股道至简
基本交易模式
有些利润必须放弃，有些亏损必须承受的。取舍的关键，就在于以趋势为主，建立并执行自己的交易系统。
一、交易系统，论离场。
止盈和止损，又可以称为离场。离场有两种情况：技术性离场和保护性离场。
技术性离场分三种情况：1、走势与入场计划发生严重不符。如，按照三角形突破买入的个股，之后回到了三角形范围内，这样当初入场的理由就不成立了，那就坚决离场。再如，按照二阴的要求买入的股票，发生了三阴的情况，也离场。有时买入时是按照主升浪的特征买入的，结果进入横盘状态，也要离场。需要注意的是，离场理由必须和入场理由一致，不能按二阴入场、发现走势不对了，又找了个其他的持股理由。套，都是这样套上的。2、达到了技术要求的时间或空间。这种离场对技术的要求很高，一般都属于左侧交易，可以牺牲一点利润，在分时级别的右侧离场。离场后即便股票又大涨了，也属于正确的交易，因为你是按照计划交易的。这时需要检讨的是技术的问题，而非心情。3、按机械交易系统的要求离场。例如跌破20日最低价；如果你是按照均线金叉死叉设置的交易系统，那就按这个要求离场。还有设置单向离场条件的，比如跌破5日均线。无论你的交易系统怎么设置，都要遵守它。
保护性离场分两种情况：1、设一个止损百分比，一般按照帐户总金额的3-5%，到达这个亏钱目标，马上割肉走人，杜绝侥幸心理。这也不失为一种保护资金的好办法。一般人跌到3%时都不愿意离场，直到15%、30%了，才踏实持股或恐慌离场。所以离场需要克服心理障碍。2、大盘出现系统风险。此时手中持有的也有可能是主升浪中的股，而且也许它会继续涨，但此时需要考虑的是安全，无论是否达到技术离场位都要离场观望。
二、交易系统，急缓之间论背离。
1、背离的本质。一般来说，当股价在原有趋势方向的基础上运行了一个修正浪，之后缓慢沿原方向继续运行，到达修正浪起点附近时，调头与原趋势反向运行，就有背离产生。这时不用看指标也知道，背离产生了。还有一点需要注意，并不是股价非得创出新高、新低，只要运行速率发生了变化并在高点附近调头运行，都是背离。如图：
2、背离发生在结构结束点才最有效力。在一波单边牛市和熊市里，背离是常有的事，背离完了继续背离。由此又有人认为背离没用，不用看。这种认识都有失偏颇。当背离在一个结构结束后出现，其意义非常大，往往标志着起码B级以上的风险、机会。同时它也是辨析新结构是否开始的一个技术细节。结构运行结束，是背离产生的因；背离产生，是结构结束的果，通过它可以观察结构的起点、终点。在结构完结的时间点产生的背离，必须引起高度的重视。
3、背离有级别之分。例如盘中我们会发现5分钟K线背离了、15分钟背离了等等。小周期级别的背离，一般不予以重视，它会在盘中完成背离的修复。但是，次要矛盾发生在关键位置，同样可以成为推动结构变化的重要信号，比如，在日线结构时间即将完成的时候，一个15分钟甚至5分钟级别的背离，照样能发挥很长时间、很大的作用。在平常的非结构转换的时间里，小级别的背离不予重视。而周线、月线级别的背离，则意义重大，我们发现大行情，这是重要依据之一。
4、背离需要确认。以上图为例，09年12月7日3334点当天，我们不能当时就判定股价背离了、要调整了，一般在没有结构时间计算技术配合的情况下，我们需要随后的两根K线予以确认。所谓在皮球落地的瞬间即确认，那也是在分时里的判定，对于时间技术的要求是比较高的。
5、背离研判所用的指标。有指标配合一下研判背离是必须的。常用的几个指标其实都可以：MACD、KDJ、SKDJ、RSI（只用14这个参数）、CCI、SRMI等等，都可以，观察的时间长了，就不用看指标也能知道股价背离了。其中MACD很多人搞不明白看背离的时候是用柱线还是快慢线，两者都可以，谁出现了用谁，同时看一眼K线图是否出现了结构背离的样子，就行了。
