技术指标——反趋向指标

 

技术指标——反趋向指标

 

[转贴 2007-10-18 02:44:31]   

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1、B3621 三减六日乖离

－－判断原则

算法

B36 收盘价的三日移动平均线与六日均线的离差

B612 收盘价的6日均线与12日均线的差离

用法

乖离值围绕多空平衡点零上下波动，正数达到某个程度无法再往上升时，是卖出时机；反之，是买进时机。

　多头走势中，行情回档多半在三减六日乖离达到零附近获得支撑，即使跌破，也很快能够拉回。

 

2、BIAS 乖离率

－－判断原则

　　这里的乖离，具体是指收盘价格（或指数，下略）与某一移动平均价格的差距，而乖离率则用以表征这种差距的程度。将各BIAS值连成线，则得到一条以零值为中轴波动伸延的乖离率曲线。

N日BIAS的N值通常取6、10、30、72及以上，分别用以研判短期、中期、中长期以 及长期的市势。

一般而言，当BIAS过高或由高位向下时为卖出信号, 当BIAS过低或由低位向上时为 买入信号。

在中长期多方市场里, BIAS在0上方波动,0是多方市场调整回档的支持线, BIAS在0附近掉头向上为买入信号。在中长期空方市场里, BIAS在0下方波动, 0是空方市场调整反弹的压力线，BIAS在0附近掉头向下为卖出信号。BIAS若有效上穿或下穿0，则是中长线投资者入场或离场的信号。

采用N值小的快速线与N值大的慢速线作比较观察，若两线同向上, 升势较强； 若两线同向下，跌势较强；若快速线上穿慢速线为买入信号；若快速线下穿慢速线为卖出信号。

－－参数自述

Param#1日乖离率;

Param#2日乖离率;

Param#3日乖离率;

 

3、CCI 顺势指标

－－判断原则

１、CCI正值为多头市场，CCI负值为空头市场。

２、如CCI由-100之下回升，可认为是买入信号。

３、如CCI由+100之上下跌，可认为是卖出信号。

－－参数自述

天数:Param#1天;

 

4、KDJ 随机指标

－－判断原则

１、一般而言, D线由下转上为买入信号，由上转下为卖出信号。

２、KD都在0～100的区间内波动，50为多空均衡线。如果处在多方市场，50是

　　回档的支持线; 如果处在空方市场，50是反弹的压力线。

３、K线在低位上穿D线为买入信号，K线在高位下穿D线为卖出信号。

４、K线进入90以上为超买区，10以下为超卖区；D线进入80以上为超买区，20

　　以下为超卖区。宜注意把握买卖时机。

５、高档区D线的M形走向是常见的顶部形态，第二头部出现时及K线二次下穿

　　D线时是卖出信号。低档区D线的W形走向是常见的底部形态，第二底部出

　　现时及K线二次上穿D线时是买入信号，若与价格走向发生背离，分别称为

　　摱ケ忱霐和摰妆忱霐，买卖信号可信度极高。

６、J 值可以大于100或小于0。J 指标值为依据KD买卖信号是否可以采取行动提

　　供可信判断。通常，当 J值大于100或小于10 时被视为采取买卖行动的时机。

７、KDJ本质上是一个随机性的波动指标，故计算式中的N 值通常取值较小，以

　　5至14为宜， 可以根据市场或商品的特点选用。不过, 将KDJ应用于周线图或

　　月线图上, 也可以作为中长期预测的工具。

－－参数自述

天数:Param#1天;

天数:Param#2天;

天数:Param#3天;

 

5、LW&RLWR 威廉指标

－－判断原则

LWR威廉指标实际上是KD指标的补数，即(100-KD)。

LWR1线 (100-线K)

LWR2线 (100-线D)

参数：N、M1、M2 天数，一般取9、3、3

用法：

1.LWR2<30，超买；LWR2>70，超卖。

2.线LWR1向下跌破线LWR2，买进信号；

线LWR1向上突破线LWR2，卖出信号。

3.线LWR1与线LWR2的交叉发生在30以下，70以上，才有效。

4.LWR指标不适于发行量小，交易不活跃的股票；

5.LWR指标对大盘和热门大盘股有极高准确性。

－－参数自述

RSV:100*(N(Param#1)日内最高价-今日收盘价)/(N日内最高价-N日内最低价);

LWR1:RSV的Param#2日指数移动平均;

LWR2:LWR1的Param#3日指数移动平均

 

