|
三、关于资金控管：停损与停利；加码与减码；风险与利润 股票市场甚至比期货更难，因为它的痛不是立即的，是像毒瘾般漫性的吞噬你。
最大原则就是风险避开，而不是赚多少钱。
如果是投机，“在未止跌前，用实质金钱去猜测底部是一件很不智的行为”。
投机是在对你有胜算时，在合理的风险报酬比下，做出适当的决策。
打麻将时，我不会每把牌都玩，拿到牌时，大概就可以决定这把要不要玩。牌烂，放放安全牌；牌好，尽可能道大牌自摸。该守时，就要守。所以长期下来，赚多赔少，就可以赢。但却有许多人，认为幸运之神永远在其身边，每把都认为可以胡，所以常常放呛，却抱怨运气差…
此时你不知它会向上或下”，所以你“减少亏损，停损出场”，并无错误，完全正确。
灵活是致胜关键。
高档不跑赔的快，低档不买赚的少。
风险不是在现在才要衡量啊，预防胜于治疗。
把“赔的少”当目标，而不是“赚的多”。赔的少时，自然就赚的多；想赚的多时，常常会赔的多。
真正赚钱秘诀，不在“转折点的预测”，而在于“顺势加码”，在于赚时，让它赚到翻。
只要利润显现，趋势浮现，就该加码。
波段展开时，就利用加码的方式，应用在那些“正开始”展现利润的部位，而不是一赚钱就赶紧了结“找寻下个好标的”。
那些“不可思议超高报酬率的操作之神”，成功关键在，将“加码”用到淋漓尽致，而不是“努力预测反转点，希望赚到整段所有利润”。
价格停损是最多人用的，但要决是“停损不要设在行情可以轻易到达处。---若放大止损，就要缩减头寸规模，要么就是有很多钱，钱多的人优势大。
时间停损，高手多半爱用这种方式，因为他对行情了若指掌。
绝不能在有亏损时，扩大部位的建立，反而要相反，要减少下次部位的资金，而如果有利润时，反而要加码。
顺势不断加码，保证赚的比别人多。
成功的将风险由取决于“判断行情的准确率”转移出去。常常判断错没关系，赔的少才是重点。 强力建议多花心思于此处，而不是花太多时间在“预测行情上”。花时间在“风险控管”才能事半功倍。
看的准又如何，一次才赚5万，一次不准赔掉30万，如此，“判断准确率”不超过85%，绝不可能赚钱，更何况我们的“正确率”常低于5成。
我个人花很多时间在停损上。
短线或波段操作尤须建立停损系统。
决定自己要“长期”待在市场上，所以得有一套“资金管理”方式帮助你，“保本”永 远是第一考量，“稳定”为其次，“最大获利”为终极目标，许多人本末倒置，将最大获利摆第一，必自毙!
假设你有两个选择： 1、你有75%的机会获得10万元奖金，25%的机会得不到任何金钱； 2、你可以100%获得7万元奖金。 你会选哪个？ 第一种的期望报酬是7万5，“但80%的人宁可选择较少奖金的第二种”。
第二个实验，你仍然有两个选择： 1、你100%一定会损失7万元； 2、有75%的机率损失10万元，25%的机率不发生任何损失。 你又会选哪一个？ “75%的人宁可放手一搏，选择第二种，争取扳平的机会，接受额外的风险”。
为了获取确定的报酬，生手宁可牺牲期望报酬更大的机会，仅因为涉及不确定性。在另 一方面，生手为了规避必然发生的损失，宁可承担额外的风险。大行情来时不肯把握绝佳加码机会；行情不佳时，亏损却不愿意迅速认赔。迅速获利与拖延认赔是人类的天性。
理想的资金控管是赢家的秘密，长期稳定获利的关键之一。
如果现在你还无法“明确”说出你的资金控管方法，或者完全无任何资金控管策略，纵 使能够预测行情到90%的准确率，小心只要一次的翻船，10年来赚的可能一笔勾消。
专心在自己的买卖点上，何时可加码、何时该停损、如果涨上去该如何做…，这才是较 实际的。
虽然A股票，我操作到后来“只赔20元”，但我还是赔啊，市场并不会因为我少赔而 鼓励我给我一些奖励金，在帐户里就是赔掉了2万元。B股票，我虽然只赚到最大利润中的1/3，但呈现在报表上，进了现金户头的却是真真实实的10万元。我突然领悟，事实上，操作了数笔交易后，最后只有一个数字是最重要的，那就是“到底亏多少或赚多少”。
对于绩效表而言，只有数字，赚还是赔，“其它都没有意义”。不管走势是上是下，只有帐户金额才是最真实的。再怎么样的进出，最后是赔就是赔，即使只进出几次，赚就是赚。
这样的领悟对我来说，是一种脱胎换骨，将心思全放在行情的预测是种迷失。
在赢家的操作绩效表里，只有一种模式“大赚小赔”。只要能保持大赚小赔，多笔进出 下，机率会带领你迈向成功之路。否则，都是输家。
许多成功交易员说过，只要你赔钱部位的时间平均较短，赚钱部位摆的时间较长，你就会是赢家。
看对看错并不重要，重要的是，看对时，你赚多少；看错时，你赔多少。
型态的研究，也是要找出进出场点，但这并非最重要的，资金控管重要性更大于进出场 点。
风险报酬比是个概念，它让你可以清楚知道自己可能承受的风险，和冒这个风险是否值得，很多人都只是一个简单的想法，如果他会涨，就可以买进，买了就是对的，每天只关心会涨会跌，再强调一次，这只对了一半。还有几个问题要考虑，你要买在哪？买多少？这问题重要性远超过想象，买在哪，关系到你这笔的成功机率，买点不好，看对也赚不到。买多少，关系到你资金的安全性，你必须承受风险才赚的到钱，但你又不能承受太多风险危及你的资本。
停损最大意义在于你错了，你要出场，价位不要太在意，新手可能会比较有心魔在。
依照加码操作方式，一个趋势持续越久，你能赚的就越多，而且越到后面利润会越以复利方式大幅提升。
一个成功的交易在实际操作上一定会有几个步骤，试单建部位、停损或加码、停利或获利了结…,这些步骤的目的，就在于可以达成大赚小赔的赚钱模式：界定亏损，并让获利成长。在初期建部位时，没办法一次就建的好是常有的事，我个人也常花了好几次试单才试到一笔顺利的，接着就是等，等走势发展是对你有利或者不利，一个良好的停损点，最好是考虑了“走到哪表示你错了”，和“承受资金的多少风险”。并非说停损越小越好，因为停损越小能承受波动的程度就越差；同样的，过大的停损也是不好的，因为会伤害你的资金。所以在关键点的出手是最好的，例如在支撑上做多或压力处做空，不但风报比好，所需忍受的无效时间也会较小。当操作持续顺利时，表示盘势合乎你预期，故让这笔利润尽量放大就是你该做的事。加码、最后的获利了结或停利，都和每个人的操作周期和对盘势预期及帐面获利有关系。当盘势达到你的预期时，就可以开始分批平仓出场。 |
|
|
