要每天轻易从期货中赚取500元甚至更多，必须重点研究均价的走向。在分时图中投资者可以看到一根黄线，它就是笔者经常在网站中所说的均价。均价是极为重要的盘中当天的多空指标，看错这根线而进行反向操作的话常常会遇到较大的亏损。在期货的操盘中，投资者常犯的错误是当期价在均价上方运行时错误做空，而在均价下方运行时错误做多，这样就在当天造成较大的亏损。 期货操作最重要也是盈利最直接的方法必须能在开盘后短短的几分钟内获得沽空和做多的切入点，笔者将它概括成“抓住第十分钟的切入机会”。怎么理解这句话？笔者经过长期的研究后发现，期市开盘后极具盈利的机会在于第十分钟，这句话有些绝对的，并非是所有的期货品种在开盘后第十分钟均会出现沽空点和买入点。如果真是这样的话不就太教条的（希望各网友不要机械地理解这句话），但笔者希望通过对这一问题的提示告诉各网友应该在开盘最初的十分钟内寻找到能够给你迅速带来盈利的机会。 第十分钟是一个大致的买入和沽空的切入点。上午9时开盘后，各品种会延续其内在的、或者受外盘作用而出现跳空高开或者低开，平开的概率在期货中比例是较低的，很大程度由于结算价的缘故，会使期价的开盘价出现要么跳空高开要么低开。无论如何开盘，在几分钟内期价会迅速对其开盘价作出修正，修正这词概括了第十分钟切入点的内涵。这就是说，无论如何开盘的点位高低如何，它大都会有一个技术上对开盘价作出修正，若其开盘过高会迅速出现回落，过低则会出现反弹。这种情况在期市中屡见不鲜的。比如说读者可仔细研究2004年4月14日沪铝0410合约开盘走势，该品种当天是跳空高开，稍有上冲后出现第一次的回档，笔者看了一下时间在9时11分出现了低点，这时可买入，如能在该点位买入的话，当天短线的获利有近200点。 既然第十分钟是一个平均点，那么究竟是在十分钟前还是在十分钟后寻找切入点。实际上这里又要回到盘中多空能量的问题了。介入早几分钟的品种一般是多空能量极强的品种，越是早几分钟，其对以后走势的影响就不大相同。这是因为在开盘后越早形成涨跌趋势，其多空能量也就越强。比如研究过单边市，单边市实际上是在开盘迅速形成其趋势性的走势，开盘就迅速下跌或者上涨，其当天的趋势将直接了断地表现在面前。对一些在开盘后较晚才形成涨跌趋势的，当天其震荡性的走势也将会越明显。这类例子在期货中随时可见。有许多时候期价的走势类似股市中的诱空（多）的形态。开盘后并不是马上形成其涨跌趋势，而是先涨后跌或者先跌后涨，这样常会使投资者形成错误的判断。比如说豆粕409合约在2004年4月14日跳空高开，开盘后期价出现迅速的下滑，在下跌第十分钟出现反弹，随后其反弹至均价附近受阻回落，如果机械根据本网站经常提供的操作方法“当第二高点不能突破第一高点时可以沽空”进行操作的话，并能够在迅速平仓的话多少也会有些收益，该品种迅速下跌至3391元至少也有20点的差价。事后发现其走势有值得研究的地方，因为该品种第一波的下跌从起跌点到止跌点一共化了三十八分钟时间。时间越长，空头能量的持续性越弱，从当日盘中可以发现空方的能量较为有限，而多头的能量占据上风，期价出现较大的反弹也顺理成章。 短线获利机会在开盘还是在中盘我们将每天的交易分成三个时段：开盘、中盘和尾盘。一般来说，开盘是做短线的最佳时机，因为开盘常常会给当天该品种的涨跌指出方向。开盘又分成高开、低开和平开三种方式，三种形式的出现会使当天的操作形成不同的方法。一般来说，若当天低开，尽量以做空为主。某品种之至所以低开，与外盘的涨跌密切相关，如果隔夜外盘出现大跌的话，第二天一般会低开，这种情况在沪铜、连豆表现得较充分。从2004年1至3月行情分析，沪铜与连豆基本上形成与外盘相同的走势；若当天跳空高开，则以做多为主；平开一般以观望为宜。以周三（3月24日）为例，连豆当天跳空高开，然后高开，郑麦低开后低走，沪胶基本上是以平开为主，当天震荡整理。 在开盘半小时内必须注意选择高点与低点的介入时间。选择高点无非是选择沽空点，根据笔者的理论，只要某期货合约在跳空低开后，在反弹后出现某一高点，当第二高点不能突破该点位，则可以选择沽空的方法。本周一沪燃料油的走势较为典型，该合约在上午形成极佳的沽空机会，但有许多时候开盘并一定马上能看清楚，这里必须对想介入的品种昨天的走势以及其目前K线图上所处的位置进行综合的分析，只有当其某个盈利点出现时才可放空单或者买入。 根据笔者的体会，开盘的盈利面要占到全天交易的80％，有时只要在开盘后10分钟内选择做好一笔，当天就可以轻易获利。当然，盘中的机会也是很多的。关于中盘的机会的问题将放在以后的章节中研究。这里必须提醒投资者的是，跳空低开或者高开并非绝对是沽空和买入点，选择不同的交易方式一定要慎重，千万不可随意性操作。 如何系统研究开盘的问题。 【外盘与内盘】 笔者接触一个在期市里滚打摸爬十多年的老法师，他认为期货操作的难度是很大的，而且感到时间越长越感到期货深不可测。是的，期货的操作难度期价的波动性剧烈，行情的不可预测性以及巨大的持仓风险。特别是持仓问题，它常常成为客户爆仓的原因。而持仓最大的风险在于外盘的不确定因素。 目前影响上海期货交易所、大连期货交易所以及郑州期货交易所的外盘主要有：COMEX和LME铜期市、CBOT大豆和小麦期市以及东京胶期市。从目前期市的交易情况看，外盘会对国内的期市产生直接的影响，从去年1－3月份的交易情况分析，CBOT大豆与连豆、LME铜与沪铜过商品连动性最强。据笔者对几十例开盘情况进行统计后发现，其开盘后相关性反映表现为95％左右。LME铜与CBOT大豆走势对连豆的开盘影响几乎是直接的，坚持操作的纪律尽量不留隔夜仓，尽管有很多时候留隔夜仓的收益较大的，特别是在多头行情极盛时期，只要在尾盘买入某商品，在外盘上涨的情况下，第二天一个高开就会轻易获取丰厚的利润，这也是一些客户喜欢留隔夜仓的原因。但如果外盘的发展有许多不确定的因素，从风险控制的角度而言，笔者不主张持有隔夜仓。从开盘情况分析，外盘涨跌会内盘中直接表现出来。若CBOT上涨第二天连天跳空将会跳空高开。
