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35、多空思维决定了技术的运用
多数交易者没有注意到在投资系统中存在着一个严重的漏洞。这个漏洞就是交易者本身是投资系统的组成部分，并且投资者本身也是投资决策的主体。那么交易者的心理状态和多空喜好将会严重影响到行情的观察和理解，也会在判断行情时出现严重的偏差，当然会影响到正常的投资决策。所以，幻想者、白日梦者，即唯心主义者和空想家们由于在心理上想进去了，极端选择了自己的偏好，容易掉入心理愿望的陷阱之中不能自拔。偏执型唱多者随时观察K线图都会感觉到行情快上涨了，同样偏执型唱空者随时观察K线图时也会感觉到行情快下跌了。这两种多空偏执型投资者多数都会成为死多头或者死空头，在任何时间都是唱多或者唱空。这两类人基本上得了多空偏执狂，强烈地拒绝外来信息的提示，一心一意只想着心底里已经被强化了的多空愿望。 死多头与死空头是怎么形成的？道升经过多年的考证和研究，发现主要受到两大因素的影响。一是情绪，二是思维方式。当然一个人的情绪和思维方式主要与他的性格有关，或者说性格主要决定了一个人的思维方式和情绪状态。当一个人看对了行情时，随着行情的发展自然会越来越有成就感，自信心会越来越强，特别在自己看对了行情又做对了行情时一般会造成自信心爆蓬的现象。如果这时还能再清醒一点，还能接受外来信息的提示，也不会造成认识上的阻塞现象，造成认死理的现象。可是在性格上有缺陷的人一般会在信心爆蓬时听不进外人的意见，也看不到行情的变化过程，一味地任凭心理的多空幻想来放纵自己的心理感受，看多时看进去了便成为了死多头，看空时看进去了便成为了死空头。在赚了大钱以后一般投资者都比较兴奋，便开始幻想在未来短时间内可以凭自己的能力和本事赚更多的钱。这是一般的心理现象，同时也是亏损的开始。如果投资者在赚了钱以后过度兴奋，可能造成心理障碍，导致过度兴奋维持较长的时间，在观察行情时心理上只会想“应该上涨”了，拒绝接受行情可能会下跌的意识和情况。所以赚钱，特别是赚了大钱以后容易造成死多头的社会心理学基础和条件。同理，在投资者亏了大钱以后在心理上倍受打击，也可能在反复震惊之后形成了心理障碍，一看到行情下跌就惊慌，随时随地都会担惊受怕，自然会成为死空头。 其实死多头和死空头都是心理疾病。这类病人已经失去了对行情的正常判断能力。行情上涨时由于过度兴奋形成了幻想症，在行情下跌时由于过度恐慌而形成了恐惧症。心理上的病人与普通病人不一样。我们感冒了自然知道自己感冒了，主动要求吃药打针，主动接受治疗。可是心理病人有点像醉鬼，你告诉他病了，他们会非常反感，不承认自己病了，并且拒绝接受任何治疗。在投资过程中或者在学习投资的过程中，或多或少都会造成一些心理障碍，这是正常现象。我们不必回避，也不必拒绝承认。有悟性的人会在观察客观事物的过程中发现问题和解决问题。这类人一旦发现了自己得了心理上的障碍自然会积极配合治疗，或者自我调理治疗。通过体育锻炼来释放投资压力，通过远离市场来慢慢地修复心理阴影。只要人们知道并且承认自己有心理障碍，就会很快得到治疗，心理问题自然会在较短的时间里得到解决。 心理疾病不是神经病。人们误认为心理疾病就是得了神经病，当然会加重了心理负担，更不愿意承认自己得了心理疾病，拒绝自我治疗或者找心理医生治疗。只有客观评判是非的人才容易承认心理疾病的普遍性。每个人都容易得心理疾病，不管他承认与否都一样。只是我们在得了心理疾病时要意识到自己得了心理疾病，要承认得了心理疾病，才可能积极配合治疗和积极释放心理压力，才能慢慢把心理疾病治好。 得过恐高症的人都会知道一旦他们走到了悬崖边上就会突然头晕不能站立，马上蹲下症状会自然减轻。这是一种生理上的自我保护系统在起作用，迫使人们在有危险的地方自动蹲下保护自己，并且也起到了提示这儿有危险的作用。