程序化交易的10种交易策略 转载今天我讲这么一个话题，是因为我觉得“日内趋势”这种模式适合大多数人。大家知道人类的心理有一个最大的弱点：害怕失去。因为是日内交易，所以你可以随时掌握你的头寸，赚了一点小钱赶紧出仓，而且晚上可以睡地很安稳，不必担心隔夜的缺口，所以我认为日内趋势交易适合大多数人。那么从日内走势上来分类，我认为只有6 种，我觉得这是今天我给大家做的这场报告的核心，有些人可能不相信，我待会儿给大家画一下。大家都认为日内趋势总是千变万化、变幻莫测，其实我个人感觉只有6种，哪6种我给大家画一下：第一种：窄幅盘整。其实我只要认真地分析日内走势的6种，然后学习怎样去应对，那么便足以在日内趋势当中取得成功。窄幅调整其实很简单，只要你的趋势和交易信号不被轻易触发，那么你当天的交易结果是“无交易”。
第二种走势，我把他称为“宽幅振荡”。在宽幅振荡的时候我想起了我在程序化交易上的一位启蒙老师，就是原中期国瑞煊投资管理公司总经理李斌老师，他说很多人都问他如何识别趋势势和盘整势，他对这个问题感到不可理解。趋势和盘整本身就并无一条泾渭分明的分界线，你又如何去辨别呢？那么应对的方法其实很简单，你只要减少你在宽幅振荡走势中的损失就可以了，在这种走势出现的时候，你的收益目标事实上是保存实力、减少亏损。
第三种走势我称为：扩散三角形。这种走势是最糟糕的，应对的方法和上一种是一样的，你只要进行交易策略的过滤以规避在"扩散三角形"出现的时候被来回的挨巴掌就可以了。
值得庆幸的是日内走势还有三种是我们能够赢利的，是我们能够享受日内趋势交易成果的。第四种我称它为“单边趋势”。这种行情出现，我想不需要我做更多的解释，傻瓜也可以赢利。
第五种走势我称为“带有宽幅调整的趋势”。在这种走势下，你可能在这里……就被振荡出局，那么你一定要在日内趋势交易系统模型当中增加二次入场的条件，这是你战胜这种走势的关键，一定要有二次入场的信号。
第六种走势我把它称为“V型反转势”。两边都是强趋势，我发现最近期货市场出现了一个很有意思的现象，我把它称为“午盘对称” 11：30——上下午交接冰火两重天，在V型反转势当中你要做出的其实是一个选择：你两边都赚还是愿意只赚一边？这个具体的方法我会在后面提到，这其实就是一种选择。
去年我在杭州参加了泛金投资组织的一场交流会，在那场交流会上我做了一个发言，题目是“程序化交易的八项选择”，时隔一年我非常欣慰，我进步了，因为我给大家带来的是“日内程序化交易的100种选择”，为什么要做100种选择？我还是离不开“截拳道”。大家都知道李小龙先生创建的截拳道门派，事实上它无门无派，有叶问大师咏春拳的影子，这是它的基础，有拳击和恰恰舞的步伐，有菲律宾拳、泰拳的身影，有日本空手道的秘籍，还有美国柔术的身影，各门各派的武功汇集而成——截拳道。我今天想和大家分享的是什么呢？其实还是我常说的那个概念：程序化交易其实就是一门选择的学问。美国五星上将麦克阿瑟在朝鲜战争签订停战协议的时候，说了一句让世人至今传颂的经典名言：在错误的时间错误的地点同错误的敌人打一场错误的战争。我今天要和大家分享的其实就是希望大家可以在正确的时间正确的品种上做正确方向的一笔交易。 说起“趋势跟踪”，很多人感到很神秘，其实我颇为不解。正如我一开始给大家提到的射击打靶的动作要领，就是三点一线这么简单。那么捕捉趋势的要领其实更简单，我送给大家四个字：守株待兔。在行情的必经之路种一棵大树等着它，或者说在趋势的必经之路“拦路抢劫”。