交易者间不是技术、系统的竞争，而是交易思想，交易哲学和交易之道的竞争，后者决定了交易行为、技术和结果。“悟道修行，明心见性。悟道方知天命，修行务取真经。” 自从有了资本市场，人类多了一个无形而残酷的争夺利益的战场，各种作战理论应运而生，正统学院派、基本分析派和技术分析派，边缘的如混沌理论、星象理论、周易八卦等，不一而足。本人尊重并曾沉湎于这些理论，但作为一个市场实战交易者，现在更看重对市场语言本身的解读和感悟。
很多人沉湎于资本市场，除了金钱诱惑，潜意识陶醉于人类“赌性”的本能也是重要原因。追求刺激、惧怕无聊、盲目自信、屡败屡战等“赌性”特征使然，“日间杂波”也提供了貌似可行并“赢利”的机会，受制于赌性，很多人的精力和热忱放在希望迅速获利的侥幸心理上，对冷静观察市场，建立确保稳定赢利的投资风格、策略和心理反而关注不多，频繁且情绪性地交易很难耐心等待“进退有据”的入场和出场时机。难怪交易大师威廉姆斯说：“我对交易艺术的兴趣，远远超过对最近一两笔交易本身的兴趣”。华尔街大炒家杰西·利物莫曾说过发人深省的话：“赌博和投机的区别在于前者对市场的波动压注，后者则等待市场不可避免的升和跌，在市场中赌博迟早要破产”。在市场，很多人对预测市场乐此不疲，也实实在在强化着我们的思维，常为对市场某次猜测正确而自豪。为探询和猜测市场未来趋向，很多人研习“易经八卦、紫微斗数”，“混沌理论、神经网络”、“星相假说和周期假说”，“江恩理论”，乃至正统的“宏观经济预测”等千奇百怪的预测知识。这些猜测会有教益，但作为职业炒手，早已不把主要精力放在此类问题的探询上，更该做的是“识别不同的市场态势，根据不同的市场态势制订不同的交易计划，并以严格的纪律来执行交易计划”。因为，不沉湎于精确预测未来这一哲学命题(道氏理论认为“日间杂波”不可预测)，单就“风险管理、心理控制”这些成功投资的重要因素对市场和交易考虑得更为周全，交易实践来看，前一种思路交易成绩起伏很大，后种思维方法能使自己持续稳定获利。一个职业炒手，应在市场好的时候勇猛果断，不好的时候谨慎小心，鲁莽和胆怯都不该是性格。掌握一定的分析方法和技巧、具有市场直觉和感受是一定程度能预测市场趋向，但就个人经验来看，要持续稳定地赚钱还要讲究“在不同环境下做适当的事情”，换句话说，“识别不同的市场态势，并以此制订不同的交易计划，以严格的纪律来执行交易计划”对职业炒手而言是一件比预测市场更重要的工作。正确的投资方法可以很多，但正确思维方法却一致。
很多成功投资人风格各异，但一点是共同的，即都具备“每逢大事有静气”和“进退有据”的心理特质。或许，资本市场与别的领域有不同的成功哲学。交易本质是什么？信念又是什么？正如人们根据自己的信念思考和行动、喜欢和憎恶一样，投资人也根据自己信念进行交易并享受信念带来赢利的喜悦，同时也遭遇着信念导致的失败困惑。什么才是资金在投机市场稳步增长的交易信念？应该是放弃自己的任何信念，追随市场的信念；放弃任何个人意志，追随市场意志；放弃任何理论、概念和技巧，根据市场现实的状况厘定分阶段的交易战略、并据此交易。
如同开车根据路况和交通状况而定，很少有主观成见或先验理论；又如水的行进，潺潺溪流或水滴石穿，或宁静湖泊，或奔腾江河，或辽阔大海，皆据具体情形而选择，都安详自在着。亚当斯密说：“当身处某种范式时，很难想象任何其他范式”，禅宗六祖说：“外离相即禅，内不乱即定”。要在市场交易稳定获利需放弃一切主观成见或希冀，不想自己想要的，保持心灵和思维的弹性，透过市场语言了解市场状况和结构，倾听市场所需并调整内在结构与市场内在结构相融合，若出现解决不了的问题，就放弃问题而不试图强求解决，如此，金钱利益将不是唯一的报酬。
初入市场难免眩目于纷繁变化的数据和信息，历练数年后，又困惑于庞杂的分析方法和操作流派。在经历一次又一次相似操作经历和困惑后，人们孜孜于各种方法的学习，热衷追逐市场每次赢利。一半由于赢利的驱动和诱惑，一半是人类探索的天性、追求完美的本性使然。这无疑会有些收益。但“真理往前多走一步是谬误”，“差之毫厘，失之千里”，顺着此路走易陷入思维的死胡同。正如人类不能探寻世界所有奥妙，对于市场，也不可能捕捉每个赢利。这是哲理的规定或“上帝”安排。牛顿晚年探索“宇宙神学”一无所获，爱因斯坦对“统一场论”研究并没结果。那么是否要陷入不可知论并停止对市场的探求？是否对市场就一定毫无作为？显然不是。人有灵性，“简化，简化，再简化”是其中一个好办法。绝大部分大师都是简化的：江恩系统庞杂，但最后著作《在华尔街45年》中，真正推荐的是简洁的十条规则；巴菲特简化到放弃行情报价机和宏观分析，只关注企业“内在价值”；索罗斯“反射理论”不过是对市场基本因素的透彻理解和对投机心理的高超，精髓皆简要；任何知道彼得林奇常识投资法的人，都不会不惊叹于一代大师的简洁。