道升研究过，有恐高症的人并非天生就有恐高症，多数人由于过去经历了一场刻骨铭心的灾难差点摔死在高台之下才导致了心理障碍，才会在慢长的回忆过程中每次都会感受到不寒而栗。在反复的惊悸刺激之下，在不知不觉中慢慢形成了自我保护系统，人们到了类似的高处危险环境时生理上自然会启动自我保护系统，这样便产生了恐高症现象。所以，恐高症不可怕，它只是一种自我保护系统，是人们在长期的梦魇之下在生理上形成的自我保护系统。当道升理解了恐高症产生的原因以后，便理解了心理障碍生成的过程和形成的原因。多数短线客都曾经经历过一次大亏，用“亏惨了”来形容一点不过分。正是这次大亏的经历在慢长痛苦的折磨中形成了自我保护系统，才导致了心理障碍，一看到行情下跌就惊慌，不得不平仓出局。其实短线客不是由于他们行情做得短，而是由于行情下跌套住了不能长期持股才造成的。做行情的趋势投机时，由于设置了止损位，当行情下跌穿了止损位时我们不得不止损出局。这是交易系统决定了的，只能按操盘原则办事。而多数短线客并非由于操盘原则造成的频繁割肉，而是心理障碍造成的，即多数短线客做短线的原因是心理因素造成的。那么这样的短线客不能再按照操盘原则操盘，而是严重受到心理因素的牵制不能自拔。因此，道升发现，短线客越多时一般得恐跌症的人也会越多。多数短线客不是真正的职业短线客，而是恐跌症患者。他们由于看到了行情下跌就会恐慌不能自拔，只好平仓出局才能减轻恐慌症状，否则到了晚上睡不着觉，很可能由于恐惧压力承受不了而选择跳楼自杀。 道升发现，在熊市快速下跌过程中媒体上报道了某券商营业部股民情绪失控出现了打砸抢事件时，特别出现了股民跳楼自杀案件时，一般行情会在三天内出现大幅反弹。当市场里出现了投资者跳楼现象时反弹行情的可靠性会高得多。在熊市里做短线反弹的投机者不要放弃这种带血的反弹行情，鲜血的深度与反弹行情的可靠性成正比。本周的反弹行情就是一种带血的反弹行情，在上周五时已经在媒体上出现了武汉某营业部出现了股民骚乱，有投资者跳楼自杀。 只要投资者不先入为主，不幻想行情的未来发展，那么就用周K线来判断行情的基本趋势没有什么大问题。今天下午行情继续大幅反弹上涨到了MA20日线上了，有朋友打来电话问我行情是否已经见底了。我告诉他从周K线形态来看目前仍然为空头排列，仍然是下跌趋势行情。本周行情大涨只是收了一条周阳线，但并没有改变MA周线继续空头排列的局面。所以目前行情是否在这儿见底说不准，只有当底部形态形成以后我们才会知道。因此本周出现的大幅反弹只能暂时认为是短线反弹，可以考虑本周反弹行情只是为了下周农业银行开盘上市的一种声援。我告诉朋友们，本周二我全仓申请了农业银行，其中有10%左右的资金申购成功。 我申购农业银行主要两条原因： （1）大盘指数周K线向下，行情主要趋势为空头行情，不适宜大规模做股票。再加上中小盘股票在高位还没有大幅下跌，至少目前大量的中小盘股票还没有充分下跌，那么假设这儿是底部区域，中小盘股票在未来这波行情里上涨幅度不会太高。所以，在这个位置上做股票大机会不能确认。我们还需要时间继续等待更大的机会。 （2）当我发现媒体上有人宣传武汉有股民跳楼时，我认为本周反弹的可靠性相对比较高。一是上周二行情大幅跳水跌破了前期平台，导致了许多媒体转向空头，有专家也开始了怀疑前期的多头思维。这样在行情和媒的双重打压之下，特别在行情跌穿了前期平台以后自然会造成多数短线客被迫割肉出局。这种筹码换手的现象是反弹行情出现的基础。 以上两点让我感觉到炒作中小盘股票风险比较高，炒作大盘股可能上涨幅度有限，反而达不到反弹行情中赚钱的目的。我发现上周二大跌以后整个市场被继续下跌的行情吓懵了，空头气氛开始加强，不太看好农业银行的申购发行，决定了申购价比较低，风险反而较小，申购价只有2.68元。这时我感觉到申购农业银行的机会来了。