三、交易系统，对与错。每个人都有过这样的经历：这次买对了，涨了；这次卖错了，卖完又涨了等等。心态、自信，在一次次自认为的错误中变化。“大多数成功的交易商只有35%-50%的成功率，他们成功并非由于能够很好地预测价格，而是因为他们赚钱的交易的规模远远大于赔钱的交易的规模。这需要高度的自我控制。”什么是错误的交易？难道只有买了就涨、卖了就跌才是正确的交易吗？难道只有每次都成功地抓底逃顶才是正确的交易吗？
1、对与错要分交易周期。有的人在当天跌了，就认为买错了、第二天涨了就又自信满满；或者换票之后第二天发现不如不换。殊不知，涨涨跌跌本是股市平常事，问题是，你的交易周期是固定的或有原则的，还是随机的？没有时间概念，对与错无从谈起。
2、按照交易系统或交易计划交易的，就是正确的。如果某次交易是按照计划执行的，赔了也高兴；如果某次交易没按计划执行，赚了也懊恼。结论就是计划你的交易、交易你的计划。很多人在使交易规则的时候，觉得卖出的位置太低，就随机地买卖而没有遵循通道的规则，那么这种买卖也是错误的。
3、确定性的交易，是正确的，随机的、受情绪影响发生的交易，是错误的。例如个股在下跌时，有时判别不好下跌的性质，此时卖出，其后的涨跌是难以预知的，那么不如等到形势明朗一些了再说。此时也许浮盈会少一些，或者亏损大了一些，但你执行的是确定性的交易，那就是正确的，勿把注意力集中到钱上。
4、技术水平决定了交易的效率。当正确的亏损（按交易计划执行所产生的亏损）发生时，要研究的是技术问题，看看自己的交易系统是否存在需要优化的地方。此时的优化，一要保证一致性；二要从规律的角度研究。如果此次正确的亏损只是个案，交易系统没必要修改。不存在每次交易都正确的人；也不存在完全精准的技术。
四、交易系统，势不可挡。你画了条线说那里是阻力、是支撑，管什么用？说破就破。这话也常让技术派或汗颜、或发愤找更好的技术。其实，技术分析不是为了找一个精确的点位，而是为了辨别趋势、制定策略、交易个股。三条中最重要的一点就是辨势。势以流水之柔，当它的速度、力量达到一定程度的时候，石头也能漂起来，这就是势的力量。
1、当一段趋势形成的时候，在其中寻找分时背离、支撑阻力，毫无意义。应该寻找这段趋势所对应的级别的结构，来判断大致时间、空间，在到达这些时间或空间之前的任何支撑阻力，都苍白无力，这个趋势形成的区间，基本不用看盘。
2、大趋势的形成，需要大级别的结构、周期来促成，相应的，对于大结构大周期的确认，需要给出更多的时间和空间。比如1664的底部和6124的顶部，抓到了底部和逃到了顶部不值得骄傲，我敢说象这样的人肯定错过过行情或提前入场过。
3、用周线、月线来辨别大趋势。比如周月线双穿、背离和其他指标信号。掌握了结构时间空间综合研判技巧的，用三者结合的方法，在周线里辨别趋势，更为可靠。
4、趋势不是每时每刻都能辨别。例如我判断3月5日是下跌途中的反弹，现在看是对的，在当时，尤其是8日和9日，是需要多考虑几种可能的，并且制定相应的策略，当时比较可靠地策略就是超级短线。
5、趋势有大有小，在结构中辨别趋势大小。相对于抢反弹的高手来说，有一两天的反弹就是一个趋势了；对于波段交易者来说，必须有3-5天的趋势才行；对于中线交易者，必须看周线的趋势。其实长线最难做，反而是短线好做。因为长线对于辨别趋势的能力要求更高（被长线者除外），对于人的心理考验更大。
五、交易系统，一切为了规则。
研究技术是为了交易，但一不留神，就容易把一些技术当成了未来必定发生的算命工具；又或者只注意到了未来会涨到哪里，对止损的论述却不留意。