“为学日益，为道日损”，“大道至简，大音希声”。放弃盲目自大的本性并承认局限，不追寻市场不属于自己获利的机会，干自己能干的事，简化，简化，再简化是生存取胜之道。交易目的是盈利！但很多投资人交易行为“异化”，迷失本来目的！人性喜全而厌缺，信手画个圆而留下点缺口不画完，是不是没把缺口补上心中隐隐有不舒服的感觉。主观的“求全”意愿构成了人们对自身目标追求动力的一部分，但“求缺”思维却可使我们更顺利地达到目标，更好地生存。现实世界，花不开月不圆是客观存在。甚至，中国传统文化“缺”是一种美的境界，那由“天残地缺”而生的“女娲补天”的美丽神话，那文人墨客谈心论性的“求缺斋”，那中国古建筑匠心独运的“求缺阁”……使我着迷，更使我顿悟。“缺”简直就是古中国性格的一个有机部分，我喜欢“缺”的境界。“求缺”的思考离现实更近点，离空想更远些。作为职业炒手渐渐发现，在市场交易中要善用“求缺”思维，放弃“求全”理念。善用“求缺思维”，又怎会在市场频繁交易盲目追涨杀跌却走了更远的路？善用“求缺思维”，又怎会为卖一个最高价而迟迟不愿出手反被套？善用“求缺思维”，又怎会为追求一只更“黑”的“黑马”而不惜冒更大市场风险？……更为重要的是，善用“求缺思维”，会使我们思维更清晰和简洁，不致于被繁杂市况引致混乱，交易也从牟利工具变为享受和乐趣。真正的圆满存于理念中，世上没有谁真正看过圆的东西：月亮到底真正圆过吗？一块硬币其实也不够圆，即使高工艺下做出的圆用高度显微镜观测也不可能完美。难怪曾国藩说：“吾不敢求全也，小人则时时求全，全者既得，而吝与凶随之矣，众人常缺，而一人常全，天道屈伸之故，岂若是不公平？”。让我们喜欢完美的同时也欣赏残缺，爱圆月也爱残月吧，原本同一！如此，人生哪刻又不美好，哪一刹又不该顶礼膜拜、感激上苍。
投机成功本质要求是什么？五花八门的投资理论和汗牛充栋的投资书籍，沉湎其中得到的只是感觉理论的灰色和苍白。感谢长期实践、磨练和洗礼，伴随跌跌撞撞跋涉到持续稳步赚钱的历程转变，本人得到了自己的感受、信念和答案：“战略上顺市场心理，战术上逆市场心理”。战略上顺市场心理，使我们抓住战略性机会，能规避大的风险，整体思维更加清晰，交易整体布局更加合理；战术上逆市场心理，能把握更多的交易机会，使交易更加精细，对市场了解更加深刻、细微。前者是制胜的理念和前提，后者是将理念转变为现实赢利的途径，两者相得益彰，使在市场处于不败之地，持续稳定的赚钱；前者是任何交易者不可违背的戒律，后者是使用者必须达到和市场融为一体“无为而制胜”的境界。
真正的高手不拘泥于何种技巧，也不迷信政策、理论、技术和消息，追求的是对市场群体心理高超把握和自己个体心性全然了悟。抛开束缚方能潇洒自如！由于迷失本来目的，有的投资人不自觉地将交易行为异化为“科研”。很多高手陶醉的是一种研究和预测游戏，他们根据市场历史现象归纳“模式”、或据某种理论猜测市场趋势变化，但如果要达到持续稳定地赚钱，更重要的是识别不同市况，根据不同市况制订不同策略。“模式”的有效性或“理论”的适应性会由市况变化而改变，对市况的识别和策略制定才是永恒。更有投资人不自觉将交易异化为“搏彩”，只要一点希望全然不顾的就冲进去，忘记与赢利相对应的两个字：风险！将持续赚钱抛在脑后,没有对自己交易风险收益比进行认真评估。入了市场，人们希望赢利并有所作为，往往选择了不停地行动、行动、再行动。一些做法迎合了人性某些本能成分(人们总易于相信自己乐见的事)，更常见的实际情况却是，很多人为了走捷径却走上更远的路。行动多并不一定效果好，有时什么也不做可能是最好选择。且不说“有所为有所不为”、“文武之道，一张一弛”的古训，也不说“一动不如一静”的真实故事，就是华尔街成功炒家埃德温.里费弗也说过：“盲目而频繁的交易是造成华尔街投资者亏损的主要原因，即使对专业投资者也一样。但我必须做正确的选择，不能草率行事，我静等着……”，他还说：“赚大钱的秘密是常常只是静静地坐着…”。
过多的行动是盲动，盲动耗散精神、迷幻心智、磨损金钱。盲动来自心理盲区，减少盲动要从心理调节入手，大致有三：一是调整对行动的看法，行动多并不一定勤奋、行动多并不一定更快达到目标，有时，什么也不做是种更好的生存状态；二是调整对待机会的态度，人们常认为尽可能多地去把握机会，但在专业炒手心中，想更多的却是“只去把握自己能够把握的机会、只去捕捉对自己赢面大的机会”；三是要学会享受孤独，很多行动不过是人们害怕无聊制造出来的，“什么也不做就有无聊感”是不健康的精神状态。奔腾的江河是种美，静静的湖泊也是种美，差别是不同环境造就。根据客观环境而非心理盲区行动，静静感受市场而不交易是专业炒手的基本素质要求。在投机市场，最重要、最容易被人忽视、最难以真正做到的是“交易纪律”！
为什么“交易纪律”重要？因为，它是市场生存的基本保证：“交易纪律”象汽车刹车、飞行员降落伞、海轮救生艇，关键时刻使你控制风险并保命；“交易纪律”还是真实的监管者，使你严格执行交易计划，不至于被盘中眼花缭乱的“日间杂波”迷惑而情绪性地交易。“交易纪律”易被人忽视是由于价差收入取得的表面特征使人产生心理误区：价差收入取得的前提是头寸方向和价格趋势变化的一致性，人们当然认为对未来价格趋势的预测是最重要的一环，也自然将绝大部分注意力放在对未来趋势的预测上，殊不知，预测本质上只是种概率游戏，优秀的预测确实可提高胜算，但我也确实见过十次交易九次预测正确却最终亏损的交易者，其亏损原因在于没有“交易纪律”对亏损交易进行风险控制，主要原因还是“交易心理”包括“交易纪律”之类的问题没有彻底解决好。