我想，假设申购成功以后，2.68元的申购的股票很难跌穿，就算跌穿了我还有钱补仓，风险在下跌趋势行情里仍然不高。 下图是今天收盘以后的上证指数日K线图。可以看出，MA线仍然是空头排列，从技术操盘原则上看，今天的反弹行情应该是减仓的好机会。下周行情能否站上MA30日线才是这波短线行情的分水岭。而行情的短期终极反弹目标应该在MA60日线上，这点刚好又在BOLL日线上轨处。所谓短期反弹终极目标是指如果这点被行情向上突破了，那么行情上涨的性质将会发生改变，我们以后在做行情时应该用多头思维来做行情。行情不会一天形成，也不会在短期内结束。目前在行情没有多头排列以前，我们只能认为目前的反弹行情只能是空头趋势中的反弹行情。面对这样的反弹行情时我们应该借反弹出局，而不应该在反弹行情大涨时由于心里担心这里可能是底部而慌忙买入股票。多数人在反弹大涨时而慌忙买入股票，买入股票时行情正在大涨，给人的印象行情还会继续上涨。可是我们以这种方式买入股票后通常行情不再上涨了。这是多数投机客在做短线反弹时以这种追涨的方式造成了短线炒股的失败亏损。 下图是上证指数周K线。可以看出，本周行情在MA360周线支撑之下收了中阳线，反弹行情刚好反弹到MA5周线处，也是这波下跌通道的压力线位置上。道升认为下周行情很可能在MA10周线和MA360周线之间震荡。从MA5周线和MA10周线的空头排列来看，按技术性操盘原则，这儿应该是多头的平仓位置，而不是多头的开仓位置。由于股票不能开空仓，我们在面对下跌趋势的反弹行情时只能多头减仓，而做不到空头开仓，很可惜，看着下跌机会也做不了。如果股市能够做真正的空头行情时，今天的反弹行情应该是开空仓的好位置。 提醒：欲下载道升随笔的人要过一周再来下载。因为我一般在一周之内会对文章中的错字修改一遍，但不会修改原意。 36、力求做到知行合一 最近CCTV在讲《弟子规》。在教育孩子时我们家长最容易犯的错误是没有严格要求孩子们按照做事做人的规矩生活或者学习。这才是教育孩子们最重要的地方。而家长们比较重视培养孩子们学习知识能力，希望孩子们多学一些知识，而经常在孩子们必须遵守的规矩上让步，好像只要学习好了一切都好了。这是完全错误的。 在股票投资中，好像我们能够暂时赚到钱就是大哥。可是从长远来看，只有遵守了投资规矩才可能长期盈利。那么投资规矩就是经过了长期实践检验以后证明了是正确的投资规则。只要我们长期坚持贯彻执行这些正确的投资规则，自然会实现长期盈利。 我们在行情的下跌趋势中经常听到“看空而不做空”的观点。同样在上涨趋势行情中，也能频繁地听到“看多而不做多”的言论。道升感到迷惑，既然看空了为什么不做空呢？同理，既然看多了为什么不做多呢？这显然是感知与行动不谐调的表现。如果投资者看空未来行情时而要做多单，这不是自欺欺人吗？这不是乱弹琴吗？如果一位投资者想一套做一套，那么在投资过程中肯定心中没有定力，投资也会随着当时的行情短线震荡而改变，放弃了投资法则，放弃了概率统计优势，最后以一种情绪化的混乱手法来做投机。当然会赚少亏多，最后仍然是位投资失败者。 在投资中知行合一非常重要。我们认为市场为多头趋势行情当然要做多单，只是在开仓点要选在行情回落的位置上，即要逢低吸纳。当行情空头趋势时，我们要求持币等待，直到多头趋势出现时为止。这样做才是趋势投机的基本原则，只沿着趋势的方向做单，永远不逆势开仓，才可能完全可靠，胜算才会比较高。我们知道行情趋势一旦形态，不是一二天就能消失的。因为行情趋势不是一天形成的，那么也不会一天结束。我们沿着行情趋势的方向做单自然在概率上胜算比较大。稳健投资者一定是保守的投资者，他们追求可靠性，追求出手必赢的境界，当然会严格按照操盘规则办事，决不乱来。 每当我看到有人呼吁“看空不做空”时，我都会愉快地笑了。