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DMI:克服贪婪和恐惧的指标

2012-03-18  柳云牧风
.应用方法一

    DMI指标最简单有效的应用就是用ADX进行指标排序,可以很方便的找出目前市场上哪些品种股价运动的趋势(这种趋势可能是上升趋势、也可能是下降趋势)最明显、哪些品种盘整态势最明显。


二.应用方法二 

    沪深市场上能够走出完满趋势行情的
股票并不是很多,为了博取差价,人们更愿意采用波段的操作方式, 选取DMI指标的片段,可以把DMI指标变化成为一个很好的超买超卖指标。我有一位老年工程师朋友,97年入市,中签一只600097恒泰芒果,上市后听别人介绍,不但没有获利卖出,反而在上市当天再次买进了3000股准备中长线持有。98年全线被套,问到我,我让他每天抄钱龙的DMI数据回家,然后自己画图,做个指标

(ADX*14-昨天的(ADX)*13))*方向(正DI大于负DI为正),在设置几个减磅、清仓、回补、抄底的数值。几个回合下来逐步解套获利了。这就是由DMI指标演变的DX。


三.应用方法三

   DX可以帮助我们对付一般的波段股票,对于控盘股票的最后拉升阶段,使用DMI的“空中加油”信号来确认启动点很有效。

    分析家中有两个系统自带的DMI,其中的DMI是按照原始定义写的,DMI-QL是按照钱龙的习惯写的,DMI-QL在选取动向值的时候使用了平滑方式,我觉得比较合理。关于参数:这和操作习惯、操作周期、和个股本身的运行周期有关。一般趋势指标可以把周期调整为比默认值少1、2天,超卖类公式可以参数多1、2天以求得更大的安全性。一般这样的设置可以回避大众使用同一参与而引起的共震效应。

DMI搭配的趋势指标最简单的就是移动均线、或MACD. 对待盘整行情的短线指标可以选用ROC.

 


DMI:克服贪婪和恐惧的指标



     在
股市中,买卖股票时, 影响你思维能力的因素有许许多多,其中,最怕的就是头脑发热。因为,头脑一热,就会影响人的判断能力。

     我记得忠言先生(李志林博士)有过这样一句精彩的言论:在股市中,群众永远是错误的。我想,在股市中,群众这个名词可以代替散户。由于散户在股市中往往处于一种被动的地位,而且非常容易受大众心理的影响,因此,在*作中所犯的错误也比其他层次的
投资者要多一些。

     我经常看见收市以后,
证券公司门口还会围着许多人,上前一听,几乎全部是散户在交流心得体会。如果到晚上十点以后还有人站在证券公司门口不愿意回家,那么可以肯定,当天的股市必定出现了一种极端情况,不是暴涨,必定是暴跌。至在少上海,或者说我所在的银河证券公司门口是这这样的。

     中国有句老话:“三个臭皮匠,顶个诸葛亮”。但是,在股市中,这句话却是值得商榷的。为什么呢?因为我发现,散户的“集体智慧”中最大的失误就是情绪性色彩太浓。因此,我常常会在告诉他们一些我的观点后劝他们早点回去休息。

     我们知道股市中需要逆向思维。但是说起来容易,做起来就很难很难了。因为,如果我们不知道应该在什么时候才能采取逆向思维的方法,而是一味追求所谓背叛市场的思维方式,同样也会犯极大的错误。

     那么,什么时候才能采取逆向思维的方法的呢?根据我多年来的摸索,钱龙分析系统中有一个叫DMI的技术指标是一个十分有趣的指标,因为我发现,只有这个指标可以在股市中出现极端行情时,来解决上面这些难以回答的问题。

    DMI在钱龙指标说明里的解释我不管,我更愿意用自己的概念来命名和解释这个指标:超级转向指标!

我之所以用“超级转向”指标来命名DMI,就是因为它往往在市场观点形成一致的情况,行情也确实出现了单边上涨或下跌的行情时,只有它会孤独的发出风险提示信号。

    如果你粗看DMI的图,会觉得它很复杂,因为在它的图中出现了四根线,而且相互缠绕,很难区别其中的复杂信号。但是您不必为它复杂的结构而担心,因为我会在后面的解释中全面解剖这个指标,并且还能将其简化.无论是上涨还是下跌中,指数的每一个极端拐点位置,下面DMI指标中的ADX都会上升,出现十分清晰的发出了警告!

