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江湖有云：高手闭关出道，意味着某一种神功的练就。平板电脑领域的绝对霸主——苹果，3月7日10点(当地时间)将正式推出新一代iPad，这势必又将掀起新一轮苹果风潮。而A股中，以前的、现在的以及未来的“苹果概念股”又将迎来新一轮狂欢。 iPad3再掀A股苹果概念风潮 3月7日(当地时间)对全世界苹果迷来说都是个值得欢呼的日子：苹果公司将在位于美国旧金山的芳草地艺术中心举办新一代iPad发布会，苹果风暴将再度席卷全球，A股市场的相关概念股也将再次受惠于苹果。 苹果惠泽四海 自苹果率先开启移动互联网时代“触摸革命”后，其产品大受欢迎，股价更是扶摇直上，屡创历史新高。近日，苹果市值首次突破5000亿美元，成为美国历史上第六家市值超过5000亿美元的公司。而在A股，相关苹果概念股亦成为各方资金关注的焦点，特别是新近上市的环旭电子、共达电声、安洁科技等，甚至还吸引到机构前来热捧。 “A股市场相关概念股受苹果公司影响极大，无论是苹果公司市值超过5000亿美元，还是iPad3即将上市，这些利好都将推动A股市场苹果概念股的上涨。”平安证券分析师彭伟表示。 近期，在苹果股价大涨和iPad3将推出的双重利好消息刺激下，A股市场刮起一股苹果旋风，相关概念股纷纷大涨。其中，与中兴签署总价值为23.05亿元大合同的宇顺电子连续飚出六个涨停板，昨日再度封住涨停。而环旭电子自上市起就备受资金关注，首日大涨53%，上市后9个交易日中三度涨停。另外，莱宝高科、超声电子、深天马A等个股走势也很是出色。业内人士表示，iPad以及iphone等新产品的陆续上市，将给其产业链各个环节送去利好，国内相关上市公司都将从中受益。 产业链机会绵长 上个月，苹果公司首次公布156家供应商名单，名列苹果供应商名单的A股上市公司仅有安洁科技、比亚迪两家，还包括总部在内陆的港交所上市企业瑞声科技及非上市公司昆山长运、天津力神、蓝思科技等。而歌尔声学、立讯精密这两家上市企业也被普遍认为是苹果的供应商。 而在A股市场上，相关苹果概念股队伍则更为庞大一些。具体看，莱宝高科、宇顺电子、超声电子主要从事触摸屏生产；利源铝业、云海金属和金利科技提供机壳材料；天音控股、爱施德和苏宁电器为终端销售；长园集团则主要为苹果提供电路保护元件产品；博瑞传播和乐视网则主要是从事APP软件供应。歌尔声学为苹果公司提供微型麦克风、蓝牙等电声产品。新上市的环旭电子则为苹果提供以iPhone、iPad、Macbook为主的全系列产品所需的WiFi无线模组产品、网卡等产品。而中国联通作为服务运营商，也是苹果火爆销售的主要受益者之一。此外，立讯精密的一家子公司为苹果供应iPad连接器产品；德赛电池旗下的蓝微电子主要是做电源管理。 很显然，产业链中最为热门的就是触摸屏。爱建证券朱志勇对记者表示：“目前经济形势仍面临着不确定性，这对电子产品销售会有一定的影响。但相比之下，苹果产品比较独特，市场对此都比较看好，因此，介入苹果生产链的上市公司业绩确定性要高一些；而非介入公司主要是看手上的订单情况。比如触摸屏行业，虽然直接成为苹果供应商的上市公司并不多，但全球智能手机和平板电脑热销，也使得国产触摸屏需求大增，目前中兴通讯、华为等公司的智能手机销售及其火爆。因此，国内触摸屏生产商莱宝高科、欧菲光、宇顺电子等个股也将从中受益。” 除了触摸屏外，苹果新产品的推出也将带动液晶面板、电池以及一些相关应用产业的快速增长。比如电池组方面，同样由于移动终端的热销带来其需求的大幅增长，从而给相应企业带来了很大机会，如欣旺达、德赛电池等。而相关上市公司披露的业绩预告也显示，手机电脑连接器厂商立讯精密，预增幅度为120%~150%；生产手机用电声器件的歌尔声学增幅则为80%~100%。 业绩和估值需匹配 那么，后市投资者参与苹果概念股的机会操作时，应注意哪些问题呢？ 