均线买卖策略

 

 

            卖点之空头排列

空头排列

    特点：如图（10-5）在这同一K线图中，白色的为短期均线；黄色的为中期均线；绿色的为长期均线。如图当K线在最下方，长期均线在最上方，中短期均线在两者之间的这种均线排列方式，我们称其为“空头排列”。空头排列代表的是下跌趋势，任何一波大幅下跌的行情，任何一波熊市行情，无一不是在空头排列完成。所以“空头排列”是我们防范风险的重点区域。

图（10-5）空头排列

 

    实例一、如图（10-6）为化纤板块龙头湖北金环08年3-4月份的走势图。图中其股价在空头排列区域一路下跌，既便有几根小阳线也往往是短暂的反弹。所以我们在空头排列之下要尽可能的减少操作，以最大限度的归避风险。

图（10-6）湖北金环日线图

 

    实例二、如图（10-7）为上证指数08年的日线走势图。在08年这波大熊市当中，上证指数绝大部分时间在空头排列运行，在多根均线的压制下一波接着一波的向下跌，在短短的一年的时间里，跌幅高达73%，过程中有无数的投资者被严重套牢，究其根本原因还是不懂盘面分析，还是不能严格遵守操作纪律。

图（10-7）上证指数日线图

 

    实例三、如图（10-8）为上证指数周线走势图。均线形态不仅仅适用于日线图，对于周线图、月线图等同样适用。如图（10-8）中多头排列为06年-07年的大牛市，空头排列为08年的大熊市。对于中线投资者来讲多关注一下周线和月线对于培养中线思维有相当大的帮助。

图（10-8）上证指数周线图

 

           多头排列

     特点：如图（10-1）在这同一K线图中，白色的为5日均线，因为是三根线中周期最短的又称为短期均线；黄色的为10日均线，又称为中期均线；绿色的为20日均线，因为是三根均线中周期最长的又称为长期均线。如图当K线在最上方，长期均线在最下方，中短期均线在两者之间的这种均线排列方式，我们称其为“多头排列”。多头排列代表的是上升趋势，是使资本最大限度增值的最佳时期。任何一波大幅拉升行情，任何一波牛市行情，无一不是在多头排列完成。所以其值得我们重点学习和把握。

图（10-1）多头排列

 

    实例一、如图（10-2）为水泥板块龙头冀东水泥08年底日线走势图，其在多头排列出现了一波气势如虹的上扬行情。

图（10-2）冀东水泥日线图

 

    实例二、如图（10-3）为环保行业龙头中原环保08年底到09年初的日线走势图。图中白色为短期均线，黄色为中期均线，绿色为长期均线，其两次程现多头排列走势，为投资者提供了绝佳的盈利良机。

图（10-3）中原环保日线图

 

    实例三、如图（10-4）为上证指数09年3-7月份的日线走势图。图中其一度出现多头排列的均线形态，股价稳步节节攀升，为广大投资者提供了良好的投资环境。遗憾的是很多投资者根本不懂盘面分析，要么由于恐惧而踏空，要么拼命地追涨杀跌，到头来真正能够做到盈利的总是少数。

图（10-4）上证指数日线图

 

             黄金交叉

    特点：如图（9-11）图中有两根均线，一根是短期均线（5）为白色，另一根为中期长均线（10）是绿色的，当短期均线由下向上穿越中长期均线（此时中长期均线是走平或者向上的）所形成的交叉，我们称之为黄金交叉，又被称为金叉。黄金交叉一般出现在大幅下跌或洗盘的后期，是看涨的信号。需要我们注意的是，在发出金叉时如果中长期均线是向下的，我们又称其为假金叉如图（9-12），其上涨的可靠性较差，上涨的幅度往往比较有限。

图（9-11）黄金交叉            图（9-12）假金叉

 

    实例一、如图（9-13）为沪深300指数06年9月周线走势图。图中白色均线为5周线，绿色均线为10周线。沪深300指数在经过一段横盘整理之后出现了短期均上穿中期均线即“黄金交叉”的均线形态，随后股价一路上扬。

图（9-13）沪深300指数周线图

 

    实例二、如图（9-14）为电气设备板块龙头东方电气08年11月份日线走势图。其在下跌的后期出现了5日均线上穿10日均线形成“黄金交叉”的均线形态，随后股价震荡上扬。

图（9-14）东方电气日线图

 

    实例三、如图（9-15）为汽车板块龙头中国重汽07年7月份日线走势图。其在经过一段时间的回调之后，出现了黄金交叉的均线形态，随后股价一路向上拉升，如果我们能够识别这样的上涨信号，就可以有效地来把握市场当中的机会以避免踏空或过早介入。

