10年股指涨幅为零 股民却缴5388亿印花税证监会主席郭树清日前在浙江调研，深入到散户中听取投资者呼声，这可能算是历任证监会主席第一次“下乡调研”。针对股民提出的证券市场税赋重、中小投资者投资成本高等问题，郭树清表示，证监会正就此与有关部门积极沟通。那么，股民炒股现在要交哪些税，炒股成本到底有多高？对此，《壹财经》记者进行了一番调查采访。 10年，印花税“抽血”5388亿元 股指涨幅为零反差巨大 昨天财政部透露，2012年证券交易印花税预算数为450亿元，比2011年执行数增加24.72亿元，增长5.8%。证监会统计数据显示，2011年日均股票成交金额为1728.07亿元，全年累计交易印花税为421.67亿元。而这一年上证综指跌幅21.68%，深证综指跌幅32.86%。 在如此凄淡行情中，投资者依然贡献了421.67亿元的印花税。时间拉长来看，从2001年6月至2011年底，股民累计为国家缴纳了5388.91亿元的印花税，但10年股指涨幅却为零。 证券交易印花税是专门针对股票交易发生额征收的一种税。自中国股市开门以来，股票交易印花税就一直伴随着中国投资者。过去20年来，中国的证券交易印花税税率曾有数次调整。最近一次调整是2008年9月19日，证券交易印花税由双边征收改为单边征收，税率为千分之一。 股民去年给券商佣金670亿元 10万本金每月5次进出年缴3.6万 0.8‰、1‰、还是3‰？你的炒股佣金是多少？2002年5月1日起，证券交易浮动佣金制正式实施，佣金上限是千分之三，不设下限。记者了解到，目前各证券营业部佣金率差异很大，大部分股票投资者证券公司都是按照1‰的比例收取佣金，但也有部分投资者由于在签订委托合同时不了解情况，因而按照最高的3‰比例收取佣金。聚源数据显示，2011年，股民合计向券商贡献了670亿元的佣金。 老股民刘先生给记者算了一笔账：假如有10万元本金，每进出一次就产生20万元交易量。如果做短线操作，按一月5次操作计算，一年就有1200万元的成交量。如果佣金是3‰，则一年的佣金费用就有3.6万元；如果佣金是2‰则佣金只有2.4万元，若按1‰收取，则只要1.2万元。在一股吧里，股民余先生“晒”出了自己的账户交割单，由于热衷于短线操作，去年一年来，他仅12万元的股票账户却缴纳券商佣金高达4万余元。“去年炒股我根本没赚钱，白白给证券公司打了一年工。”他如此感叹。 股民建言郭主席“送股分红”不好 红利税“双重征收”损害股民利益 在这次证监会主席郭树清和投资者的座谈中，股民谈得最多的就是红利税问题，“请不要送股和分红给我，因为我要交红利税”。 目前，个人投资者从上市公司获得的现金分红按10%征税。投资者实际所得的账面现金收入是分红额的90%。而在分红除权日，分红股票的开盘参考价实行的却是按分红额的100%。这样一来，股票还没开盘，投资者的股票账户市值就已经缩水(《壹财经》今年2月2日曾有报道)。 此外，上市公司现金分红来源于税后利润，即为缴纳了企业所得税之后的利润，而个人投资者、基金在收到分红后还需要再按10%的税率缴纳个人所得税，造成现金分红重复征税。然而，除了个人投资者、基金外，其他投资者诸如法人、企业等，收到的上市公司分红反而无需纳税。由此造成了不同投资者之间的税负不均。中国政法大学法与经济研究中心教授刘纪鹏（微博）对此指出，“双重征税”尤其伤害了中小投资者的利益。 2008年股市大幅下跌时，取消红利税呼声四起，但未能实行。今年，随着有关部门强化上市公司分红政策的出台，对于红利税的关注再度升温，红利税在今年两会上再遭集体讨伐。尽管证监会主席郭树清表态，证监会正在和有关部门探讨资本市场税收优惠政策，但对红利税能否顺利免收，有业内人士并不乐观。