无论大盘还是个股一旦跌破五日均线减半仓！（一般来说，10日均线第一天破了之后第二天回拉但是站不上支撑位，就是破位的确认！），破五周均线只剩四分之一，破五月均线或者30周均线，我们不玩了看戏！虽然机械，涨时可能赚得不特别多，但现在你一定是赢者！
操作中，以成长性好的公司为依托，尽量不追涨杀跌。个人觉得止损点该放在下跌5%-8%，
止赢位要随着上涨的速度修正，对快速拉升的股票不破5天均线都要坚决持有。慢牛的股票要多注意20天均线的作用，跌破20天均线就要有步骤地退出了。
对弱市止盈止损的看法：
首先对所介入目标股的绝对股价进行相对评估。如2年内的高点与随后的相对最底点的落差幅度，一般情况下落差幅度越大越好-安全边际相对较高。现价与最低点量能之间的关系：
相对低点成交量出现放大有2种可能1 有资金认可目前价位介入 2 主力底位放量吸引眼球意在出逃。如果投资者判断是前者那么介入持股即可。但请注意趋势上目标股务必保持已经企稳震荡盘整或向上并且密切注意大盘走向。通常根据个人承受力与操作风格的不同设置止损点为4%-10%。
其次：科学止盈比止损困难的多，每个人判断股价未来波动走势的结果都不同。通常
弱市短线操作中盈利超过5%就应当考虑逢高分批派发。但
强势大涨的情况是例外，强势大涨后续积蓄上涨的概率较大，特别是盘整过一段时间的股票一旦启动常会有连续性。此时可参照个股趋势及大盘短期走势调高止盈位（个人习惯根据盘面走势 15%-40%不等）。
最后就是弱市止损的前提--趋势不好不参与。弱市止损需要关注的方面：
1 个股趋势和盘面如跌破60日线需要止损 实盘与大盘走势相反出现快速放量跳水幅度超过6%短时无法收复失地需要止损。 2 大盘趋势 如大盘面临调整有可能出现系统性风险 斩仓一点要坚决。
3 弱市中已介入个股如快速上涨 需要参照趋势或5日 10日 15日线设置动态止赢（因人而异）。
弱市中拿牛市的思维去做股票很容易深度被套。弱市和震荡市中短线操作及波段操纵为上，期间参考趋势及具体盘面才能灵活应对。
止损最重要的还是执行问题,只要无确实执行,一切便是空谈.
“凡事预则立，不预则废”，在诡秘多变的股市面前，投资者若想保住赢家的地位，每次买卖前都应制定好周密的操作计划，并严格按计划执行，防备可能发生的意外，学会停损和设置盈利出货点无疑是我们迈向成功的重要一步。
在行情激烈的时候，投资者会出现判断和决策上的混乱，无法及时下达止损指令，而一旦错过了预设的止损位置后，又难以执行止损。损失无论大小，只要达到了预先设定的位置，都应该毫不拖延的立即执行。止损的效果很大程度上取决于投资者的自律能力，只有严守纪律及时止损，才能在交易中不断提高投资能力
如何设定止赢位
1.随价设定止赢位。-6%止损
举个简单的例子，如果投资者20元买入一只股票，当股价涨到22元，可以设立止赢点20.8元。这样，一般主力短暂的洗盘时，不会把投资者洗出去。就是说，如果从22元跌至20.8元，投资者立刻止赢。这时，虽然挣的少了一些，但是减少了盲目性。而当股价到24元后，止赢就可以提到22元，股价到了28元，止赢设置到25元左右等，这样即使主力洗盘和出货，投资者都能从容获利出局。
2.涨幅止赢法。
这方法简单而专业。比如，短期内股价上扬10%或者20%卖出等。
3.技术指标止赢法。
比如技术指标超买，如周KDJ由钝化变为向下，周KDJ的D值大于80时出现死叉，BIAS乖离率过高等，或者股价击穿均线支撑(一般10日和20日一旦击穿后，股价两日内不返回)，投资者就应该及时止赢。
4.筹码区止赢法。
