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在A股市场，投资者面对众多“MACD”、“WR”、“BIAS”、“OBV”、“KDJ”等等分析指标时常常彷徨如何下手去分析当前大盘或个股的走势，该选择哪个指标对当前的走势分析才是正确！这些分析指标往往不能单一去对比，必须综合分析才能应用。而这些指标最大的缺点是“滞后分析”，应用这些指标超买超卖操作的“技术派”常常成为主力设置指标陷阱下的羔羊。。。。。。 各种繁琐的技术指标只不过是操作技巧的表面功夫。 国内的A股市场是一个政策市场，情绪市场。而很多投资者认为A股市场既然受国家政策变化而影响市场涨跌，是政策市。影响市场发展趋势也是政策，这是错误的。政策在市场发展趋势中只是一个工具。而真正左右市场的是市场发展趋势和影响股价涨跌变化的本质---资金！！！而“资金”进出的变化就是股票操作实战技术重点---成交量。 我们要从成交量的每一个细微变化中找到这个情绪化市场的“情绪”，主力的意图、投资者的心情。尤其要关心成交量变化下羊群效应的波动，简单一句话，只要您不是成交量变化下羊群中的一条羊你就是胜利者，盈利者。 什么是成交量？ 成交量是判断市场走势的重要依据。成交量是一种供需的表现，成交量的大小直接反应多空双方对市场某一时刻的技术形态最终的认同程度。成交量还是观察主力动态的有效途径，主力一切意图都离不开资金的成交。 广义的成交量包括成交股数、成交金额、换手率，狭义的也是最常用的是仅指成交股数。成交股数（VOL），指当天成交的股票总手数（1手=100股）。这是我们软件分析图里最常见指标。也就是我们所指的成交量。网上下载股票软件设置基本相同，从图中可以看出当天收盘阳线为红柱，收盘阴线为绿柱。黄色线为5日移动平均线，紫色线为10日移动平均线。金叉和死叉有助涨和助跌的作用。 成交量规律顺序变化！《必背熟》 很多投资者刚学投资时就偏重于学习K线理论，K线理论也可能是初学投资者最早接触的技术分析。往往在分析成交量时与K线分析相结合更能看清市场的趋势。。。 不只是股票，在投资市场，包括房地产市场等成交量与价格的关系总有下列几种规律顺序： 1）量增价升，买入信号 2）量增价平，持续买入 3）量平价升，锁仓观望 4）量减价升，继续持有 5）量减价平，分批出局 6）量减价跌，锁定利润 7）量平价跌，持币观望 8）量增价跌，小心警戒 区分成交量中的买盘、卖盘！ 在成交量中我们如何区分哪些是以买成交，哪些又是以卖成交！在我们使用电脑股票软件中有“外盘”和“内盘”2个指标。委托以卖方成交的纳入“外盘”是主动性买入,委托以买方成交的纳入“内盘”时主动性卖出。而“外盘”和“内盘”相加为成交量。外盘大于内盘时表示买势强劲，如内盘大于外盘，则表示卖方力量较大，大部分的买入价都有人愿意购卖。内盘和外盘相近时,则买卖力量相当。此数据投资者千万不要加入辅助分析，因为这在操盘时很容易作假的。 成交量的形态与实战观察操作 投资者有个共识：认为股指或个股的上涨，必须要有量能的配合，如果缩量上涨，量价配合不理想，预示未来的走势不会有较大的上升空间。资金是改变市场方向的原动力。虽然主力常常借助成交量的变化大做文章。只要读懂成交量的含义，细心分析就能从中找到主力交易的痕迹。同时成交量也是最直接能从中判断趋势的因素之一。 1)放量：放量一般发生在市场趋势转折点处，由市场各方力量对后市分歧加大形成。投资者在综合股价发现“放量”处在价格“低中位区”时可大胆追涨，如股价处在“高位区”或连续上涨一段时间出现“放量”，投资者就应立刻抛售手中的股票，以避风险！！！ 图例1》冀东水泥在上涨中期横盘一段时间后在09年11月6日放量上涨（图中V处）。
