|
2011年12月18日，由期货中国网和浙商期货联合主办的“王志立期货投资高端沙龙”在杭州举办，以下是王志立部分发言的录音整理：
精彩语录：
我比较喜欢这种数字性的游戏。
当时自己对止损和止盈是没什么概念的，但是认知到自己似乎有点短线的天赋。
通过这一天的交易，感觉就像开窍了一样，就好像是武林高手打通了任督二脉一样。
我愿意去猜想，愿意去实现。虽然结局没有那么完美，却印证了我是有过准备的。
我做期货看趋势，一般都是参考看股市的。
品种强弱的选择是很重要的，每天收盘以后对强弱品种一定要精选。你第二天的做多和做空真的不是那么的重要，而重要的是你做什么品种，品种的选择就决定了你一半的成功。
我个人一直非常看重均线这个技术指标。
当天的下午所有的均线都压着它，像这种图形，我当时的建议就是大胆满仓做空。我的止损价就是均线粘合在一起的价格。
对于个人来说。平常的时候小心谨慎一点是应该的，到了确定的时候，一定要大胆。
多条均线粘合支撑可以尝试做多，多条均线粘合压制可以尝试做空。
相关链接：期货中国专访王志立：感觉自己更善于把握空头行情http://www./article/91546-1.html
首先我给大家做一个自我介绍，我上大学的时候学的是金融专业，我的志愿有两个选择：一个是外贸系，一个是金融系。当时非常坚定地选择了金融系，因为我非常了解自己的性格，从初中开始我就一直参加数学奥林匹克竞赛，在家里也喜欢打牌，我比较喜欢这种数字性的游戏。我选择这个专业也没有考虑这个金融它以后是多么发达，毕竟是在学校里，对社会的认知没有那么强，我当时的学习选择只是贴合了自己的兴趣爱。我是在05年的时候开始做股票的，我有一个高中同学在财经学院学习，他们学习股票可能更专业一点，比我们的课程提早一年，我就跟着他一起去学习股票。刚开始的时候是拿着家里面的钱去做股票，后来自己赚了一部分，我的学费和生活费全都是我自己做股票赚的钱，在学院里面也引起了学生炒股的一个风潮。在那个“半夜鸡叫时间”——就是财政部半夜十二点钟宣布提高印花税以后，我退出了股票市场。那时一个朋友不断地鼓动我去做期货，让我学习期货，我们的大学课程里正好也讲到期货，然后就想着去实践一下，当时也没想到期货跟股票有什么特别大的区别。刚开始做期货我跟很多新手都一个样，虽然我大学有学期货，但我们学的只是理论。做期货刚开始那一会儿也能赚到钱，但是总体来说是亏损的。因为我那时的交易比较情绪化，几万块钱在做，感觉自己赚了一两千块钱心里就挺高兴的，也不考虑后果了，那个时候什么时候平仓，止损位置怎么设也没有多概念。亏个一两千块钱感觉自己还能突破，亏个五千块钱心里就比较难受了。那我就砍仓，也没有考虑什么后果。当时自己对止损和止盈是没什么概念的，但是认知到自己似乎有点短线的天赋。看盘感觉能看出一些东西，我感觉它会跌，后来它果然跌了。
大学毕业以后真正开始替客户理财是2009年。一个客户一直比较支持我，他就投资我，然后让我开始替他理财。2009年那时候我对国家的政策也不是特别能理解。那时国家推出一个四万亿的政策，我也不知道那个四万亿是一个什么后果。当时白糖的价格是四五千，我就感觉白糖它涨不了那么多，不应该这么高，就盲目做空了。那个账户亏了40%左右，很不理想。我跟那个客户说这一段时间不在状态，就劝他撤了资金。到了09年下半年，我感觉行情又来了。上半年我做亏了，到了11月份我感觉自己有手感，然后跟客户商谈了一下，重新入金。2009年11月份做多了一波棕榈油，大概有20%的收益。到了2010年的时候参加了浙商期货的实盘大赛。当时参加实盘大赛对自己的要求并不是很高，也没有想到运气会这么好。特别是在2010年1月7号这一天，70%的收益率对我整个人来说是一个非常大的转折。我当时在期货中国网上也说过这样一句话：如果我以后能够做得好的话，1月7号可能对我来说是非常重要的一个日子。