朱志勇指出：“相关概念股后市走向更多是受到公司订单情况或业绩的影响，毕竟概念炒作后，市场最终将回归至实实在在的业绩，有了良好业绩的支撑，相关概念股才能持续走强。之前的莱宝高科，就是因为业绩不及市场预期导致股价下滑。” 中投证券一位行业分析师亦指出：“国内苹果产品链公司在整条产业链处于低端，如果业绩未能达到市场预期，其表现只能是昙花一现，后市难以持续。”据悉，国内苹果产业链公司在整个产业链中处于低端，利润只占苹果产值的2%-3%，台湾则约为5%-6%，产业链中，处理器、存储器、基带芯片等IC，以及液晶面板、触摸屏成本占比较高，在利润分配中，苹果仍占据最大份额。而从历史规律来看，苹果产业链低端的公司被替代的可能性很大。 “目前A股苹果产业链公司相对估值仍然比较高，如果后面业绩难以支撑，不排除估值修复的可能性。要知道，即使苹果公司股价高达500美元之上，但其估值与其利润相比并不高。”上述分析师进一步补充道。据悉，苹果公司去年的市盈率只有15倍。相比之下，谷歌去年的市盈率为21倍，标准普尔500股指的市盈率为14倍。然而，在标准普尔500指数的成份股之中，只有极少数公司的利润增长能与苹果比肩。 苹果主要竞争对手产品功能大比拼 亚马逊Kindle Fire Kindle Fire的最大优势就是价格。很难想象平板电脑售价会是200美元。当然，其规格并不出众，有时感觉很迟钝，但这个价位的产品体验不错。Kindle Fire的另一个关键功能是能够访问亚马逊Prime及其流视频服务。苹果拥有iTunes，但没有自己的超低价统一费用专有服务。Kindle Fire还提升了亚马逊自己的Silk Browser浏览器，该浏览器可通过缓冲架构提高上网速度，但效果是否真的不错还存在争议。 华硕Transformer Prime Transformer Prime采用Nvidia四核处理器，从理论上看，其处理器内核较iPad双核芯片多两个内核。但Prime的最佳特性是其可分离键盘使之变身为一台虚拟笔记本，搭载Eee键盘基座，电池续航时间长达18小时，即使用户不接电源也能够方便使用。Prime运行Ice Cream Sandwich，有效平衡智能手机和平板电脑用户界面。Ice Cream Sandwich是否拥有真正优势将由时间来证明。 华硕Padfone Padfone或许是华硕骗人的玩意，但我们应该信任华硕，毕竟Padfone概念比Transformer概念更大胆。Padfone采用平板电脑部件，显示屏尺寸更大。同Transformer一样，Padfone搭载Eee键盘基座，可变身笔记本。Padfone配置一个铁笔耳机，借助蓝牙与该平板电脑/手机连接，当手机与基座连接时，用户还能够接听电话。 三星Galaxy Note 10.1 Galaxy Note 10.1 主要优势是S-Pen铁笔，在大显示屏上非常好用。S-Pen铁笔有所改进，顶部有“橡皮擦”，易用性提高。运行Ice Cream Sandwich操作系统。同大量竞争产品一样，Galaxy Note 10.1配置高质量200万像素前置摄像头。iPad2没有该功能，希望iPad3能够解决这一问题，缺失前置摄像头已成为高质量视频聊天的障碍。 RIM推出的PlayBook 2.0 RIM对软件进行升级后，PlayBook运行非常流畅。从将联系人和日历深度整合至社交网络到日历视觉线索，RIM已经向世人表明自己对细节的关注态度。最近，RIM发布Mobile Fusion服务，使PlayBook支持其电子邮件，这将改变部分IT经理对RIM的看法。RIM最近推出的发送“杀死”命令可删除工作数据，但不会删除个人信息，对RIM而言是向着正确方向迈出一大步。 |
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