“交易纪律”难以做到，因为“交易纪律”是和人性相矛盾：追求个人主观意愿、依情感行事而不愿意有所束缚是人性使然；潜意识认为自己可以做别人做不了的事、对自己交易行为总心存侥幸等自大心理也是人之常情；做事情只考虑好的一面，对不利的一面本能不愿意承认、不愿意考察的“驼鸟心理”能使人获得心理愉悦或心理麻醉；市场短线波动使“交易纪律”的执行失去一些“市场机会”的表象确实足以使人迷惑或“后悔”，殊不知，“交易纪律”才是交易员最重要的法宝。一个缺乏基本道德标准和行为准则的民族一定是没有凝聚力、战斗力的民族；一个纪律约束甚少的公司一定是内部管理水平低下、无法持续赢利的公司；一个对基本“戒律”都无法遵守的修行人，也肯定无缘体验“定”的快乐和“慧”的欢欣；一个忽视“交易纪律”、不能很好遵守“交易纪律”的交易者，则一定不能持续稳定在市场赚钱！“交易纪律”使我们确保不进行极端风险交易；避免沉沦于不利交易中不能自拔；使我们交易计划真正得以贯彻，“知行合一”；使我们以更安详的心态交易，具有更好的交易心理并因此有更好的判断能力和市场感觉……是交易员在投机市场生存的基础、持续稳定赢利的保证。
作为职业炒手，一定要让“交易纪律”进入血液、深入骨髓。如此，面对潮起潮落、云卷云舒的市场，就可以毫无恐惧地注视着、微笑着。决定炒手交易绩效的最本源因素是什么？是内在心理结构！它决定了人的思维方式和行为个性。对于市场交易，正是人的思维方式决定了分析模式、投资理念，正是人的行为个性决定了交易方法、操作特点，而分析模式、投资理念、交易方法和操作特点等当然共同决定了交易结果的好坏。改变交易绩效的最根本办法是改变内在心理结构并做到“心能转境而不被境所转”。现实中，一个发自内心的微笑常消除一场可能的争吵，一个发自内心的宽容常缓解一个没多大意义的仇恨……投机市场上，当我们开始明白聚集金钱只是生活目的之一，甚至是追求心灵自由所附带的自然结果时，我们就会更有耐心地等待市场时机而不至于情绪性地频繁交易，当我们开始真正明白，些许金钱损失可能的偶尔套牢是炒手漫长人生长河不可避免的小浪花时，性格会更豁达、心境更开朗，对价的走势具有更开阔的视野，不再为市场短线杂波所困绕……
如何改变内在心理结构？对职业炒手最现实的选择只有两个：一是将交易视为整体生活的一部分，规划好自己的生活就能规划好自己的交易，温暖家庭的沐浴、青山绿水间的放浪、老刹古寺里的沉静、自我禅定中的清明，都能净化心灵、保持的健康、减缓压力、平衡生活，有助于交易；二是要改变对待事物的看法，以乐观和感恩的心情看待，不同的心性看待同一事物产生不同的结果，“在牛的眼中鲜花也只是野草”，而以美好乐观心态看世界的炒手，性情一定豁达，也更有耐心静静等待市场出现有利的时机。 “境由心生”，对心灵的追求是投机之“道”的追求。“上士闻道，勤而行之；中士闻道，若存若亡；下士闻道，大笑之，不笑不足以为道”，我们无法与井底之蛙谈论大海，因为她们未曾离开过自己狭小的生活空间；无法与秋蝉谈论冰雪，因为它只有短暂的生命；无法与骄傲自满的人谈论人生智慧，因为他已关闭接纳智慧的大门。无缘更深刻地体验先哲们的美妙心灵，多年的市场沉浮使我坚信，内在心理结构是决定交易绩效最本源的因素，就如“工夫在诗外”，决定交易结果的最根本因素也在交易之外。摆脱羁绊，消除妄想，顺其自然，是交易的境界，更是心灵的境界！
市场分析的核心是识别市场趋势，即识别市场运行的大方向(趋)及主导这种大方向的力度(势)。“顺势者昌，逆势者亡”，且不说国际期货市场上著名的亨特兄弟逆势操纵白银而破产，也不说万国证券逆势建仓国债期货而溃败，单深沪股市的系统性风险就使得诸多的大机构摇摇欲坠…… 如何才能识别市场趋势？只有市场，正在运行的市场，其运行的客观方向、客观态势和客观特征等无不在时时刻刻告诉着我们关于市场趋势的答案：上升就是上升，下跌就是下跌，多头市场容易赚钱，空头市场容易陪钱，这些平常实在的客观真实感受，在述说着更本质的市场状况。“大道至简，大音希声”，真理就在平常之处、在眼皮底下，如阳光是维系生命最重要的因素，因为过于普通、平常和易得，很少有人能真正诚心地感激太阳的温暖和造化的关怀……
识别市场趋势对操作有何指导意义？能指导建仓方向和大小！与大趋势方向一致的头寸容易获利，头寸可大些，持有时间可长些，而与大趋势方向不一致的头寸，量应小些，持有的时间短些，在投机市场上，一旦逆势操作又不及时改正的话，后果不堪设想，如鱼儿，水肥草丰时去寻食，易达到目的，不易觅食而又饥饿的时节乱动，易被老练的钓鱼人用甘美的饵诱捕。
