◇000979 中弘股份

1.公司简介：

中弘地产【000979】公司是一家以实业项目投资和经营房地产为主的民营企业集团，其目前主营项目有房地产开发、汽车加油站、汽车保洁、金融、文化、矿业等，地产方面的在建项目有北京市六十大重点工程的“非中心-中弘国际商务花园”、创新商业的代表“六佰本-望京商业街”。公司在北京朝阳区、平谷区拥有几百万平方米的土地储备。中国特色经济之窗（非中心）二期正在前期的筹备过程中，预计开发周期三年，作为储备项目的御马坊度假城项目和西游记乐园项目也正在筹划中。  

2.旗下子公司：

｜         关联方名称         ｜   关联关系   ｜所占权益( ｜比例( ｜是否｜
｜                            ｜              ｜  万元)   ｜ ％)  ｜控制｜
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｜安徽科苑药业有限公司        ｜  控股子公司  ｜ 10900.00 ｜100.00｜ 是 ｜
｜上海庆安药业集团宿州制药有限｜  控股子公司  ｜ 3756.00  ｜100.00｜ 是 ｜
｜公司                        ｜              ｜          ｜      ｜    ｜
｜安徽省科苑包装系统有限公司  ｜  控股子公司  ｜ 2300.00  ｜100.00｜ 是 ｜
｜安徽省科苑生化研究院        ｜  控股子公司  ｜ 1000.00  ｜100.00｜ 是 ｜
｜安徽科苑化工有限公司        ｜  控股子公司  ｜ 3000.00  ｜100.00｜ 是 ｜
｜安徽科苑门窗工程有限公司    ｜  控股子公司  ｜ 4000.00  ｜100.00｜ 是 ｜
｜安徽凤阳科苑药业有限公司    ｜  控股子公司  ｜  750.00  ｜75.00 ｜ 是 ｜
｜中弘卓业集团有限公司        ｜   控股股东   ｜ 39782.70 ｜70.75 ｜ 是 ｜
｜上海辉科投资管理有限公司    ｜   联营公司   ｜    -     ｜47.37 ｜ 否 ｜
｜上海庆安药业(集团)有限公司  ｜   联营公司   ｜    -     ｜  -   ｜ 否 ｜
｜安徽科苑生物有限公司        ｜   参股公司   ｜    -     ｜  -   ｜ 否 ｜
｜上海信安信息技术股份有限公司｜   参股公司   ｜    -     ｜  -   ｜ 否 ｜
3.主营构成：(截止日期2010-12-31)
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｜项目名称                ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜                        ｜万元)     ｜万元)     ｜(%)   ｜入比例(%)   ｜
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｜房地产行业              ｜ 365814.43｜ 211164.69｜ 57.72｜       99.91｜
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4.主要股东：

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｜控股股东      ｜中弘卓业集团有限公司(70.75%)                      ｜
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｜实际控制人    ｜江西中成实业有限公司(持有中弘卓业集团有限公司比例 ｜
｜              ｜：100.00%)                                        ｜
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｜最终控制人    ｜王永红(董事长)                                    ｜
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5. 投资旅游：

中弘地产的的旅游地产项目，一个是御马坊度假城项目。该项目位于北京市平谷区马坊镇，占地199.7万平米，将建成为集商务会议、旅游度假、餐饮娱乐及休闲服务等为一体的大型高端多功能综合设施。公司已于2010年竞得该项目部分土地。另外一个是西游记乐园项目。该项目位于怀柔区红螺山旅游度假区，占地面积约5000亩，拟规划容积率面积70万平米，定位于西游记创意文化产业基地。    

6.海南开发：

全资子公司北京中弘兴业房地产开发有限公司拟用自有资金2.46亿元，收购海南日升投资有限公司40%的股权。此次股权受让完成后，海南日升将成为中弘兴业全资子公司。海南日升目前正在海口开发的项目为中弘·西岸首府项目，该项目位于海口西海岸长流起步区，有35#、36#两个地块，35#地用地面积约3.1万平方米，规划建筑面积17.63万平方米；36#地用地面积约5.9万平方米，规划建筑面积11.97万平方米。目前，36#地已开始预售，预计年底前完成毛坯房竣工验收；35#地项目正进行开工前期准备工作。2010年2月全资子公司北京中弘兴业房地产开发有限公司计划以1.15亿元收购海南弘昇投资有限公司70%的股权，从而参与南国荔园项目的开发，该项目位于海口市中心区西南，最终提供配套建设用地不少于4500亩.将采取一级，二级联动，分三期滚动开发的模式，在8年的时间内完成全部开发建设。
7.涉足黄金：