交易规则，误把它们神化成为精确的技术。试举双穿为例，我们把双穿定义成一种交易信号，并对双穿之后的几种变化进行了罗列，对于双穿之后的入场离场、条件也写明白了。这个双穿到了我的手里马上变味，变成了只要双穿就会大跌大涨，成了预测工具了。神化书中的技术，象海豚张嘴、深海炸弹、弓形、金边金角、仙人指路、芙蓉出水等等，都是围绕一个形态列几个图，说，出现了这种信号你就买吧，你看过去都验证了。而对意外情况则较少提出防范措施。国外人注重规则，而国内人注重预测。
江恩预测小麦价格那次，震惊全美，至今被人称道。但我们看江恩最后写的《华尔街45年》，他写了24条永恒的规则，假设他真的永远能做到何时何价，他还需要这些永恒规则干什么？他也有止损的时候！他也不是神！这真的是一个怪圈：按理说，每个人都应该知道市场无法持续性地精准预测其价位和时间，但几乎多数研究技术的人都在试图发现最神奇的东西。在市场上，交易型的博文写作者远不如预测型的写作者受到欢迎。同样我们可以看到的是，预测者经常一会儿上天一会儿入地，对的时候是活神仙，错的时候变成鬼怪。结论肯定是惊人地一致：这个世界上真的不存在神。
所以重视交易系统要高于重视预测。你交易不是建立在预测的基础上吗？是的，我是建立在了预测的基础上，但预测是整个交易系统中的一部分，对于按预期方向运行和违反了预期运行，都有相应的规则与其对应！没有一定的事情！当然我没有任何贬低预测技术的意思，没有预期，就谈不上时间计划、空间计划，我的意思是，不要走火入魔。
任何技术，必须围绕“买点、持股时间、预期空间、止损、仓位”这5条买股票时最基本的、必须考虑的事情去学习，补充自己的交易系统。如果你学的技术跟以上5条没有任何关系，劝你别学了。
六、交易系统，时间与空间。
时间与空间是个大题目。比如，你在A点要去B点和恋人约会，路径有多种选择、交通工具也有多种选择，而时间和距离未定。那么会有如下情况发生：
1、时间很富裕、距离较短。情况又有三种：1）由于心急，出发得过早、第一段路走得有点快了，到早了吧，干等着没事干，还不如拐弯去另一条路上先买朵花去。买完花发现时间又有点紧张了，那就继续快步走。像不像3月4日到16日的这段下打？还有09年的2402-2037，是不是也是这情况。2）既然时间富裕距离短，那就匀速前进，慢慢直接走过去吧。比如09年10月份2712-3123这一段。3）走得太快了，提前到了，那就干等着，或者到附近上个厕所。平底，大多都是这种情况；上厕所的情况，类似于急跌缓涨形成的背离。
2、距离较长而时间紧张。加速吧，本来打算坐公交车去的，换打车了或者坐直升飞机了。这就是传说中的加速赶底吧？暴涨暴跌是不是也源于此呢？
3、距离不长不短、时间不多不少，那就按原来的计划，用原定的交通工具、走原定的路径。其他还有些小变化，比如走得急了到了终点没刹住车之类的，一一推想，道理都差不多。
时间和空间各有一套算法，其中的决窍就是斜率。斜率大致相当于交通工具吧。比如3月16日的这波上涨，时间比较富裕，而斜率较低，那就推算出来空间有限。既然时间富裕空间有限，就难保中间拐个弯去买朵花或最后去趟厕所什么的。
七、交易系统，D级风险和日间杂波。
股市从来不是单边涨跌的，在上涨中总有回调、下跌中总有反弹。这种修正走势的级别一般与主要趋势的级别相对应。比如一波大的上涨，从1664到3478，其修正走势为3478到2639，在我的体系划分里，这是B级风险；而2402-2037的修正走势是相对于1814到2402的，这是C级风险；更小级别的修正走势存在于类似1814-2402的运行过程中一两天的回调或横盘，这是D级风险；而日间的盘中调整，只能归类于日间杂波。
D级风险和日间杂波是能计算出来的，尤其是每日写分析的人，从5分钟到60分钟K线中总能找到线索。每当看到这种线索，自然会提示一下风险，但就是这种类型的风险提示，总让人无所适从，对交易则有害无益。
