股转期入门

 股转期，指的是股票交易者进入期货交易领域。
    一、适合和不适合的人群
    1、预测高手不适合。我指的是有点或大或小的名气的、预测指数比较灵验（当然是贴出来的灵验，不灵验的不会贴出来，所以无法估计总的准确率）的高手，不建议进入期市。若能因为进入期市吃几次亏，改掉以预测为主进行交易的毛病，也是件好事，对股票交易也有好处。
    2、股市实战高手适合。各类图形大同小异，而且我坚信股市实战高手必然已经具备了用“一个人”作战的能力，只需对右腿(资金管理方案）进行重新设计即可。
    3、股市亏损者不适合。期市会更亏。别以为股市亏损的原因是T+1和单向交易，问题不在那里。
    4、企图一夜暴富者不适合。你会一夜赤贫。想想自己的家庭，还是算了吧。
    5、心智不成熟者不适合。无所谓年龄，主要是心智。
    6、压力资金不适合。假如需要用期货交易的资金养家糊口或用借来的钱交易期货，则不可行。
    总的来说，期货是淘汰率很高的领域，轻易不要涉足。
    二、准备工作
    1、开户
    期货公司都差不多，差别在手续费上。多接触几家，谈一个较低的手续费还是很重要的。
    2、软件
    交易软件当中，博易大师闪电手能设置止损、止盈、条件单，还是不错的。但闪电手的这些条件单必须在自己电脑开机、交易软件和交易界面打开的情况下才能触发。相比而言，易盛的条件单可以在电脑关机的情况下触发。文华财经属于老牌期货软件，其小时图比其他软件多一根，这个可以调。
    3、模拟交易
    最好先经过3个月到半年甚至一年的模拟交易，熟悉各个品种的特性，以及它们和外盘的关联性。同时建议开设重仓和轻仓、日内短线和波段四种不同风格的交易，以确定自己在期市的初步交易风格。相对而言，重仓在模拟交易中容易获利，可怕的是假如你在模拟中用重仓恰好赶上一段趋势行情，就误以为重仓是正途。所以一定要经过3个月到半年的模拟，这样的话各种行情：趋势的、逆向反弹、横向波动、反转真空期、反转，都有机会经历一下，就能比较出重仓和轻仓的优劣了。当然，模拟交易和实盘交易对心理的影响是完全不一样的，模拟中你重仓能获利，实盘中亏损是大概率，切记。
    4、交易规则的熟悉
    这里指的是交易所的交易规则，比如保证金、最小变动单位、涨跌幅限制等，如果亏在这些方面，那就太冤了。
    三、实盘中期货与股票的共同点与不同点
    1、资金管理。我想说，这是两者之间最大的区别。股票账户已经习惯了什么四分之一仓位、半仓之类的概念，到期货里不管用。期货应盯住杠杆倍率。期货波动比股票小，在期货里用一倍杠杆相当于股市里用半仓；用二倍杠杆相当于股票满仓。杠杆计算方法：总市值/期货账户总资金=杠杆倍率。总市值=当前点位*单价。以沪铜为例，沪铜1209合约昨天结算价是52930，单价5元，那么一手的总市值为5*52930=264650元，也就是说，假如你有264500元，做一手沪铜，相当于用了一倍杠杆，做两手，就是两倍杠杆。做一手沪铜的保证金是多少呢？以昨天结算价计，保证金比例为15%（昨天我那个期货公司调整的），保证金=单价*结算价（或当前价）*保证金比例，也就是，沪铜昨天以结算价开一手，需要5*52930*15%=39698元。那么，总资金264500元，才花不到4万元做一手沪铜，是不是太浪费了呢？所谓浪费，是在自以为做对了的情况下，假如你做错了呢？记住，账户里的盈亏变化，是根据合约市值来的，不是根据保证金来的！比如沪铜1209昨天以结算价开空1手，今天到13:46，它的价格是53600，实际亏损为：5*（53600-52930）=3350元。这3350元，占保证金的比例是8.4%，占总资金的比例是1.3%，也就是说，你用1倍杠杆，相当于股票跌了1.3%。那么我们算算“满仓”是什么情况。264500元满仓，可以做264500/39698=6.66手，那就开6手吧。做空6手，到53600的价格，亏损多少呢？为3350*6=20100,20100，占总资金的7.6%，相当于股票吃了个准跌停（实际上我说的53600这个价格，沪铜只不过涨了1.2%左右，你做反了1.2%，却亏了7.6%，明白了吧？）。按技术，也许你判断沪铜今天是个小反弹，还得接着跌，可是，明天再涨2%，6手单子，你受得了受不了？自己算算吧！1手呢，也许你还能抗一下。另外，由于保证金比例的不同，杠杆越大的品种，半仓所承受的风险越大，不如直接用杠杆倍率来计算。所以，千万别用股票的半仓之类的概念来规划期货的仓位。
    2、在形态学方面，两者是共通的。你在股票市场的读图能力强，到了期货市场也大同小异。这里就牵涉到什么样的图形用多大杠杆倍率的问题。一个简单的办法就是：你在股票里遇到何种图形敢于满仓，那就在期货里使用2倍杠杆；何种图形只敢用四分之一仓位试仓，那就用0.5倍杠杆做期货。假如你做股票任何情况下都满仓，对不起，你还是别进期货了，最好连股市都退出来。总的来说，假如你在股票市场习惯于只做某种模式，那就到期货市场来找相同的模式，不符合的，不做。
    3、期市的有些品种，喜欢跳空，而且跳空幅度很大，这跟定价权有关。目前大宗商品大部分品种的定价权都在国外，所以国内往往跟随国外走势大幅跳空。在做交易时要考虑这个因素。
    4、期市的分时波动会更快速。原因是：做多的本身在向上买入、做空的平空也要向上买入，所以它一旦变化起来会很快，那么日内分时交易的难度就会很大。
    5、结算价。期市用结算价为依据计算次日的涨跌幅度，不是收盘价。所以你会发现虽然某个品种涨了，可是是阴线。慢慢就习惯了。商品的结算价一般位于分时黄色均线附近，下单时要观察分时白线和黄线的位置关系，否则若在黄线下方很远处开空，浮动盈利是赚的，结算价计算其实亏的，心里很不爽。
    6、T+0。期市是T+0交易，当天下单发现不对，马上可以平掉。但这也给部分交易者提供了另一种诱惑，就是利用分时线频繁交易。频繁交易成功的人有，但基本属于绝大多数人这辈子无法达到的水平。所以我个人从不做日内单——除非发现做的不对。
    7、双向交易。双向交易看上去很美，但实际上等于增加了一次逆势的机会。尤其是喜欢靠预测交易的人，高点放空、低点做多，就多了一次逆势的机会。逆势了，还不认错，死扛，最终就会变得不可收拾。所以期市交易，方向的辨别无比重要。辨不清方向时，为交易真空期，请注意休息。尤其是牛熊转化期，趋势跟踪交易者会很受伤，受伤受一次就够了，赶紧进入交易真空期好好休息，直到方向明确。
    8、品种选择。这和做股票选股有点类似，先分农产品和工业品，然后进一步细分，这样就等于建立了几个板块。习惯于在股票板块里找强势股的，那就在期货细分板块里找强势品种。另外，期货的这些板块，也有各自的节奏，踏准不同品种的节奏并进行组合，会让资金曲线变得平滑一些。这和做股票板块轮动的思路一样。
    用好杠杆，期市风险很小，同时有利于把握全球金融市场的走向，还有利于纠正精确“逃顶抄底”的臭毛病，有志者不妨一试！