“取智不如取势”，皓月当空，哪里不可以自在飞翔，飞蛾却偏偏扑火；不了解大环境，由于认识局限，很多事情在别人看来是钻牛角尖，却有人乐此不疲，很多事情在以后看来可笑和荒唐，当时却毫无顾忌；对于市场交易，我们更不要以一时的得失定结局，更不要单凭自己一求成之心就能成事，更要善待时机，善识和善顺市场大势，如人生，交易只是个过程，并没有终极结果……机会是宝贵的，但在投机市场上，很多的人为了把握市场每个“机会”走捷径，不顾市场大趋势，实际却走了更远、更长、更艰险的路。未成熟的柿子有涩味，除去涩味方式多种，无论哪种，都需花段时间熬熟，如果不到一定时间就打开，那没办法使得柿子成熟而除去涩味，因为心急没耐心、在柿子未成熟的时候经常打开瞧瞧，甚至不时咬口看看，那你就无缘享受成熟甜柿的滋味了。做任何事情，都需一些时间让它自然成熟，过于急噪、没耐心又不甘等待的话，会“欲速则不达”，甚至遭受破坏性的阻碍。任何真正的成功者都有一个共同的品质，都有不同凡响的耐心，看到过狮子如何捕猎吗？耐心地等待猎物，只在时机及取胜机会都合适的时候，才从草丛跳出，成功的炒手具有同样的特点，决不会为炒而炒，耐心地等待合适的时机才采取行动，索罗斯就将自己成功的秘诀归于“惊人的耐心”，归于“耐心地等待时机，耐心地等待外部环境的改变完全反映在价格的变动之上”。遗憾的是，“交易要有耐心”，做起来却不容易，因为和人性中某些本能相背离：真正长期理性地交易是如此的“单调无味”，出于赌性的本能，新手们喜欢不顾市场外在条件在市场跳来跳去找刺激；市场常常会出现时间不太短的风险大收益小的市场阶段，但“知之不可为而为之”、“要做别人做不到的事情”而总是进出市场“寻找和把握”机会则也是人性的本能使然；外界的喧哗和躁动也在每时每刻地影响着我们的情绪、判断和耐心……”春天”才是播种的季节，无论你多么喜欢花，也不能在冬天将种子播入土地，不能太早也不能太迟，必须耐心等候，等正确的时间、正确的环境，才可做正确的事。耐心看视平凡，却是一种伟大的品质！使心浮气躁变得清凉，使忿恨不平得到温馨，使烦恼痛苦感到舒畅，使心灰意冷受到鼓舞！
决定市场走势的最直接因素是什么？是市场群体心理！各种因素无不是作用于人们的心理、透过人心而影响人的行为从而影响市场走势，因为，组成市场的本质是参与市场的人自己而不是任何别的东西！人类群体心理的作用力之大是超过正常思维想象的：在投机市场上，常常可以观察在强大的市场群体心理作用下形成的滔天巨浪或“无底”深渊….群体心理是透过相互感染和盲从而自我强化、再强化的：有科学显示，将一个正常人投进疯人院，时间久了也要变疯；在一个牛气冲天的市场，绝大部分人最终都一定会牛起来的，而在一个熊迹毕露的市场，绝大部分人到一定时候也肯定会抛售……
如何利用市场群体心理来指导操作，要顺应利用市场群体心理，在牛气冲天的市场群体心理下，自己的操作不妨牛一些，在市场群体心理比较谨慎的情形下，自己的操作要常常“装熊”，不要做逆势操作的“英雄”，投机市场的历史表明，那样的“英雄”肯定迟早付出沉重代价。交易是个博弈的过程，长远而言，对博弈结果影响最大的不是资金大小、消息多少，甚至不是技术高低，而是在确知自己心性特征前提下对群体心理的感悟、顺应和利用，有人说过：“人民，只有人民，才是创造历史的英雄”！人的自性本是清净的，但由于希冀或恐惧的本能、喜欢或厌恶的偏好，感官与心识所接受的外界刺激往往也使情绪处于或狂热、或悲观的循环当中；有内在价值的，但由于未来的不确定，外界政策调整、时局变迁和做局诈骗等市场外在环境能在人们心中衍生出种种猜测、幻想和期盼，这些群体心理和思潮的波动不断地、周期性地构造着市场的峰谷浪尖。于是，看到的是旖旎的自然景色、斑斓的社会风云和起伏的市场。难怪有人感叹自然的奇巧、社会的复杂和市场的诡秘，难怪有人却偏偏要说：“太阳底下没有新东西”。前者是在感叹事物的现象变化，后者是在感叹事物的本性不变！成功大炒家埃德温.理费弗说过：“纽约股市和战场一样，变换的只是武器，战略却是永恒的”；作为交易员，要推翻你可能称之为本能的冲动，在别人充满希望的地方你该害怕，在别人害怕的地方你该充满希望”。作为交易员研究人的因素不无益处！人们易于相信自己乐于相信的事情，放任自己的心理，甚至积极主动地被通常投机中的贪欲或恐慌左右，害怕和希望在心理本质上其实是相同的，因此，作为炒手，对投机者心理的研究，其价值一如既往！
成功的交易者也预测市场走势，但他从不与市场行情本身争论，他只是客观地根据市场的现实状况作出反应，不会设法去寻找这样或那样的主观理由来证明自己的正确。正确的投资方法可能有很多，正确的思维方法却应该唯一，我开始对自己每次交易都制订交易计划并严格按计划进行交易。按计划交易受益很多：能促使在进行一定思考后才进行交易，减少随意的即兴的买卖、减少在市场犯错的概率；交易计划有助于更加中性、客观的态度看待市场，防止思维的偏向和执著，使我们更加灵活与客观；交易计划有助于使我们认识到市场的复杂多变，从而制订出不同情况的不同应对措施，当市场万一出现不利走势时能够使我们从容处理；交易计划还能够使处理交易更果断、干脆，有助于我们减少外在环境、市场杂波和自身情绪对交易的干扰，使我们更加冷静和自信…… 股市的实际走势才是作出买卖决定的唯一依据，不能让先入的自我之见左右头脑；当操盘结果不尽人意，对自己有所怀疑时，应对自己说：就象赚钱是整个操盘表现的一部分，小额的陪钱也是兵家常事，并不影响整体操盘技能，每次交易都获利非人力所为，能做到持续稳定地赚钱就行；当做得顺手感到飘飘然时，应告戒自己：操盘只是一个符合概率论的游戏，顺利时想想不顺出现该怎么办，要时刻提醒自己，不管现在做得多么好，但山外有山，天外有天，自己没什么值得得意的地方，若自以为是很可能导致犯下不应有的错误，付出金钱的代价。市场交易本质是自己与自己的较量，而非其他。