一般来说，在B级风险中，90%以上个股难以幸免；C级风险中，大致70%的个股会下跌；而D级风险和日间杂波也回避的话，容易放过牛股、搞坏心态。在D级以下风险的回避过程中，易产生如下问题：1、大盘如期回调而手中个股强势；2、由于波动时间短，如恰好没时间盯盘容易放过低点、进一步会放过个股；3、由于波动幅度小，总觉得做了一次差价做得不到位，心理不平衡，从而放掉个股；4、基于上述原因，放弃了手中个股之后，会重新选股入场，增加了决策数量，也就增加了错误的概率；5、重新选择的个股其节奏如果和原有个股不一致，就会不断比较两次选择的对与错，搞坏心态；6、重新选择的个股有可能节奏提前，见顶时间较早，从而踏乱节奏、造成亏损。
为什么要忽视D级风险和日间杂波，主要意图就是，天天盯盘且技术不错的人，很容易看出一些小级别的风险，看出来之后，不回避对不起自己的技术，所以就采取措施了。经历过一波牛市的人都有体会，自己曾经持有的个股翻了3倍，而自己的资产只翻了一倍。就是对D级以下风险过于重视。归根结底是贪婪造成的。
这篇文章只写了风险，其实机会也一样。在一波大熊市中，总有B级、C级、D级机会，对D级以下机会的“把握”，是在半山腰站岗的重要原因。2890以来，出现了两次D级风险和一次C级风险，从走势图中可以很直观地看出来，两次D级风险回避的意义大吗？当初回避风险的时候是不是决心等调完了买回原来的股？后来呢？
八、交易系统，拐点性质的研究初探。在B级机会中，有C级、D级风险；在B级风险中，同样也有C级、D级机会，和对待上升趋势中的D级风险的态度一样，对于下跌趋势中的D级机会，我的态度是高兴了做一把，懒得动就不搭理它。另外股指期货主力利用沪深300股票，做了一把短多。很简单，因为用股票拉动指数的成本，在期货里可以成倍地变成利润。这种方法，以后会常用。
拐点是每个人都关心的。这里谈到的拐点限定：1、是持续10天以上的上升周期，也就是我说的B级机会；2、只限于上升前的拐点，现在个股只能做多，至于下跌的拐点，反过来用就行了；3、只谈拐点的性质，也就是说，它的持续性、高度以及之后是否延续原来的趋势，不涉及如何判断拐点；4、以上证指数为例。
我对拐点时间性质研究的体会是：当下预期、跟随确认。
1、当下预期。上个结构的结束点，就是下个结构的起点。按我的系统，3、5、7波为同级别反弹波段结构的波浪组合，大级别，如周线的7波完成，即为该级别的结构完成，此结构完成之时，就是新结构开始之日，这就是当下预期。同理可以推导到日线和月线甚至年线。那么，新结构必然是与原结构相反的趋势，即如
1664，在周线上走完了7波，必然有个A级机会。问题在于，你怎么知道新的结构是走3还是走5、7？这就牵涉到跟随确认的问题。当下也可以预期一下，就是假如前面走完了7，那么新结构一般也是7
。
2、跟随确认。谈到跟随确认，最引起争议的就是“变异”，“变异”其实就是跟随确认。1）斜率。在前面谈到大结构，我都会提到此次2月3日上升的斜率问题。在1月21日早上发的博客中，我预期到了2月3日的低点，到了2月3日当下就可以预期未来的3、5、7
。究竟是哪个？跟随确认中就用到了斜率。下图是2639和2890低点的斜率：
从每日上升的百分比来说（点数由于大盘所处位置不同，用于比较斜率不好用，所以用百分比），2639的斜率是2890斜率的约3倍。2639走了5，2890会不会只走一个3？这就是跟随确认。最终确认，要到3结构完结点的日线形态来确认。2）背离。背离的级别越大，拐点的性质越重要。背离必须在结构完结点才有用，之前的背离产生的都是小级别风险和机会。2639的背离，级别明显大于2890
。甚至可以说2890根本不算个正经能用的背离。关于这次背离级别不够。3）双穿。走不走7，最好由上一级时间周期来确认。比如周线走不走7，最好有个月线双穿来确认一下。同理日线也最好由周线确认一下。双穿说白了是个人为设定的交易规则，虽然好用，但不是交易的最终凭据。