这些人真以为自己是神仙，真以为自己水平高，可以长期在下跌趋势中频繁做反弹行情赚钱。其实从统计结果来看，多数逆势做单的投机客长期概率胜算很低，风险较大。多数人在下跌趋势中频繁地做短线结果都会亏损，很难发现一位在熊市下跌行情中长期做单能够赚钱的人，即使赚了钱也是小钱，盈利水平也比较低。投资者冒了很大的风险才赚了很少的钱，有这个必要吗？在熊市里做单不亏钱已经很了不起了。那么我们为什么要去做单呢？不做单可以100%保证在熊市里不卖钱。只要熊市里不亏钱，一旦牛市来了，那些在熊市里不亏钱的人才是大赢家。所以，在熊市下跌趋势中不做单也是很好的选择，在投资策略上相当好。 我知道许多短线客是怎么想的。你告诉他们周K线趋势向下不能做单。他们会告诉你，日K线或者分钟线趋势向上呀。他们也是按照道升的二大操盘定律操盘的，只是所使用的K线周期很短罢了。说这样话的人还不算太糟糕，但他们犯下了一项错误，就是随意更改了操盘周期。做长线价值投资的人一定要从月K线和周K线上观察行情的趋势发展和变化，这样做长线价值投资才非常保险。我们在买入股票时当然要满足价值投资的买入条件，但在什么地方买入时可以观察月K线和周K线上的行情趋势来决定。这么做可以把价值投资与长线买入点很好地结合起来，做起单来才会有更大的胜算。如果投资者本身是做长线价值投资的人，看到在下跌趋势中可能会出现一二根阳线时也会不计后果做起了短线炒作。这样做违背了长线投资的基本策略，会把投资策略搞乱，结果很容易导致投资失败。做长线就以长线策略来操盘，不能看到苍头小利而动心，应该坚定地回避小行情，只一心一意做大行情。这样的投资者才算是知行合一的投资者，才算是遵守规则的投资者。在下跌趋势中做短线行情，风险特高，资金管理很重要。即使有人想检验一下自己的操盘水平也应该用很少的资金参与下跌趋势中的短线反弹，否则一旦失败亏损会相当地严重。 其实投资中的许多原则很简单，但人们很难做到。这是人性造成的结果。以“看空不做空”来看，这些人过高地估计了自己的能力，或者这些人不想放弃每一根阳线，只要有一条阳线也想炒作，逢阳必炒，不炒真的很心慌。从长期统计结果来看，这类人不但赚不了钱，还会长期造成亏损。我们在任何时候都可以顺利地买卖股票，可是并不是每次买卖都能赚钱。炒股本身风险较大，如果不按原则操盘随意逆势买入股票，风险会更大。 我知道，在网络上许多人扬言看空不做空，他们很可能没有操盘，只是想通过这种方式来验证自己对行情的预测判断。他们这些人仍然用预测的思想来炒股，显然在投资上还没有入门。顺势而为是趋势投机的座右铭，那么判断行情趋势是核心。而行情趋势需要预测吗？当然不需要，行情趋势明明白白显示在K线图上，根本不需要预测。而那些预测的人只是小聪明过了头，把明摆着的事情神秘化了，把不需要预测的事情进行了预测，花了不少心思，结果没有点意义。 知行合一的好处在于，行情趋势向上我们做多单，行情趋势向下我们做空单，永远根据行情的趋势来做单，不自作聪明，不逆势开仓，不让自己陷落在极大的风险之中。 37、投资者对市场的态度将决定他们的盈利水平 “投资者对市场的态度决定他们的盈利水平”这句话是巴菲特的老师、现代投资之父格雷厄姆提出来的。道升在理解了这句话的哲学意义以后在投资上才跃上了一个新台阶。我决不相信一位心慌暴躁的投资者能够赚到大钱，我也不相信一位只相信投机的人能够赚到大钱。 投资是投机的基础。我们在建立仓位时不要过分投机，不然风险太大。我们要用投资的思维来做投机，那么风险会小得多。我们只做可靠的大行情，不做风险巨大的小行情。每次大牛市来了时，人们在长期的熊市里频繁做单反复亏损导致了自我意识的否定，都不敢相信牛市来了。股市中有一种奇怪现象，多数投资者宁愿相信股市大底会在高位形成，却不相信牛市大底会在更低位的位置上形成。这是由于多数投资者在熊市下跌过程中反复做反弹行情造成了频繁亏损，最后失去了炒股信心，不敢再做单了。