6、ROC 变动速率

－－判断原则

１、当ROC向上则表示强势,以100为中心线,由中心线下上穿大于100时为买入

　　信号。

２、当ROC向下则表示弱势,以100为中心线,由中心线上下穿小于100时为卖出

　　信号。

３、当股价创新高时,ROC未能创新高,出现背离,表示头部形成。

４、当股价创新低时,ROC未能创新低,出现背离,表示底部形成。

－－参数自述

ROC:100*(收盘价/Param#1日前收盘价-1);

ROC的Param#2日移动平均价

ROC 变动速率

－－判断原则

１、当ROC向上则表示强势,以100为中心线,由中心线下上穿大于100时为买入

　　信号。

２、当ROC向下则表示弱势,以100为中心线,由中心线上下穿小于100时为卖出

　　信号。

３、当股价创新高时,ROC未能创新高,出现背离,表示头部形成。

４、当股价创新低时,ROC未能创新低,出现背离,表示底部形成。

－－参数自述

ROC:100*(收盘价/Param#1日前收盘价-1);

ROC的Param#2日移动平均价

 

7、RSI 相对强弱指标

－－判断原则

　　相对强弱指标RSI是用以计测市场供需关系和买卖力道的指标。RSI指标的技术

含义，即以向上的力量与向下的力量进行比较，若上的力量较大， 则计算出来的

指标上升；若下的力量较大，则指标下降，由此测算出市场走势的强弱。

0≤RSI≤100，RSI>80为超买；RSI<20为超卖。

RSI以50为中界线，大于50视为多头行情，小于50视为空头行情。

RSI在80以上形成M头或头肩顶形态时，视为向下反转信号。

RSI在20以下形成W底或头肩底形态时，视为向上反转信号。

RSI向上突破其高点连线为买进信号；RSI向下跌破其低点连线为卖出信号。

当RSI与股价出现背离时，一般为转势的信号。代表着大势反转，此时应选择正确的买卖信号。

－－参数自述

Param#1日RSI;

Param#2日RSI;

Param#3日RSI;

 

8、SLOWKD 慢速KD

－－判断原则

指标>80时，回档的机率大；指标<20时，反弹机率大。

K线在20左右向上交叉D线时，视为买进信号。（如下图）

K线在80左右向下交叉D线时，视为卖出信号。

SLOWKD波动于50左右的任何信号，其作用不大。

SLOWKD也可用背离原则来判断个股走势。

－－参数自述

RSV＝（收盘价－N（：Param#1）日来最低价）/（N日来最高价－最低价）×100

FASTK线　RSV的Param#2日均线

K线　FASTK的Param#3日均线

D线　K线的Param#4日均线

 

9、W&R 威廉指标

－－判断原则

　　威廉指标全名为“威廉氏超买超卖指标”，属于分析市场短线买卖走势的技术指标。它是以N日内市场空方的力道(H - c)与多空总力道(H - L) 之比率，以此研判市势。它是一个随机性很强的波动指标，本质上与KDJ理论中的未成熟随机指标RSV无异。

 

１、0≤WMS％R≤100。由于WMS％R以研究空方力道为主,这与其它相似的振荡性指标以研究多方力道为主恰好相反，因此，WMS％R 80以上为超卖区，20以下为超买区。

２、由于其随机性强的缘故，若其进入超买区时，并不表示价格会马上回落，只要仍在其间波动，则仍为强势。当高出超买线(WMS％R=20)时，才发出卖出信号。

３、同上理，当低过超卖线(WMS％R=80)时，才发出买入信号。

４、WMS％R=50是多空平衡线，上穿或跌破此线， 是稳健投资者的买卖信号。

５、公式中N的取值通常有6、12、26、等，分别对应短期、中短期、中期的分析。

－－参数自述

100*(N(Param#1)日内的最高价-昨收)/(N日内的最高价-N日内的最低价)

 

10、DPO 区间震荡线

－－判断原则

DPO区间震荡线，英文全名 Detrended Price Oscillator，1970 ～ 1980年代由XaltBressert，将他对于衍生性期货商品循坏规则的研究心得，发表于期货商品杂志。这份研究报告对于目前的技术分析研究者似乎太过于简单，但是,他已经把移动平均线从传统的观念上跳脱出来。这个观点，逐渐被研究周期循环的学者采用。Walt Bressert研究这种交互作用后发现，一个长周波包含了数个短周波。数个短周波的组合，构成一个长周波。观察短周波的运动规律,可以估计长周波峰谷出现的时机。例如：四个短循环底部，构成一个长期循环底部，因此，DPO指标刻意忽略较长周期的波动，一方面可以减少周期干扰的混淆，一方面可以凸显个别周期的波动。一段周期的移动平均线，其周期的二分之一处,是价格重心的聚焦点。以20天的周期为例，第10天是整段周期的重心平衡点。移动平均线的形状,很像一条波浪状扭曲的绳子，股价在这条绳子的周围，上下来回穿梭。如果消除扭曲的波动，将这条绳子拉平，重心平衡点视为图表上的0轴。 把当日价格与重心平衡点间的差距，绘制于0轴的上下方。如此一来，可以更清楚地显示出短周期的高、低点。假设移动平均线是长周期的循环，股价波动是短周期循环。那么，大家可以发现，DPO指标为了避免长、短周期互相干扰，直接将移动平均线拉直后当成0轴。然后依据Envelope轨道线的做法，在移动平均线（0轴）的上下方，以固定百分比的差距，设定两条上限和下限，代表股价的超买超卖界限值。