前期高点价位区、成交密集区等重要筹码区，投资者要注意及时止赢。比如在阻力位前股价回档的可能性非常大，投资者可减仓对待。
注意几个要点
要根据投资者自身的财务情况，家庭风险承受度等来确定。而一旦到止损位，投资者要及时收手，虽然“割肉”很痛苦，但也要坚决执行既定原则，这样才可以避免更大的损失。
技巧二：股票创新低的股我根本不看，新低下面可能还有新低。我只买入大约离底部有10%左右升幅的个股，还要走入上升通道，这样却往往吃最有肉的一段。
技巧三：量能的搭配问题。有些股评人士总把价升量增放在嘴边，经过多年来的总结，我认为无量创新高的股票尤其应该格外关注，而创新高异常放量的个股反而应该小心了。而做短线的股票回调越跌越有量的股票，应该是做反弹的好机会，当然不包括跌到板的股票和顶部放量下跌的股票。所以，以最近蓝筹股来说，连续上涨没什么量的反而是安全系数大的，而不断放量的股票大家应该警惕。
技巧五：要学会空仓。有很多民间高手很善于利用资金进行追涨杀跌的短线操作，有时候会获得很高的收益，但是对于非职业股民来说，很难每天看盘，也很难每天能追踪上热点。所以，在股票操作中，不仅要买上升趋势中的股票，还要学会空仓，在感觉市场上的股票很难操作，热点难以把握，绝大多数股票出现大幅下跌，涨幅榜上的股票涨幅很小，而跌幅榜上股票跌幅很大，这就需要考虑空仓了，很适合非职业股民。
技巧六：暴跌是重大的机会。暴跌，分为大盘暴跌和个股暴跌。阴跌的机会比暴跌少很多，暴跌往往出现重大的机会。在我炒股的这些年，每年大盘往往出现2--3次暴跌。暴跌往往是重大利空或者偶然事件造成的，在大盘相对高点出现的暴跌要谨慎对待，但是对于主跌浪或者阴跌很久后出现的暴跌，你就应该注意股票了，因为很多牛股的机会就是跌出来的。
技巧七：保住胜利果实。我认为在熊市保住胜利果实的办法就是始终跟踪几只股票，根据市场情况不断的尝试虚拟买卖，不妄图买入历史最低价，升势确立再入场实盘操作。
如何设置止损点有四方面的内容：
一、在盘整市中，以技术支撑位作为参考止损点。常见的技术形态有箱型、头肩型、三角型、Ｍ型等，当个股(大盘)形成上述形态之后，其构筑时间越长，技术上一旦突破，有效性就越大。
二、止损点设置要考虑大盘的因素。
a.大盘猛挫时，止损点比平时要低。个股难以幸免，大部分人都被深度套牢，此时忍耐是金。-10%
b.大盘一路阴跌，有走熊市的可能，止损点要高，等不到反弹就认错出局。-5%
c.大盘盘整或处于强势，止损点可以相对低一点-8%，因为上涨可能性较大。如果市场上主要是个股行情，就可以少考虑大盘影响。
三、止损点设置要考虑入市时机。
a.如果是在涨了一倍以上后再买入，止损点要高-5%，哪怕是被震出也无怨无悔。因为这时只要是真的掉头向下，一年半载都难回到这个价位。
b.如果是在刚启动时进入，则止损点可定得低一点-10%。因为主力在拉升之后有可能会洗盘，既然买入，看好中长线，可以陪主力洗一把。
四、止损点设置要针对不同类型股票而言。
a.绩优股、高价股、大盘股止损点设置要高-5%。由于主力控盘能力相对较弱，比绩差股、低价股、小盘股止损点设置要高一些。前者下跌往往以阴跌方式出现，速度慢；同样，下跌速度慢，反弹速度也慢。因此，一旦出现转势信号，最好放弃侥幸心理，及时止损出局。
b. 绩差股、低价股、小盘股止损点应设得相对低一点-10%.后者涨跌速度都很快，主力为了抬高其它投资者持筹成本，洗盘震仓力度很大，连续跌停也不奇怪。由于股本小、股性活，在这种情况下，止损点应设得相对低一点。