要么来源于情感，要么受制于欲望，无论善恶，人们其实都是靠“愿力”生活：母亲期盼儿子成长、商人期盼财源广进、农夫期盼作物丰收、军人期盼战斗胜利…… 投机市场的“愿力”是赚钱、成为赢家。如果总是亏损看不到希望，又有谁会在市场长期地参与下去呢？能成为赢家的希望，不停地激励着人们乐此不疲地混迹市场，市场本身不断地制造各级别波动、不断制造赢家和输家的互换，以便吸引人们留在市场之中，心甘情愿地继续参与。熊市市场中，除了“次级逆向波”给人们带来赢利的希望外，市场的“日间杂波”更多地担当了制造希望和幻想的重任。“日间杂波”能给投资人看到赚钱希望，能给投资人诱饵和幻想，甚至给投资人一些偶然赚钱的“甜头”，让投资人最终不停地参与下去，希望、失望、再希望，无休无止……，另一方面投资人无法抛弃幻想，一味追求完美，试图把握市场所有波动，无法客观地承认自己某些时候无能为力，无法在投机过程中追求“无为”。道氏理论认为日间杂波是最无意义的价格波动，具有最大的随意性、不确定性和人为操纵性，是市场诱惑投资者不断参与的诱饵，与日间杂波对应的投资策略是短线投资策略，如何将投资活动的科学性与艺术性完美地结合是历代投资大师们所追求的梦想，而没有解决好科学性与艺术性完美结合前，在市场实战过程中，如何控制日间杂波干扰和杀伤标明投资人专业功底的高低，最终决定投资成就大小。识别不同级别市场趋势运动，排除杂波干扰，顺应市场潮流与市场和谐相处，是每个投资人面临的课题。只有谦虚地与市场和谐相处的投资人，才能最终成为市场的真正赢家，试图不断地不知疲倦地战胜市场、超越市场的聪明人，最终都将被市场教训，迄今为止，无人例外。” 我们生活在一个“确定性和不确定性混合的世界”， “对未来不确定性的恐惧、不愿意承担自我行为引致的结果是人性的潜在心理本能”，在投机市场，这种潜在心理本能要么表现为盲目自信，要么表现为权威崇拜(其实是不愿意自我承担责任)。尽管机构有优势，但历史表明，过分“崇拜”机构、迷信机构，危害大矣！机构对行情判断并不一定准确：投机市场发展过程中，机构投资失败破产案例比比皆是，每次市场大幅波动就能导致一批机构巨亏、重组甚至破产，对市场大势的判断力甚至远远不如一些民间高手。投机市场真正能把握自己命运的只能自己，认真客观观察市场，细致长期地反省自身，放弃任何虚幻的希冀，承担自身行为的责任，远比“机构动向”或“机构崇拜”等更值得关注和重视。交易的共性决定波段交易和短线交易都要选择交易对象处于间级别的上升循环过程买入、所处时间级别的下跌循环卖出，都要遵守交易的一般原则，比如都要对交易的风险收益评估、对交易纪律严格执行等等。但由于对交易时间级别的不同选择，导致波段交易和短线交易在操作层面有很大的不同：首先交易对象选择方法有极大的不同：对波段交易来说，对交易对象的选择一般用“分析的方法”选择，交易前对交易对象进行仔细的基本面和技术面分析，然后才决定对交易对象进行取舍，要求交易员有较强的分析能力；短线交易交易对象可用“分析的方法”进行选择，但对很大部分交易对象只用“反应的方法”进行选择，如严格条件制约下的追击战术就是一种“反应的方法”，对交易对象的选择根据盘中市场的实时走势结合交易员的短线交易规则来决定，要求交易员有较敏捷的反应能力、对市场熟悉、对交易对象有直觉般识别能力。
短线交易对象的选择必须是交易活跃的品种而波段交易对象在建仓时不一定要求交易对象非交易活跃不可；又如对波段交易对象来说，一定要在进行技术分析的同时进行严格的基本面分析，而短线交易则很难对交易对象进行严格的基本面分析。
进行波段交易至少要求大盘有中级或次中级行情出现，即至少在周线层面有持续的上升，大盘的单边下跌和横向盘整市态都不适合波段交易；短线交易则有所不同，横向整理的态势下也适当短线交易的。分析的时间级别和获利平仓的处理不同：波段交易一般以周线为基本的分析时间级别并结合日线进行，短线交易以日线为基本的时间级别结合15分钟、30分钟、60分钟等分时图表进行；波段交易一般将止损放得较宽，对获利仓位一般持续保留，只到交易对象出现中期趋势逆转迹象为止，“让利润奔跑”是其处理获利平仓盘的戒条，基本思路是试图通过单笔交易获得较大利润，短线交易一般将止损放得较窄，对获利仓位一般来说可以按照分时级别的图表来处理，也可按照事先设定的单笔利润目标平仓，其基本思路是试图通过资金的快速运动“积小利成大利”。在处理交易技巧有不同讲究：短线以快速赢利为目的，不能快速赢利都与短线交易初衷违背”、“良好的短线交易应在达到循环低位的第一根大阳线买进”、“绝对不能仅以预期交易目标会大幅反弹为买进条件，短线交易不能进行探低成本式加仓”、“买进短线是在操作时间级别上不断创新高的品种，持有现在正在上涨的，才能快速获利。实际上波段交易也可借用短线交易技巧决定买入价位和时机，进行短线交易时，可结合波段交易方法对交易对象进一步更精细的挑选。关于波段交易和短线交易，最最重要的是，交易员绝对不能将两种交易模糊处理，交易前就必须明确所建仓位性质是短线交易仓位还是波段交易仓位，同时，必须明确短线交易建仓一定要按短线交易原则处理，波段交易建仓一定按照波段交易原则处理，不能短线中做，中线短做。