在实际走势中，必须考虑另一个问题，就是周线三角形的问题。周线三角形，在2890时已经接近末端，斜率低不足为奇，所以当时考虑到这个问题，就对是否走5、7留有余地。这一点，从交易策略上可以进行弥补。比如可以在3终结的时候选择清仓，而不是如同其他趋势那样选择留有轻仓，这样的话会比较主动。
九、交易系统，六个问题。
交易计划六个问题是：买不买、买什么、预期持有的时间、预期的空间、仓位、应变。这六个问题是互相关联。比如要买什么，就要比较一下几只股在时间空间上的优劣，就牵涉到时间和空间两个问题；另外风险收益比和仓位也有关联，同样要考虑应变和预期的问题。
多数人买股票是没有详细计划的，最多脑子里一闪念就决定了，也会考虑仓位、买什么、买不买之类的问题，但随机性很强，一天之内能改八回主意。比如股票按分时买入了，跌了一点，觉得很闹心，又跟进一点，涨了，后悔跟进的太少了，接着跟。本来只准备买半仓，由于日间波动，仓位由轻到重，持股计划由短线变长线，直到变为小股东。所以他们是多数人。我们想一想，机构买卖股票都有详细的报告、计划，我们凭什么就能战胜他们？这是最基础的六个问题，作为初学者，最好先学会走再说跑的问题。
1、买不买——入市时机问题。1）先辨势。现在面临的是个什么趋势，上升中？下跌中？可上可下的位置？辨不清的位置？是大周期下跌中的小周期反弹？还是大周期反转？处于历史高位？低位？山腰？这些问题足以研究很多书才能弄明白。最简单的，就是跟随，比如下跌中起码的N字形没走完，就得等。等的时候注意点别是个三角形就行了。其实就算是三角形，里面也嵌套着N字形。如果弄不明白当前是个什么趋势，就等弄明白了再说。有人会说，等弄明白了就晚了，那就研究先知先觉的技术。2）定策略。策略建立在辨势的基础上。大周期底部——持有；大周期顶部——清仓；辨不清——超级短线或者观望。策略问题与选股、持有时间、仓位都有关联。
2、买什么——选股问题。辨势、定策略之后才牵涉到选股问题。选股大致分两种思路：板块选股（包含题材、概念）和条件海选。1）板块。板块选股一般都是做波段趋势时候用的。细分起来，按权重分，可分为二八；按行业、地域分，种类繁多；按概念分、按题材分，也各有分法。其中比较常用的是板块轮动。按以前，大底是题材、超跌、中小板先动，然后是大权重。当周线划分的第七波到达，权重是重头戏（至于股指期货时代是否仍然如此，需要观察）。举例来说：09年6月份，我选的韶钢松山。原因是：一，大板块的时代到了；二，大板块中银行和煤炭已经起来了，钢铁是最弱的，该轮到它动了；三，韶钢松山是钢铁里面比较便宜的，活跃度还好。当时还有个包钢股份与韶钢松山相比较，通过测算空间和时间，以及考虑个股的活跃度，最终决定韶钢松山。2）条件海选。条件海选一般用于超级短线。趋势不是任何时候都能辨认清楚的，更何况还有个辨认错误的问题，这时候就需要做一把超级短线。网上有海量的条件选股公式，测一测成功率，再看看都是在大势的哪个阶段容易成功，自然就形成了条件选股的系统。做短线也要考虑大势，比如在一段时间的暴跌之后，可以用超跌反弹选股法；在上升途中的调整中，可以用二阴选股法；在震荡横盘中，可以用突破选股法；大盘见阶段底的时候，预期有个阶段反弹，那就用先于大盘见底的方法选股。最好学习一下编公式，这样就能把自己的思路检验一下了。
3、预期持有的时间——时间问题。牵涉到了具体的技术，自己看书吧，一时半会儿写不明白。波浪理论对时间测算也有方法，冯雷老师的书非常实用。我只能说，这个问题必须考虑。
