六类新材料空间广阔 细分龙头将强者恒强“新材料规划大部分内容此前已经在业内广为流传，此次发布，主要是更系统更正式。”一位长期研究新材料行业的基金分析师如此表示，不过他认为，正式发布后，后续各地跟进的税收等优惠政策将刺激相关企业全力攻关科研，开拓市场，因此其意义不可小觑。 工信部近日正式发布了《新材料产业“十二五”发展规划》，明确扶持六大类新材料产品，建设十大重大材料工程。昨日本报重点解读了特种金属功能材料、碳纤维产业。其实，除此之外，化工新材料领域更值得挖掘。因为该领域涉及的上市公司更多，其市场空间更广阔，产值也更大。 据悉，属于先进高分子材料的特种橡胶和工程塑料力争到2015年国内市场满足率分别超过70%和50%。在此背景下，特种橡胶、工程塑料和高性能纤维这三类被列为重点发展的化工新材料。 华创证券研究员指出，在特种橡胶中，可关注未来两年内有可能实现产业化生产、盈利能力强的稀土顺丁橡胶，如齐翔腾达(002408)；在工程塑料中，可关注需求量最大、对外依存度高的聚碳酸酯，如金发科技(600143)；在高性能纤维中，需关注技术壁垒高、盈利强、已实现产业化生产的芳纶，重点公司为泰和新材(002254). 在其他化工新材料细分领域中，需求量较大的化工新材料还包括高性能玻璃纤维，高性能树脂，电池隔膜，保温材料，可降解塑料，涉及的上市公司分别为中国玻纤(600176)、云天化(600096)；天晟新材(300169)、东材科技(601208)等；佛塑科技(000973)、云天化；红宝丽(002165)、烟台万华(600309)；金发科技、鑫富药业(002019)等。 查阅规划，在“十二五”期间，各大战略性新兴产业中对上述化工材料需求分别为：新型风电对高性能玻璃纤维需求超过50万吨/年，风电、太阳能对高性能树脂超过90万吨，新能源汽车对电池隔膜超过1亿平米/年，新型墙体保温材料对保温材料(产值达1200亿元/年)需求超过230亿平米/年，可降解塑料需要聚乳酸等5万吨/年、淀粉塑料10万吨/年。 一位大型券商研究员表示，化工新材料总体来说对外依存度高，且不仅是航空航天、高铁、大飞机等高新技术产业发展的重要材料，也是促进节能减排和发展低碳经济的主要材料，由此化工新材料的市场空间巨大。另据国海证券(000750)研究报告，目前国内化工新材料整体自给率在56%左右，其中新领域的化工新材料自给率仅为52%。 规划还显示，十二五期间，我国新材料行业将重点发展高端金属结构材料、前沿新材料等。其中前沿新材料领域包括超导材料等。申银万国认为，超导材料是超导行业的核心。首先，超导材料市场潜在规模800亿元左右；其次，目前国内超导材料依赖进口，占应用产品成本50%左右；最后，超导行业发展将对超导材料产生大量需求。而从盈利能力来讲，超导材料盈利能力最强，毛利率约50%左右，已涉及超导的公司有永鼎股份(600105)，汉缆股份(002498)等。 此次规划提出的目标为：打造10个创新能力强、具有核心竞争力、新材料销售收入超150亿元的综合性龙头企业，培育20个新材料销售收入超过50亿元的专业性骨干企业。由此可预料，那些在细分领域位居龙头的企业，在政策的扶持下将呈现强者恒强态势。 -------------------- 政策扶持新材料发展 券商建议根据需求空间选股 2月22日，工信部发布了《新材料产业“十二五”发展规划》，在此消息的刺激下，江粉磁材涨停，包钢稀土、北矿磁材等个股涨幅为3%左右，表现远超大盘。分析师认为，新材料行业发展提速，相关龙头公司迎来发展机遇。 新材料行业发展提速 工业和信息化部于月22日正式发布《新材料产业“十二五”发展规划》。《规划》提出的目标为：到2015年，新材料产业总产值达到2万亿元，年均增长率超过25%。打造10个创新能力强、具有核心竞争力、新材料销售收入超150亿元的综合性龙头企业，培育20个新材料销售收入超过50亿元的专业性骨干企业，建成若干主业突出、产业配套齐全、年产值超过300亿元的新材料产业基地和产业集群。《规划》还将稀土功能材料等明确为发展重点。 华创证券表示，新材料属于战略新兴产业中的先导产业，是其他行业和战略新兴产业的基础，“十二五”期间， 其他战略新兴产业将对新材料产生巨大需求。 东北证券认为，《规划》的目标不低，如能切实推进，未来数年新材料产业无疑是最具增长活力和投资机会的领域之一。“十二五”期间是我国加快转变经济发展方式的攻坚时期，我国的经济结构战略性调整，一方面迫切需求新材料产业提供支持，另一方也为新材料产业的发展提供了重要机遇。 方正证券表示，“十二五”期间转变经济发展方式、经济结构战略性调整为新材料产业提供了重要发展机遇。预计未来几年，我国在节能环保、新一代信息技术、高端装备制造、新能源和新能源汽车等战略性新兴产业方面将为新材料产业提供广阔的市场空间。另一方面，材料工业转型升级也将促进新材料产业的大力发展，形成新的增长点。 如何把握投资机遇 华创证券表示，新材料是基础产业，多个化工新材料市场空间巨大。其中，需求量较大的化工新材料包括：一、高性能玻纤：风电需求超过50万吨/年，重点公司为中国玻纤、云天化等；二、高性能树脂：风电、太阳能超过90万吨，重点公司包括天晟新材、东材科技等；三、电池隔膜：新能源汽车领域需求超过1 亿平米/ 年，重点公司包括佛塑科技、沧州明珠、云天化等；四、保温材料：新型墙体保温材料需求超过230 亿平米/年，保温材料产值达1200 亿元/年，重点公司包括红宝丽、烟台万华等；五、可降解塑料：可降解塑料需要聚乳酸等5 万吨/年、淀粉塑料10 万吨/年，重点公司包括金发科技、鑫富药业等。 中投证券认为，新材料的上端——稀有金属，下端——优势深加工公司，都有望在行业发展中更受益。 方正证券表示，随着我国高端装备制造、新能源和新能源汽车等战略性新兴产业方面的发展，以及产业政策的大力支持，看好有色金属新材料行业。 但东北证券提醒，板块处在阶段性反弹中后期的可能性大，因此建议有仓位的可谨慎持股，寻找阶段性高抛机会；没有仓位的不建议追高。在行业的选择上尽量选择兼具壁垒高和潜在市场容量巨大的行业；在公司的选择上尽量选择技术和规模兼具的公司。由于新材料的发展不会是一蹴而就的事，同时新材料的开发和创新机制的建立也不是短期就可以完全解决的事，所见不必过急，建议谨慎选股，立足长远，择机布局。（上海证券报 屈红燕） |
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