在下跌市道中，很多投资人总在不断地猜测市场会反弹，此时听到最多的往往是“市场能跌到哪里去？”，我们总是可以看到很多投资人重复着“抄底、被套、斩仓、再抄底”的故事。相反，在上升市道中，很多投资人总在不断猜测市场会调整，听到最多是“市场会涨到哪里去？”，往也可看到很多投资人进行着“卖出、追高买入、‘止损出场’、再追高买入”的循环。看来，猜测市场“拐点”并据此进行交易是投资大众普遍心理。原因是人们内在心理讲究“机巧”的，由于讲究“机巧”的心理，很多投资人不自觉地忘记来市场的根本目的--赚钱，其交易行为或多或少异化为在市场寻找自己“比较聪明”的心理慰藉工具，他们已追求对市场拐点的成功猜测视为比市场多数人“聪明”或“专业”的依据，走进了一个自得其乐却迷失其中的心理迷宫；贪图利润最大化、盲目追求暴利更是人的心理本性，从理论上来讲，对市场大小拐点的成功猜测能使投资人利润增加更快，这种暴利很容易成为人们乐此不疲地猜测市场拐点的内在动因。
然而，世界上并非所有事情都是人力可做得到的，牛顿晚年迷失于“宇宙神学”，爱因斯坦晚年留恋于“统一场论”；缺乏定力亦为人性使然，“人在江湖，身不由己”，市场“日间杂波”的干扰、舆论推波助澜的渲染、周围朋友的看法、“手痒爱动”的赌性本能，都往往容易动摇人们本就不强的“定力”并引发人们乐于寻找市场拐点的外在缘由；投资人对价或指数的心理定势也容易成为人们急于“抄底”、“逃顶”的原因，主要是指人们对短时间市场较大的上升或较大的下跌所形成的“不习惯”心理，这种心理定势很容易使人们相信价或指数要向其上升或下跌前的位置靠拢，却不料在不知不觉中犯下一个市场分析中“刻舟求剑”的错误。我不喜欢将猜测市场“拐点”的交易方式作为日常采用的主要交易方式，因为，它依据的是对市场走势的“主观”判断或猜测、而非客观的市场趋势，容易导致投资人自身交易方向和市场的客观大趋势相对立，稍有不慎，就可能产生较大风险或导致对较大市场机会的丧失。识别市场大趋势即正在进行的市场客观大趋势，顺应市场的客观大趋势、据此进行交易，常常是一种比猜测市场拐点更妥帖的交易方式。投资人应如何淡化猜测市场“拐点”心理？我以为，一要调整自己内在心理结构，增强外在观察能力，少一些追求机巧之心，多一点平实之道；少一些和市场、与别人“争强斗胜”、比谁更高明的幼稚思维，多一点真正“大智若愚”的修为；少一些追求短期内暴利的思想，多一些追求持续稳定地赚钱并将暴利看作在市场可遇而不可求的交易理念，减少一些对市场价或指数在特定期间内产生变化后常常容易导致投资人出现的“心理定势”，增强一些对市场中期趋势的观察和识别能力。寻找市场拐点的交易方式常常在更多时候导致投资人亏损交易的频繁出现，因此，它不应成为投资人经常采用的主流交易方式，因为奇巧的交易方式固然有时使人赏心悦目，但平实的交易方式却肯定能更多地使我们持续地稳定地平稳地赚钱！我们已习惯性积极寻找市场运行的“规律”、“模式”或“定理”、总是力图采用“规律”、“模式”或“定理”来解释面对的世界、处理面临的事务。在人类发展的历史中，为了改造客观世界和主观世界，人们摸索出一个又一个“规律”，在投资的探索历程中，人们也发展出诸多的理论和“定理”，是啊，如何探求一个个具体解决问题的“法”已成为我们既有的思维习性。
这种求“法”的思维习惯符合思考问题的惯有特性的，人的思维方法无非只有两类，一曰归纳法，二曰演绎法，归纳法的最终结果就是所谓“规律”，演绎法的最终结果就是所谓“定理”；这种求“法”的思维习惯还是符合效率原则的，“规律”和“定理”的确有助于人们更有效率地处理同类事务、可以对出现事务进行类似条件反射式的处理。在投资中，我们就常常听到有人痴迷于形形色色的“规律”或“模式”，也以此进行着成功或失败的交易。
但市场投机一味依赖某种“模式”或“规律”，也常常会出现大问题，原因在于，正如不可能发明出可以使人一劳永逸的“永动机”一样，并非市场所有奥妙都是人力所能“规律”得了的，因为，正是芸芸众生本身而不是其他任何别的什么东西组成了市场，除了在魔术表演中，我们看到过有将自己提起来脱离地面的人吗？其原因在于，由于客观条件和主观认识的制约，无论归纳法还是演绎法都有其自身的样本局限和前提局限，因此，牛顿定理在地球范围内绝对真理但在更大范围却可能是谬误一样，任何总结出来的市场“规律”都有一定的适用范围，都存在对交易环境的识别问题。难怪人们在哲学层面要讨论所谓“绝对真理”与“相对真理”的问题，在玄学层面人们要说“法无定法”，何况还有大德们“法尚应舍，何况非法”的棒喝！
那么，如何解决这些问题？一是要“具体问题具体分析”，我们不能浪费上天所馈赠的思辨能力和感觉灵性，结合市场具体阶段的具体情况对市场进行独立慎密思考，投资人交易时自身对市场的真实感受(有投资大师在下注前就总是要用小单对市场强弱进行“测试”)，是比任何“规律”都有效的“规律”；二是在思辨之余要对市场进行“观照、记录和遵循”，也就是说，要将市场的客观走势尽量全面地、客观地“拍摄”或“映射”到自己的头脑中，对市场走势不辩解、不争执、甚至不思考，除了记录、遵循和作为资金管理风险控制的“后备处理”外没有任何其他的处理，也就是说，要由市场的客观走势而不是其他什么 “规律”、“指标”或“模式”来最终决定自己的操作。