。外盘对内盘仅起到直接的、方向性的引导作用。但在开盘后的几分钟内期价会延续其自有运行的轨迹，也就是说，外盘的引导性作用固然存在，但有许多时候内盘形成与其有相逆的情况发生时，则会以内盘的方式运行。其核心在于对相逆于外盘的走势要引起足够的重视并且紧紧抓住开盘后的盈利机会。 期货品种的开盘尽管有些时候受到外盘的影响，会暂时形成与内盘相逆的走势。如果内盘的走势强于外盘，则会强于外盘的走势。这里必须注意的是，研究开盘最重要问题是抓住其趋势性这一要质，忽视这一问题容易在操作上犯重要错误。特别是当内盘极强时，外盘的影响仅是暂时的，特别是某一主力品种被短线资金迅速介入，短时间内成交量暴增，类似品种在开盘后会在技术上稍进行修正后，会沿着原来的轨迹运行。 把握期货品种的趋势要求在开盘后迅速作出做多还是沽空的选择。笔者这里强调在进行短线交易之前必须要有自己的计划书，制定计划书最大的好处在于可以确定今天对介入品种的做多还是沽空的选择。计划书的内容可以根据所介入的品种昨天的走势，研究如何来确定第二天的短线机会，计划在手操作目的性就会很明确。当开盘出现了预想中的情况，就可以根据计划的内容选择沽空或者做多的时机。比如说，本周连豆出现了暴跌性走势，从各期货品种分析，连豆的选择机会最大，由于其跌势未稳，加上本周五美盘休市，连豆缺乏外盘的导向性作用，周一的走势必然有其固有下跌惯性，若开盘出现预想中的情况可以沽空或者短线继续下挫时买多做一波反弹。 从短线机会而言，获利的机会就是如何抓住开盘所出现的反趋势性走势。所谓反趋势性趋势走势是指某期货品种根据昨天的走势应该下跌，但其当日不跌反而出现反弹，这种情况常常是盈利的最佳时机。这里必须掌握两点：其一，如果该品种属于主流趋势阶段，出现反趋势的走势可根据其原来的趋势进行运作。比如说近日沪铝走势极强，周五收盘价离开近期的最高点不远。如果该品种在下周一跳空高开后，期价出现了下跌，这种反趋势走势的出现则应该在其下跌过程中建立多单，也就是经常所说的“逢低吸纳”。其二，趋势有主流趋势和未流趋势，尽管有些品种处于上升或者下跌通道，但由于较长时间的超跌，会使其技术上存在着反弹（回档）要求，这时千万不可过于机械地遵守原来操作模式运行。
上篇文章谈了有关开盘主要是趋势性反映的问题。若深入研究开盘情况的话，可以发现它对当日期价的走势形成极为重要的作用。它具有明确的指向性作用，特别在单边市中，其涨跌方向性极为明确，根据开盘后的提示进行操作会迅速获得盈利。在震荡市中掌握开盘的技巧对当日获取差价是极有帮助的。可以这么说，对开盘的判断是衡量期货高手的重要标准之一。 无论外盘影响还是国内经济等因素的综合影响，开盘后三十分钟会形成期价的涨跌趋势，这种趋势并非简单地通过期价的涨和跌反映出来，它具有其发展的形态，期货开盘后的走势形态大致分成单边市和震荡市两种。 1．单边市 所谓的单边市是指在开盘后某期货品种形成大涨小回或者大跌小回的走势。其技术形态表现出期价形成45度的斜率朝上或者朝下运行。单边市在分时图上表现为长多短线或者长空短多的形式，即在分时图上涨的时候比跌的时候多这属于长多短空的走势。反之也亦然。受外盘影响当天直接进入涨跌停板，这种情况不属于本章节研究的问题，因为它缺乏短线操作的意义，开盘即涨跌停板而且全天不被打开，对短线客而言一般不希望出现类似情况，因为它没有短线操作盈利的机会。对单边市的判断技巧是极为重要的，不少投资者看不懂类似技术形态，很容易失去沽空或者买入的机会。 单边市的表现形态大致有两种：第一，高开高走型。这种情况经常发生在上午开盘后跳空高开，随后迅速出现上涨，在出现小幅的回档后再次创出盘中的高点。然后形成上升通道。掌握的技术要点必须是跳空高开后要有几分钟的高走的过程，否则跳空高开后急速回调则不属于这种类型。在分时图中经常可以发现某品种跳空高开，但在短时间内却不能高走。笔者这里将高开后高走设定的指标参数是高开后要有突破其50％的涨幅。这就是说，当某品种跳空6点高开，在上冲的过程中至少要上涨3点，这样在开盘几分钟内出现了跳空高开然后高走这一条件，缺乏50％上涨这一重要参数不太容易产生极强的多头能量，其上涨的空间自然也不会很多，也谈不上形成单边市的条件。第二，低开低走。该类似与第一种相似。注意其开盘后的空头能量渲泻过程，跳空低开若能出现其开盘下跌幅度的50％的冲势下跌，当天盘中跌势则明显确立，开盘后在其反弹时可大胆沽空。 另外注意的一个技术要点，单边市形成的内在要质是跳空点常成为盘中的最低点或者最高点，笔者在前几篇文章中将其论定为弹性定盈点。在出现类似单边市时，确定盘中的弹性定盈点是极为重要的，因为它可以确定当天的止盈点在何处。比如说，2004年某天沪铜出现跳空低开的单边市（这种形态仅表现为开盘后半小时内，没有出现全天的单边市），CU409合约是以27490元开盘的，该点位成为当天的最高点，在其迅速下跌后出现第一波的反弹为27370元，由于反弹力度极弱，可沽空！该品种再次下跌，其当天的止盈点应该在27490×15％（震幅）＝410，27490元－410元＝27080元，实际上该品种当天最低跌至26880元，离开笔者预计的点位相差近200点，笔者不追求卖到最高点、买在最低点，只求能从中寻找一定的波差（震幅大约在1．5－2％），就应该十分满足了。 对单边市的正确判断是短线操作中极为关键的盈利技巧，也是一个高手捕捉短线盈利机会的基本功力。确定单边市的过程看似简单，只要将每天期货品种中的分时图进行对比研究可以发现其规律性，但更多的时候却会投资者产生反向性的操作冲动。单边市一出现就决定了当天其期价将会出现深幅的回调或者暴涨， 特别是由于其上涨的冲势过猛，会使投资者产生沽空的冲动，期货交易终究不同于股票，股市出现暴涨的走势投资者只会追涨不可能去沽空，而期货创造的这种交易方式却很容易使投资者反向操作。笔者在做期货初期，经常犯这方面的错误，有时看到某品种出现暴跌就买入，暴涨就容易沽空，一旦产生沽错方向，其损失就自然产生了。 震荡市 在开盘三十分钟研究中，较难判断的技术形态是震荡市。