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据统计，三季末险资重仓股中有61只涉及重组概念。主要分布在钢铁、化工、机械设备、交通运输、农林牧渔、生物医药行业。四季度以来，截至12月14日收盘，上证指数下跌5.54%，61只险资重仓的重组概念股中，仅有10只股涨幅为正，17只跑赢大盘。
按个股四季度以来的涨幅，险资三季度重仓的61只重组股中涨幅超过10%的有4只。新华人寿重仓的广电信息（600637）逆市强劲上涨27.1%，粗略估计新华人寿可浮盈1300万左右。近日，广电信息陆续公告资产重组方案获批，资产出售、过户等消息，重组后未来存在资产注入和间接扩张的可能性，对股价上涨起到极大的推动作用。人保寿险重仓置信电气（600517）上涨24.0%。停牌两个多月后，11月16日发布向特定对象发行股份购买资产的具体方案并复牌，股价连续三个交易日涨停。11月15日，泰康人寿重仓宏达高科（002144）宣告收购上海佰金医疗器械100%股权，交易完成后可延伸公司的产业链。之后股价高位震荡，四季度以来，宏达高科股价上涨12.1%。另有人保宁波分公司重仓的工大首创（600857），人保寿险重仓的粤传媒（002181）分别上涨11.4%、7.5%。跌幅排名前五险资重仓重组概念股有人保健康重仓科力远（600478）下跌41.0%；平安寿险和平安财险重仓首钢股份（000959）跌32.6%；泰康人寿重仓的沙钢股份（002075）跌30.2%；人保、国寿共同重仓的盘江股份（600395）跌29.9%；中国人寿重仓的西宁特钢（600117）跌26.6%。 险企有专业的投资团队，对重组信息的获取能力及把握重组题材投资机会的能力都较强。但由于重组的漫长和可能面临的失败使重组题材充满变数。重组后的股票有可能股价“一飞冲天”也有可能“一蹶不振”。险资重仓的重组概念股中多属并购重组，重组结果存在很大的不确定性。 ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 重仓股是维系阳光私募及券商集合理财产品生存和发展的主要手段。而且A股市场长期以来，也多有逆势独立上涨的牛股。十月启动大涨的中文传媒，三季报显示鸿道3期新介入297.03万股；新价值成长一期持仓的置信电气，受益国网电力科学研究院的入主和重组，11月复牌以来接连三涨停。 私募基金虽说流行独门品种，但在近年来“抱团取暖”也增多，这主要由于随着私募基金产品扩容，一些产品采用复制策略，因此出现多期产品集体进驻某一只股票。在近期的弱市中，阳光私募抱团的品种多数表现还不错。像森远股份，投资精英之尚雅、尚雅5期、尚雅2期、尚雅1期、双盈8号均大量持有，该股明显抗跌；鸿道3期、鸿道1期和鸿道2期共持仓520.68万股的新国都；博颐2期、博颐精选3期、博颐稳健1期、东方红7号等抱团的迪安诊断；武当17期、云程泰二期、云程泰资本增值、武当5期、武当稳健增长所青睐的劲胜股份等，成多家私募基金抗御大盘风险的有效手段。 阳光私募和券商集合理财，与公募基金相比，在仓位配置上有更多的主动权，在行情向好时可积极跟踪市场热点，仓位尤重；而待行情走熊时，又可轻仓乃至空仓。如平安证券旗下仅有的两只权益类集合理财计划—“优质成长中小盘”、“稳健增值一期”截至9月30日，资产净值分别为1.03亿元和1.05亿元，其股票投资仓位都赫然为“0”，就是说这两只券商集合理财产品在三季末清空持有的全部股票；阳光私募中活跃的泽熙投资目前阶段也基本空仓，以通过策略（仓位）取胜。在品种配置方面，近期逆势走强的私募重仓股多为符合产业政策、在业绩上能保持相当成长性的中小盘品种。抓热点、做有题材的中小盘成长股，已成为私募基金的一大武器。 |
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