    试想,如果我们能够按照DMI所指示的去*作,那么,首先就可以避免在头部去买股票的*作错误,其次,即使在令市场恐惧的下跌的过程中,我们也同样能够按照DNI发出的转向信号,抓住下跌途中每一次反弹的机会来进行解套。


   那么DMI到底是怎么回事呢?下面就让我们一起来认识一下这个对于解套来说十分有效的技术指标:

这四根线分别是:+DI、-DI、ADX和ADXR。

表格的刻度是从0-100,表示从极弱到极强。

   下面来逐一解释这四根线:

+DI:代表多放在市场中的地位.

     在市场运动中,+DI走得越高,表示当前的市场越强。反之,则是弱势市场。B股市场很容易走极端,因此,我们可以看见在过去的B股市场中,+DI有时侯会跌至零位。而这时,往往都表示一轮反弹上升行情即将展开。至于强市场中,我从来没有看见过+DI上升至100的奇观。

—DI:代表空方在市场中的地位。

      在市场运动中,-DI走得越高,表示当前市场越弱,反之,则是强势市场。在一轮大牛市中,我们是可以看见-DI跌落至0位的,而这种时候,市场中的空头已经没有了还手之力。同样,在大熊市的空头的市场中,我们也从来没有看见过-DI可以到达100。

+DI与-DI的关系:

     在市场的运行当中,+DI与-DI相互交织在一起。如果+DI在-DI上方,这时候的市场为强势市场。-DI在+DI上方,就是空头市场。两者之间距离越近,表示市场处于盘整的僵局之中。相反,这两根线如果分得越开,不管是多头市场,还是空头市场,市场的单边性也就越明显。所谓单边市场是指上涨时没有中途整理,下跌时没有反弹修正。

ADX:快速转向回拉力。

     该线在一般的市场运动中几乎与+DI和-DI缠绕在一起,这时候是没有任何意义的。但是,市场一旦突破盘局,并开始走向极端之后,不管行情是上涨,还是下跌,ADX就会开始向上运行。这时候的ADX就有了明确的意义,因为DMI已经开始发出即将转向的提前警告!

     特别说明:ADX与其它分析指标所不同的是,不管是上涨还是下跌,只要出现单边市,它都是向上运行,而不是象其它指标那样,强势市场向上运行,弱市市场向下运行。

数值具体划分:

     当ADX到达60附近时,不管是再强的大牛市,还是再可怕的大熊市下跌中,都要禁止按市场现有的方向顺势*作。也就是说,在上涨过程中,要停止买进,因为指数或股价随时随地都有可能出现回落。而在下跌过程中,不能因为市场的恐慌而继续做空。因为反弹也同样随时会出现。

     当ADX进入60到80的区域以后,市场就进入了真正的高风险区域,提示头部或底部已经很近了。而在80以上,如果是上涨行情,就可以逢高减磅,如果是下跌行情,就可以逢低吸纳。

     我们经常听股评家说“高抛低吸”,但是什么位置可以高抛?什么位置可以低吸?很少有一个明确的界定。而DMI中的ADX就是可以十分明确的指出高抛低吸的位置。

     ADX在超过60以后虽然没有明确的高度可以来量化,但是,根据我多年的市场观察,如果超过70以后,顺势而为的风险将越来越大。而且,ADX走得越高,转向的力度也就越强!

ADXR:慢速回拉力。

    该线是与ADX相配套的。当ADX向上运行时,ADXR也随之向上运行,只是速度慢一些。考虑到DMI指标较为复杂,我对ADXR没有作具体数值来量化处理,您只需要根据ADX的数值来判断行情即将转向的力度就可以了。

    当一轮快速上涨或是下跌行情结束出现后,通常需要以回落或者是反弹来修正时,ADX会出率出现回落,一旦与ADXR交叉,既视为有效回拉。


接下来我们将四根线加在一起进行综合运用:

     转向指标DMI中的四线如果在50下放相互缠绕,通常表示此时的市场正处于一种温和的盘整状态之中,这时候的DMI指标是没有用处的,因为它没有产生强大的回拉力,不必担心市场会出现预料之外的转向。至于盘整后的突破,那不是转向,而是突破。

     当市场开始走向单边市时,+DI和-DI会逐渐分开,此时,ADX和ADXR也会随之上升。这时候,平时乱如麻线的DIM就会很清晰的分开。上涨时,+DI随ADX和ADXR一起上升,而-DI则软弱的下沉。反之,当市场开始下跌时,-DI会随着ADX和ADXR一起上升,+DI会无奈的下沉。此时的DMI会象一只“老虎口”,渐渐的张开它的血盆大口。开口越大,咬人的杀伤力也就越大。这种现象似乎和能量守衡原理相近。

     如果您认为这样看DMI还是太复杂的话,那我可以告诉您一个最简便的判断方法,即省略+DI和-DI,只需要看ADX和AXDR是否到达警戒线就可以了。

    由于这个技术指标无论是在市场的暴涨或和暴跌中,可以说每次都能发出准确的信号,因此,效果极佳!