开盘后情况千变万化，期价的跳空高开或者低开，常会形成截然不同的技术走势。相比而言，单边市走势一旦形成，其走势较为简单些，只要不逆向思维轻易不会出现亏损，顶多是少赚的问题。而震荡市是比较难以判断的，特别是前半小时难度之大会使不少投资者对期货产生畏难心理。 单边市的确立较为直接，期价的单边上涨或者下跌直接反映在盘面直势之中。震荡市犹如不可预测的黄霉天，期价的波诡常常会使投资者产生极大的心理震荡。上午9时至9时30分是期市的开盘时间，笔者将开盘三十分钟再细化为前十分钟、中间十分以及后十分钟。是单边市还是震荡市常在前十分钟见出分晓。单边市的发生常常是在开盘后期价迅速上涨，盘中的开盘点属于最低点或者最高点。当然这并非是绝对的，有许多时候也会在开盘后先时震荡两分钟，然后突然拉升上涨或者直泻式的下跌。震荡市前十分钟经常是难以看清楚是朝哪个方向运行。或者有更多的时候会在中间十分甚至后十分钟才看清楚是涨势还是跌势。有的甚至需要更长时间来确定其上涨还是下跌的趋势，特种情况大都发生在某品种当天处在箱形整理的形态时，期价的波动要比下跌或者上涨势要少得多。 震荡市盘中的走势通过又分成两种：第一，震荡盘坚。此种类型的开盘常常是开盘跳空低开，但经过短线整理后迅速突破均价上行。震荡盘坚经常发生在开盘时属于低开或者平开，有更多的时候在开盘后迅速出现下跌，但在几分钟后会逐渐走稳，甚至期价会突破均价上行。类似例子在各期货市场是屡见不鲜的。 震荡盘坚的类型主要是通过先跌后涨表现出来。关注这类品种必须研究其下跌的动量强弱与否，如果下跌的动量极强，较难形成震荡盘坚的走势，倒可能构成下跌的单边市。笔者总结自己操作失败的案例研究后发现，在震荡盘坚的过程中投资者最容易犯的错误是将该品种的第一波的下跌视作为初跌而杀跌沽空。这主要是没有分辨出沽空的能量是属于单边市中的能量还是属于震荡市回档的能力。关于这点笔者有机会还想进一步作深入的研究。因为我感觉开盘第一波的杀跌动能的研究涉及到许多问题，要详细论述需要很多篇章。 还有一种情况还属于震荡盘坚，某品种上午先跳空高开并且高走，但很快又跌回至昨天的收盘价下方，并且形成下跌三波的走势，看似会形成下降通道，但在底部抬高后又逐渐回到均价上方，类似震荡盘坚的例子是极多的。特别是一些强势品种，比如去年的沪胶和今年的连豆经常会出现类似走势。
每天一笔交易是否太多了？笔者曾经以期货经纪商的身份在证券公司开展市场开拓工作，想不到证券公司有诸多的股民不敢介入期货，其理由主要认为期货市场的风险太大，股票的亏损可能是“断手断脚”，而股票则可能是一笔交易将自己“消灭”。 - 那么如何在每天仅做到一次操作，而且必须具有成功率呢？ 根据笔者的体会，当天最佳的机会常常是在开盘后十分钟内，无论是涨跌都会有机会。目前有全国有三个期货交易所（上海、大连、郑州），其商品期货大部分与国外的期货呈连动的状态，即隔夜盘上涨，第二天开盘即容易跳空高开，反之容易低开。开盘后最佳的机会在于其惯性的反弹或者下跌，只要把握这一次机会的话，当天的利润就容易轻易获得。比如说沪铜跳空低开，然后迅速高走，当类似形态出现后，最佳的机会是寻找沽空点，因为该品种目前各均线呈空头排列状态，盘中出现强劲反弹，只要第二高点不能突破第一高点，盘中沽空就可以获利。沪胶也出现类似的走势，这类走势会反复出现。 周三连豆的走势一波三折，昨天A511合约在尾盘受到空方的猛烈打压，但昨天晚上CBOT仅出现3美分左右的跌幅，加上上午电子盘的暴涨，使得A511合约跳空高开后高走，上午期价在上摸至3276元后出现回落，下午在高点有所下移后，该合约有明显走软的迹象，特别是在尾盘近二十分钟，受到空方猛烈打压，最后A511合约收于3232元，较昨天结算价下跌17点。以下是该合约当天的分时图走势： 从该合约当天的走势中，总结出期价的涨跌与均价具有密切的关系，一般情况下，期价从低位突破上行短线可买入，而当期价从高位突破下行沽空是较佳的选择。实际上，从近期一些活跃品种的走势中可以发现，如果能完全以均价作为进出的依据的话，在期货中的操作风险将会大大降低。
该分时图显示，天胶当天大部分时间是运行在均价上方，但下午2时半左右突破均价后，短线多空关系迅速出现转化，沽空是较佳的选择，因为在2时半左右期价一旦跌破均价，期价的运行势必会朝空方预期的方向进行转化。相比之下，豆粕之所以能保持强势，还是与期价在回档时始终不突破均价有关，均价在此体现出极强的支撑作用。
每天轻易从期货中赚取500元之分析(2)(2007-04-22 09:21:08)
超强品种的追涨杀跌 在某个品种形成强势的上攻形态后，短线追涨是自然而然的，从期货操作的角度而言，只有介入最强势的品种，短线才会有较佳的获利机会。强势品种形成的初期阶段经常是以涨停板的形式出现，比如说沪胶408合约5月19日当在开盘后迅速进入涨停板，属于其强势特征形成的初涨阶段。该品种之所以形成强势特征除当天进入涨停板以外，而且属于唯一进入涨停板品种，这种情况的出现常会预示其强势特征已经形成。类似情况可以用相同的方法研究一些强弱的品种，比如说，当天某商品期货全线走弱，但其中却有合约被牢牢封在跌停板上，其他合约则未被封跌停板，这只被唯一封在涨停板的品种则是后市沽空的主要对象。
