如何交易“非农就业报告”

如何交易“非农就业报告”

        非农就业报告（Non-Farm Payroll Report,NFP）是美国公布的最重要的数据之一，甚至有人认为它就是最重要的数据。NFP统计了美国除了农业以外所有的就业人口，包括公务人员，私人机构员工，非营利组织工作人员等等。因为美国经济大部分很依赖于个人消费，所以NFP在很大程度上反映了美国的经济状况。

        一直以来，NFP公布后汇市的反应比较激烈，尤其是当公布数值和预测数值有较大差距时，有时在几分钟内有过百点波幅。虽然全世界都在密切注意着市场的变化。但真正在这个时候进行交易的人相对比较少，一些银行，对冲基金等机构也避免在这时进行交易，很多有经验的老手更教导我们在这时候的交易方法就是不要交易。然而巨大的波幅代表着巨额的金钱，对有些人有着不可抗拒的吸引力，所以就有些交易策略被发明出来了。下面要介绍的是其中的可行方法之一。

新闻交易

        利用数据发布的时间进行交易盈利可以非常可观的，所以就有所谓的新闻交易（News,Trading）法，但是这种方法绝对不适合心脏较弱的人，因为猜测重要数据公布后的市场走向是一个非常危险的游戏，而且很多时候走势的速度绝对会心跳加快。

        新闻交易一个可行的策略是等市场开始稳定下来后才进行交易，此时一些投机客要就已经获利离场，要就认赔离场，已经不在市场中了，市场的走势恢复到了理性的方向，这个过程可能只需要短至几分钟的时间，但是由数据影响产生的真正走势开始显现出来了，这时进行交易当然比较合乎逻辑。
 
        NFP一般都在每月第一个周五的美东标准时间早上八点半（北京时间夏天晚上8:30，冬天晚上9:30）公布，其实这是个很好的交易机会，因为几乎每次公布都保证了足够的交易空间，当然和每次交易一样，盈利是不能保证的，但是如果能够理性地交易，NFP提供了一个很好的长期的盈利来源。

策略

        NFP一般会影响所有的货币对，因为它影响着美元的强弱，而7%的货币对都和美元有关的，而大部分交易者最感兴趣的货币对是英美（GBP/USD）。

        交易的基本策略是等市场的最初混乱过去后再分析市场的真正走势，这时需要一些简单的技术指标帮助，这样可以避免过早进入市场，或甚至判断错方向。

规则

        可以采用5分钟或15分钟图表，交易信号可能在这两个图表中出现，但一旦采用后就不要转换时段了。

        1、在NFP公布时的这根蜡烛不要做任何事情。如果用的是15分钟图表，就是8:30到8:45的这根蜡烛。

        2、8:30—8:45的蜡烛可能比较长，但是不要交易，要等之后可能出现的内含烛（Inside Candle）, 就是后面烛的烛身加阴影比前面烛的短。这不一定就出现在下一根烛，可能在几根之后。

        3、内含烛的最高、最低价是交易的参照价格。当下一根烛的收盘价突破了最高或最低价，就可以按照突破的方向建仓，也可以不等收盘，而在价格突破时就建仓。

        4、止损位设在30点。

        5、如果第一次交易失败后，就可以用同一根内含烛用同样的方法再试一次。如果两次都失败就不要再试了。这是可能出现的最坏状况，总计亏损60点。

        6、盈利目标由时间决定。一般NFP影响下的走势可以维持四小时，所以可以用四小时后的市价平仓，期间也可以利用追踪止损。

例子 

        上图中的垂直线是在美东标准时间早上8:30（13:30格林威治时间），当时公布了NFP。8:30的这根烛比较长，后面二根烛阴、阳交替。比较混乱。第三根烛是内含烛，表示有交易机会。第四烛向上突破了内含烛，表示有交易机会。第四烛向上突破了内含烛的最高价，所以决定了建多仓，止损位设在30点以下（黑色水平线）。
 
        仓位在14：45建立，所以应该在四小时后平仓。当时在1.4670建的仓，在1.4820平仓，盈利150点，而风险只有30点，但请注意不是每次交易获利都能如此丰厚的。

策略的缺点

        虽然这个交易策略可能获利颇丰，但是也不是每一次都有效的。有时NFP公布后走势非常强烈，当内含烛出现时已经后继无力，也有时虽然内含烛出现了，但是市场仍在振荡，没有一定方向，所以每次交易一定要设止损。
 

总结

        在这个交易策略背后的逻辑是要抓住NFP影响后产生的真正市场走势，内含烛的出现往往代表了混乱的消失，再利用相对比较小的止损可以产生可观的利润。NFP或其它重要的数据都可以长期用这个策略进行交易。