所谓“交易系统”，按照波涛先生的说法，就是“完整的交易规则体系”。如果把交易活动视为经营一家公司或一项事业，我们就可以借鉴企业管理的原理和方法，综合考虑人财物、产供销、信息等管理要素，站在经营者的立场上对待我们自己的交易活动。
这里所说的“交易”，简单地说，就是“买卖”，在讨论中，我们抛开了“投资”、“投机”和“交易”的不同，单纯从买卖的角度探讨交易系统的设计原则和过程。此外，文中所述都是一些原则性和程序性的东西，不涉及具体的系统设计。
一、交易系统设计的原则
交易系统设计的目的和最基本的原则，就是在市场的波动中提炼出非随机波动，或者说，在不确定性中发掘出某种确定性。具体来讲，交易系统的设计应遵循以下原则：
1、交易系统应该具有完整性和客观性。
从系统的观点来看，一个完整的交易系统至少应该包括以下组成部分：分析预测、决策、操作、资金管理与风险控制等等子系统，等等。简单地说，一个完整的交易系统，应该包括入市、离市和资金管理等各项条件。
交易系统的客观性有两方面的含义，其一，系统设计的基础应该建立在市场运动的客观规律之上，交易系统不是凭空想象的产物；其二，系统给出的决策信号是确定和唯一的，应该具备可操作性。
2、交易系统的设计应该从“自我”出发。
所谓从“自我”出发，首先要剖析自我，客观地评价自己的优势、劣势（尤其是自己性格中的缺陷）以及偏好等个人因素，在此基础上开发设计出适合自己的交易系统。在这方面，范.K.撒普的著作《通向金融王国的自由之路》很有参考价值。
3、交易系统的设计要避免坠入“追求完美”的陷阱。
每个人对市场都有自己不同的认识和理解，但有一点是毫无疑义的，即：世上不存在100%正确的交易系统。系统的成功率固然重要，但并非唯一重要的因素。成功率达到90%的系统也会造成重大损失，成功率仅为40%的系统也可以取得良好的收益。如果一个系统的成功率能够优于大猩猩“掷飞镖”，比如55%，它可能就是一个相当不错的系统。当然，前提是以严格合理的资金管理和止损离市措施作保证。
衡量一个交易系统好坏的简单标准是：从每笔交易来看，能够做到“小输大赢”；从长期来看，能够做到稳定赢利。
4、交易系统应力求简单，不宜太过复杂。
交易系统并非越复杂越有效，更多是时候，简单的便是最好的。克罗认为，交易系统应该尽量简单，即：KISS----KEEPITSIMPLE，STUPID！
为何要建立自己的交易系统
市场中经常会出现这些现象：许多交易者在一波行情来临时不敢入场，而行情快结束时又追高，等行情结束后又不肯离场，结果导致被套；受情绪波动、消息误导的影响而常常导致失误；有诸多技术分析的高手能够经常性预测到价格波动的高低点，并且因此而获利，但总体的交易成绩并不是非常理想。
其实，这些投资者在投资中都有一些共性，即投资者不知道当他的预测出现错误的时候，应该如何处理？当得到一个买进信号的时候应该使用多少资金？什么时间应该加仓或者什么时间应该获利了结？还有，他所用的交易方法是否适合自己？他是否有能力把握自己的交易方法？等等。
这些问题可以用客观完整的交易系统来解决。为何要建立自己的交易系统呢？原因主要有两点：
1、自我的控制。自我控制分两个方面：
其一是对人性的控制。当你一次交易获利达20％时，你是否会期待更大的获利空间；当你做多而市场一片看空时，是否会影响你的后期交易。
其二是对风险的控制。在任何一次交易中都可能出现亏损，所以在任何一次都不能承担过多的亏损。而事实上，大多数亏损的交易者刚好相反，或者说没有充分地重视风险控制。
2、市场的特性。市场的不可预测性决定了没有任何人能够在一个相对长的时期内，准确地判断每一次市场波动。一个真实的数据是：美国华尔街的顶尖交易员，在十年中的交易成功率，平均在35％左右。
所以，对于大多数的投资者来说，不要期望自己的获利率能达到多高，也不要期望用一个指标，一个形态，或者一个机械的交易系统就能获得巨大的成功。笔者曾经见过售价24万元的一个公式，据说可以百战百胜，从而获利。但这可能吗？
交易系统所要解决的问题
1、如何处理判断失误？在判断失误后应毫不留情地清仓，因为交易者在第一个错误的影响下很容易做出第二个错误决定。
2、如何设置止损价位？最大亏损被控制在什么范围内？在每一次交易前，交易者应该提前做好这项工作，根据自己的资金量大小和心理承受能力，制定自己的止损位。
3、在什么时间加仓或减仓？什么时间获利了结抑或继续持有？要做到这点，对基本功的要求比较高，同时交易者还应当对照自己的性格和分析能力，经过长时间的交易总结来摸索规律，做出判断。
4、当市场出现不确定因素时，如何处理？期市的魅力在于不确定因素上，所以交易者必须在第一时间内严格执行止损。