-- 在期货操作中需要培养当天仅做一笔的意志力。为了做到这点，必须在开盘对盘中可能会产生的盈利点进行精确的计算，也就是说在开盘前必须选择好介入的某个品种，当其跌至何种价位后买入，然后在何种价位沽出应该有一个计算。比如说，如果发现连豆短线机会最大，昨天晚上CBOT出现下跌，按理说当日可能会低开，低开将会迅速反弹，反弹至何种价位可以沽空，并且在何种价位将其平仓。这些均需要有一个盘前的预想，不经思考进行操作风险是很大的。 在期货市场中不少短线快枪手的确做得很好，但真正能达到笔者所倡导的每天赚500元后坚决不做者的境界极少极少。有许多投资者之所以就做一笔，因为其买入后被套，从而减少操作的机会。也有的买入后套得较深，处于割也难不割也难的窘境。笔者每天的工作量很大，既要写股评，又要做期货，原来一门心思做期货，整天盯着盘子追涨杀跌，盈利反而不多，最近股市行情火爆，于是对期货冷处理，每天坚决只做一笔，后来竟然发现收益极为稳定，而且非常可观，远远超过以前整天盯着盘子做。真诚地希望广大投资者能采取类似方法，在期货中每天做一次，每次争取赚500元，这样会取得惊人的投资收益。 做盘过程中的谋划布局如何在操盘过程中有一个谋略布局的过程。 谈到谋略布局的问题，使我联想到实际上期货和象棋对弈过程有极相似之处。我从小和父亲下象棋时，父亲教导我作为一个棋手在开局至少要想五步。期货操作过程中也正是需要类似下象棋那样有一个谋略布局的过程。投资者有许多时候会出现思想不集中、警惕性不高、甚至被套后显得极麻木，这实际上是一种极为盲目的操作方法，就象与别人对弈象棋，人家想五步而你只有一步，遇到涨跌缺乏必要的思想准备，怎么不会亏钱呢？ 谋划而局的操盘首先应该在开盘前进行。比如说，这几天连豆出现较大的下跌，周四受CBOT影响全线跌停。如果你想在今天重点做连豆的话，首先需要对其当天的开盘情况进行设想，继续跳空低开怎么操作、平开怎么做、跳空高开怎么做。我每天在开盘前总有一个计划操作书，对可能出现的情况首要作出必要的思想准备。这样不会出现临场找感觉的窘境。笔者建议投资者应该化些时间在开盘前自己动手写一下操作计划书。有网友发邮件给我，希望能开设早盘操作计划书的栏目。笔者实际上已经无私贡献了许多东西，在以后收费会员中将每天通过邮件将操作计划书发过来。
如何理解“第二高（低）点与第一高（低）点之间的关系 短线交易所追求的理想是每天能够从盘面中获取收益，这种收益对不同 的人的要求有所不同，对一般的中小散户而言，只要每天能赚得那怕是100元 也是一种理想的投资回报，以每天100元的投资回的积小成多，几年下来则非 常可观。 提出“当第二高点不能突破第一高点可以沽空”，反之当第二低点不能突破第一低点时可 沽空，实践证明，这是一种既简单而又十分有用的短线方法。 在周二（5月24日）实盘操作中，笔者深刻感觉到用第二高点不能突破第一 高点来进行沽空有其意想不到的效果。笔者当天重点关注的品种是豆粕，该合 约昨天尾盘拉升至2500元收盘，今天竟然跳空低开二十多点，随之出现一波较 强的反弹，在2583元遇阻回落，下午该合约经过一段时间的低位整理后，出现 一波较强的反弹，笔者注意到其反弹时到2579元遇阻回落，笔者在此点位进行 沽空，取得了较佳的收益。 以下是该合约当天的走势：
必须注意，在选择沽空的方法时，尽量应该当天跳空低开的品种，在选择做多 的品种时，应该以跳空高开者为主要选择对象，这是极为重要的一点。尽管在 上图中第二低点有所抬高时也有买入的机会，但从短线操作的趋势性角度而言 ，顺势操作的风险明显要低于逆势操作，遇到跳空低开的品种，在其反弹时只 要第二高点不能突破第一高点，沽空应该不会有较大的风险。如果买入的话， 则会遇到持似第二低点会有所抬高，但经过一段时间的盘整，低点又会被打破 ，使得“第三低点”、“第四低点”持续出现，这就形成了单边下跌势的走势。 强势品种的趋势追踪法(续一）强势品种的趋势追踪法的主导核心思想是在期货做盘过程中，紧紧把握期价当天走势的主流趋势进行追涨杀跌。这里所指的追涨杀跌并非是看到期价暴涨后追涨买入、在期价暴跌时杀跌沽空。必须在较长时间内养成固定的操作模式，即在介入强势品种过程中，顺势进行操作，在其大幅上涨过程中选择合适的回档机会买入，而在下跌过程中选择反弹的机会沽空。 有许多时候是不太容易找到盘中的初涨（跌）点的，那么就应该选择中涨（跌）点。中涨（跌）点的技术形态特征要较前者明确得多。初涨（跌）点与中涨（跌）点相比，其介入后获利空间较大，中涨（跌）点介入后相对获利空间要小得多，但却是稳定的盈利方法，因为它选择的机会要比前者明确得多，不太容易逆向操作。中涨（跌）的形成常常会有直线式的上涨或者下跌走势出现，类似情况近日已多次出现，在选择中涨（跌）点过程中，一定要坚持在其回档或者反弹过程中选择买入或者沽空点，千万不可盲目追涨杀跌。 -- 所谓强势品种是界定期货市场中短线资金最为集中的品种，之所以论定其为强势品种主要看中其成交量以其期价的巨大波动性。成交量大意味着该品种的极度活跃性，巨大成交量堆集的品种其短线机会绝对会缺乏成交量支持的品种。以连豆与沪燃料油相比，从两者对国民经注济的影响力分析，燃料油将来绝对是各期货市场中的主力品种，但由于该品种新上市不久，并未能得短线资金的青睐，这几天成交量仅在一万七千手左右，如此小的成交量较难成为强势主力品种，其短线机会自然不如连豆。据此，笔者近日经常力劝一些看好燃料油的朋友只宜看不宜动，主要理由就是认为该品种成交量不够，缺乏成交量配合的品种较难产生惊心动魄的跌宕性行情。 以跌宕行情论定近日连豆的走势并不过份，但本文重点研究的是强势品种的逆势操作的问题。所谓强势品种的逆势操作指的是当强势品种遇到逆势的外部环境时操作技术。在期货实战中，常会出现类似情况，当期价形成较陡的上升通道时，突然会遇到类似外盘的大幅下跌之类的问题，最典型的为近日连豆的走势，上周四CBOT大豆拉出一根中阴线，第二天连豆在跳空低开后稍有下探便迅速回到均价上方，下午开盘后几乎形成单边的上涨，期间甚至未出现一次回档，一个半小时的单边上涨的走势几乎构成了极其完美的逼空性走势。这种单边势出现后，对一些新入市的期民是极不合适的，操作中极容易犯两大错误，一是稍有获利就迅速平仓，二是在初涨之际进行沽空，然后屡涨屡空，等到上涨到较高的位置时，无法忍受逼空的气势而止损出局。 笔者觉得强势品种遇到逆势的环境，这将会形成一种极具盈利的途径，做得好的话当天获利非常丰厚，类似情况在以后的会更多的出现在期市之中，随着越来越多的投资者认同于期货市场，期价的涨跌将会呈更多的震荡性，而强势品种在逆势中如何操作的问题将成为极具现实意义的研究课题。 投资者在强势品种处于顺势中是容易操作的，昨天暴涨拉出大阳线的品种第二天简单持仓则易获取丰厚的利润，困难的却是持有的强势品种第二天遇到逆势的操作环境。