但是,有一种情况常常会引起判断上的混乱。如果是暴涨过程中,DMI在发出转势信号后,市场立即以连续的、而且是大幅度的暴跌的形式出现,这种情况也是比较常见的,这时候的DMI中ADX和ADXR往往会因为来不及收拢而重新张开老虎口。这是一种比较难以应付的局面。因为研判时往往不知道这时张开的老虎口是指上涨还是下跌?如果写仔细研究判,就会发现此时的+DI和-DI已经换位。如果还看不清楚,建议您不必去理会,只要认准ADX是否达到60以上的警戒线以上,凭目前市场给您的感觉是涨还是跌,然后就可以选择相反的操作策略。

    转向指标DIM的最大特点,就是当市场对未来行情的认识趋于统一的时候,就会在盘面上表现出单边上涨或下跌的疯狂行情。这种时候往往是最危险的时候,因为几乎没有其它指标会向写发出十分明确的转势信号,而DMI确会以惊人的冷静,发出风险提示。由于DMI平时一般不会轻易的发出警报,因此,一旦当它出现警告提示时,必须保持高度警惕。

    这种超前的技术指标,在钱龙分析复杂的指标中是不多见的。如果面要是在市场中看见单边的疯狂行情时,请千万别再去人多的地方,也别去看什么报纸和
电视,您只需要记得去看一眼DMI这个技术指标,因为它会冷静的提前发出警告!

    记得哲学博士忠言先生还有这样一句名言:“行情在绝望中诞生,在疑惑中前进,在欢乐中死亡。”如果您觉得这句话在市场具体时间中极难把握,那么我想,转向指标DMI至少可以帮助我们解决忠言先生这句话中的“诞生”和“死亡”这两大问题,因为DMI已经将这句极富哲理的名言具体的量化了。

    钱龙分析系统中对于DMI的设置系数是7。单我发现7这个数值有许多缺陷,因为“7”这个系数太大,会使预警的准确率大大降低,而且可以发出的信号的机率太低,因此,难以在实战中经常加以运用。我的秘密武器是将系数改成“4”!

    我曾接手过上海人民广播电台的市场经济台节目。发现我的前任YHY先生遗留下来的参考系数是10,我将它与图表做了对比,结果发现与市场的实际情况根本无法吻合。于是,建议主持人小露修改。但是她告诉我:“听众已经习惯了原来的指标”,所以我也只能表示无奈了。不过我要在这里加以更正:转向指标DMI“10”做系数是不行的!

    在钱龙分析系统中对于DMI的设置是7,我把这一设置放在下面这张图里,您可以这张图与上面这张做一个比较,就可以清楚的在图表中发现可以发出明确的信号已经不多,那就更不用说参数为10的设置了!

    我们经常在股市中苦于技术分析信号的滞后性而陷入被动。而DMI确实是一个很好的技术指标,因为他最大的特点是不会迎合市场的舆论,忠实的单独发出预警信号。尤其是在市场的观点和盘面出现空前的一致性后,我们最需要的不是口号,而是在哪个关键的时点启动我们的逆向思维,指导我们的具体操作。

结论:

    DMI可以确保您不会在极端的上涨行情中,不会因为在头部买进股票而套牢,也可以确保您在下跌行情中,不至于因为恐惧而在底部抛出股票而后悔莫及!尤其是在暴涨和暴跌的股市中,其独特的效果是没有任何一个技术指标可以与其匹敌的,因此,您可以在将来的股市中再遇到这种情形时,根据充分的相信它发出的信号来寻求解套!