－－指标剑法

1、在0轴上方，设定一条超买线，DPO波动至超买线时，代表股价处于短期高点。

2、在0轴下方，设定一条超卖线，DPO波动至超卖线时，代表股价处于短期低点。

注意!不同股票的超买超卖界限值都不同,读者应观察其历史数据后,自行设定。

3、DPO位于0轴上方，代表多头趋势。或者，DPO由负值向上穿越0轴时，视为买进

讯号。

4、DPO位于0轴下方，代表空头趋势。或者，DPO由正值向下穿越0轴时，视为，卖

出讯号。

 

11、DBCD 异同离差乖离率

－－判断原则

原理和构造方法与乖离率类似，用法也与乖离率相同。优点是能够保持指标的紧密同步，并且线条光滑，信号明确，能够有效的过滤掉伪信号。

——公式描述

先计算乖离率BIAS，然后计算不同日的乖离率之间的离差，最后对离差进行指数移动平滑处理。

－－参数自述

离差=今日的Param#1日乖离率-Param#2日前的乖离率；计算离差的Param#3日移动平均

 

12、ALF 过滤指标

－－指标原理

同RC指标

用法：

1、以0为多空分界点，指标由负转正时，买入。

2、以0为多空分界点，指标由正转负时，卖出。

3、当股价创新高时,ALF未能创新高,出现背离,表示头部形成。

4、当股价创新低时,ALF未能创新低,出现背离,表示底部形成。

 

13、KD 随机指标

－－指标原理

原理：用目前股价在近阶段股价分布中的相对位置来预测可能发生的趋势反转。

算法：对每一交易日求RSV(未成熟随机值)

RSV=(收盘价－最近N日最低价)/(最近N日最高价－最近N日最低价)×100

K线：RSV的M1日移动平均 D线：K值的M2日移动平均

参数：N、M1、M2 天数，一般取9、3、3

用法：

1.D>80，超买；D<20，超卖。

2.线K向上突破线D，买进信号；线K向下跌破线D，卖出信号。

3.线K与线D的交叉发生在70以上，30以下，才有效。

4.KD指标不适于发行量小，交易不活跃的股票；

5.KD指标对大盘和热门大盘股有极高准确性。

 

14、KST 完定指标

－－指标原理

KST指标参考长、中、短期的变速率ROC，以了解不同时间循环对市场的影响。

用法：

1、KST是一种综合动量指标，反映的是市场大势，适合中长线分析，以捕捉市场

转点；

2、KST的基本分析方法与其它指标相同，当KST掉头向上买入，掉头向下卖出；

3、当市场即将进入转势阶段时，KST与价位走势亦会出现背离现象。

 

15、MJR

－－指标原理

MJR指标是比较当天收市价与昨天收市价的关系。

MJR指标的十四天指数，其公式是计算十四天里面共有多少天的收市价比昨天高，

以计算它在十四天中的比例。

用法：

1、MJR主要应用于趋势分析，一般而言，65至75代表市况向好，而25至35为市况向淡。

１、MJR在25以下为超卖，75以上为超买。

 

16、MASS 重量指数

－－指标原理

是Donald Dorsey累积股价波幅宽度之后，所设计的震荡曲线。本指标最主要的作用，在于寻找飙涨股或者极度弱势股的重要趋势反转点。MASS指标是所有区间震荡指标中，风险系数最小的一个。由于股价高低点之间的价差波带，忽而宽忽而窄，并且不断的重复循环。利用这种重复循环的波带，可以准确地预测股价的趋势反转点，一般市场上的技术指标，通常没办法具备这方面的功能。观察MASS指标的曲线图时，必须特别注意其曲线“凸出的部分”。当股价的高低波幅差距扩大，或者股价的动量指标急速喷出时，都会造成曲线形成“凸出的部分”。为了将股价的波幅差距，固定成一个范围模式。MASS指标将每日的价差波幅，以指数平均的方式加以平滑，以便观察它波带宽窄的程度。一般而言，当MASS高于25时，代表价差波幅扩大。当MASS低于25时，代表价差波幅狭窄。但是，所谓“凸出的部分”，经常是价差波幅瞬间大幅扩张所造成的。由于冲击的力量过于猛烈，造成MASS曲线向上穿越27，暗示股价波带的宽度已扩增至一定极限，近期内反转的可能性增加。为了让MASS指标的反转讯号实际具有参考价值，观察MASS曲线的“凸出的部方”讯号时，必须同时观察K线图走势，并且在K线图表上，搭配一条9天的移动平均线。根据移动平均线移动的方向，决定进场买入或者退场卖出。