4、预期的空间——空间问题。需要注意的是，股票走了什么形态，就用什么办法测量。比如波浪尺，只适用于波浪形走势，一个三角形走势用波浪尺量，非晕了不可。你必须有一个把握最大的测量方法，这个方法必须能让你临盘交易时下定决心！最忌讳此方法量完，觉得另一个方法量的空间更大，于是犹豫不决。错误，就在犹豫中产生。还有一点，看着大盘做个股放弃了好多牛股。这个问题，要分清楚什么是正确、什么是错误。按自己的体系，按计划交易了，就是正确的交易；没按计划交易，就是错误的交易，跟赔赚无关！
5、买入的仓位——仓位问题。在仓位处理问题上，《通向财务自由之路》是本很不错的书。一般用风险收益比确定仓位。比如一只10元股票，通过空间测量的方法预期的收益是16元，但该股一旦跌破某个位置，原来的空间测量方法就失效了，那个有可能被跌破的位置即防守位比如是9元，那么风险为1元，收益为6元（最好换算成百分比，这里图省事），仓位就可以定出来了。问题是，你的风险预期、收益预期到底对不对？这完全看技术水平，绝不能抱有侥幸心理把风险和收益按主观判断来确定，那叫幻想，不叫预期。
6、应变——止盈止损问题。股市不是咱们家开的，即便是主力资金（我喜欢称为主力资金而不是主力，主力带有坐庄的意思，退一步说，即便有庄，它也不是神）本身，也会修改计划，所以必须对走势保持警惕。我的习惯是，即便预测它百分之九十九要涨，也存了百分之一的小心。在交易计划中，必须对各种可能的变化了然于胸，并且制定相应的应变规则。决不可侥幸，跌了期望反弹再卖、涨了期望更涨。你说什么时候卖好？触发应变规则了，就赶紧卖！
做计划的时候，先把这六个问题问一遍、答一遍，这就迈出了第一步，久而久之，就不用写下来了，就变成了条件反射。这六问，是在已经有了交易理念和交易风格的基础上设立的，比如你已经决定了自己的交易风格是中线、短线还是趋势波段；是左侧交易还是右侧交易；是喜欢强势股的还是喜欢做安全弱势股的（所谓安全，其实赚钱最安全，这里说到的“安全”，与个人性格有关），在这个前提下才有了交易计划。
十、交易系统，做个交易者。大盘，今天尾盘的30分钟拉升，埋下了29日反弹的种子，29日再破今日低点，就是较好的进场点。虽说激进的明天进场也行，但得选好股。在指数左侧、个股的右侧入场。做成功的交易者而非成功的预测者。朋友的质疑集中在两点：1、难道你不预测市场？不预测你怎么交易？2、预测得准确，对交易岂不更有利？交易者和预测者还是有区别的，细述如下：
1、交易者一般不写文章，闷声发大财，如果写了，也绝不会写下胆敢到某点位就如何的题目。他们不主观，从不认为市场必定到某个点位或跌到某天。他们只是在想，如果跌到某点位之后出现某个信号我就进场。他们深知，预测不是根本目的，交易才是。
2、交易者的预测水平未必差，但预测的结果，在他们眼里，只是规则而已。只要不是关键日子、关键点位，他们对某天的涨跌看得很淡。
3、心态上交易者心静如水，因为他们所有的交易指令，都是在自己的交易系统规则被触发才发出来。
4、交易者更关心该技术的确认条件以及应变条件。与预测技术相比，他们更喜欢学习确认技术。对于该技术失效的条件，他们尤为注意。
5、他们满眼里看到的都是规则，他们考虑更多的是如何把这些规则纳入到自己的系统。
6、交易者不喜欢别人问，后市如何，他们考虑的更多的是后市如何了之后怎么交易。每当遇到这种问题，他们总有无从置答的感觉。
7、交易者更重视趋势，他们喜欢能确认趋势的技术。哪天是顶、哪天是底，是否准确买在最低点，都不是他们关心的。所谓最佳买点，在交易者眼中绝不是最低点。当然，真买到了最低点，他们会很高兴，但不会以此作为炫耀的资本，更不会从此只买最低点。
8、当对市场判断错误的时候，交易者马上根据规则交易。在他们眼里，对与错，只是是否服从了交易系统的指令，而不是判断对了还是判断错了、赚了还是赔了。所以，交易者与预测者的区别，主要在主观思想上、学习技术侧重点上、交易的依据上。
十一、交易系统，如何知道还有更高的山峰。