当强势品种遇到逆势的操作环境时，正常思维的投资者常会根据逆势的环境气氛对强势品种进行逆势的操作法，实际上这种操作的结果常会遇到较大的亏损。笔者再次将上周五连豆的走势进行举例说明，在CBOT大豆出现大幅回落的背景下，第二天沽空连豆是绝对不存在逆势操作的问题，但实际上周五以此思路沽空连豆的话，则可能产生巨大的亏损。 强势品种遇到类似外盘下跌的不利因素并不会简单地迅速改变其上涨的势头，这正如疾驶的列车不会因为紧急刹车而马上停下一样，其上涨惯性作用常会使其形成继续上涨的走势。上周五下午连豆所形成的单边走势，有许多人将它视作为有主力在盘中自己进行护盘，其最主要的动因却是该品种本身处于强势的上涨过程中，外盘的下跌仅是对其上涨过程作出了技术上的修正，在上午跳空低开低走后反映出来，而以后的反弹却是延续连豆本身的强势上涨的惯性，加上其本身大量为短线资金所介入，反弹时极大的短线投机力量的推动作用，使得该品种成为当天单边上涨的品种。 笔者将以上所形成的强势品种的逆势操作的理论归结为：由于强势品种本身具有极强的上涨的趋势会短线改变逆势环境的一些不利因素，技术上会形成反外盘的走势，而一旦其本身的上涨的动量逐渐消失时，其上涨的势头也自然会明显受阻。 以这种理论看待周一（2004年9月6日）连豆的走势，可以发现当日连豆仍然维持其强势品种的逆外盘的走势，但下午期价形成双头后，上攻动量明显受阻，其尾盘的下跌并未受到外盘的任何的不利影响，主要还是其本身的上涨的动量已明显不足。 做期货最难最难的是战胜自己，根本不是在技术形态上战胜庄家或者其他投资者。若对期货进行深刻领悟的话，也就是在具体的操作中完全摒弃原来的自我，必须自己设计自己，然后严格地、残酷地实现自我。真正要做到这一点真是难上加难，因为期货的波动时刻与资金的涨跌结合在一起。当介入的某一品种出现预期中的暴涨会产生极大的兴奋，有很多时候会幻想在短时间内实现资金翻一倍甚至几十倍。一旦下跌则会完全使心理失衡，会轻易改变自己在开盘时设定的计划和目标。对期货投资时间越长越会体验到期货是人生的浓缩的哲理。 在做单过程中经常会跳出各种各样的幻想，比如说下单后发现其轻易实现了盈利目标，这时很容易产生再等等看，说不定明天利润更大。一旦被套，幻想希望能回到自己买入的价位。幻想绝对是期货操作过程中的伴脚石，它使人变得贪婪、变得失去理性的思考。期待明天行情进一步朝自己预想发展，这是一种极端的幻想性操作行为。从上述案例中发现，张先生完全应该根据事先设定的方案进行操作，我们追求的是每天获取至少500元以上的收益，当这种利益真的实现时，要迅速将其兑现，千万不可认为明天还要下跌就持有该品种。对每个期货投资者而言，期货是永远赚不完的钱，它不象股市，一旦走熊就没有什么机会了。而期货只要每天交易，均会找到日赚500元的机会。你尽管当天平仓可能会失去明天再次获利的机会，但至少当天不会出现坐电梯的情况。这对保持良好的操作心态是极有帮助的。
每天赚500看似是一个短线的投资计划，最重要的必须要有良好的管理心理的能力。笔者看过许多有关期货方面的书和文章，其中在谈到暴仓问题时，总是在责怪亏损者没有进行合理的资金管理。暴仓的过程实际上是投资者犯了在判断期价的趋势以及未能及时止损双重的错误。一旦发生方向性错误，暴仓是极容易发生的。笔者对所做过的几十笔单子进行过研究，发现最容易造成亏损的大都是逆势而为，特别是在大行情来临时极容易发生看错方向的错误。而亏损的扩大的主要原因在于没有及时止损，有许多时候做单后发现错了，由于没有及时止损使亏损扩大化。推崇“每日赚500”的理念，它最大的好处能对付震荡性极大的期市。不管期市如何震荡，只要每天能完成必要的利润指标，再大的震荡也自己无关，有的时候可能会失去一大截利润，但却可以避免持有隔夜仓的造成的跌停而涨停的风险。由于每天需要设计对期货品种操作，其盈亏就在这一笔单子中，万一做反的话，会遇到较大的心理考验。最可怕的短线交易是在第一笔做错后匆忙割肉平仓，然后又反向进行操作，又错了再割肉平仓，然后再去寻找博的机会。这种操作是极容易形成浮躁的心理，如果这种心理产生了，当天绝对只会亏不会赚。期货短线交易看似一种博弈，但其中却是一场斗智斗勇的过程，你赚的肯定是投资者别人的钱而非商品本身的差价。据此，在操作中管理好心理是极为重要的，一旦做错首先需要稳定心情，不可让急躁情绪占据上风。一个人真正的亏损不在于自己的技术判断，在于自己的心理能力。特别是进行短线交易，需要投资者对自己的心理进行科学的管理。
以连豆主力品种501合约为例，该合约属于近日连豆中的主力品种，其主要特征是日成交量已明显超过411合约成为连豆市场中的为短线资最集中的品种。从上周五至本周二的三个交易日中，501合约基本上保持强势的势头，上周五受外盘影响跳空低开后，在下午却形成单边的上涨走势，周一受到上周五美盘大跌的影响而跳空低开，但当天的盘势仍然显示其多头能量极足，到了今天（周一），受电子盘大幅下跌的影响大部分品种跳空低开，但501合约当日的最低价仅比开盘价低2点，仍然说明其盘中仍有较强的多头能量存在。从该合约以及部分强势的豆粕品种中可以发现开盘后半小时，强势品种的逆势走势会形成以下几种特征： 第一，跳空低开震荡高走。作为强势品种表现出逆外盘走势时，跳空低开是必然的，目前外盘对内盘的影响极大，象类似LME铜的当晚的下跌或者暴涨均会直接影响第二天沪铜的开盘。作为反外盘逆势走强的重要标志是跳空低开后的震荡高走走势。有许多时候出现开盘后仅稍有下探后便受到买盘的支持，随即形成震荡走高的技分时图走势。类似情况可参考本周一连豆501合约以及豆粕类的走势。 第二，期价大部分时间运行在均价上方。从一些强势品种逆外盘走势中，可以发现一个很重要的特征是在开盘后有时尽管是跳空低开，但随即会使期介运行在均价上方。有些强势品种可能会在盘中出现下跌，但期价回落时却容易在均价处受到支撑。研判一下A501合约走势时可以发现，周一该合约尽管出现了近33点的跌幅，但期价在全天的走势明显呈强势的特征，大部分时间期价运行在均价上方，每次回落时总会在均价处遇到支撑，这本身形成其强势品种的特征。 以上两大特征决定了一些强势品种会在遇到逆势环境中形成独立于外盘的走势，下文重点研究如何操作的问题。