我们不要贪求得到一个能解决所有市场问题的“规律”，那种“规律”不存在的；明了“规律”的前提条件和适用范围比了解“规律”本身更重要；在试图用“规律”分析市场的时候，结合市场具体阶段的具体问题和具体特征进行独立的认真的思考有时更为有效；如果“规律”所推导的结果与市场的实际走势不尽相符的时候，客观地“观照、记录和遵循”市场的实际走势是压倒一切的……，作为市场实战交易者，应尽可能多地探索和掌握市场各种不同侧面的不同级别的“规律”，但如何由“有招”到“无招”、如何由“有为的法”到“法无定法”，却可能更是我们所应追求的！形态分析是技术分析中最重要的分析工具之一，为了分析市场，人们总结出很多典型的价格变化形态，但诸多的形态归结起来却只有两类，一是持续性形态，二是转折性形态，前者表示价格继续形态形成前的方向，后者表示价格运动方向发生逆转，而连接形态与形态之间的价格变化就是市场价格趋势，由此，我们不难把所有的市场价格变化过程归结为两种形式，一种是趋势，主要是指那些落差大、流速快的价格波动过程，另外一种是形态，即所有的非趋势市，主要是那些落差小、流速慢的价格波动过程。如此看来，令人如痴如醉、竭精尽智却又使人变幻莫测难以把握的市场价格走势不过是“趋势与形态的排列组合”罢了。
在市场交易过程中，如何去谋取价格变化的价差？这是任何一个进入市场的人都梦寐以求地追求正确答案的问题。从“市场价格变化是趋势与形态的排列组合”这一观念出发进行一些思考，可以使我们更好地回答这个问题，可以使我们对交易思路、脉络、结构有更清晰的认识，可以更有效地帮助我们处理趋势与形态间的价格转换，从而使我们更好地改善交易绩效！
首先，要识别市场的价格波动是处于趋势还是处于形态中，并采取对应的交易方法，如果市场价格是处于趋势中，对应的交易方法就主要应该是顺势交易，俗称“追涨”、“买高卖更高”，这时分析工具应是趋势类工具，相反，如果市场价格处于形态中，对应的交易方法应是逆市交易，俗称“高抛低吸”、“买低卖高”，这时主要技术分析工具是反映市场价格乖离程度的一些指标类工具；其次，我们要明确我们自己所进行交易的时间级别，因为对一个时间级别而言(如以30分钟为单位的时间级别)的价格变化可能表现为趋势，但对另外一个时间级别而言(如以交易周为单位的时间级别)可能表现为形态，因此，只有明确自己交易时间级别，才能明确支持这种交易思路条件是什么？条件成立的标志？条件被破坏的标志？相应的应对策略分别又是什么？这有助于我们对交易目标、交易方法和风险控制等有更清晰认识；第三，“市场价格变化是趋势与形态的排列组合”这一观念还使我们认识到，如果我们将所有曾学习过的市场分析方法的落脚点围绕这一观念进行展开的话，是可以非常有效地解决我们在交易中所出现的很多问题的，
如果说奔腾的江河是趋势的话，那么静谧的湖泊就是形态，老耶曾叮咛“上善若水”，投资大师告戒“价格沿最小阻力方向运动，它们总是怎么容易就怎么来”，是啊，“水善利万物而不争”，水总是与外在环境自然地、和谐地共存，“故几于道”，我们讨论趋势和形态，就是要力图使自己达到“动善时”、“上善若水”的投资投机境界啊！任何市场交易中人，都应有过一段市场经历：对市场的分析判断很准确，可交易的整体结果仍亏损！不难发现周围常常存在这样典型的有趣的市场现象：一些交易员的理论功底不可谓不深、知识面不可谓不广、对市场的钻研不可谓不深、在市场中浸泡的岁月也不可谓不长，可是他们的实际交易结果却还是不尽人意，较大幅度的亏损还是“经常地”、“系统地”袭击着他们，其交易并没有达到“知行合一”的状态！我理所当然应该对这种典型的市场现象进行思辨和剖析。通过思考，我个人得到了对这个问题的如斯解答：“知识、思维、技巧和经验等可以决定一个人对市场判断的准确程度，但长期地看，交易的最终绩效还是取决于交易员自身的心性特征”！
是啊，性格决定命运，性格同样决定交易最终结果！这是因为：尽管“知识、思维和经验”等有助于我们认知世界和认知市场，但只是在较为表象的层面决定着我们的行动，更深刻地更细微地自觉不自觉地支配和主宰着我们行动的是我们自己的心性！当年，当我知道巴菲特并没有为纳斯达克的疯狂上升所动的时候，我所敬佩的已经不再单纯是其选择股票的能力，而是其心性层面处变不惊、沉稳坚固、稳定不移的大家风范，由此对照一些我们常常不难见的要冒很大风险而为短暂的“日间杂波”所诱惑的交易行为。我深深地感受到：一个对市场没有形成系统思维的交易员，一个形成了系统思维但缺乏坚持“个人主见”性格的交易员，一个性格不稳固以至常常为“市场杂波”所诱惑而赌博式地频繁下注总是试图去捕捉那些并不属于自己机会的交易员，一个性格上过于容易激动的交易员、一个性格上过于盲目固执的交易员、一个性格上过于优柔寡断的交易员、一个性格上急于求成的交易员，又如何可以达到“巴菲特”的投资投机境界呢？看来，作为交易员，我们必须加强自身心性的修炼！
