研判成交量选择黑马股 随着交易成本的降低,市场格局将会产生变化,虽然佣金大战 并未爆发,券商还只是第一次出牌,可以肯定的说竞争必然引发价格 战。而二级市场的主力也会充分利用成交量来营造多头氛围或空头陷 阱,投资者仔细分析成交量的变化,就能避免陷入误区和捕捉黑马。 通过分析成交量与股价趋势关系,我们可以简单得出以下结论: 1、价格随着成交量的递增而上涨,为市场行情的正常特性, 此种量增价升的关系,表示股价将继续上升。 2、一个小段的涨势中,股价随着递增的成交量而上涨,突破 前一波的高峰,创下新高价,继续上扬,然而此段股价上涨的休整成 交量水准却低于前一个波段上涨的成交量水准。在此时股价创出新 高,但量却没有突破,则此段股价涨势令人怀疑,同时也是股价趋势 潜在反转的信号。 3、股价随着成交量的递减而回升,股价上涨,成交量却逐渐萎 缩。成交量是股价上升的原动力,原动力不足显示出股价趋势潜在的 反转信号。
4、有时股价随着缓慢递增的成交量而逐渐上升,渐渐地走势突 然成为垂直上升的喷发行情,成交量急剧增加,股价跃升暴涨;紧随 着此波走势,继之而来的是成交量大幅萎缩,同时股价急速下跌,这 种现象表明涨势已到末期,上升乏力,显示出趋势有反转的迹象。反 转所具有的意义,将视前一波股价上涨幅度的大小及成交量增加的程 度而言。 5、股价因成交量的递增而上升,是十分正常的现象,并无特别 暗示趋势反转的信号。 6、在一波段的长期下跌形成谷底后,股价回升,成交量并没有 随股价上升而递增,股价上涨欲振乏力,然后再度跌至原先谷底附近, 或高于谷底,当第二谷底的成交量低于第一谷底时,是股价将要上升 的信号。 7、股价往下调整了一段相当长的时间,市场出现恐慌性抛售, 此时随着日益放大的成交量,股价大幅度下跌;继恐慌卖出之后,预 期股价可能上涨,同时恐慌卖出所创的低价,将不可能在极短的时间 内突破。因此,随着恐慌大量卖出之后,往往是(但并非一定是)空 头市场的结束。
8、股价下跌,向下突破股价形态、趋势线或移动平均线,同时 出现了大成交量,是股价下跌的信号,明确表示出下跌的趋势。
用成交量判断多空头 股谚云:“股市上什么都能骗人,唯有成交量不能骗人。”成交量是 一个重要的信号但较难掌握,而有经验的投资者才能辨别。 成交量是股市的元气,股价则不过是它的表面现象而已。成交量 通常比股价先行,股市上有"先见量后见价"之说。 股价突破盘整,成交量大增,而股价仍继续上涨是多头市场来临 的征兆,也是抄底买进的信号。多头市场结束前,成交量也会有信号暗 示股价即将会下跌。 而空头市场成交量的特征,就是股价下跌导致买盘不积极,成交 量随股价创新低而萎缩,无法萎缩时就容易出现反弹,这样一波一波 地往下跌,出现新的低价,直到成交量再也无法萎缩时,下跌行情就结 束。 空头市场行情的初期,由于投资者的看法不一,成交量依然是巨 大的,直到出现大跌,交易逐步停滞,而股价远离大成交量聚集的价位, 股价继续下跌,这就是空头市场来临的征兆,也是卖出的信号。
空头市场结束转为多头市场前,成交量也会发出信号。空头市场 的尾声成交量都已萎缩,随后成交量有放大的迹象,股价有时会升,有 时依然横盘或缩量下跌。但上涨的种子已经埋下,涨势势在必行。 可见,多空市场的成交量始终在轮换,由低到高、由高到低。经验 不足的投资者可看"线能量能(PVEL)",它很直观。该指标主要以K 线 搭配成交量来观察价量彼此的关系,具有很实用的参考价值,用它抄 底逃顶少有骗线。在高价圈,K 线下跌量能下降,表示是跌势初期;在 低价圈时,表示股价跌势已届末期,K 线下跌量能上升,属于量价背离 现象,意味着低档接手积极,股价近谷底;高价圈时表示主力大户出 货。 当前市场走势若要出现翻转,很大程度上取决于量化的几个指 标: 1、首先看是否有地量出现。常言道"地量见地价"。当前的地价 应该主要参照上海市场。前期,上海市场成交量曾徘徊在30 亿多一 点,可以讲是最近几年来的地量,有好多个股每天成交才几十手,这是 市场人气极度低迷的表现,与此同时,沪市也徘徊在1300 点年内新低 的位置。 2、但仅以此并不能使股指翻转向上,沪深两个市场成交总和必须 达到100 亿之上,而且必须连续3 天以上保持100 亿以上交投活跃
的成交量,因为只有这样才能说明市场人气重新活跃,场外增量资金 开始介入股市,市场机会开始增多。 3、在有成交量放出的前提下,还需要有号召力的至少两个以上的 板块热点轮番活跃市场,每个板块至少有一个颇具潜力和影响力的头 羊股引领。 4、两周周线收盘收于5 周线上。 以上是针对大盘的关于成交量的一点使用技巧介绍。个股也大同 小异,也需要有成交量的征兆。若要掌握抄底逃顶的技巧,必须关注成 交量的变化特征。
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