每天轻易从期货中赚取500元之分析(3)(2007-04-22 09:15:51)
隔夜仓问题研究（一） 笔者对近几年做期货的交易单子进行总结时发现，大都数的亏损单子与隔夜仓有关。而且会出现这种情况，越是亏损的单子越容易持仓，越是当天盈利的单子越不容易持仓。实际的结果却是相反的，当天盈利的单子如果持有到明天或者更长时间会有较大的收益，而当天被套的单子，持有到第二天却出现亏损加大的情况。实际上真能能够持有较长的时间还是会有解套之日，但在操作中常是在第二天亏损扩大时犹豫再三，最后平仓却是在该合约即将出现转折点时平仓，也就是割肉的时候割在最不应该平仓的时候。 在尾盘若发现持仓出现亏损，建议以两种方式进行操作：其一当然是止损出局。这种方式必须果断。也就是给自己制定严格纪律中必须有这一条，一旦在尾盘不能实行盈利，应该坚决止损出局。当然以下情况可以考虑不止损：如果当天是沽空的单子，尽管买入被套，但期价始终在分时图的均价下方，而且五分钟K线仍然受制于55分钟均线之下，其跌势尚未完全结束，短线被套仍可持仓。对买入的多单也是如此，一旦短线追涨被套，若其强势特征仍在延续，可以持仓。 其二是隔日补救措施。笔者在总结以前的亏损单子发现，在持隔夜仓出现亏损后，第二天继续亏损的原因很大程度上在于在第二天延续了昨天的错误操作方法。也就是说，昨天是沽空出现了亏损，但第二天上午为了采取补救措施，于是对上涨的品种再次进行沽空，这样的方法常会使亏损进一步扩大化，有的时候甚至会出现爆仓的危机。真正的补救措施应该是，第二天上午在该合约跳空高开或者低开时，首先选择在其回档或者反弹时，将原来的单子平仓。然后有两种方式：一是迅速反手沽空或者做多；比如说昨天沽空某合约出现了被轧空的情况，第二天在其跳空高开时，不要急于平仓，可在其回档时平仓，然后反手做多在回档时买入，这样当其上涨后选择高点平仓，这样多少可减少亏损。二是在开盘后先平仓，然后选择高点或者低点再开仓。同样是沽空出现失败的交易情况，若当天沽空某品种被逼空没有平仓，第二天可以在其回档时先平仓，然后在其继续上涨过程中，当第二高点不能突破第一高点时再开空单，争取找到合适的倒差价，这样仓单并未丢失，但持仓成本却有所下降。 以上操作方式具体运用时，必须要有开盘后的充分准备，即应该对其可能在开盘后出现的跳空高开和低开的幅度要有一定的计算，第二是若真的出现回档或者反弹时要果断介入，不可犹豫。因为开盘几分钟内常是行情变化最剧烈的时候，要有果敢的操作勇气，该出手时就出手。
在研究隔夜仓问题时，笔者在强调尽量不持有隔夜仓的情况下，对万一持有隔夜仓的问题还是应该重点进行研究。因为在期货操作中不可能绝对不持有隔夜仓，有时会由于操作失误短线被套，但却认为自己所做的单子的趋势并未发生朝自己预想中的方向运行，这时持有隔夜仓还是可以的。 笔者在某天也遇到类似的问题，在操作A411合约时发现其周四走势极强，但周五却跳空低开，随后从低位反弹至2742受阻，在形成M头形态后笔者大胆在2739沽空，随后该合约曾一度跌至2723，根据笔者所设定的每天赚500的目标，当日的盈利目标已完成，但感觉该合约下午仍然有继续下跌的趋势，于是受贪欲的支持并未平仓，想不到下午出现强劲的反弹。笔者克制了停损的冲动，根据各项资料分析认为周五CBOT仍然会下跌，于是继续持有空单。当晚守住电脑盘中看到CBOT大豆出现了预期的下跌，并且跌幅不小，心中颇感安慰。 但问题周一是如何操作手中的空单。因为持有了隔夜仓，必须对该仓单周一的走势进行各种的预测以及作出必要的准备，以防止出现盘中发生手忙脚乱的情况。笔者将持有空单的预期走势以及操作策略披露如下，各网友可在周一观察笔者的思路是否正确。
以上述思路操作的主要原因在于必须在期货操作尽量找到一些反外盘的积极因素，从中寻找较佳的盈利机会。反外盘走势较集中表现在开盘后几分钟内，当外盘形成暴跌而内盘并未出现等同的跳空暴跌时，这意味着盘中多方的能量仍然强盛，在这种情况盲目沽空必然会付出一定的代价。从近期连豆市场情况看，每当CBOT出现较大的下跌时，但A411合约当天开盘后均形成较强的反弹性走势，有的时候甚至跳低开盘的幅度并不大。另外，笔者注意到是否判断该合约能否走强的开盘因素在于观察开盘后五分钟内的情况，如果开盘价在五分钟内即是最低价，当天盘中至少会有高点出现，顺势买入或者空头回补仍然会有较佳的短线机会。 隔夜仓问题再研究（三） 笔者认为对持隔夜仓的问题应该一分为二看待，尽管它是一种较佳的回避风险的方法，但在实际操作过程中，有时也必须持有隔夜仓，这是本文重点研究的问题。
隔夜仓是期货操作中经常遇到的问题，大部分投资者在买入某品种后，当天被套一般是不会轻易割肉出局的，他们总有一个幻想，明天或许会反弹或者下跌，但若当天晚上外盘出现下跌或者上涨其走势与自己手中的品种相背时，第二天一个高开（或者低开）就容易造成巨大的亏损。目前三个交易所里所有的品种均与外盘有联系，沪胶的走势可能受其影响小些，因为东京胶交易的时间与上海期交所大致差不多，盘中可以感觉到其涨跌，但LME铜和CBOT却较难把握。笔者有许多时候在持有隔夜仓时也有过极为痛苦的等待，到很晚还要研究LME铜或者CBOT的走势。目前沪铜、铝、连豆、粕甚至小麦基本要受到外盘的影响，若晚上外盘大涨的话，第二天绝大多数品种会跳空高开有时甚至会开在涨停板。