QL原码

   100   14

   100   6



TR := SMA(MAX(MAX(HIGH-LOW,ABS(HIGH-REF(CLOSE,1))),ABS(LOW-REF(CLOSE,1))),N,1);

HD := HIGH-REF(HIGH,1);

LD := REF(LOW,1)-LOW;

DMP:= SMA(IF(HD>0 AND HD>LD,HD,0),N,1);

DMM:= SMA(IF(LD>0 AND LD>HD,LD,0),N,1);

PDI: DMP*100/TR;

MDI: DMM*100/TR;

ADX: SMA(ABS(MDI-PDI)/(MDI+PDI)*100,N,1);

ADXR:(ADX+REF(ADX,M))/2;

 


其中方向线也就是PDI和MDI

     PDI表示的是上升的方向线,MDI表示的是下降的方向线,当PDI在MDI的上方时表示上升动向强于下跌动向,也就表明了市场有新的资金介入,愿意以更高的价格做多。所以当PDI上升并穿过MDI,是买入信号。反之就是卖出信号。

     要注意的是由于动向指标本身是一个趋势判断的系统,因此会受趋势是否明显的限制,在价格波动的趋势十分明显的时候,发出的信号是十分准确的。

而判断趋势的强弱就需要看ADX, ADXR

     当市场趋势变动非常明显时,无论是上升还是下跌ADX的值都会逐渐增加,也就是说当ADX持续上升时,我们可以判定目前的市场行情趋势维持在一个固顶方向。当市场反复涨跌时ADX就会逐渐减少,这是因为市场处于盘整时价格虽然有新高出现,但也有新低出现。PDI和MDI会越来越近,这样ADX的值就会不断减少。当ADX下降到20以下且横向前进时,我们就能判断目前的趋势为盘整或者说牛皮市,这时候PDI和MDI的信号就不能成立。我们还可以利用ADX来判断行情是否到顶或者到底,当ADX的数值由上升倾向转为下降时,表明行情即将反转。


周线DMI指标选股要诀应用

  

  第一种方法:

    周线±DI金叉买入法。周线±DI金叉买入法要满足的条件是:

  ①周线±DI金叉。②当周成交量大于5周均量(大于1.5倍以上更好)。③当周以放

  量周阳线向上突破20周均线,或股价已在20周均线上方运行时出现放量周阳线。

  例:东凯胶片(600135),2003年5月26日至30日这一周,周线±DI金叉; 当周成

  交量大于5周均量(大于1.5倍以上);当周以放量周阳线向上突破20周均线,满足

  买入条件。以当周均价10.50元买入,6月16日至20日这周以均价13.40 元卖出,

  每股赚2.90元,三个交易周获利27.5%。需要说明的是:有时,周线±DI 金叉时

  当周成交量没有大于5周均量,而下周出现补量周阳线。出现此种情况, 周线±

  DI金叉仍可视作有效,出现补量周阳线时可买入。例:宝钢股份(600019),2003

  年10月8日至10日这周,周线±DI金叉,但当周成交量没有大于5周均量。10月13

  日至17日这周却出现补量周阳线。以当周均价5.50元买入,11月10日至14日这周

  以均价6.50元卖出,每股赚1.00元,4个交易周获利18%。

  第二种方法:

    周线±DI呈喇叭口买入法。此种买入法要满足的条件是:

    ①±DI呈喇叭口状。②当周成交量大于5周均量(大于1.5倍以上更好)。③股价已在30

  周均线上方运行时出现放量周阳线。例①:凌钢股份(600231),2003年3月31 日

  至4月4日这一周,周线±DI呈喇叭口状,当周成交量大于5周均量(是2.5倍);股

  价已在30周均线上方运行时出现放量周阳线,满足买入条件。以当周均价5.50元

  买入,4月14日至18日这周以均价9元卖出,每股赚3.50元,不到三个交易周获利

  63%。例②:桂林旅游(000978),2003年8月18日至22日这周,周线±DI呈喇叭口

  状;当周成交量大于5周均量;股价已在30 周均线上方运行时出现放量周阳线,

  满足买入条件。以当周均价17元买入,9月8日至12日这周以均价20元卖出,每股

  赚3元,三个交易周获利18.2%。

 


    综合运用DMI与CDP黄金组合



    面对繁多的技术指标投资者往往不知如何选择,纵然有心人采取全面衡量法,也会造成技术指标间的互相冲突,并因找不到合理的解释而倍感苦恼。在琳琅满目的技术指标中,实际有很多指标的研判方法和效果往往会有部分性质的雷同。因此,投资者在运用技术指标之前,首先要把指标分类,区分出不同类型和不同性质的指标群组。以避免因为技术指标太多的关系,造成运用上的混淆。这里列举DMI与CDP技术指标适应范围及综合运用方法,以达到抛砖引玉的目的。



    DMI属于趋向类指标,用于辨别行情是否发生转变。一旦市场变得有利可图时,DMI立刻会引导投资者进场,并且在适当的时机提醒投资者退场。然而,该指标只适用于市场行情的发展期,而对牛皮盘局时,该技术指标略显不足,而CDP则是一个良好的牛皮盘局操作指标