那个时候我看了丁洪波的访谈，提到了我们需要一个比较经典的战役来提高一下自己的信心。我看到那个文章然后结合自己，觉得比较符合他这种思想，我真的通过这次的战役，有了比较大的突破，以前我的盘感和基础可能并不是很理想，现在一下子赚了70%，信心就起来了。我感觉亏钱是很正常的，进入这个市场，70%甚至80%的客户都是亏钱的，而我只是其中一个，我也没什么特别，我认为这个是很正常的。但是我一想到那一天，甚至是两分钟之内，我就赚了70%，通过这一天的交易，感觉就像开窍了一样，就好像是武林高手打通了任督二脉一样。也就是从2010年开始，几个客户都赚得不错，参加比赛的那个账户多一些。
接下来我给大家介绍一下我做得比较好的几个战役，第一个就是2010年的1月7号，身边了解我的朋友都会知道这个日子对我来说比较重要，可能大家在期货中国网专访上面也看到过。这里我要讲到的是江恩的时间周期理论。1月7号和10号，1月19号至20号，这个是1年里面最重要的日子，所出现的趋势可以延续多周甚至多月。特别是像2011年1月7号，技术上来说这个是江恩周期理论，基本面上来说是出现的金融危机。出现了危机以后从上半年1月7号开始一直到端午节左右，出现了一波比较大的下跌行情。关于江恩的时间周期理论大家可以去期货中国网上面具体去看。我今天比较简单地列举了第一条，它总共有十几条，具体的来说每年的年初和年末都有很多机会。所有的技术分析都是以历史重演为前提的。也就是说以前发生过什么事情，以后肯定也会发生什么事情，就像美国的金融危机。08年它发生了金融危机，十年以后它也会发生金融危机。只是每次的金融危机的表现形式不一样的。当时我就想到这个问题，因为到2011年1月7号当时我就有一个想法。按照个技术分析来说：历史会重演。2010年1月7号发生的，2011年1月7号它会不会发生。2011年1月7号那天我就是满仓做空塑料，因为上午塑料是小幅低开，幅度连百分之一都不到。在那个结算价和进场价之间来回震荡，但是盘感已经告诉我了它下午出现大幅下挫的概率很大。中午我跟一个好朋友吃饭的时候我说，下午有可能跟2010年1月7号的时候一样，可能会打到跌停板。到下午开盘以后，塑料果然开始跳水，一下子打下2.7%左右。当时我想了一下觉得有了20%的收益已经差不多了。万一下午的行情没有产生和上一年一样的情况呢？我这时候就对自己产生了怀疑，有了这个疑虑之后我就把它给平掉了。我又观察了几分钟，塑料果然被打到跌停了。这个就跟预想的2011年的1月7号和2010年的1月7号的行情一样。一个是高开3%然后打到跌停而这个是小幅低开打到跌停，但是结局都是一样的。它们都是瞬间达到跌停板，收盘的时候没有封住，但是盘中都打到了跌停板。所以说机会是留给有准备的人的。假如说2011年1月7号没有准备的话，对我自己来说就可能错失了这一波行情。我经历了这个行情以后，我愿意去猜想，愿意去实现。虽然结局没有那么完美，却印证了我是有过准备的。到了2012年的1月7号是星期六，大家注意一下前面的两天周四或者周五有可能会出现大行情。我也不知道到了那时候会不会有这个行情，我只是根据自己的盘感。那2012年如果真的发生了这种概率，那么大家今天就没有白来。
在这里今天向大家推荐三个品种。第一个是塑料，第二个是棕榈油，第三个是锌。这三个品种是最容易出现机会的品种，下跌的时候可能瞬间打到跌停板。很快的，你眼睛一眨，或者一分钟之内，可能一下子就打到了跌停板，然后再瞬间拉起来。有时候出现大行情，我就提前把单子挂出来，像塑料跌停板是5%，我可能就挂到了4.75%或者4.5%。它有可能不会打到跌停板，但是你可以尝试在跌停板上面挂一个价格，不成交也没关系，你点一下撤单就可以了。你想象一下，如果它真的打到了跌停板然后瞬间冲上来，你就有20%的收益。要提前做准备。这三个品种瞬间涨停的行情我没有研究过，但是我知道瞬间打到跌停板的几率比其他品种大，而且其他品种被这三个品种拉下来的几率也是很大的。
