投资观点

从长期来看,医药行业由于具备需求刚性的特点，且受益于人口老龄化、城镇化和新医改等因素的影响,至少在十年内将保持稳定、快速的增长,其确定性增长和弱周期性的特点,使得其成为不可多得的兼具防御性及成长性的板块。看好医药行业的最核心逻辑在于,目前我国人口红利正逐步消失,劳动力无限供给的状态已近结束了,人的价值正在逐步提高,人的健康需求在逐步改善,未来发展空间巨大。人口老龄化、政府卫生支出增加、医疗改革等因素也是推动行业增长的重要原因。现在医药股的整体市值只占到A股的5%,而有关业内专家认为这个板块在5年内至少翻一番,整个医药行业也将维持年均25%的收入增长。目前我国60岁以上老年人口占世界的比例超过1/5,居世界首位,并且还在以年均3.2%的速度递增,几近总人口增长速度的5倍。老年人口总量的迅速膨胀以及占总人口比例的迅速提高将成为推动医药市场扩容的重要因素。

医药未来仍是消费中最好的行业之一，在整个产业做大做强的背景下，医药板块的结构性分化仍将持续，产业集中将是大趋势。医药板块中期业绩增长势头良好、外部政策刺激不断，具有明显的“攻守兼备”的特征。短期基本药物、商业流通、医疗器械等领域受到政策性推动明显，而高端专科药物、疫苗等产业的受益更具有长期性和持续性。医药股中优秀公司在下一阶段会有良好表现，能够真正受益医改、业绩优良、具有高成长性的医药股将是最佳投资优选方案之一，医药行业将迎来发展的黄金十年。上海从容投资管理有限公司基金经理姜广策认为，美国最大药企之一辉瑞的市值达到1000多亿美元，而现在A股最大的医药上市公司市值也才300多亿元人民币。相信随着未来几年医药行业的不断发展，A股市场会出现超大市值的医药上市公司。医药股中生物医药未来发展空间和潜力更大，未来医药企业的竞争首先是产品线的竞争，医药企业必须要有后续源源不断的产品线出来，才能支撑企业持续的发展。首先是产品线，产品要有做大的空间,必须是大品种，像肝药、心血管药、糖尿病药、肿瘤药等。

鉴于医药行业的上述特性，博主自从7月份以来一共写了5篇有关医药行业的博文，表明博主极其看好医药行业投资前景，回顾如下：7月27日的《投资中国股市的Tenbagger（1）医药行业》、8月16日的《超级细菌来临，主力纷纷吃药》、8月17日的《以中线思路投资可能黄金十年的医药行业》、8月18日的《再谈投资容易出Tenbagger的医药行业》和8月30日的《买入未来黄金10年的行业股票》。另外，在9月3日写了《寻找未来10年能够涨100倍的股票》一文，对于相关股票进行了点评。

 

消息面

8月30日（周一），美国阿尔尼拉姆生物技术公司日前宣布他们找到了一种能够治愈所有癌症的新型药物，首批接受临床试验的19名晚期肝癌患者病情都有较大好转。不仅如此，该公司称，假以时日，这种药物甚至有可能治愈一切疾病。癌症，作为困扰全球人类的不治之症，终于被伟大的人类所克服。这是一个“爆炸性”的题材！在美国宣布攻克癌症后，可以相信随着时间的推移，这一技术将相继被全世界包括中国在内的国家掌握，将极大地造福于人类。

 

高手观点

现在很多人正在寻找3年能够涨10倍的股票，理论上讲如果3年能够涨10倍的话，那么剩余7年再涨10倍貌似问题不大，这样理论上就可以10年涨100倍。搜狐网名博老沙目前正在云游全国，宣讲他认为3年能够涨10倍的股票，并且，鼓励投资者应该放弃短线炒作，应该用盐将股票“腌”起来。股市高手狗蛋坚信：站在2020年看，美国宣布攻克癌症这一“爆炸性” 题材将彻底改变人类的生命方式，人类的寿命将高达百岁以上。这一“爆炸性” 题材将诞生100倍、甚至1000倍的股票。他在6月22日封闭运行了3个账号，每个账号100万元，要投资未来会涨100倍的股票。现在来看，很有可能大部分投资的就是生物医药股。在美国宣布攻克癌症这一“爆炸性” 题材出现后，他认为国内股市将诞生涨100倍、甚至1000倍的股票。因此，博主有理由认为，与治疗癌症相关的股票可能是其投资的重点。

 

股票点评

兰生股份(600826)：作为一家涉足贸易、金融、房地产和生物制药四大板块的综合型企业，近年来， 兰生股份（600826）在生物制药领域发展迅速，成绩斐然。其子公司兰生国健（兰生股份持股36.65%，核心研究团队持股57.75%，兰生集团和张江集团分别持股3.85%和3.75%）拥有从研发到产业化平台完整的单克隆抗体（简称单抗）药物产业链，已形成了一条完整的从实验室研究、中试开发到工艺产业化生产的上、中、下游抗体产业链。据公司介绍，兰生国健研究团队从1997年起就开始对抗体药物进行研究，经过多年的摸索，掌握了抗体筛选、抗体重组、高表达细胞株构建和大规模悬浮培养等核心技术，建立了先进的中试工艺开发技术平台，具备了持续开发新药的创新能力。

　　近年来，随着嵌合性单抗及人源性单抗的成功开发，副作用较大的问题得以成功解决，单抗作为治疗药物又再度成为生物制药领域的热点。目前生物制药领域在研新药中，三分之一与单抗有关。其在治疗肿瘤、免疫系统疾病等方面的特殊功效，使之成为近来生物医药领域最为璀璨的明珠之一。由于在肿瘤、自身免疫等疾病治疗方面的巨大优势，单抗药物近年来已成为国际制药企业争相开发的对象。据美国制药工业协会的调查报告显示，自1997年第一个嵌合性单抗药物利妥昔单抗（Rituxan）上市以来，治疗性单抗体药物的销售已居所有生物医药产品之首，占整个生物技术产品的31％。在国内，兰生国健可以说是单抗行业的领导者。除已上市的国内首个单抗药物“益赛普”外，后续产品储备也很丰富，目前有近10个产品正在研发中，其中3个正在进行临床试验，1个已获得临床试验批文，2个正在申请临床批文。截至目前，国家药监局已经批准了14个抗体新药的研制，其中80％左右属于兰生国健。如果兰生国健经过努力“益赛普”等产品大量成为治疗癌症的主打药物的话，其市场可能是以数十亿元来计算，这样兰生股份就会分享成果，并有可能10年涨100倍。博主认为，对于医药股的炒作，最有效的策略仍然是买入并持有。好股不寂寞，敢抱一定赢！

 

风险提示

在江湖(股市)中博主还是新人，不是高手，也不是“章鱼哥”保罗。点评的股票最终能否上涨100倍博主也不知道，原因是公司的产品线最终疗效和市场有多大难以把握。博客中所写内容仅仅是博主的选股思路，不是推荐，股友们不能够因为自己的盲目信任而随便买。华尔街的名言是：股市没有免费的午餐！据此操作，风险自担！