我在09年的4月22日，躲过了2579的高点，然后一直空仓到6月初。躲过高点的时候，很高兴，以为卖在了大的顶部，到了6月1日，我发现不对了，赶紧入场。虽说用两个月的时间即接近翻番，但我踏空了一个半月，心里很不爽。在踏空的时间里，我去爬香山。正当我累得不行的时候，看到上面露出了亭子的一角，我高兴地对同伴说，快到顶了。等到了“顶”，才发现真的顶还在后面，而且有了亭子的教训，我并不能断定那就是香山的顶。
我当时马上就联想到了股市，想到了我踏空的这一段。所以我见到K线反映一切老师的时候，问的第一个问题就是：我在爬山的时候，当我位于第一个山峰的山腰，如何知道后面还有个更高的山峰？K老师说，你可以先离远一点看，或者坐着直升飞机看，在股市里，就是用大周期看。我没完全明白究竟用什么技术才在大周期里看到更高的山峰，但我知道了研究的方向。
我现在的结论是：看比你的交易周期更大一级到两级的周期的结构、时间、空间，你可以看到你所交易周期后面的峰顶。什么是你的交易周期？比如你看日线图交易，做波段，那就看周线和月线，周线是大一级的周期，月线是大二级的周期。再比如你看30分钟图交易，做短线，那就看小时线和日线来判别顶底。绝不能做的是：你看30分钟图交易，却在季线里找继续持股的理由。
下图是爬山的过程中对顶的判断：
图中蓝色的线段是整座山峰的概貌；黑色线段，是每个大峰中的小的峰。当你在位置1的时候，你会以为位置2是峰顶，等到了位置2，你才知道A点是峰顶；当你到达A点的时候，才知道B点才是真正的峰顶（假设AB之间的次级峰高于A，你当时难免会判断那个次级峰即为真正的峰顶）。这有点像波浪理论，从最小级别的浪到超甚循环浪，一浪套N多次级、更次级的浪。
我们先假定我们是日线交易者，然后把黑色线段设定为日线波动；蓝色线段设定为周线波动。当你在位置2的时候，周线级别是个很好的上涨信号，那么你在位置2之前知道A点，不难。同样道理，在下跌中，你用日线发现的底部，你再用周线看看，也许它只是途中的反弹。
很多人已经有了日线级别判断顶底的一些技术体系，把这个体系，放大到周线，就行了。道理就是这个道理。我还想对以下三点做进一步的说明：
1、大结构决定小结构，小结构能在关键时刻发现大结构的较精确位置。什么是大结构决定小结构？当日线结构向下的时候，5分钟的底背离，仅仅是个盘中反弹而已，绝不要作为日线见底的标志。什么是小结构能在关键时刻发现大结构的较精确位置？有心人应该能记得我常常将高低点精确到小时K线；论坛的很多高手甚至精确到分钟。这就是，到了大结构的时空关键位置的时候，用小结构实现精确打击，也只有在大结构的时空关键位置，小结构的作用才能彰显。
2、根据交易周期使用背离。我看很多人喜欢用背离，有时用小时的，有时用日线的。这倒无所谓。最可怕的是用5分钟背离判断日线下跌（上涨）结束！我们可以看到，在一个周线级别的上涨中，日线得背离多少次？它就是不跌，或者跌一两天接着涨！在一个日线级别的上涨中，5分钟顶背离也有N多次！我在前面说“我现在的结论是：看比你的交易周期更大一级到两级的周期的结构、时间、空间，你可以看到你所交易周期后面的峰顶。”，我用的是“你的交易周期”一词，意义即在于：你看结构，一定先定义好自己的交易周期！如果你是个日线交易者，难以承受3天的下跌，那就别看季线交易。最可怕的是你在日线里发现下跌了，然后用季线安慰自己：还能涨。或者用5分钟背离说：见底了。这是交易的大忌！是的，也许你看对了，但你扪心自问，你能承受日线下跌、一直熬到季线上涨吗？先定义好自己的交易周期，然后放大和缩小两个级别，够用了。要注意保持交易的一致性！
3、大小无二，但要注意小周期的不稳定性。小时级别的背离在周五确认了，但只要周二一个低开低走，就把这个背离给废了。原则上说，你可以把技术套用在各个级别的周期，但小结构受外界影响更大，我一般不用15分钟级别判断第二天的高低点，就是这个原因。