结果多数投资者在行情充分下跌以后却主动放弃了做大行情的投资机会，并且从多头思维切换到了空头思维上，彻底投降了，就算行情筑底成功也不敢相信行情底部已经形成。这是多数投资者的投资怪圈，也是多数投资者赚不了大钱的根本原因。 投资对市场的正确态度应该保持一颗平常心，胜不骄，败不馁。只有这样才能保证在任何时候炒股投资都不会情绪化。投资者没有情绪化才能保证在投资过程中正确地判断行情，正确地买卖操盘，才可能赚多亏少，最终才可能实现长期盈利。 一位投资者即使做了一笔好单，但由于持不住股票也无法从这笔好单中赚到大钱。投资者对市场的正确态度主要反映在能否持住好股票，不会由于情绪不好而随便把好股票平掉。许多投资者也做了许多好单，可是他们更像一只无头苍蝇到处乱窜，今天做这只股，明天做那只股，没有固定的持股愿望，一只股票只要几天不赚钱，必然斩掉换股，没有起码的耐心支撑赚钱的过程。这种心慌暴躁的性格和情绪的大幅波动在牛市中一样赚不了钱，可是在熊市下跌时由于频繁做单与套牢者一样亏损严重。所以能不能持住好股票是牛市里赚大钱的先决条件，谁放弃了这个条件谁很难在股票投资中成功。 投资者要想持股有定力以便在牛市里实现长期持股不动摇，必须要有价值投资的思想和意识。我们在建仓时一定要充分研究上市公司的基本情况，评估了投资风险和投资价值，这样才会心中有底，才会有信心长期持股。而多数投资者没有对上市公司进行长期的充分研究，很可能眇了一眼K线图就随意下单了，或者听人说某只股票好就下单了。这是股票投资中最常见的错误。这类人只要有风吹草动自然会惊慌失措，当然行情一回调就会落荒而逃。这正是主力最喜欢的现象，这类投资者也是主力最喜欢的投资者。 我们对市场的态度主要表现在以下几点上： （1）只有充分了解了上市公司，我们持股才会有定力，投资才会心里有底。否则我们在持股时一般会犹豫不决，很可能被震荡行情洗出来。一般情况下，投资者对上市公司越了解，取胜的机会越大，投资成功的概率也会越大。所以，聪明的投资者只做自己熟悉的股票，不做没有研究过的股票。借用投资大师罗杰斯经常说的一句话：“投资者要知道自己做什么，自然投资会成功。” （2）即使投机时也要从投资角度来评价投资风险和投资利润。当投资者知道了这单下去风险有多高、利润有多大时，自然能够评价收益风险度。当收益风险比较高时我们知道这笔单值得投资，值得赌一把，于是在做单时才会感觉到投资合理，持股心态自然会好得多。 （3）坚持使用道升的二大趋势定律来做单。这样做的好处在于即使做趋势投机行情风险度相对比较低，赚钱的可靠性比较大。当投资者理解了MA线多头排列的重要性时，自然会在MA线多头排列时才做股票。我们沿着MA线的方向做单才会有较高的胜算，自然我们持股时会更有信心。 （4）其实在其它高胜算的炒股条件下也能提高我们投资持股的信心，我们只要能够实现“切短亏损让利润奔跑”的投资理念，自然会赚多亏少，投资信心会大增。当我们有投资信心时才会做完行情，最后才可能赚到大钱。我们要明白，赚钱是坐出来的，不是频繁换股炒出来的。 总之，投资者对市场的态度主要反映在投资者的持股心态上。如果投资者即使做了好股票而持股心态不好，也不可能赚到大钱。因此，在投资者持了一只好股票以后一定要有持股的定力才能保证做完整个趋势行情。这样才能赚到大钱。道升在投资中认识到，我们应该采用周K线上的趋势作为行情的基本趋势，严格按照行情的基本趋势方向做单，这样才会有胜算，做趋势投机胜算才高，持股信心自然才更加稳定。即使我们采用了价值投资，但如果同时也 参考周K线上的趋势投机手法，把价值投资与趋势投机结合起来，并不矛盾。这样做相当于加了双保险，持股心态会更好。 |
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