笔者在前几篇有关隔夜仓操作的问题中，较多研究隔夜仓战略持仓问题，即遇到期价出现较大的下跌或者上涨时顺势可在尾盘建立隔夜仓，但有些隔夜仓却由于是当天不慎的操作留下的，比如说周五连豆主力411合约全天的走势基本上属于强势整理之态，当天做多应该是没有大的问题的，尽管基本面情况并不理想，但该合约却明显有一种较强的多头能量，短线做多还是有利可获，但当天该合约在收盘前十几分钟突然跳水，明显受到盘中多方平仓盘的打压，当时不能平仓出局，遇到类似亏损单子如何处置？ 笔者在从事期货投资过程中经常会遇到类似情况，当然持有类似亏损的单子，在第二天开盘后常出现亏损扩大的情况，就是因为不能在当天果断止损平仓，使第二天在增加亏损时会形成较大的心理压力。对类似仓单应该冷静操作，这是首先必须注意的问题。如果因为当时隔夜仓出现了亏损而在第二天心态浮躁，操作不当反而使当日出现较大的亏损。 某个合约在一定时间的上涨或者下跌均有其盘中多头与空头能量的推动作用，这种力量的存在并不会由于受外盘影响而马上改变运行的方向。以连豆411合约为例，该合约近期成为令市场关注的品种，在连豆普遍被市场看空时，该合约却持续走强，特别是在周四409合约屡创新低时，该合约竟然逆势走强，当天拉出一根中阳线。周五该合约依然形成较强的走势，尾盘下跌仅是短线改变其运行的方向，其盘中多头能量仍有机会再次拉动期价。这是笔者认定其周一仍会在盘中反弹的原因之一。 类似亏损的单子产生后，计划第二天的操作是至关重要的，因为只有你将可能会出现的情况设想到，这样会在开盘后操作时游刃有余。以A411合约为例，如果在周五不慎做多买入短线被套，加上周五CBOT大豆出现较大的跌势，预计周一该合约跌势是必然的。操作中有两种方式可供选择： 其一，跳空开盘后迅速出现反弹，这是极可能出现的一种走势，由于该合约目前仍被短线多头资金介入，一旦出现较大的下跌这类资金必然会有低位补仓的行为出现，期价会迅速出现反弹，在其反弹过程中应该先将隔夜仓短线止损出局，然后迅速开出空单。这样可迅速弥补昨天隔仓的损失。 其二，如果跳空低开后并未出现反弹，反而是顺势下跌，那么肯定会在下探低点后出现一波反弹，这时要关注其反弹的高点是否突破开盘价，有许多时候甚至连开盘价都难以突破，这时坚决应该短线平仓并且开出空单。 其三，逢低继续买入。当然这种方法做得时候必须极为精到，因为在空头市场不应该逆势操作。如果是一个短线高手的话，完全可以利用继续急跌的时候低位补仓，当然这种操作一定要快进快出。这种操作的前提条件是该合约仍有多头能量的存在，类似走势可以参考2004年8月6日沪铜411合约的走势。该合约周四拉出大阳线，周五受隔夜LME铜走弱的影响大幅跳空低开，并且迅速在开盘后几分钟内下探至全天的最低点，实际上能够迅速在低位补仓的话，还是可以减少亏损。因为当天最高价至最低价仍有近400点的差价。 对这类品种的操作要反复强调必须注意该品种是否属于强势品种，同样是连豆的做多单子，遇到周五持有409合约的多单是极危险的，因为该合约的多头的能量明显不足，空头完全占据主动地位。相比之下，411合约的空头与多头之际的能量具有一定的力量对比性，操作得当不仅会将隔夜仓的损失补回，说不定会当天还会有所盈利。 认为单边多头市一旦形成，则宜在其回档时大胆买入，单边空头市则在反弹时沽空。在单边多头市形成后，究竟是选择何种时机买入？单边市有一个重要的特征是期价始终在均价上方运行，其运行的轨迹离开均价越远，其走势越强。从周三郑麦的走势分析，当天其单边市的特征并不十分明显。只是在收盘后研究发现有些单边市的走势，但其走势并不具备经典意义的单边市走势。周三郑麦实际上有许多介入的机会，开盘后是一个机会，当然开盘后出现快速的下滑投资者一般不敢轻易买入。期价出现大幅反弹后回落到均价附近又是一个机会。当天下午WS409合约曾两次回档至均价，类似机会同样存在于411合约。
从假单边市中获取短线收益 本文就假单边市问题进行研究。笔者近期在参与炒作郑棉的过程中，发现盘中经常会出现假单边市的情况。所谓假单边市是指昨天该品种出现暴涨或者暴跌，第二天上午会在盘中对昨天的暴涨跌进行技术上的修正，在分时图中的走势中，出现单边的下跌，但在较短的时间内会期价会逐渐走稳的情况。这种走势与单边市有较大的差别。单边市的构成发生在开盘后跳空高开或者低开后会形成上升或者下跌通道，整天的盘势表现为高点或者低点不断出现，尾盘基本上是全天的最低点或者最高点。但假单边市仅是开盘后半个小时或者在一个小时内的走势，大部分情况发生在半小时之内。 郑棉发生假单边市的走势近两周内已发生过数次了，最典型的是2004年7月13日和6月25日，在其他品种中也经常会发现类似情况。2004年7月13日上午开盘后受隔夜美盘以及短线获利的双重打压，郑棉主力合约在开盘后迅速下跌，其半小时的震荡幅度高达400点，从13470一口气跌至13080，没有良好心理素质的投资者遇到类似情况持有多单将会遇到极大的考验，但该品种还是从13080迅速反弹至13260，随后进行横盘整理。 假单边市发生的前提条件是该品种昨天有过大涨或者大跌，第二天假单边市一边是逆昨天的走势而行走，也就是说昨天是大涨今天会在开盘后出现大跌，反之亦然。其产生的内在动因在于盘中有较大的获利盘存在，另外该品种的技术形态并未完全走强或者形成弱势，技术上需要有一个反抽确认的过程。了解这一点是至关重要的，有许多投资者在操作这类品种时，常会形成两种错误的操作方式，一是盲目割肉，二是盲目追涨或者杀跌。失误的产生主要还是没有看清楚涨跌的内在动因。 遇到假单边市时，操作中应该保持冷静的头脑，首先不可盲目追涨杀跌。其次可根据盘中的多空能量的变化进行低吸高抛。这里笔者推荐寻找盘中多空能量加速过程中的操作法。笔者在几年的操作中发现，类似假单边市的形成过程中会有一个初级阶段――中级阶段――最后阶段三个过程，以下跌假单边市而论，初级阶段是期价在开盘后迅速下跌，期间会有一定的反弹出现，随后会出现第二波的下跌，最后常会有一次加速下跌的过程，这时应该是一次极佳的买入机会。以郑棉为例，主力合约在2004年7月12日开盘后迅速下跌，初跌是跌至13350反弹，中级阶段是跌至13280，经过几分钟反弹整理后，期价发力的阶段是9时半左右，期价从13255大幅下挫至13080，这时是绝对买入的机会，因为空方的能量进入到最后的渲泻阶段。 在应用类似方法进行操作时，千万要注意该品种昨天的位置，如果是遇到技术上破位下跌，千万不可盲目运用这种方法，因为在技术破位时，常会发生在9时半后加速下跌，若采取接盘的方法，会遇到极大的亏损。 