8月12日晚间公告，公司为拓宽盈利渠道，拟以自有资金收购北京金朋仁源投资管理有限公司所持汪清鑫兴矿业有限公司49%股权，经评估，鑫兴矿业净资产评估值为1.27亿元，49%股权对应的净资产评估值为6227.03万元，因此双方协商确定该等股权转让价格为6000万元。

一、交易概述
1、为拓宽公司盈利渠道，增强可持续发展能力，公司拟收购北京金朋仁源投资管理有限公司所持汪清鑫兴矿业有限公司(以下简称“鑫兴矿业”)49%股权，依据对鑫兴矿业整体资产评估结果，经双方协商确定该等股权转让价格为6000万元。
2、公司2011年8月12日召开的第五届董事会 2011 年第五次临时会议审议通过了《公司关于收购北京金朋仁源投资管理有限公司所持汪清鑫兴矿业有限公司 49%股权的议案》，公司董事均赞成该议案。
二、交易对方情况介绍
本次股权出让方：北京金朋仁源投资管理有限公司住所：北京市海淀区知春路51号慎昌大厦五层5388室
    成立日期：2010年12月02日
    法定代表人：钱宝兰
    注册资本：100万元
    公司类型：有限责任公司
    营业执照注册号：110108013416401
    经营范围：投资管理
    仁源投资与公司不存在关联关系。
    ㈢、交易标的基本情况
    公司名称：汪清鑫兴矿业有限公司
    住所：汪清县复兴镇
    成立日期：2004年7月28日
    法定代表人：钱宝兰
    注册资本：人民币壹仟伍佰捌拾万元
    公司类型：有限责任公司(法人独资)
    营业执照注册号：222424000006550
    经营范围：黄金开采、勘探、冶炼(取得资质后方可经营)
    仁源投资持有鑫兴矿业 100%股权。
北京天健兴业资产评估有限公司对鑫兴矿业整体资产状况进行了评估，评估基准日为 2011年7月31日，资产评估汇总情况如下：单位：万元
    项目            账面价值         评估价值         评估增值
    流动资产         157.50            173.06             15.56
    非流动资产     1,370.08         12,811.77         11,441.70
    固定资产         774.97          1,033.48            258.51
    在建工程         156.58             --               156.58
    无形资产         438.52         11,778.29         11,339.77
    资产总计       1,527.58         12,984.83         11,457.26
    流动负债          86.60            186.61              -
    非流动负债       190.00            190.00              -
    负债合计         276.61            276.61              -
    净资产         1,250.97         12,708.22         11,457.26
鑫兴矿业自成立起尚未正式生产，目前基本处于停产状态，拥有员工约 20 人，主要是矿业相关技术人员