图例2》大秦铁路在上涨一段时间后在09年8月5日放量后大肆下跌 成交——意味着一个投资者的出局另外一个投资者的进场。投资者千万不要误认为“量放的越大，股票肯定涨的越高”。一个操盘手在操作前要对所操作的“股票”进行全方位的统筹、计划、分析、标注与测试！当某个股票处在12元的价格区域时通过分析得知盘面压力数值。放多少的量只是为了达到突破的目的或其它目的来完成操作过程。投资者看待放量大小一定要综合价格区域和市场趋势与放量持续性去对比认识——放量大小与涨跌的高低无关！！！！！ 另外如正在上涨过程中“突放巨量”，一般情况下是多方筹码用尽，后市看淡。如在连续下跌过程中“突放巨量”可视为抢反弹的好机会。（投资者一定要看清楚是连续2字）。这种情况出现一般是空方连续下跌后力量最后一次释放！！！如要抓住介入最底点，可在放量后后2个交易日左右介入。连续下跌后一般会有惯性作用！ 2）缩量：缩量是指市场成交稀少，由于投资者对市场未来趋势、发展、意见一致认同形成。由于意见一致，所有出现两种情况，一是投资者都看多后市，买进数量大所以造成缩量。另一种情况是投资者都看空后市，卖出数量大造成缩量形态出现。由此在操作中遇到股票上涨后期出现缩量，是因为股票在上涨一段时间投资者都看空后市，这时操作者就应锁定利润，盈利出局；如果股票在上涨初期出现缩量，说明投资者都看多后市，意见一致。操作时就应大胆买进，持股待涨！！！ 图例1》贵糖股份在09年6月底到7月初成交量不断萎缩由此缩量看多后市，并在7月8日放量上攻。 3）堆量：一般情况下主力在拉升启动前都会使成交量缓慢放大，慢慢一层层堆高。状似土堆的形态。目的主要是务实股价，投资者可从K线心态中综合分析发现此类形态。上涨动力大小全在股价务实“土堆”中。。。另外，如果股票上涨一段时间后，发现高位出现堆量的形态表明主力已经在大量出货。还有种情况成交量出现堆量之后密切关注股价会否大幅调整，如出现强势调整后市强势上扬的概率将上升。 图例1》来看看我们刚刚操作完的“联合化工”在09年11月13日-11月23日从图中（M处）可看出成交量和股价一点点堆积。成就了后期疯狂的涨势。
4）成交量不规则放量缩量：成交量突然放大或突然缩小又未令趋势发生大的变化时要综合K线指标横向对比前期的成交量与股价变化。从中找出原因。这种情况一般都是操盘的痕迹。 主力强势建仓形态：拉升时大幅放量、下跌时急剧缩量。 正常情况下，主力建仓吸筹操作会比较保守，隐蔽。但也不是无踪可觅，只要有资金进出，就会有痕迹。除了观察成交量的变化外，还要重点观察成交量均线。如果主力正在连续集中吸筹码，成交量会再均线周围反复震动，拉升时成交量大幅高出均线，下跌时成交量又远离均线。 成交密集区 1》我们常说的压力位，支撑位在哪里？ 个股的压力和支撑区域我们可从成交量中看出，在某个价格区域,如果成交量很大又密集,说明这个价格区域有很强的压力位或支撑位,操盘手操作趋势将会在这个区域产生。关注此区域的作用就是关注主力的操盘动向！ 2》成交密集区域走势！ 在股票成交量的变化中，价格处在成交密集区域是判断方向性选择的关键，一旦价格走出成交密集区域，向上就会倾向于上升，向下倾向于下跌。 3》主力建仓成本 某一区域的成交量越密集，主力的建仓成本就越靠近这一区域。无论是真实买入还是主力对敲，均需耗费成本，密集成交区也就是主力最重要的成本区。累积成交量和换手率越高，则主力的筹码积累就越充分。 实战操作示范图！操作时必须综合市场趋势和股价所处区域。 我们从江南化工09年10月15日图中N点可以看出，15日多空双方产生分歧，多空争峙放量上涨。而后在图中E处连续3天窄幅震收盘价均在前一日之上。多头在牢牢掌控胜利同时在图中W处缩量下探。此时为最佳介入时间。 另外，有些个别股票在上图N处第一次突破后长时间在一个平台上下横盘整理的，时间短的一周，长的甚至一年。投资者遇到类似股票时如何掌控投资最大的成本——时间成本！我们再看下图。投资者在K线图中自己设置平台线。量能平台：画平台线的方法是近期突破整理量能最大一天的收盘价为平台线的标准进行设置。在实战操作当中，我们细心观察其横盘的力度和时间，并观察成交量的大小变化。27日（图中W处）再次放量上涨，量能并高于前一次突破点（图中X处）。此为有效突破。投资者在一周或一年时间里一旦发现形态出现可大胆介入持股。后面再次构筑量能平台（图中E处）同样道理。再次股市千变万化，股票走势或构筑平台出现各种变化时投资者要灵活应对。