暴跌后沽空与做多的选择 暴跌是近期期货乃至股市运行的主题。期货的暴跌常常会伴随着强烈反弹的出现，据此，本文重点研究暴跌后的期货的走势以及操作要略。 在研究跌停的问题时，必须重点研究该合约在跌停时的成交量情况。成交量的大小会决定后市反弹的力度，主要原因在于当日尽管该合约被封入跌停板，但成交量并未减少，后市其反弹的力度将会较大。而当天被封入跌停板后成交量急剧萎缩，这说明盘中接盘的力量极弱，后市仍有加速下跌的趋势。类似情况在股市中经常出现，特别是一些庄股，在发生爆仓后股价会出现十几个跌停板，开始跌停时成交量会极少，在打开跌停前夕成交量会突然放大，类似情况一旦出现，第二天必有较强的反弹出现，有时会从跌停板进入涨停。期货持续跌停的可能性不大，但在跌停过程中成交量若不减的话，第二天则会有较强的反弹出现。以连豆为例，主力409合约在周一开盘后迅速被打入跌停，但该合约当天仍然有200812手的成交量。相比之下，豆粕409合约当天的成交量极少，仅只有21084手。同样是豆粕409合约，该合约在上周四跌停时成交量仅只有5226手，而周一成交量较上周四增加近303％，类似情况预示着其后市走势自然要强于上周四。 根据跌停所处在不同的情况，其后市的走势是有所不同的。无量全天被封跌停，第二天基本上仍有较大的下跌空间。开盘后迅速被打入跌停，第二天下跌空间也较大；而第三种跌停的情况常会使其在第二天有较大的反弹力度。根据周一的跌停板的情况，笔者预测：周二豆粕的下跌幅度最大，连豆其次，郑麦在周二上午应该有较强的反弹出现，沪胶反弹的力度最强。关于跌停板后第二天如何抢反弹，将根据周二的盘面再作深入的研究。 -- 暴跌后做多与沽空的选择（之二） 当期货出现暴跌后如何操作是最关键的。对投资者而言，他们中很少有人会从某合约下跌初一直持有到期价见底为止，特别对短线交易而言，主要是寻找每天短线的机会，这更难使其保持极长的持股时间。据此，当某品种出现跌停板后第二天如何操作是投资者经常会遇到的问题，也是本文重点研究的问题。
暴跌后做多与沽空的选择（之三） 【跌停后的买入机会】 单一趋势定损法 砍仓的做法在期货中是定损的一种方法之一，在短线操作中不可能每篇都是赚钱的，肯定会遇到当天某笔单子做错了，如何止损是一门操盘的技巧。这里重点研究单一定损法。 短线进行操作的话不可能每笔都会盈利，那么有时做了一笔发现方向错了，当天出现了亏损，如何来处理这笔亏损的单子。 作为期货操作的要质必须控制仓位，即使是短线交易，介入的资金也顶多是总资金的30％左右。比如说，如果你在期货公司以5万元开户，当天的交易所用的资金也就是1．5万元。千万不可将仓位压得很重，万一出现亏损的话，是留还是割将会带来较大的心理负担。 如果当天做了一笔出现了亏损怎么办？比如说有的投资者根据笔者的“第二高点不能突破第一高点时沽空”的理论，采取了类似方法操作，但该品种在经过几分钟的整理后，突然又向上拉升，这样马上使投资者出现了帐面的亏损，遇到类似情况怎么办？ 在上文中笔者着重从均线系统研究了如何设定均线以及如何判断的问题。另外，短线操作中极有用的技术指标是15分钟均线指标。该指标与5分钟的指标有相似之处，它比五分钟指标的时间判断要来得长。但十五分钟均线中最有实战意义的是其55号均线（即55个平均15分钟线）的作用。55号均线最主要的作用在于判断某个品种的短线的多空运行方向，一般而言，若期价在15分钟K线图上站在55号均线上方，一般以看多为主，反之则以看空为主。以下是本周三沪胶408合约15分钟的技术走势（略：由于技术原因打不出15分钟K线图，投资者可以在15分钟均线中设定一根55均线）。 从图中可以发现，沪胶408合约自从16400元下跌后，其15分钟均线中的55号均线形成45度角度下移，在本周三期价才开始即将要突破15分钟均线中55均线。如果看到这根均线存在的话，在短线交易中是可以做到沽空时不慌不忙的。 每天在准备进行短线操作时，必须做好的一门功课是予先研究所想介入品种在15分钟K线图上多空双方的力量对比情况。当发现所想介入的品种期价是处在15分钟K线图中的55号均线下方，则宜以空头的思维短线炒作。反之以多头思维进行炒作。 笔者在此文中之所以要研究十五分钟与止损之关系，就是告诉投资者，在确定当日做空与做多选择的前提下，如果遇到买入或者沽空的品种出现了亏损，这时应该看一下自己操作的价位处在15分钟均线图中的的何种位置，如果该品种始终处于类似沪胶408合约之类的下降通道之中，即使盘中做空错了，期价出现反弹，这时不必匆忙割肉。可将它视作为下跌途中的反弹，可在该品种反弹到一定阶位，再次补仓，一旦再次下跌则可以获利。 在研究每天赚500元前期准备问题后，还是要回到如何保证稳定地赚取500元，而且不出现亏损的问题，每天可以只做一笔，但必须要踏准节奏，即必须做到买入就涨沽空就跌。每天进行短线操作的参数很多，在以上几篇文章中多次写过以均价作为买入与沽空的重要依据。但均价并不一定成为唯一的操作依据，还需要其他一些技术手段来保证每天不亏。
【均线的设定】 在5分钟K线图中有几种均线，其中有四至五根均线，在电脑中其自然设定是5、10、20、30等，我在操作中喜欢将其设定成3、7、55、113、250，一共五根均线，这五根均线的不同设定有不同的用法。 设定完之后运用是极为重要的。一般来说短线操作多空的选择可以下列均线为依据： A、M3均线与M号均线的用法 一般情况，在盘中选择做多做多时，可观察M3均线与M7均线的交叉情况。当M号均线上穿M7均线时，可作为做多的选择，当五分钟K线出现阴线时，可作为适时介入的机会。反之做空。若出现横盘时，尽量观望为宜。 在具体的操作中，我用得最多的是M55与M113均线。特别是M113均线，严格按照它的提示操作的话。如果仔细观察M113均线的话，可以发现它对做多还是做空作了较明确的提示。其操作原理是：如果期价在五分钟K线中的M113均线上方可做多、反之以沽空为主。 |
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