需要着重强调的是，止损仅是资金风险管理与仓位控制的其中之一，止损是对买入错误的修正，一个好的止损与买点选择是否最优，与初仓比例，加减仓的操作密切相关。其实，止损并无定式，重要的是根据具体情况，综合平衡各种因素，根据自己的风险偏好设置止损点。设置止损点之后，自己一定要有决心和毅力去执行，设定止损价，就是为了克服人性中的侥幸和犹豫，避免情绪干扰。当然，止损点也并不是万能的，也有错的时候，这就要求我们拥有一颗平常心。如果你真正做到了上述几点，那你与胜利已距离不远了！
止损的原则性:
不设止损不进场。在中国这样一个牛短熊长的市场中，没有止损措施是不可能存活下去的，一波较大的调整就可以让你损失过半。因此投资者买入股票的第一件事，不是看它会涨到哪儿，而是看它会跌到哪儿，设定止损位，既便是你认为十拿九稳的股票。因为证券市场是风险莫测的，主力机构也有不得已的时候。设定止损位，即是做好最坏的打算，万一发生风险，止损位可以帮助我们把亏损控制在可以忍受的幅度之内，减少损失，不至于一败涂地。
止损计划必须严格执行。这个道理谁都明白，但执行起来却颇有难度。卖出后再次上涨的例子会让你的执行变得犹豫。严格执行计划的最好办法是，经常回忆曾经有过的最大失误。对失败案例的痛苦回忆，会坚定你执行计划的决心。证券市场的自由之处在于没有人会领导你、干涉你，但没有约束的地方注定也是犯错误最多的地方。投资者对自己的约束，重要性超过了一切技术。这个道理，涉市越早的人，领悟得越深。
止损的灵活性:
有没有一个普遍可以接受的止损位？尽管各类书籍介绍了许多方法，但实战效果却不尽如人意。关键是运用不同的操作方法，应对不同的市场，在不同的盈亏状态中，应使用灵活的、不同的止损位。
运用不同的操作方法。超级短线讲究积小成多，因为一次操作赢利要求不高，故止损位的设置也相当严格。如果你一次操作的平均收益是3%，那么最大的损失程度就是3%，否则资金缩水的速度肯定要快于增长速度。
短线操作的关键是寻找热门板块的龙头股，短期内获取暴利。根据对龙头股回调幅度的研究，一般可将高位下跌6-10%作为止损位。超过这个幅度，说明行情性质可能有变，需出局回避。
做中线的持股时间较长，股价的波动幅度更大，可以将高位下跌15%作为止损位。
应对不同的市场。基本原则上，在强势市场中，止损位应相对窄些，执行上限；平衡市中，执行中限；弱市中，执行下限。比如做短线，在6-10%的范围内，强市中选择6%作为止损位。因为强市中强势股尤其是热门板块的龙头股，回调超过6%的情况比较少见，有6%以上的差价，不如另觅战机。在平衡市中，选择8%作为止损位。而在弱市中，选择10%作为止损位。弱市一般不应买股，但弱市中出现明显的热点时，也可以参与。由于市场较弱，个股回调的幅度也会大些，止损位过窄，可能导致频繁止损。
在不同的盈亏状态中。止损的目的是为了减少损失，保住利润。因此止损位的设置必须围绕市场价格和盈亏状态合理调整。如果进场当日打平手，那么可以将成本价下跌多少作为止损位。如果一进场就处于赢利状态，则立即提高止损位，将当日最高价向下跌多少作为止损位。以后随着股价的上升，逐步提高止损价格。如此则可以保证亏损最少化，赢利最大化，在风险莫测的证券市场做到步步为“赢”的境地。
用均线止损止赢是一个简单、易行、实用的好方法，运用该方法，将使投资者免受资金的重大损失，保住自己的赢利成果。出现止损信号时，就执行止损，从心态上要忘记自己的买入成本。
随着实战经验的提高，投资者可以结合股价当下运行的位置、成交量、指标的背离情况更加精确地确定正确的卖点。
3.根据进场点定止损