图（9-15）中国重汽日线图

 

               死亡交叉

    特点：如图（9-16）图中有两根均线，一根是短期均线（5）为白色，另一根为中期长均线（10）是绿色的，当短期均线由上向下穿越中长期均线（此时中长期均线是走平或者向下的）所形成的交叉，我们称之为死亡交叉，又被称为死叉。死亡交叉一般出现在大幅上涨或反弹行情的后期，是下跌的信号。同样我们要注意，在发出死叉时如果中长期均线是向上的，我们又称其为假死叉如图（9-17），其下跌的可靠性较差，下跌的幅度往往比较有限。

              图（9-16）死亡交叉            图（9-17）假死叉

 

    实例一、如图（9-18）为家电板块龙头格力电器08年初周线走势图。其在上涨的初期出现了典型的黄金交叉走势，随后股价步步拉升；在上涨的后期稍做整理并重心下移，接着便打出了死亡交叉的均线形态，股价也随着一路走低。如果我们能够识别这两种均线形态，那么就可以有效把握市场中的机会，并归避市场中的风险。

                       图（9-18）格力电器周线图

 

    实例二、如图（9-19）为酿酒板块龙头青岛啤酒08年的月线走势图。其在07年的历史高位出现了“乌云盖顶”的K线组合，随后股价重心下移并打出死亡交叉（图中A处）的均线形态，之后股价便加速深幅下探；在底部收出“早晨之星”的K线组合之后开始止跌企稳，在上涨的初期打出黄金交叉的均线形态，（图中B处），然后股价一路稳步攀升。

图（9-19）青岛啤酒月线图

 

实例三、如图（9-20）为电力板块龙头川投能源08年初日线走势图。图中A、C处为黄金交叉，B、D处为死亡交叉。我们可以清晰地看到，每逢金叉出现，往往伴随着不错的机会；而当死叉出现，往往是风险降临。  

图（9-20）川投能源日线图

 

              均线粘合向上发散

   特点：如图（10-17）白色均线为短期均线，黄色的为中期均线，绿色的为长期均线，当股价横盘整理时三根均线粘合绞织在一起，随着K线的重心逐步上移，三根均线慢慢向上散开，刚刚要形成多头排列，我们把这种均线形态称之为“均线粘合向上发散”。其一般出现在底部横盘整理的末期或上涨途中横盘整理的末期，这种均线形态一旦出现往往会有一波比较不错的上扬行情。

图（10-17）均线粘合向上发散

 

   实例一、如图（10-18）为钢铁板块龙头宝钢股份06年周线走势图。其在底部经过长期的横盘整理之后出现了“均线粘合向上发散”的均线形态，随后一波超级行情拔地而起。

 图（10-18）宝钢股份周线

 

   实例二、（如图10-19）为有色金属板块龙头中孚实业09年7月份日线走势图。其在上涨途中经过长期的横盘整理之后走出了均线粘合向上发散的均线形态，随后一波快速大幅的拉升行情腾空而起，带来了难得的掘金良机。

图（10-19）中孚实业日线

 

   实例三、（如图10-20）为银行板块个股民生银行06年的周线走势图。其在上涨途中的横盘整理后期同样出现了均线粘合向上发散的走势，而后出现了不错的投资良机。所以我们要牢牢撑握这种均线形态，通过技术分析来把握市场中的投资机会。

图（10-20）民生银行周线

 

            均线粘合向下发散

    特点：如图（10-21）白色均线为短期均线，黄色的为中期均线，绿色的为长期均线，当股价横盘整理时三根均线粘合绞织在一起，随着K线的重心逐步下移，三根均线慢慢向下散开，刚刚要形成空头排列，我们把这种均线形态称之为“均线粘合向下发散”。其一般出现在顶部横盘整理的末期或下跌途中横盘整理的末期，这种均线形态一旦出现往往会有一波大幅的杀行情，值得我们警惕。

图（10-21）均线粘合向下发散

 

    实例一、如图（10-22）为准油股份08年8月份的日线走势图。其在下跌横盘整理的末期出现了均线粘合向下发散的走势，随后K线重心下移，均线出现空头排列，股价快速下探一路走低。

图（10-22）准油股份日线图

 

     实例二、如图（10-23）为石油板块龙头中国石油08年1月份的日线走势图。其在经过一段时间的横盘整理之后，出现了均线粘合向下发散的走势，随后股价继续下跌。谈到中国石油不禁想到有无数的投资者在这支股票上被深度套牢，如果我们仔细去分析一下他的周线图（如图10-24）就会发现从上市一直到08年底都在空头排列之下运行，有相当大的投资风险，而很多投资者肓目追高或肓目抄底，如此一来难免出现大幅亏损。