    DMI指标包含四条线,一条是正DI,第二条是负DI,这两条线的交叉讯号是指导投资者买卖的。当正DI上交叉负DI为买进,而正DI下交叉负DI为卖出,这一买卖法则在沪深两市的运用中感觉反应过快,容易引入误入陷阱。在一个投机性较强的市场中不易运用,以免给投资者带来伤害。第三条是ADX线,又称方向线,是为操作者设计的买卖线,该线不管市场是处于一个多头还是一个空头,ADX均会向上运动,每当ADX线在50以上向下转折之际,也就是市场发生转变之时,即在上涨的股票此时可获利了结,而对一个连续下跌的股票已到终点,买进时机到来,而且准确性相当高。第四条线ADXR线被称为评估线,是对市场性质评估而设定的一条线,简单的说,当ADXR在25以上时,表示市场比较活跃,若ADXR逐渐下跌至25-20之间时,市场已经进入了无趋势状态,即人们称的牛皮市。此时,应立刻停止使用DMI指标,投资人应改用顺势操作法CDP来获利。



   CDP指标对广大的投资者来说是一个比较陌生的老指标。它没有引起投资者的注意主要是在现在市场上的技术分析软件中,没有在静态和动态技术栏中设定,而是在各股的分时走势或K线图状态中的分笔或成交明细中隐藏,只有在各股中处于上述状态下,连续按"+"或"-"键才能显现。同时,市场上的技术丛书中也无介绍,从而造成无人问津的境界。实际上CDP技术指标在一个牛皮盘局中是一个较好的高抛低吸的短线操作工具。该指标与其他技术指标不同之处是没有曲线图表,只有AH、NH、CDP、NL、AL五个数据,其运用法则为:NL和NH是进行短线进出的最佳点位,即:投资者想当日卖出时,把价格定在该股票CDP指标中的NH值上。若投资者想低价买入该股票,一般把买入价设在NL值上均会成功。而对波段操作者而言AH值和AL值是引导进出场的条件。凡是当然股价向上突破AH值时,股价次日还涨,而股价跌破AL值时,则股价次日将续跌。从沪深两市实践中证明每当一个连续下跌中的股票,若某日该股突破AH值时,有80%的概率是反转信号,若一个连续上涨的股票,某日股价下跌破AL,则升势宣告结束,因此,该组数据所提供的反转信号要比其它技术指标超前一些。而CDP值只说明股价现阶段的强弱情况,当股价高于该股CDP值时,现阶段市场偏强。反之,偏弱。该技术指标不仅运用简单,并且买卖点位明确,准确率也非常高。

DMI,一个反应较其他技术指标更为敏感的动力指标



      多年通过长期跟踪观察分析发现,股票市场经常使用的均线系统指标、MACD、KD指标、RSL相对强弱指数,W%R指标、动向指标、PMI和OBV以及BIAS等指标,都有着不同的相应的适用技巧,可也均有不同程度的差异,不是滞后就是给出的信号不满意,使投资者无所适从。

      但有一个动力指标(DMI),在经过多年观察跟踪分析,其反应较其他技术指标,更为敏感。它是技术分析大师威尔斯。威尔德认为最成功和最实用的一套技术分析工具。基本原理是买卖双方力量的均衡点,和价格在双方互动下波动循环的过程,+DI与-DI动向线分别表示涨和跌的动向变动值,当+DI上升时,则说明市场内的买盘力量在上升,反之亦然。当-DI下降,显示市场空方卖盘力量在释放,同样反之亦然。假设股价持续上涨,与此同时,+DI上升动向线也不断上行,-DI动向线也持续向下滑落,反之亦然。这实际是场内多空双方买卖力量博弈的结果,马上就能在该指标走势上立刻被明显地反映出来,能及时准确有效地指导投资者,给以明确的信号,而且是可以信赖的。

     根据多年来反复多次跟踪观察验证,在大盘或者个股走势上,当动向指标的+DI上升至54以上,-DI下降至10以下时,是处于明显的上升态势之中,当+DI不断上升至70以上时,和-DI下落至5以下时,显示场内多方力量已经接近尽头,盘中积累了大量短线获利筹码,空方力量随时有释放的可能。此时注意落袋为安,告诉投资者预示回调在即。反之,当-DI上升至60以上,+DI下降至8以下时,则预示大盘或个股,调整接近尾声,可以考虑短线逐步吸纳建仓。

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