通过结合多个市场特征进行分析，如果判断出A区域是处在熊市探底和开始转牛的阶段，那么投资者在该阶段可以分仓分批买入，并采取主动买套的策略，而不设置止损位。
A区域是主力吸货的区域，所以投资者也可以在主力吸货完毕而开始向上拉升时买入，此时的买入能节约时间成本。常见的股价底部区域图形有双底、头肩底、圆弧底等，如果在升破图形的颈线位置买入，那么止损点则设置在跌破颈线下时卖出，股价跌破颈线表示启动失败。
C区域是主力出货平台，跌破平台下沿线，必须清仓卖出，躲避后面惨烈的下跌行情。出货平台有很多形态，常见的有双头、头肩顶、横盘箱形出货平台等，当股价跌破相应图形支撑位时必须卖出，如果投资者是在C区域买入的，则跌破支撑线卖出叫止损；如果投资者是在C区域以下买的，则跌破支撑线卖出就叫止赢。
如果在B区域买入，股票此时处于中继盘整状态，在整理结束时，股价向上突破走出整理平台时买入，股价跌破平台上沿又回到平台内时卖出；而B区域通常是股票上升一段时间，并有一段升幅，因此投资者在此平台买入时并不能完全正确地判断该区域是上升的中继形态还是主力出货的平台。因此，B区域也有可能是C区域，即主力出货的区域。所以当股价跌破B区域下沿线时就变成了C区域的情况。如图中，假如A点是投资者突破时买点，则B点均是卖出止损点。
二、止损的幅度
用均线止损是采取股价跌破即止损的方法，而根据形态止损，则通常止损位设置在跌破B点下方的3％~5％位置，止损幅度的基本原则是单支个股最大损失不要超过10%，全部投入资本总体损失超过10％，建议离场休息一段时间平衡心态后再进场交易。
第七章止赢与止损
第二节止损止赢点的时机
一、止损止赢点的设置
1.根据买卖模型定止损止赢位
关于止损与止赢卖出的时机，与根据交易策略制定的买卖模型有关，不同的买卖模型，其止损与止赢点是不同的。例如，短线买卖模型与长线买卖模型的止损止赢点肯定是不同的。
2.根据移动平均线定止损止赢位
止损与止赢在个股运行的不同阶段，其止损止赢点也是不相同的。如果我们在上图中A区域买入股票，那么拿股票从A区域上升至C区域的过程来说明，当股票处于平缓上市走势时（AB段），止赢点以股价跌破30日均线为准。这样的做法可以抓住大的上升趋势；当上升趋势陡峭时（BC段），止赢点以股价跌破10日均线或5日均线为标准，更为稳健的可以在5日均线下穿10日均线处止赢。上述均线止损方法是一个大的原则，不同的股票，因其主力操盘的风格不同，止损的均线可以根据股票的运行特点进行适当调整，有时主力故意跌破相关支撑均线洗盘，而投资者会被洗出来，如果通过分析继续看好该股票，可以在股票重新确立升势后买入，即使买入的价格比原来卖出时的更高。投资者不应该受原来低价卖出的影响，而是把本次高价的买入当成另外一次有计划的买卖行为去执行。
第八章建立适合自己个性的持续赢利买卖模型
第二节经典买卖模型之“暗流涌动”
一、买卖模型组成
1.交易策略伏击底部建仓完毕（包括上涨行情轮动中后建仓完毕）的庄股。交易策略中心思想：在一轮熊市结束和牛市开始阶段，部分先知先觉的主力进场吸筹建仓，
建仓期间，必然会引起价格由下降转为走平或小角度上翘，同时会伴随成交量的放大。当投资者发现主力建仓时，如果自己掌握的资金量大，则可以分批建仓，使得自己的买入成本与主力建仓成本接近。对于资金量较小的投资者可以在主力建仓完毕后开始拉升时介入，享受主力的拉抬。在主力建仓的过程中，通常都采用比较隐蔽的手法，看似平静的建仓过程其内部却是“暗流涌动”，优秀的投资者必然会如同猎人一般锻炼出一双火眼金睛，当猎物出洞时，抓住时机，逮它个正着。
2.买入点确定与资金管理
