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我在2008年曾经在美股市场惨败，之后3年一直在想为什么自己会失败？我不愿意把愿意归结于大势不好（次贷危机），因为市场总是起伏波动，难免碰到熊市。我一直在分析主观的原因，最终我理解了投资是由几个部分构成的：基本面分析、技术分析、资金管理和交易心理，我在各个方面的不足决定了投资的失败，本书就是一本交易心理的佳作。 1. 心理学研究文献中指出：那些处于适度痛苦中的人最容易从别人的帮助中受益。太多的痛苦容易使人放弃，而过少的痛苦又不足以使人发生转变。你的失败就是转变的一个理由：就像那些汽车商一样，当你的努力不符合期望时，就应该学习一下。这种对失败的庆祝可以让你更好地发现自己的力量---你可能正在无意识地采用解决方案。 2.建立一份交易日志，可以让你在每个周末回顾。日志应该包括你所做的交易，交易中采用的原理、利润目标、止损参数， 交易中的意识框架已经交易的结果。每周你都应根据自己完成交易计划的情况给自己打分，每周你都应做一份关于你交易成败的回顾。目的就是 形成一个反馈循环，使你的交易可以不断提高。 3. 建立日志不是为了记录你盈利或是亏损，重点在于看你是否按自己的交易计划行事。很有把握的交易也可能亏损，出于冲动作出的交易也可能会赢利。你无法控制下一次交易是否赢利。你能做的就是通过调查研究来评估成败的可能性，利用研究结果作出计划，并在一定时期内做足够的交易使最后的结果对你有利。事实上，你的目的不是赚钱，而是忠实于你的交易计划。 4. 从以问题为中心的模式切换到以解决方案为中心的模式，找到问题模式中出现的例外---也就是在什么情况下所做的事能使自己不断靠近目标。然后通过重复多做这些事，把这些例外变成解决方案。这就是以解决方案为中心。 5. 《超越贪婪与恐惧》总结出影响交易者的两种主要偏见：先验偏见（交易者自己创造出的经验法则帮助自己理解和预测事件）和心境依赖（心境和情境都会影响人们对现实情况的反应）。 6.交易者通常的问题：他们做决策的思维跟他们分析市场时的思维不一样。市场走势引起了无意识的变化，改变了交易者处理自身信息和市场信息的方式，某种意义上，市场就像一个破坏者，把交易者从解决方案为中心推到更严重的问题为中心的模式。 7.保持稳定性和计划性的能力，决定了交易的成败。交易者不是因为自己的情绪而失败，而是因为情绪让他们偏离了目标。在制定规则和系统时，成功的交易者找到办法，使自己免受市场波动引起的情绪波动的影响。 8. 有经验的交易者都知道，市场有自己独有的语言，每只股票、每个指数、每种商品都有自己的信号模式。交易成功在很大程度上取决于正确解读市场语言。 9. 当交易中出现了强烈的情绪时，挑战在于激活内省，内省就是能置身事外，平静观察形势的那部分自我，激活内省的关键：就是在濒临厌倦的时候坚持隔夜感觉、深呼吸和集中精神。 10. 大部分获利的交易都是从消极的假设分析中调用止损策略开始的，相反，最差的交易都是从估计潜在利润开始的。在放松、集中精力的状态下，通过在头脑中预演止损策略，让最小化损失成为你的自动行动指令，让损失的过程变得平平常常，熟悉了损失的过程，就不会再觉得恐惧。 11. 发生暴跌的时候，一个有效的办法就是把交易暂停一段时间，全心去做些你擅长的事情。 12. 那些为交易而生的交易者很难以交易为生，成功的交易者则不需要交易一定成功，交易成功至少他们生活成就的进一步扩展。市场是一个富有挑战和回报的舞台，但不是生活，不能满足所有的人类需求。 13. 交易心理中最大的讽刺之一就是，拼命寻找最新的好系统的交易者往往最需要情绪知道；而拼命寻求感情指导的交易者寻药好的交易系统。人们总是寻找属于自己舒适圈的东西，而正是他们维持了旧的破坏性的模式。通往成功转变的路，往往不是最舒服、最熟悉，或是最安全的。 14. 交易是快节奏的、情绪化的，因此，也是激活你重复的情绪模式的绝好方式。一旦这些模式被激活，只有强烈的震动才能阻止你再次采用失效的方案。交易者可以用脱敏、紧张接种和嘲笑旧模式的方式做情绪练习，并实现自我转变。 15. 很少有人能在形成确定的观点并按其行动时，仍能灵活地根据客观事实来推翻自己的观点。即使没有任何情绪紊乱，仅仅是人的本能就足以让人们用自己的信念和所坚信的观点来解释世界。成功的交易者是逆着人的本能进行交易，用不合常理的方式来合乎规律地处理信息。 16. 正是这一点，让我相信市场在加速进化，选择能专注于目标的人。成功的交易者养成了即使面对剧烈的市场波动，也要专注于计划和守纪律的能力。就像健身者到体育馆锻炼身体一样，交易者可以把市场当作增强自己行为目的性的锻炼场所。这让交易成了最佳的治疗方式。 17. 对交易者来说，在交易中感情变化最强时，正是改变的最好机会。那时，交易者可以有意识地打破重复的模式并开始新的反映。 18. 如果有什么改变你自己的妙方，那就是找出自己的最大恐惧，然后置身于一个能直接面对这种恐惧的、自己能控制的环境中。 19. 有个难回答的问题可以解释为什么很少有人能真正改变自己的生活。巩固转变需要持续的努力，如果努力产生不了大的转变效果，多数人就不会努力。 20. 复发现象告诉我们如何在市场上获得成功。在交易中使用的所有技术 -- 不管是资金管理、自我控制还是模式识别 -- 都要经过多次重复才能成为你技能的一部分。通过一遍又一遍的重复，你才能把转变内化在心中。目的就是要让新行为成为习惯，不那么做就觉得不对劲儿才行。 21. 如果你创造了一种自己需要的状态，就能经常以同样的方式进入这种状态，拿它就会明确下来，成为你的一部分。一旦巩固下来， 意境以及交易思想库就会发生永久性转变。 22. 技术分析是形成市场猜测的一种方便的描述语言，如果在市场中寻找标记，百闻不如一见，技术分析能抓住普通语言无法抓住的微妙之处，技术分析的图表能提供市场结构的快照以及对这种结构是否正常的大体判断。但这种判断只是开始，而不是结束。成功交易者要敢于积极接受假设，又要心存怀疑的去寻找对假设的支持。 |
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