 |
负债总额/资产总额 |
反映企业偿付到期的长期债务的能力。反映债务与资产、净资产的关系。 通过财务报表中的有关数据分析资产与权益间的关系，分析不同权益间的内在关系，分析不同权益与收益间的关系，计算出一系列的比率，分析企业的资本结构是否健全合理，评价企业的长期偿债能力。 |
反映总资产中有多大比例是通过借债来筹资的。可以衡量企业在清算时有多大保护债权人权益的程度 |
| 所有者权益比率 （产权比率） （债务股权比率） |
负债总额/股东权益 |
股东权益即所有者权益 |
| 有形净值债务率 |
负债总额/（股东权益-无形资产净值） |
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| 已获利息倍数 （利息保障倍数） |
税息前利润/利息费用 |
企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量偿付借款利息的能力。税息前利润指损益表中未扣除利息费用和所得税之前的利润。利息费用指本期发生的全部应付利息，包括计入固定资产成本的资本化利息。 |
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| 盈利能力比率 |
资产报酬率（资产净利率） |
净利润/平均资产总额 |
指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增收节支和节约资金使用方面做得很好 |
平均资产总额=（年初资产总额+年终资产总额）/2 |
| 股东权益报酬率 （净值报酬率） （净资产收益率） |
净利润/平均净资产 |
综合性强 |
平均净资产=（年初净资产+年终净资产）/2 |
| 销售净利率 |
净利/销售收入 |
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每一元销售收入带来的净利润是多少，表示销售收入的收益水平 |
| 销售毛利率 |
（销售收入-销售成本）/销售收入 |
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| 比率名称 |
常识 |
增强变现能力的因素 |
减弱变现能力的因素 |
| 流动比率 |
一般，生产企业的最低流动比率是2，因为流动资产中变现能力最差的是存货金额，约占流动资产总额的一半，剩下的流动性较大的流动资产至少要等于流动负债，企业的短期偿债能力才会有保证。 |
1、可能用的银行贷款指标 2、准备很快变现的长期资产 3、偿债能力的声誉 |
1、未作记录的或有负债 2、担保责任引起的负债 |
| 速动比率 |
正常值为1，低于1则被认为是短期偿债能力偏低。 |
| 保守速动比率 |
因为各行业间的差别，在计算速动比率时，扣除存货外，还可从流动资产中去掉其他一些可能与当期现金流量无关的项目，计算保守速动比率。 |
| 负债比率 |
影响因素：1、长期租赁2、担保责任3、或有项目 |
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