分时学之八 分时判断震仓

时就会又有一些低位买入的投资者抛出手中筹码,新入场的普通投资者持仓成本再度被提高到14元,与庄家的持仓成本相比他们就显得被动多了。假如庄家这时在15元出货,这些投资者只获利10%,而相比之下庄家已获利50%了,就算这时有什么风吹草动股价下跌,可能普通投资者处于无获利状况但庄家却仍获利丰厚了,只要股价没有跌至成本区,庄家在那里出货都是赚钱的了。而这些结果也就注定了庄家必须要进行震仓。

     庄家震仓不同于出货,他们最大的区别是：出货庄家只出不进,而震仓不出也不进,或有进有出维持原有仓位水平。在股价走势中震仓与出货时的K线形态是很相近的,这是因为庄家必须要把K线做成出货的样子来吓走普通投资者,由于在这时庄家不出也不进,因此通过成交量的变化我们就可以比较容易的看出K线变化背后的本质了。如果是放量那一定要注意回避,如果是缩量则可不必担心。成交量的变化是分析震仓与出货最为重要的判断标准!

     在分时K线时,投资者有很多方法都可以有效的鉴别出股价是否在震仓,但在盘中可以有效分辨出震仓的方法还是少之又少的,今天就为大家讲解一个如何在盘中判断庄家是否震仓的操作方法。

      通过前面的讲解我们知道了,庄家的震仓是发生在上涨途中的,因此对于在盘中判断庄家是否在震仓有一个要求：这个方法不能用在股价横盘中或是下跌走势中,而要在上涨途中才可以使用这个方法。使用这个方法时要求股价的上升通道保持良好的状态,不能出现趋势的扭转现象。

     在盘中分析庄家是否震仓最重要的就是成交单的变化：由于庄家在这个区间没有进行出货,因此成交量是不会放的很大,成交量的不放大不仅体现在盘后,更体现在盘中。正在进行震仓的股票其成交单的变化往往具备这样的技术特征：

     1、相近的二笔成交单的时间间隔较长；

     2、一分钟内成交总笔数折合成成交额应不超过30万元,且越小越好；

     3、分时图中的成交量柱会出现量点的现象,这种量点我把它称之为震仓量点,这种量点是区分是否是震仓走势最为重要的一个判断依据。当然震仓量点也不可能在盘中大面积出现,但在盘中震仓量点形成的次数越多,则认定震仓操作的可能性就越大!

     正在进行震仓的股票其分时线往往具备这样的技术特征：

     1、分时线运行非常曲折,常会出现数分钟的横线走势；

2、分时线的上下运行空间较小,震仓时分时线的波动范围的经验值是3%(震幅)。

图1　　齐鲁石化（600002）     2003年10月15日分时图。

　　

       齐鲁石化在2003年10月15日这一天的走势从盘后看是绝对的震仓走势。既然能从盘后看出来是震仓走势,那么盘中必然也有地方可以明确判断出震仓。

　　这一天的走势首先给人的感觉就是分时线运行极为曲折,一点顺畅的美感都没有, 成交量的变化也毫无规则可言,量能时大时小,但就在这时大时小的量能中,我们发现了庄家的震仓迹象！首先在上午10点开始的小横盘是一个必须注意的地方,因为这个位置虽不是盘中最高点但却是盘中第二高点,在这个高点处成交量出现了明显的萎缩,如果是庄家拉高出货为何没有量放出？没有量意味着庄家没有出局,而只要庄家不出货股价便是安全的。

在午盘开始不久股价有了杀跌走势,虽然气势凶凶,但再仔细看一下量能的变化就会看出些问题,杀跌时量能并没有形成连续性的密集放大,而是间歇性的放大,大的杀跌量中夹杂着多笔很少的量点,这种量点同样再次暴露了庄家的操作意图,如果你真想出货为何还要间歇？而震仓量点在下跌后的走势中反复出现了多次,这么多次的震仓量点足以说明了问题以及股价的走势性质!

图2　　齐鲁石化（600002）     2003年10月16日分时图。

　　齐鲁石化在2003年10月16日的走势,除了与15日的走势具有相同的震仓量点与分时线多分钟的横行运行,这一天的分时图还有一个最精典的判断盘中震仓的方法：冲高无量！我们查看多个分时图都可以得出这样的结论：大部份的股价盘中上冲均会引发成交量的放大,成交量放大意味着有大量的卖盘出现,而在齐鲁石化10月16日这一天均没有出现冲高时的放量,冲高无放量意味庄家没有打算在冲高时做高抛的动作,也就是说庄家根本没有想出货,个股最大的风险就是庄家出货风险,而这个风险消除股价安全性就得到了提高。

　　在10月16这一天虽然股价大部份时间是处于下降趋势的,但我们仍可以看到股价的下降趋势并没有引起大量的抛盘出现！震仓量点在盘中随处可见！盘中虽有过放量杀跌,但仔细看下杀跌时的量依然是杂夹着量点,并且巨量放大后马上便会出现震仓量点,这说明抛盘并不连续,不连续的抛盘往往不是庄家的主动性抛盘,这些抛盘全是被庄家震出来的普通投资者的筹码！

齐鲁石化这二天的走势相同点有很多：震仓量点、分时线的横向运行、还有就是当天震幅都保持在很小的范围内,高点与低点的幅度基本上都维持在3%左右,而这些都是庄家震仓时的重要特征！

图3　　齐鲁石化（600002）     2004年2月26日分时图。　　

　　在正常走势中上述情况很容易分析出来,而在大阳线出现时,如果分时走势仍然具有以上特征时,那么那一根阳线就构成了持股阳线,在大阳线中出现上述分时震仓特征是最佳的操作机会。

　　下面我们来看齐鲁石化2004年2月26日这一天大阳线中具有的震仓特征的走势。这一天股价以大阳线的方式向上突破,在大阳线走势中由于出现了精典的震仓特征,所以股价在后期才可以继续保持上涨走势。在这一天大阳线上涨过程中除了同样拥有震仓量点外,最值得重点分析的就是高位无量！

　　我们主要来看下午2-3点间的股价走势,这一时间股价运行到了全天的最高点,如果庄家出货那必然会引发大量的出现,同时股价随着巨量抛单也会向下回落,但股价没有回落便说明盘中仍有资金在维护股价。我们可以看到约2：20分的杀跌也没有杀出较大的成交量,一般来讲如果股价运行到高位出现杀跌肯定会引发连续性的抛单,但这一时刻没有大抛单意味着什么？当然意味着庄家没有进行大规模的出货！在股价高位横盘时出现了长时间的震仓量点,这么长时间的无量难道是庄家大规模出货吗？所以后面的再度向上突破就不难理解了。

只要庄家在当前的点位处进行震仓操作,那么股价在后期必然还会继续上涨。