我再讲一下2011年8月份开始的这一波行情。这一波行情我看的也是比较准的，但是做的非常不完美。讲这个的话我感觉是自揭伤疤，但我还是坚持讲一下我具体是怎么做的。首先这个图是道琼斯指数日线图，其中有一个我标记的8月4号跌了500点左右，8月6号，跌了600点左右。8月7号的时候回升反弹，8月8号继续下挫三四百个点。我做期货看趋势，一般都是参考看股市的，我认为股市是我们经济的领先指标。我看的就是这两根K线，可能大家也参加过比较多的讲座，也拥有一些理论方面的知识，我认为讲的比较好的有“一根线的意义”，就是说你通过一跟K线来预判后续的行情。8月5号早上起来一看跌了500个点，当时我就感觉美国经济肯定有问题。我相信这个世界上没有无缘无故的爱也没有无缘无故的恨，好像从09年开始到现在，美国股市跌个300点就算是很大的跌幅了，我就认为现在这个500点是不正常的。我就继续观察，到了8月6号的时候，出现了跌600点的行情，就更加坚定我的想法：美国的经济肯定有问题。但是我不知道是什么问题，后来到了8月13号的时候出现了一个新闻是标普调低美国的信用评级。这个就是你做空市场的一个依据。我的建议是大家明年做行情，可以参考股市。可能在座的各位，以前都是做过股票的，你们对股市的理解可能会多一点。你们在趋势行情进场入场的时候以股市为依据多一点，像股市的2300点是阻力位置。那这个位置能不能突破，如果不能突破那么你们要考虑一下该怎么做了。如果它往下面破了2000点甚至继续往下走，这个时候你们要根据股市的表现多多考虑一下。我并不是预测股市明年会怎么样，而是建议你们根据股市的变化来调整自己的对策。从2011年8月份开始我只能说我看到了这一波行情了，但我没有拿住单子，过早出来了。最高的收益率达到了200%，那个账户是没有参加比赛的，参加账户的比赛收益率跟这个相比差距很大，到现在只有70%的收益。我和客户交流了一下，他是比较满意的，但是对我自己来说我不是很满意。
再讲第三个：技术面的精选品种。这个话题我以前在上半年的颁奖典礼讲过。但是我认为技术面分析是很重要的，所以我拎出来再跟大家讲一下。大家所看到的这个走势图是棉花1109合约。6月22号到6月29号。后面的10天是到7月10号左右的走势。接下来来看另外一张铜也是当时的主力合约。对比一下，一个是天堂一个是地狱，铜是一路往上走，棉花是一路往下。铜往上最高是到72460。同样一个时间，6月22号到6月29号，这两个品种走出一个不同的走势，那个时候不管你做多还是做空，这个是不重要的，重要的的是你做什么品种。你做多铜会赚钱，做空棉花也能赚钱。但如果你要是做空铜，做多棉花，那你就够惨了。
这个是6月29号棉花的走势，它低开然后迅速下挫，跌了2.5%左右。铜6月29号的走势是高开，放量上升。上半年棉花的成交量是非常大的，而且它的走势也是非常明显的。我拿它们两个做一个比较，是旗鼓相当的。我刚才标的6月29号这一天是两个品种强弱分化很明显的一天。这两个大品种当时走势的差异化非常大，我也是认为做多铜做空棉花。如果客户资金比较大的话，可以适当做一下套利。套利就是一部分资金做多，一部分资金做空，这组套利是双边都有收益。6月份我看棉花已经跌得比较深，可能会出现一波反弹行情，但即使出现反弹行情我也不能够去做多棉花，只能去做多铜，因为铜更强，我在6月30号下的多单铜，一波下来也没有赚太多，大概只有10%就出场了。我说这些不是说我们要赚多少钱的问题，品种强弱的选择是很重要的，每天收盘以后对强弱品种一定要精选。你第二天的做多和做空真的不是那么的重要，而重要的是你做什么品种，品种的选择就决定了你一半的成功。我建议大家每天收盘以后比较一下，选出最强的品种是什么，最弱的品种是什么，然后你分别比较它们的分时走势图，日K线图，周K线图，尽量做一个技术指标、趋势的比较而不是某一天的强弱。这样的话你对行情不会那么的盲目。还有一个就是选品种的时候，你不能拿着铜和玉米比较，这两个品种的成交量是不成对比的。一些小品种如玉米、早籼稻就不需要作比较了。这个比较应在大品种之间进行的，如塑料和PTA它们是可以比较的。