对于大资金，可与主力建仓吸货区域分三仓买入。对于小资金可在主力建仓完毕，突破吸货平台上沿时买入，回抽向上时加仓买入。
3.止损点设置
突破吸筹平台上沿买入的止损点可设置在平台上沿下3%~5%处，对于观察比较充分有把握的目标股票可以不设置止损位。
4.止赢点设置
突破吸筹平台上沿30%的升幅内，不考虑止赢，在上升幅度超过30%后，如果上升角度平缓可以以20日均线为止赢点，如果上升角度陡峭，可以以5日均线和10日均线死叉作为止赢点。
止赢释义：主力在建仓完毕后的升幅一般不会小于30％，升幅在30%以内不止赢，至于股票上升高度，要根据个股题材、主力持筹量、持仓成本、主力资金、大盘形势等多方面决定。通常主力向上拉升空间为主力成本区域向上30%，50%，100%，150%，200%等，主力仓位越重，其拉升空间越高。随着投资者经验的积累，可以结合量价关系和相关指标进一步分析找到更好的止赢出场点。
5.买卖模型应用背景
大盘60日均线上翘，中期均线20日、30日、60日均线呈多头排列的上升趋势背景中运用该模型较好。
三、从股票运行轨迹来透视主力操盘心理与操盘目的
1.以股票运行的“形”（轨迹）来透视主力操盘心理和操盘目的的原理
个股走势从长期看是要服从大盘的发展趋势的，但当某支股有主力资金介入后，其运行轨迹因人为的控制必然会表现出与大盘走势不一致的特征。当主力开始建仓的时期，会表现出大盘涨；而个股横盘等现象，当主力建仓完毕开始拉升的时候，就会表现出大盘小涨、个股大涨、大盘横盘和下跌，而个股仍然上涨等现象；当主力拉升出空间后进入出货阶段时，会表现出大盘涨，个股横向运动，甚至下跌的出货特征。
2.实战回放
震仓原理释义：
震仓是主力吸货时经常运用的一种手法。打个比喻，我们倒出装满麻布袋的谷子后，会有部分谷子粘在袋子内壁四周，为了把这些谷子倒出来，我们会使用一个抖的动作，先向上提起袋子，然后猛力往下抖动，那么这些粘着的谷子就会被震出来。同样，主力为了在低位骗取散户的筹码，经常会用震仓的抖动动作，金杯汽车就是如此。先用涨停拉起股价，相当于向上提起袋子，然后用放量大阴线向下抖动，通过震仓吓出散户，第三日又一个涨停，向上提麻布袋子，第四日又一个放量大阴线向下抖动袋子，连续两个组合式的震仓动作，成交量急剧放大，震仓效果明显，四个交易日主力骗到大量的廉价筹码。组合式的震仓显示该主力操盘手法的熟练老辣，金杯汽车后来的仙人指路，其向上动力起始来源就是主力的震仓动作。
一幅K线图就是一个故事，当投资者读懂了某支股票过去的故事，那么对其未来的发展将会成竹在胸。对关于如何通过分时图、单根K线、K线组合、成交量、均线、图形来推断主力操盘心理和操盘意图，洞悉主力建仓、洗盘、出货全过程的方法将另外出书论述。（书名为《练就洞悉主力动向的天眼》）
四、主力建仓量及建仓成本估算
上一节内容是对股价运行状态进行定性的分析，而本节内容则介绍的是对主力建仓过程做定量的分析技术。
估算主力的建仓成本和持仓总量是观察主力动向的两个重要环节，投资者可以根据主力建仓成本与持仓量，来推断主力有无获利空间以及获利大小，如果目前价位主力已有丰厚利润，那么主力有随时出逃的可能性，其风险就较大，投资者可以在止赢信号出现时出局。而如果目前价位仅仅距离主力成本区域不远，那么就可以安心持股享受主力拉抬，不会为一时的洗盘所困惑。投资者一旦看清了主力持仓成本和持仓量这副底牌，就能做到在操作上有的放矢，不再惧怕主力操盘时的软硬兼施。不少投资者每天总为股票一时的涨跌而提心吊胆，其实心态的淡定，来源于透彻的分析。