 

－－运用原则

1、MASS曲线向上穿越27，随后又掉头跌落26.5。当时，如果股价的9天移动平均线，正处于上升状态，代表多头行情即将反转下跌；

2、MASS曲线向上穿越27，随后又掉头跌落26.5。当时，如果股价的9天移动平均线，正处于下跌状态，代表空头行情即将反转上涨；

２、MASS曲线低于25的股票，一般较不具投资利润；

 

17、RS 相对强弱比

－－指标原理

相对强度指标，描述个股和大盘之间的背离情况，其中移动平均线的意义是在n个周

期中个股和大盘的平均背离情况。一般来说，个股和相同的市场中的指数进行比较。

N日RS ＝ N日内收盘涨幅的平均值 ／ N日内收盘跌幅的平均值

　　由上面算式可知RS指标的技术含义，即以向上的力量与向下的力量进行比较，若上的

力量较大，则计算出来的指标上升；若下的力量较大，则指标下降，由此测算出市场走

势的强弱。

用法：

1、一般而言，RS掉头向下为卖出信号，RS掉头向上为买入信号。但应用时宜从整体

态势的判断出发。

2、RS的Ｍ形走向是超买区常见的见顶形态；Ｗ形走向是超卖区常见的见底形态。这

时，往往可见RS走向与价格走向发生背离。所以，背离现象也是一种买卖信号。

3、RS由下往上走， 一个波谷比一个波谷高构成上升支持线；RS由上往下走，一个波

顶比一个波顶低构成下降压力线。跌破支持线为卖出信号，升穿压力线为买入信号。

4、N日RS的N值常见取5～14日。N值愈大趋势感愈强，但有反应滞后倾向，称为慢速

线；N值愈小对变化愈敏感，但易产生飘忽不定的感觉，称为快速线。因此，可将

慢速线与快速线比较观察，若两线同向上，升势较强；若两线同向下，跌势较强；

若快速线上穿慢速线为买入信号；若快速线下穿慢速线为卖出信号。

5、由于RSI设计上的原因，RSI在进入超买区或超卖区以后，即使市势有较大的波动，而RSI变动速率渐趋缓慢，波幅愈来愈微，即出现所谓钝化问题。尤其是在持续大涨或大跌时，容易发生买卖“操之过急”的遗憾。而RS指标则很好的解决了钝化这个问题。

 

18、FASTKD 随机快步

－－指标原理

随机快步FAST(KD)相对于随机指标KDJ而言, 其随机性更强。其计算式为:

　　　　　　　　　　　　C － L
　　 今(N)日FAST(K) ＝ --------- × 100％
　　　　　　　　　　　　 H － L

　　式中: H ：N日内的最高价；

　　L ：N日内的最低价；

　　C ：最后的收盘价；

　　今(N)日FAST(D) ＝ 2/3昨日FAST(D) ＋ 1/3今日FAST(K)

　　式中: 昨日FAST(D)初始值取5日即可。

　　从算式可见, 它是以N日内市场多方的力道(C-L)与多空总力道(H-L)之比率来研判

市势。

　　FAST(KD)的应用

　　一. 0≤FAST(KD)≤100, FAST(KD)80以上为超买区,20以下为超卖区；

　　二 .一般而言, FAST(KD)的K线上穿D线为买入信号,K线下破D线为卖出信号。但由于

其随机性强的缘故, 需考虑的应当是超买或超卖区内发出的买卖信号；

三. 公式中N的取值通常有5、10、25等, 分别对应短期、中短期的分析

 

19、STOCKRSI

－－指标原理

相对强弱指数RSI优点在于及时反映市场的短期底顶，但波动幅度有限，也不能经常

到达超买超卖区的水平，随机指数%K灵敏度高却有太多的短期波动，将两者综合应用，

互补长短，就派生了Stoch RSI指标。

Stock RSI的判断原则与RSI基本相同。

80以上为超买区，20以下为超卖区。进入超买区，卖出；进入超卖区，买入。