图（10-23）中国石油日线图

 

 

图（10-24）中国石油08年周线图

 

             卖点之断头铡刀

    特点：如图（10-37）白色均线为短期均线，黄色的为中期均线，绿色的为长期均线。当一根大阴线（或中阴线）由上向下一口气跌穿三根均线且收盘在多根均线的下方，其形态就像一把锋利的铡刀将三根均线一下铡断，所以我们又称其为“断头铡刀”。他一般出现在经过大幅升或盘整的后期，意味着新的一波杀跌行情即将展开。

图（10-37）断头铡刀

 

    实例一、如图（10-38）为中国平安07年11月日线走势图。其在07年的历史高位横盘整理的后期出现了“断头铡刀”的破位形态，随后股价一路杀跌，迎来了一波特大熊市，从150元左右向下打到20元，跌幅高达80%以上。

图（10-38）中国平安日线图

 

    实例二、如图（10-39）为铁路建设板块龙头中铁二局09年8月的日线走势图。其在经历了一波大幅拉升后于高位稍做整理便打出了“断头铡刀”的走势，随后股价稍做回抽确认便稳步下探，一路走低。

图（10-39）中铁二局日线图

 

   实例三、如图（10-40）为华东数控09年8月日线走势图。其在经过快速拉升并高位盘整后出现了典型的“断头铡刀”均线形态，之后回抽确认，震荡走低。如果在盘中能够识别这种信号，那么就可以有效地归避下跌的风险。

图（10-40）华东数控日线图

 

   实例四、如图（10-41）为中信证券08年周线走势图。其经过大幅拉升后在高位出现了“死三角”、“断头铡刀”的双重杀跌信号，随后股价便出现了一路阴跌的走势。

图（10-41）中信证券周线图

 

    总结：在均线理论这一章节里面，我们重点讲述了均线的含义、作用、单根均线的运用、六大均线组合以及十二大均线形态。了解均线的含义和作用是学习并吸收均线理论的基础。在单根均线的运用当中，5月均线有相当强的规律性，当然大家也可以在课下去探索更有价值的均线。对于六大均线组合，最常用的为短期均线组合；另外要根据个人的操盘手法和操盘策略选用相适应的均线组合，并且还要接合不同的K线周期灵活把握。至于十二大均线形态是本章节的重点内容，其中包含了一些买卖定式和操盘要诀，都是久经考验的技术精髓，我们必须要牢牢撑握以便有效地归避市场风险，把握投资机会。

 

           买点之蛟龙出海

    特点：如图（10-33）白色均线为短期均线，黄色的为中期均线，绿色的为长期均线。当一根大阳线（或中阳线）由下向上一口气突破三根均线且收盘在多根均线的上方，其形态就像一条龙一样从海底腾空而起，所以我们又称这种均线形态为“蛟龙出海”。其一般出现在下跌或横盘整理的后期，意味着一波新的上涨行情即将启动。

图（10-33）蛟龙出海

    

    实例一、如图（10-34）为地产板块龙头保利地产09年的周线走势图。其在经过08年的大熊市之后在低位拉出了“蛟龙出海”的突破走势，然后稍做回探，便迎来了一波大牛市，涨幅高达300%之多。

图（10-34）保利地产周线图

 

    实例二、如图（10-35）为宝钢股份07年7月的日线走势图。其在经过长期的盘整之后，打出了“蛟龙出海的”均线形态，接着便是稳步的拉升和上扬。如果“蛟龙出海”的均线形态能配合较大的成交量，那么可靠性会更强。

图（10-35）宝钢股份日线图

 

    实例三、如图（10-36）为万向钱潮09年上半年的周线走势图。其在低位经过震荡整理之后有力地打出了“蛟龙出海”的突破走势，随后股价快速上扬。“蛟龙出海”是一个非常强的看涨信号，平时我们要多加留意，用心把握。

图（10-36）万向钱潮周线图

 

             均线交叉向上发散

    特点：如图（10-25）白色均线为短期均线，黄色的为中期均线，绿色的为长期均线，当短期均线由下向上穿中期均线和长期均线并且三根均线交叉于一点，同时K线重心上移，三根均线慢慢向上散开，刚刚要形成多头排列，我们把这种均线形态称之为“均线交叉向上发散”。其一般出现在下跌的后期或上涨的初期，这种均线形态一旦出现往往意味着一波新的上涨行情即将启动。

图（10-25）均线交叉向上发散

 