1.主力持仓量估算经验公式如下：主力吸筹阶段，每换手100%时，其持仓量为13.3%。在主力建仓阶段，一般股价在上涨时，主力所占的成交量比率大约是
30%，而在股价下跌时，主力所占的比率大约是20%。但股票上涨时放量，下跌时缩量，假设放量∶缩量=2∶1，可以得出一个推论：前提假设为若上涨时换手200%，刚下跌时换手100%，这段时间总换手率为300%，则可得出庄家在这段时间内的持仓量＝200%×30%-100%×20%＝40%，即庄家在换手率达到300%时，其持仓量才达到40%，也就是每换手100%时，其持仓量为13.3%，这是一个经验公式，与实际情况会有误差，但其结论有较高的参考价值。
在狙击主力建仓吸货的股票时，投资者可以跟踪那些在低位换手率超过300%的个股，然后结合分时图、日K线、K线组合、成交量、图形、均线等通过综合分析来把握介入的最佳时机。
如图，我们来计算金杯汽车吸筹平台的持仓量。从5月20日到11月6日共有22个交易周换手率约为250%，主力持仓量=250%×13.3%=33%，表示主力持仓占流通盘的33%。
2.主力持仓成本估算经验公式
主力如果通过低位较长周期的横盘震荡来收集筹码，则底部区间最高价和最低价的平均值就是庄家筹码的大致成本价格。庄家若是通过拉高吸筹的，成本会更高一些。有一个简单的方法计算大致的成本，可以把主力开始进货的时间统计到计算当日，如果有100天，那么把某只均线的指标改为100，当日的100日均线的价格大致就是主力的持仓成本，这种计算方法误差在10%左右。
下面以金杯汽车为例，来估算主力持仓量和建仓成本。
以吸筹平台最高价和最低价计算：主力建仓成本＝（4.7+3.42）/2＝4.06元，该计算方法只考虑了价格因素，没有考虑成交量。
以均线价计算，从5月20日到11月6日共有22个交易周约110个交易日，将某根均线改为110日，则5月28日的110日均线为4.15元（均线仅仅只计算价格，没有计算成交量），即是主力的建仓成本。4.06元与4.15元相差不多。
考虑到吸筹期间，其成交量重心在4.25元以上，我们可以大致估算主力持仓成本在4.50元左右。
从上面两个方面的计算，我们可以估算出主力投入的建仓资金总额，主力在吸筹平台投入的资金约为4.50×33%×10.9=16亿元（10.9亿股是金杯的流通盘的总股本，另外金杯汽车部分限售股的上市，也会对计算结果产生一定误差，实际主力投入资金小于计算的资金量）。
第三节经典买卖模型之“风云再起”
一、买卖模型组成
1.交易策略“风云再起”一型：狙击上升中继盘整完毕向上突破类的股票。“风云再起”二型：狙击突破平缓上升轨道上轨的加速上扬的股票。交易策略中心思想：“风云再起”一型：股票在拉升到一定高度后，部分股票主力会展开不同级别的洗盘，在洗盘目标达到后股票会继续上行，其价格向上突破所形成的新一轮上涨行情，就是所谓的“风云再起”。
从突破的价位来看，分两类，一种是突破前期高点，第二种是突破历史高点，其特点是主力解放所有套牢盘，敢于解放所有买入者，则说明主力志存高远。这种突破历史高点，是投资者可以介入的一种较好的赢利模式。有人对中国股市近5年来的个股走势进行了统计，得出了如下结论：如果某支股票在某天创了新高或近期新高，那么在未来60天的时间里再创新高的可能性达70%以上；与之相反，如果某支股票在某天里创了新低或近期新低，那么它在未来60天的时间里再创新低的可能性也高达60%以上。
“风云再起”二型：