5、预期的获利目标是多少？是否满意？希望越大，失望越大。所以，对于价格的变动都要从成交量的变化中积极思考，对于所看到的支撑位和压力位也要突破自己的心理障碍。预期目标不宜定得过高。
6、随着市场价格的变化，如何修正自己的交易计划？事物总是在不断发展着，在价格变化后应重新研究你的交易品种，而后制定新的交易计划。
怎样建立自己的交易系统
许多交易者感到建立并运用交易系统很难。其实，建立交易系统说难也难，说简单也简单。机构投资者的交易系统需要上百个技术参数来支持，但市场上同样有适合中小投资者的简单有效的交易系统。
如股指（价）上穿20日均线买入，下穿20日均线卖出，构成一个客观简单有效的交易系统。这仅仅是一个例子，投资者可以在实战中建立适合自己的交易系统，并坚决执行系统的买卖信号，这样才能充分发挥其优势与功效。
一个最简单的交易系统，至少包括四个部分：买进，卖出，止损，资金管理。简单地说，交易者要判断在什么情况下买入，买多少，如果市场向相反方向发展，则应该如何处理头寸，如果市场向相同方向发展，又该如何处理，等等。
对于买入，可以设定如下四个原则：
1、以趋势判断，在简单上升趋势中买入。
2、以移动平均线判断，比如，短线交易在5日均线上穿10日和30日均线时买入。
3、以支撑位判断，在前期支撑位附近企稳后可买入。
4、以各种技术指标判断，以KDJ指标为例，当K线向上突破D线时，即可买进。
这四条原则是买入交易的基本原则，当市场没有出现其中情况之一时，是根本不应考虑买入的。另外，交易者还需要建立系统卖出原则。
对于止损，也应有自己的原则。事实上，建立合理的止损原则相当有效，谨慎的自救策略的核心在于不让亏损继续扩大。在任何时候保本都是第一位，赚钱是第二位的，因此止损远比盈利更为重要。
从实战经验来看，10％定额止损法、趋势止损法、均线止损法、指标止损法等都能较合理地设置止损位，交易者可结合自己的操作性格和风格把这几种方法结合起来综合研判，从而确定较为合理的止损位。
另外，“凡事预则立，不预则废”，所有的止损必须在进场之前就进行设定，而且破止损价是我们离场的充分条件。 “留得青山在，不怕没柴烧”，“不怕错，就怕拖”，当价格真实地跌破止损价时，应当按计划实施，无条件离场，而不应当心存侥幸。
做好止损原则，即使判断失误，所造成的损失也比较小，但是不止损的结果往往是深度套牢，甚至是巨大的亏损。
最后是关于资金管理。这是交易系统中最基础、最重要的一个环节。笔者以为，真正的投资收益规则是，资金管理影响态度、态度影响分析、分析影响决策、决策影响收益。资金管理将直接影响到投资者的几个重要方面：
1、影响投资者的风险控制能力。
2、影响投资者的心态。
3、影响投资者对市场的态度。
交易系统中应注意的问题
1、“适合的”是最好的。在实际中，根本不可能有一套适合所有交易者的标准化交易系统。交易系统的建立过程就像学游泳，有人擅长蛙泳，有人擅长蝶泳，但在他没有下水尝试之前，根本无法确定哪种泳姿最适合他。
因此，交易系统的建立，必须是在交易者的性格、兴趣、市场敏锐度、风险承受力、综合判断力等因素的共同作用下，通过大量的交易实践才能够逐步形成。
因此，建立好自己的交易系统后，要检验建立的交易方法是否适合自己？是否有能力把握这种交易方法？系统是否与投机目标相吻合？系统是否与个性相吻合？在实际操作中，要反复地检验和不断地修复，以建立适合自己的交易系统。
2、交易中的“感觉”。有的交易者有丰富的交易经验，很多时候对市场变化会有一些“感觉”，这些“感觉”应该是建立在你的交易系统之上。笔者认为，交易在更多的时候是要依靠感觉的。
3、学会等待和空仓。当市场按照交易者的判断发展的时候，就不需要做什么，耐心看着就可以。所以，必须明白：交易的行为只是一瞬间的事情，一年二百多个交易日，真正交易的时候，可能只有几个小时，其他都是漫长而寂寞的等待。
在交易中，要做好入市前的准备工作，把握好时机，尽量不要匆忙行动。如果在交易中出现比较重大的失误，不要惊恐，最好的方法是清理所有的头寸，然后等待。记住，市场永远不缺机会。
4、善于承认错误。无论什么样的交易系统，也不论什么样的交易原则，都可能发生错误。另外，交易者总希望自己所有的交易都是正确的，一旦失误，便寻找各种各样的理由为自己开脱。成功的交易者的经验是，不在于错误是否出现，而在于你如何看待错误。所以，如何处理失误，是交易者是否成熟的另一个重要标志。
在市场上能真正地长期稳定地获利，答案就在自己身上：成功交易的一个秘密就是找到一套适合自己的交易系统。这个交易系统是非机械的，是适合自己个性的，有完善的交易思想、细致的市场分析和整体的操作方案。