为了提高投资业绩，很多投资人都在认真钻研着有关投资的理论、探索着有关投资的技巧、总结着有关投资的规则，无疑，这些都是有益的，但我感到，长期地看，要提高自己的交易绩效，最根本的还是要持续不断地修炼自己的心性！交易的宝藏不在外在的书本上，交易的宝藏不在别的什么高手那里，交易的宝藏也不在市场中间，交易的宝藏其实是藏在我们自己的内在当中！是性格而决不是什么其他最终决定着我们的长期交易绩效，“稳定的性格决定着稳定的交易成绩”，而“改变自己的内在，外在的境遇迟早会随之改变”！
出于对金钱的追逐，对奥秘的探索，自从有了投机市场，人们就一直孜孜追寻：如何才能正确预测市场趋势？通过探寻，人们将分析市场趋势的方法大致归结为两大类，一曰基本分析，二曰技术分析，当然，由于不同的市场有着不同的运行环境，因此，这两类方法在不同的市场运用起来也就表现出不同的侧重和不同的特征。作为市场实战交易者，我也曾沉湎这两方面知识的系统学习和自我总结，并由此深深地感受到这种努力对市场交易的帮助(如政策分析和宏观经济分析有助于我们对市场整体格局和交易战略进行把握，而波浪理论和江恩理论则常常可以在敏感的时间和敏感的位置提醒交易者“市场趋势或许会发生改变”)，但是，市场的交易实践却也使我自己得到一个这样的个人结论：“对市场走势特征的观察与感悟，是进行趋势预测和交易布局的更加有效的方法”，因为，“市场走势特征”常常在更客观、更实在、更直接、更具体地诉说着市场的趋势方向，相反，我个人却感到：基本分析“长于战略而短于战术、精于全局整体的布局而拙于具体进出的安排”，而“波浪理论与江恩理论测市”尽管大师辈出，但由于其立论基础“自然法则”是基于“市场之外”的玄妙因素，这就使我只敢将它们作为趋势预测和市场交易的辅助工具，而不敢作为自己进出市场的决定性依据！如果说传统的基本分析和技术分析相当于培养武术中剑手内功的话，那么，对“市场走势特征的观察与感悟”则更多地决定了剑手出剑与防守的技巧、角度、方向、力度等更具体更实际更临战的内容。要成为一个成熟的市场炒手，需要多方位、多角度地磨练自己，而“对市场走势特征进行观察与感悟”无疑可以使我们变得更加敏捷、更加客观、更为实际、也更有战斗力！或为长期思维习惯所固化，或为过强自我意识所作用，我们习惯于对事物作一个“非此即彼”的判断，我们甚至有意无意地将自己对事物演变结果的判断力想象为“无所不能”，我们不习惯坦然地自然地承认自己某些时候对事物判断的“无能为力”，当我们对事物的演变结果、对市场的具体趋向无甚把握的时候，我们羞于真实地回答：“我不知道”！尽管，相对于神秘自然的诸多奥秘、相对于神奇市场的难解诡秘，作为芸芸众生的你我他，我们事实上在很多时候、很多地方有着太多的“不知道”。
无疑，这种“无所不能”的的思维错觉或意识幻觉，的确能给我们带来一些精神“愉悦”或情感“满足”，甚至，还可以让别人对自己产生某种程度的短暂“信任”，但作为一个实战交易人，真正发乎内心自然地坦然地实事求是地承认自己某些时候的“无能为力”和“认知局限”，对市场交易的实际结果却大有裨益：
清醒地认识这种“认知局限”，常可有效地防止我们轻率地对市场作一个“非此即彼”的草率判断，从而可以使我们时刻对市场保持一种“中性的情感”，而不至于让自己原有的观点“异化”成为自己对市场作出进一步判断的“情感障碍”，如此，我们就可以以一种更加灵活的心态来面对市场演变，不至于使自己陷入“死多”或“死空”的尴尬境地；清醒地认识这种“认知局限”，还可有效减少市场交易中的“赌性”成分、减少“噪声交易”的出现频率，如此，就可更深刻、更有效地认识和实践“看不懂就不做”这一市场交易的基本戒律，交易就会因此而更加“有的放矢”、更具良好的纪律性，那种“频繁进出市场而盲目交易的状况”将和我们渐行渐远；清醒地认识这种“认知局限”，更可以使我们时刻以真正谦虚谨慎的正确心态对待市场、对待别人，从而可帮助我们在市场潮起潮落的循环轮回之中时刻保持一份属于自己的坚定稳固的清凉心，可以帮助我们更加客观地更加严格地正视自己交易中的缺点和不足，如此，我们就可更少地遭受一些市场交易的重大挫折，可以以更开放的心态向市场、向别人学习从而使我们交易水准的不断提升..... 当然，正视这种“认知局限”并不意味着我们“看不清市场的时候”就毫无作为而什么都不能做，也并不意味着我们这时候就会因此而茫然不知所措，相反，我们或许可以采取一些更加明智、更加清醒的行动！可以进一步观察、思索和感悟市场以便发现值得信赖的市场迹象，我们也可以用更宽广的视野去考察一些市场外围的重大因素，甚至可以进行一些积极的休息......，我们可以作出很多选择，但无论如何，有一点却是肯定的，那就是：在我们自己没有得到足够的市场信息之前，或者我们自己在没有得到明确的逻辑结论之前，我们要清醒地保持观望而不盲目行动！而市场经验告诉我：市场的重大交易机会，往往是“等”出来的而不是预测出来的！
无论作为群体、还是作为个体，我们都不可能不面对自己的“认知局限”！自然探索如此，市场交易亦然！作为市场交易者，我深深地感到：清醒地认识这种“认知局限”，可以使我们的心量更圆融、更灵活、更宽广、更包容、更客观、更现实、也更自然！可以使我们的市场交易更具自然的理性、更具自然的纪律性、从而也更具自然的持续赢利性！