主力建仓完毕后，开始以一个角度较为平缓的上升通道拉升，当股价突破上升通道上轨时，往往是主力开始以陡峭角度向上加速拉升的开始。突破上升通道上轨时就是投资者介入的良好时机。有部分角度平缓上升通道的形成是因为主力边拉升边吸货造成的。当主力建仓完毕就会开始加速拉升，此时股价便会突破上升通道上轨线，而“风云再起”。
2.资金管理与买入点
“风云再起”一型：
突破前高时买入，回抽再向上时加仓买入。
“风云再起”二型：
突破上轨时买入，回抽再向上时加仓买入。
23.止损点设置
“风云再起”一型：
跌破前高下方3%~5%为止损点。
“风云再起”二型：
升破上轨线价位下方3%~5%为止损点。
34.止赢点设置
“风云再起”一型：
突破前高后30%的升幅内，一般不考虑止赢；在上升幅度超过30%后，如果上升角度平缓可以以20日均线为止赢点，如果上升角度陡峭，可以以5日均线和10日均线死叉作为止赢点。如果角度极为陡峭，且突破后累计升幅较大，可以在股价跌破5日均线处止赢。
“风云再起”二型：
突破上轨线后30%的升幅内，一般不考虑止赢；在上升幅度超过30%后，可以以5日均线和10日均线死叉作为止赢点。如果角度极为陡峭，且突破后累计升幅较大，可以在股价跌破5日均线处止赢。
止赢释义：主力在洗盘和充分酝酿后形成又一轮升势通常不低于30％，因此有效的突破，升幅在30%以内不止赢，至于股票上升高度，要根据个股题材、主力持筹量、持仓成本、主力资金、大盘形势等多方面决定。随着投资者经验的积累，可以结合量价关系和相关指标进一步分析找到更好的止赢出场点。
5.买卖模型应用要点
大盘60日均线斜率向上，中期均线20日、30日、60日均线呈多头排列的上升趋势背景中运用此模型效果较好。
突破上升动力，看突破角度。
突破成交量大，通常表示主力边拉升边吸货，其后涨幅会较大，如果突破呈现缩量上扬，表示主力高度控盘。
突破时的价格在相对低位，其上升可能性更高。
第四节经典买卖模型之“三年不开仓，开仓吃三年”
一、买卖模型组成
1.交易策略重拳出击，抄历史性大底，抓住牛市上涨趋势的大行情，三年不开仓，开仓吃三年。交易策略中心思想：中国A股是不成熟的市场，中国股市单边上涨和单边下降的牛熊市每隔一个周期就来这么一次。单边市场持续时间长，震荡市场持续时间短而少的现象，在不成熟的市场如金砖四国都存在。根据这个市场规律，而形成了上述的交易策略。（股市牛熊周期与经济发展周期及政策调控的关系的论述详见本书第十一章。）
抓住中国A股市场中每隔一段周期出现熊市底部区域的建仓机会，抄历史大底，全仓重拳出击，然后在牛市次高点抛出股票兑现利润，必将使得个人资产得以大幅度增长。罗杰斯有句名言：“我一直要等到钱堆在角落里，我所要做的仅仅是走过去拾起那些钱，在此期间我什么事也不做。”这句名言正是对本买卖模型形象的描述。长期空仓冷静等待熊市底部捡钱包的机会，手中无股，胸中有股。买入后中长线持有，手中有股，胸中无股，待牛市次高点出现再卖出股票兑现利润。
2.买入区域
底部区域形成的市场特征：较大面积的上市公司跌破净资产值，市场进入一元股时代，市场平均市赢率到16以下，政策全面唱多，政府在市场上做多，上市公司大股东及高管增持股票等特征。
技术特征：大盘60日均线从长期下跌，开始走平，成交量明显放大，股指上穿60日均线，随之60日均线上翘，股指运行在60日均线上。这是熊市终结、牛市起点的信号。
13.资金管理按买入信号分三仓买入，全仓出击，抓住历史机遇，打歼灭战。
24.止损点设置
当出现买入信号后，逐次建仓，不设置止损点。
35.止赢点设置