因为，红利所得税属于“个人所得税”范畴，是《个人所得税法》中规定的，其设立和取消，必须经过相应的立法程序，这个过程要多长，谁也没法预料。 100万炒A股交易成本15万 是美国的39倍 曾有业内人士把中美两国的股市交易成本作比较：在同等条件下，按每年操作15次计算，用100万元人民币在中国股市做满仓交易，不赔不赚情况下，仅印花税每年就要交9万元。加上券商佣金，交易成本大概15万；而把这笔钱换成美元在美国股市做满仓交易，同样情况，印花税免交，券商佣金平均每笔10美元，同时每笔交易还有万分之二的证券交易税，年平均交易成本约为540美元(约合3843元人民币)。武汉科技大学金融证券研究所所长董登新（微博）介绍说，在美英等发达国家的股市中，为了稳定市场，鼓励价值投资和长期投资，股市税制都是以资本所得税(或称资本利得税)作为主体税种，而以印花税和红利税作为辅助性税种。 以美国为例，个人所得税中其中重要的一项申报就是股票税，如果你的股票在当年12月31日或之前卖出时低于你买进时，你的股票便是亏损。亏损不但不用交纳股票税，而且可以从你的应税年薪中减去股票亏损的那一部分。不用再计税。 股民期待炒股亏损免交税 专家建议差别税、重税抑制短炒 昨天，证监会就证券市场税收问题与有关部门积极沟通的消息在股民中也引起了一定的反响，有股民在微博上称“期待降税、降准、降息”，还有股民建议说“炒股赚了要交税，亏了就应该减免税收”。 记者了解到，目前股民感觉税赋重、炒股成本高等问题，最根本的原因还在于从股市中得到的回报太少了。近十年来沪指涨幅近乎为零，但股民向券商贡献了3874亿元的佣金，为国家缴纳了5388.91亿元的印花税，但同期上市公司累计分红仅7500亿元。股市对股民的分红回报可能还不够冲抵交易费用。清华大学的李稻葵（微博）认为，中国股市存在制度性的缺陷，上市公司现金分红比例很低。如设立一个制度，要求上市公司将主营业利润的60-70%进行现金分红，投资者心态会得以转变。据其测算，如果按这个比例强制现金分红，上市公司股息率可达到3-4%，与1年期定期存款相当，股市即使跌，投资者也不会因股价起伏而产生巨大心理波动。 对于具体的税赋改革，董登新认为，美国券商在佣金标准设置上十分注重成交额、换手率、交易次数。而我国券商统一采用按“成交额”收费，大大加重了中小投资者的交易成本。他建议说，股市“税+费”是投资者的外部交易成本，“费”不应该重于“税”，当印花税降至仅单边征收0.1%时，券商应将佣金标准降至单边征收0.1%以下，使税费同步下调。 南京一家券商人士认为，国内券商佣金并不高，只是相比征税而言高了。他建议政府可对短线操作征重税，“最好的办法其实也有，以前有人提过，就是对做短线的征收重税，对中长线的少征甚至不征。” ■新闻链接 个人炒股要缴哪些税？ 个人投资者在持有和买卖股票的过程中，会产生哪些费用呢？据了解，这主要包括两部分，一部分是交易过程中产生的费用，包括佣金、过户费、印花税三种。 证券交易佣金是投资者交给证券公司的钱，一般在成交金额的0.1%到0.3%之间。过户费是成交面额(注意是面额)的0.1%，是投资者交给登记结算公司的。除此之外是印花税，为成交金额的0.1%，由卖出方单边缴纳。上述费用都由证券公司和交易所代收。 另外，在持有证券的过程中，投资者还需为持有的股票、债券、股权所获得的股息、利息、红利，按照20%的比例缴纳个人所得税。这一部分依照《个人所得税法》征收的税，习惯上被称为“红利税”。 |
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