埋藏在成交量中的地雷 一直以来，投资者都认为“量在价先，先见天量后见天价，地量之后有地价”。量虽是价的先行，但投资者要清醒认识量是不能决定价格的。成交量某种程度上也能骗人，有很大的虚假成份。操盘手利用手中的筹码大手笔对敲造出放巨量。这是非常简单的事。因此还要结合当时趋势和市场情绪综合分析。 地雷一》借“题材”、“概念”、“利好”成交量放量大涨，市场常常有小道消息利好传闻或季度报预增等公布之前。投资人都看好市场，而主力却乘机出货。 排雷方法：这个问题应该很好解决了。我常说的最多一句话“炒股炒的是——预期”。既然大家都知道预期，投资者要想抓这个“利好”应该在我上一篇文章中用“财务分析”找到下一季度有预增能力的个股，提前布局！对市场吹捧的“题材”多渠道去核实。投资者一定要清醒懂得“预期前布局，预期兑现出局”的操作思路！ 地雷二》前几天大盘一直暴跌，尽数皆绿。有股友总是拉出一只股票来问，怎么大盘跌成这样这股还放量大涨？能买吗？能追吗？？ 排雷方法：这就是主力操盘手为了吸引眼球，吸引市场关注。在暴跌时“逆势而为”拉抬其中一个股票，设下陷阱。让很多新手甚至是短线高手错误追涨追高，以达到其出货目的！不少投资者因此亏损严重。 地雷三》很多投资者都知道“量增价长”成交量规律。根据这种思维操作却为什么还是屡作屡套？ 排雷方法：操盘手就是抓住了很多投资者“一知半解”的心理，常常利用当天收盘前20分钟左右，以对倒放量拉升的操作技巧将股价拉升或拉至涨停，制造买盘强劲，量增价长的遐想，吸引投资者资金进仓接盘。我记得几年前很多机构要操盘某股票时都会通知“已给了小费”电视、电台“股评”们大肆宣扬这种尾盘突然拉升的个股。“利好”将至，蛊惑投资者赶快买进！此类“操作股”通常下个交易日早盘还会向上冲击。而机构偷偷出货的盘就让这些无知的、弱势的、省吃俭用舍不得吃住来炒股的投资者可悲的接去了！！现在想想，现今社会全国各地到处自称某某“理财公司”诈骗信息和电话说某某股票锁仓再次拉升，很多投资者交了几千会员费后上当受骗的“假机构”应该是上面这种演变过来的吧。。。。欺骗变成诈骗！排雷方法就一句话“买要谨慎，卖要果断”。 地雷四》有投资者这样说，为什么知道了自己持股的上市公司负面新闻，调查，等利空来袭后。正常担忧抛售股票，但为什么后面此股票却一直大涨呢？ 排雷方法：排雷前先和大家聊聊，大家还记不记得“五粮液”09年09月09日9日收到中国证监会调查通知书，因公司涉嫌违反证券法律法规，证监会稽查总队在未通知当地监管局的情况下"直取"五粮液总部立案调查！！！此新闻当时可是无人不知，无人不晓。大家再看看下面这张截图。 五粮液从9月10号开始，股价一路高歌猛进！当时有位没时间看盘的学生半信半疑听我持有。现在每股盈利8元了！！！看看五粮液的成交量！这就是操盘“五粮液”的高手在建仓后借难得的利空大肆宣扬，逼杀！放大利空效应，再看五粮液9月9日的成交量用大手笔对敲，杀跌恐吓、逼骗心态不稳的投资者抛出筹码。达到高妙吸筹，震仓的真正目的！！！！投资者再次遇到此事件时排雷方法就是稳定心态，调查利空真实性和影响性。全面分析所持上市公司的状况和业绩！！！！
地雷五》缩量横盘！有些投资者在看到连续上涨的个股一直缩量在横盘整理。以为新一轮的行情呼之欲出。介入后深套其中。怎么缩量整理不是要大涨了吗？ 排雷方法：大家可去观察很多个股常常发力上涨后都会缩量横盘整理。投资者别忽视了缩量的形态，在连续上涨后为什么缩量，是因为操盘手利用缩量横盘麻痹持仓投资者错失最佳的盈利出局机会。个别投资者还盲目进场，深套其中。投资者面对此类情况时以股价为第一分析目标。分析当时股价处在历史的哪个价位区域！！！卖要果断，干净出局！！！ 地雷六》投资者对高送配除权股票成交量大认识不深 投资者可能都知道，等公布有大比例送红股、公积金转送和配股消息上市公司的股票都刚刚走完一轮上涨行情。山底望山顶了！而被炒到高位的股票如果大幅除权，20元股票，10送10就是10元。主力利用投资者看成交量的方法在除权日强势拉升股价，造成巨大的成交量。很多以前早看好又嫌价格高没买的投资者也会加入买入的行列，最后投资者在幻想“填权行情”进场投资时，主力却已经借助消息拉高出货了。 排雷方法：遇到类似个股能否买进，会否填权？或许您能在博文 股票操作技术之一——高送转概念操作技巧 里找到结论！
投资者关注成交量一定要结合股价的变化进行分析。主力吸筹必然要压低买价，股价和成交量的上升有一定连续性的。投资市场是人与人博弈的过程，心态、知识、认知、素质、信念、理解的博弈过程。通过成交量，让我们更全面、更充分的了解投资市场，了解A股！ |
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