    实例一、如图（10-26）为华夏银行09年上半年的周线走势图。在其低位经过盘整之后出现了“均线交叉向上发散”走势，随后由空头排列转为多头排列，股价稳步上扬。

图（10-26）华夏银行周线图

 

    实例二、如图（10-27）为中小企业板块龙头苏宁电器09年3月份的日线走势图。其在上涨的途中经过回调整理出现了均线交叉向上发散的均线形态，随后股价在多根均线的支撑下，震荡攀升，稳步上扬。

图（10-27）苏宁电器日线图

 

    实例三、如图（10-28）为上证指数09年的周线走势图。指数在经过08年的大熊市洗礼之后，在底部出了均线交叉向上发散的走势，随后多头排列整整齐齐，指数点位节节攀高，一路向上打到3500点左右。

图（10-28）上证指数周线图

 

             均线交叉向下发散

    特点：如图（10-29）白色均线为短期均线，黄色的为中期均线，绿色的为长期均线，当短期均线由上向上穿越中期均线和长期均线并且三根均线交叉于一点，同时K线重心下移，三根均线慢慢向下散开，刚刚要形成空头排列，我们把这种均线形态称之为“均线交叉向下发散”。其一般出现在上涨或反弹的后期，往往意味着会有一波杀跌的行情出现。

图（10-29）均线交叉向下发散

 

    实例一、如图（10-30）为中国银行08年初周线走势图。其在经过一波大幅拉升于高位进行横盘整理之后出现了“均线交叉向下发散”的均线形态，随后股价进入空头区域并一路杀跌。

图（10-30）中国银行周线图

 

    实例二、如图（10-31）为四川圣达08年8月份周线走势图。其在高位出现“均线交叉向下发散”之后趋势转为下跌并出现空头排列，股价也随之一路走低。

 

图（10-31）四川圣达周线图

 

    实例三、如图（10-32）为石化板块龙头中国石化的周线走势图。其在经历了06-07年的一波大牛市之后，在高位横盘整理的后期出现了“均线交叉向下发散”走势，随后股价一路杀跌，步入了漫漫熊途。

图（10-32）中国石化周线图

              卖点之死三角

    特点：如图（10-13）白色均线为短期均线，黄色的为中期均线，绿色的为长期均线。图中短期均线下穿中期均线形成第一个死叉，短期均线下穿长期均线形成第二个死叉，中期均线下穿长期均线形成第三个死叉，这三个死叉所围成的三角形，我们称之为“死三角”，是看跌的信号。

图（10-13）死三角

 

    实例一、如图（10-14）为上证指数09年8月日线走势图。上证指数在经历了09年上半年的一波上升行情之后，于高位做了一个又顶的技术形态，随后出现了“死三角”均线形态，趋势由此从多头排列转为空头排列，开始了下跌的征途。

图（10-14）上证指数日线图

 

    实例二、如图（10-15）为地产板块个股陆家嘴08年7月份日线走势图。其在低位出现了金三角之后迎来了一波反弹行情，而当在高位出现了死三角之后，开始快速下跌。

图（10-15）陆家嘴日线图

 

    实例三、如图（10-16）为煤炭板块龙头西山煤电周线走势图。当出现死三角之后，随即进入空头排列区域，股价一路下滑；经过一段时间的下跌在低位出现金三角之后随即进入多头排列区域，股价步步攀升，涨幅高达500%以上。

图（10-16）西山煤电

 

              买点之金三角

    特点：如图（10-9）白色均线为短期均线，黄色的为中期均线，绿色的为长期均线。图中短期均线上穿中期均线形成第一个金叉，短期均线上穿长期均线形成第二个金叉，中期均线上穿长期均线形成第三个金叉，这三个金叉所围成的三角形，我们称之为“金三角”，是看涨的信号。

图（10-9）金三角

 

    实例一、如图（10-10）为银行板块龙头建设银行09年1月份的日线走势图。其在下跌的末期出现了“金三角”的均线形态，随后趋势由空头排列转为多头排列，投资机会也随之显现。

图（10-10）建设银行日线图

 

    实例二、如图（10-11）为券商板块龙头海通证券09年初的日线走势图。其在下跌的后期出现了“金三角”的走势，其后股价由下跌转为上涨，在多条均线的支撑下一路上扬。

图（10-11）海通证券日线图

 

    实例三、如图（10-12）为旅游板块龙头北京旅游09年8月的日线走势图。其在上涨的初期出现了典型的“金三角”走势，其后股价快速上扬。一般来讲在盘中出现金三角的走势，上涨的可靠性是比较强的，我们要认真撑握，以更好地把握市场中的投资机会。

图（10-12）北京旅游日线图