及管理、财务人员。
三、鑫兴矿业拥有的矿业权基本情况
纳入本次收购范围的矿业权共 2个：采矿权 1个，矿区面积 0.2419平方公里；探矿权 1个，面积3.17平方公里；发证机关均为吉林省国土资源厅；2个矿业权目前均不存在质押、司法冻结等权利限制情况。
基本情况
拥有采矿权的矿山名称为汪清鑫兴矿业有限公司杜荒岭金矿，矿区位于吉林省东部，行政区划隶属延边朝鲜族自治州汪清县复兴镇。矿区距汪清县城东直距 65km，距复兴镇南东直距 10km，汪清—复兴屯—杜荒子—大西南岔公路在矿区西南部通过，区内较大的沟谷均有森林公路相连，交通较为方便。该矿山地下开采，矿种为金矿，设计生产规模 6.6万吨/年，开采有效期限 2008年 3月至 2012年 11月，尚未正式开采。　
历史权属
2008 年 3 月，汪清鑫兴矿业有限公司取得本矿区采矿权，并一直持有。
资源储量
根据《吉林省汪清县杜荒岭金矿区 6、7、9号矿体中间详查报告》及评审意见书，截至到2005年11月20日，采矿许可证范围内共保有资源储量矿石量33.2万吨，其中(122b)10.1万吨，(333)23.1万吨。金金属量为1768千克，品位为 5.32克/吨。
经评估核实，评估基准日(2011年 7月 31日)可利用资源储量为 25.80万吨，金属量为1542.9千克，品位5.98克/吨。 
许可批复
2008年3月，汪清鑫兴矿业有限公司取得吉林省国土资源厅出具的采矿许可证(许可证号：2200000821233)。目前环评及安全生产认证工作正在办理中，完成后将具备生产条件。
评估情况
北京天健兴业资产评估有限公司采用折现现金流量法(折现率 9.50%)对本采矿权进行了评估，评估价值为7750.24万元。(具体评 估情况详见 2011年 8月 13日巨潮资讯网上天兴评报字(2011)第 428号评估报告)
探矿权
矿区位于吉林省东部，隶属于延吉市汪清县复兴镇管辖。复兴镇 至汪清县火车站 88 千米，汪清——复兴镇——杜荒子——大西南岔分路通过本区，区内较大的沟谷均有森林公路，交通较为便利。本区矿石最主要的工业类型为自然金—黄铁矿矿石和自然金—黄铜矿— 黄铁矿矿石。
2010 年 7 月，汪清鑫兴矿业有限公司取得吉林省国土资源厅出具的该矿区的《矿产资源勘探许可证》(许可证号：T22520080602008649)，探矿权有效期为 2010年 4月 6日至 2012年 4月 6日。
北京天健兴业资产评估有限公司经采用地质要素评序法对本探矿权进行了评估，评估价值为 4028万元。(具体评估情况详见 2011年 8月 13日巨潮资讯网上天兴评报字(2011)第 428号评估报告)
矿业权费用缴纳情况
本次股权收购涉及的 2 个矿业权均无须缴纳采矿权和探矿权价款。
风险因素
①、行政审批风险：目前，采矿权的环评认证及安全生产认证尚在办理中，何时取得存在不确定性。
②、持续经营及盈利风险：此次评估是建立一系列假设基础之上，一旦实际情况发生重大变化，则可能导致注入资产评估值与实际值产生差异。如鑫兴矿业不能持续正常经营，主营收入存在不确定性；因地理环境和勘探技术的限制，矿产资源勘查及资源储量存在不确定性；矿产资源价格波动受宏观经济和市场影响较大，开采矿产资源未来产品价格的波动给收益带来不确定性，鑫兴矿业的未来盈利存在风险。
③、政策风险：如果国家政策调整，包括但不限于矿产资源税的调整、资源补偿费的变化等，或者国家政策的变动影响矿产资源的价格变动，将对鑫兴矿业的经营产生影响。
④、矿业权延续风险：纳入本次股权收购涉及的采矿权和探矿权到期后能否续期存在一定的风险。
收购股权的目的和对公司的影响
本次收购对公司发展战略具有重要意义，也是公司推进产业结构调整的一次尝试。通过本次收购，公司将涉足有色金属行业，有利于拓宽公司盈利渠道，增强可持续发展能力。但本次收购完成公司合并报表范围未发生变化，短期内对公司财务状况和经营成果不会有明显改变。
公司表示，本次收购是公司推进产业结构调整的一次尝试，通过本次收购，公司将涉足有色金属行业。但本次收购完成后，公司合并报表范围未发生变化，短期内对公司财务状况和经营成果不会有明显改变。目前采矿权的环评认证及安全生产认证尚在办理中，何时取得存在不确定性。此外，矿产资源价格波动受宏观经济和市场影响较大，开采矿产资源未来产品价格的波动给收益带来不确定性，鑫兴矿业的未来盈利存在风险。

8.公子涉矿风险提示：

今年以来，由于国家对房地产调控没有放松的苗头，内外交困之下不少房地产公司转而投资矿业，以求转型，此心态合情合理，也受到了市场追捧。随着涉矿题材股越来越多，已到了五天一推出一天一传闻的地步。需要注意鱼龙混杂，利益中夹带的风险不容忽视，首先大多个股只是发布一个可能的涉矿公告而已，后市未必履行，再有即便掏出真金白银后续的矿产勘探、设备及其他相关费用也是巨大，能否盈利需要更多时间验证，有一点可以肯定，现在众多的涉矿概念股中数年后再看，成功转型矿业的不会太多，其中绩优者更会是凤毛麟角！所以短炒为上，没有内幕不能去做长期投资！涉矿股不断增加迟早会带来审美疲劳，需要从中选优，如稀土、黄金及萤石矿等稀有小金属为首选，如中珠控股、天业通联、中润投资、科学城等，再者股价偏低的优先考虑，如江泉实业、莱茵置业、绿景控股、华业地产、万泽股份等。

同时在以上个股中假如涉矿条件和结果一致的情形下，股本小的绿景控股、中珠控股、天业通联最优！