由于本买卖模型买在市场的底部区域，所以，在随后形成的上涨趋势中，投资者不要受到上升行情中价格短期向下波动的干扰，以60日均线为止赢点。涨幅小于50%以下出现的止赢信号可以不予理睬，按此模型操作可以吃到牛市上涨的大部分行情，实现个人资产翻倍以上的收获，使得个人资产得以大幅度增长。
6.选股策略
上市公司大股东及高管买入的股票；
股价先于大盘走平，成交量明显放大的股票；
股价先于大盘穿越60日均线的股票。
说明：上市公司大股东及高管都敢买入，普通投资者有啥可怕的！技术特征领先于大盘的股票通常是有先知先觉的主力在低位建仓，这部分主力通常是领会政策最透、消息也最灵通的力量。跟着主力走！
二、1664点底部区域形成详解
本节将通过从2007年10月牛市顶部6124点到2008年11月1664点这波下跌行情的分析，来阐述熊市底部区域形成的过程及呈现的市场特征。
1.底部形成的市场特征及分析
（1）跌破净资产值时间表
2008年4月14日，南京高科收报20.84元，首次收盘“破净”，成为2年多来首支破净的A股。4月17日，长春经开也加入“破净”一族。
2008年8月13日收盘，沪深两市“破净”公司已达26家。
2008年9月18日跌破净资产的公司达85家。
2008年11月11日沪深两市“破净”公司达200多家。
分析说明：从出现第一支跌破净资产的上市公司到市场底部形成通常时间较远，此时不是买入建仓的时机。
1市场进入一元股的时代
22008年9月5日ST梅雁收盘在1.94元，成为深沪两市首支一元股。
32008年9月18日两市收盘一元股有8支。
42008年10月16日两市收盘一元股有18支
52008年11月12日两市一元股扩容至60家。
分析说明：出现第一支一元股，是底部接近的信号，但由于市场下跌的惯性，还需多方面观察。
（3）政策面特征
大股东及高管增持
自证监会2008年8月28日发布“控股股东增持不超过2%可先做后说”的“自由增持”。
新规定公布后，截至2008年9月18日，已有27家公司的大股东和高管累计增持2.77亿股。
分析说明：大股东和上市公司高管在买股票，普通散户投资者还怕啥，大胆建仓！
停发
2008年9月至2009年6月停发。自2008年9月25日，华昌化工上市以来，
中国证监会便没有再批准新股上市。分析说明：底部区域接近的重要信号之一。
政府做多信号
2008年9月19日
经国务院批准，财政部决定从2008年9月19日起，对证券交易印花税政策进行调整，由现行双边征收改为单边征收，税率保持1‰。
同日，中央汇金公司宣布将在二级市场自主购入工、中、建三行股票，并从即日起开始有关市场操作。
国资委也正式表态支持中央企业增持或回购上市公司股份。
分析说明：政策全面唱多，政府直接做多（汇金公司增持三大行），表明底部区域近在咫尺，由于主力大规模地建仓需要时间，因此股指仍然会惯性下跌然后走平上翘，成交量会表现出明显放大，继续下跌是腾出收集廉价筹码的空间，走平上翘及成交量的放大是主力机构大规模吸货建仓所致。
1市场底部市盈率特征：
2历史底部，沪市平均市赢率15~16。
3历史底部，沪市平均市赢率14-15。分析说明：当沪市市赢率达到15附近，可以建仓三分之二左右。
4股指与60日均线技术特征2008年12月4日上证综指上穿60日均线。2008年12月23日上证综指下穿60日均线。2009年1月14日上证综指上穿60日均线。分析说明：股指由长期下跌变为走平，随后上穿60日均线，同时60日均
线也由长期下跌转为走平。同时在走平区域成交量呈现明显放大的现象，股指向穿越60日均线将剩下仓位全部买入。