接下来将以下第四个问题：均线看法。均线我公开场合没怎么说过，但我个人一直非常看重均线这个技术指标。今天我跟大家讲的基本上就是我做单子的精华。今天我主要讲一下如何利用均线来止损，止盈的话大家自己把握就好了。我个人对均线的一种理解，一方面是用它来做止损，第二个就是以时间来换取空间。首先现在看到的这幅图是美国黄金的日线走势图。我标注了12月22号旁边的阴线是前一段时间黄金的日线走势图。那天早上开盘以后我一看盘，这个图形我非常喜欢，我有一个朋友说做外盘的，我立马给他打电话。我说这个图形你大胆做空，满仓押上。这个图形是已经走出来的图形，跟开盘做单的时候是不一样的。那个时候它的开盘价基本上就是最高价。我们现在看着的是被3根均线压着，其实是被5根均线压着。也就是说，当天的下午所有的均线都压着它，像这种图形，我当时的建议就是大胆满仓做空。我的止损价就是均线粘合在一起的价格。我们现在看到的均线只是3根均线连在一起。当时的开盘价格离止损价格非常近。如果你真的止损的话，亏损是非常少的。像这种图形我是不设止盈的。后来好像跌了54美金，这对于我们国内做黄金赚钱不多的，第二天开盘大幅低开比较多一点。对于这类图形我只要设好止损就可以了，我绝对不设止盈的，我就是让它滚雪球一样做大。
在这里我讲一下重仓交易。可能有人说“我看对了行情，但是年收益率不高”，这就是有时候仓位不太重。这就提出了一个问题，我们什么时候可以重仓交易？我讲到这个图形的时候大家应该发现我讲话语气比较坚定，因为我一定要满仓交易的，不满仓就错过了大把的机会，就像我们参加比赛，如果这一波行情你止损设的非常好，而且你的盈利还非常大的时候这样你还做不出来，那怎么去跟客户交代？对于个人来说。平常的时候小心谨慎一点是应该的，到了确定的时候，一定要大胆。这就是我重仓交易的一个理论。你每天下单子的时候想好自己的止损是多少，比如铜100手进去止损点位100个点，10手进去止损价位是300个点，这个止损位置就不一样了。如果你的止损非常好设，那即是100万的账户日内交易一天亏8%我觉得都是可以承受的。假如只是亏个一两万那我是不留余地的，能做多少就做多少进去。事实也证明了你的止损设置的越好，你赚的钱也是越多的。这个是均线压制止损。
接下里我在给大家讲一下均线支撑止损，首先是豆粕1209合约6月26号到7月27号。我是随便截了一个图形给大家看，现在图上指示的这一段就是它们的均价。我们现在看到的价格跟走出来的价格是不一样的，当时所有的均价都是粘合在一起的，如果你当时做多，你应该以最下面的那根均线价格来设置止损。而且我们现在看来豆粕如果在那个止损点位亏损了，从你进仓的点位到止损的点位最多30个点。就是晚上睡觉也能睡得很安心了。
这幅图是12月16号截下来的一幅图，那个时候是星期五，一周期市的最后一天。我并不是鼓励各位下周一去做多豆粕，而是用这个图形来说明一下我的理论。如果要做多进去，那么你的止损价位就是2700。如果是我来做，我会以均线粘合的价格来做为止损价。这个并不是我下周一的策略，而只是我的一个预测。如果出现这种图形，我们应该怎么做。多条均线粘合支撑可以尝试做多，多条均线粘合压制可以尝试做空。我个人追求的是做空行情。我以前做多没有取得很高的收益，所以个人倾向是做空。
今天有些内容讲的不是很充分，期待私下里能够和大家有更多的交流。
期货中国网伍宝君、沈良整理 | 