我今天将给大家介绍的10种方法都可以在趋势的必经之路“拦路抢劫”，以捕获趋势。第一种：Range Break。区间突破，它是根据昨天波动幅度的一定百分比来触发。第二种：日本交易冠军菲阿里提出来的“菲阿里四价”。我非常喜欢这个菲阿里四价，我后来才知道原来这个市场当中真的有很多人在用“菲阿里四价”，哪四价，就是开、高、低、收。一旦昨天的最高价和最低价被突破，趋势就会发生，或者说很可能发生。第三种：空中花园。前段时间我读过一本书叫《解读量化交易》，在这本书当中竟然提及了伟大的西蒙斯先生也用过这套模型——空中花园，就是高开搏低走、低开搏高走。前年，我在浙江做过一场演讲，重点推荐了“空中花园”这种交易模式，后来我发现这个期货市场真的蛮巧，我推荐之后就不灵光了，所以为了避免重蹈覆辙，我今天要给大家介绍趋势跟踪的100种变化。还有在外币交易市场上，一种非常著名的HANS123，它只不过是在开盘后30分钟的高线突破来触发交易，它的原理仍然是围绕在趋势的必经之路守株待兔，其实万变不离其宗。 那么我还是回到话题，我今天已经告诉你日内趋势跟踪的交易方法了，明天（星期一）你就可以赚钱了吗？我觉得还是不能。为什么不能？因为我觉得你还需要了解什么是正确的时机，为了把握正确的时机，我给大家介绍在趋势跟踪当中的过滤技术。我非常感谢在“期市截拳道”群里的一名群友“封住尘香”（音），我不知道他今天有没有来到现场，他也获得了这次大赛机组第七名的成绩，他送给我一本书《箭术与禅心》，看了之后我很受启发，于是有了第一种过滤方法，叫“波动性过滤”。什么是“波动性过滤”呢？有人说我要练就百步穿杨，大家肯定知道练就百步穿杨必然是会消耗很多的时间，其实方向完全错误的，你不应该以提高你箭术的精准来实现你的目标。我给大家举个简单的例子：如果你的射击目标是一只蚊子，那么你的箭术再高超，你可能都很难击中，假如你的目标靶子是一头大象，我想再笨的人也一定可以一击而中，这就是我说的“波动性过滤”。你一定要挑选日内波动性最强的品种去做日内趋势交易。 其实交易只需要解决这么三个问题：第一：何时进场？第二：每次下多少手？第三：何时出场？其实出场就是一种选择，回到刚才我给大家介绍的第六种日内走势“V 型反转”，其实这时候你就面临着一种出场方式的选择。如果你选择了第5种：“收盘前平仓”，固定初始止损，你的结果是什么，在V型反转势中你会一无所有，吐光你所有的利润；如果你选择了7，那么在V型反转当中你会实现双向获利。哪个更好？其实没有哪个更好，一切只是因为你的选择。 最后我想用李小龙先生在美国创办的“振藩国术馆”门口挂着的一句话来结束我今天给大家的演讲：No matter the time,place,or persons,If you want to discussing with me on program trading,I'll be there!无论什么时间、无论什么地点、无论什么人，只要你愿意跟我切磋武艺，我都乐意奉陪！谢谢大家！
一、百变万能的十种入场模式 E1：RANGE BREAK 波动区间突破交易，根据昨天波动幅度的一定百分比，来触发当日的趋势交易，如果昨天的波动幅度是异常的，应当对该波动幅度进行必要的调整，以保持合理性。 E2：菲阿里四价 昨天高点，昨天低点，昨天收盘，今天开盘，可并称为菲阿里四价，它是由日本期货冠军菲阿里实盘采用的主要突破交易的参照系，此外，因菲阿里主观心智交易的模式，决定了其在实际交易中，还大量结合应用了“阻溢线”的概念，即我们通常所说的压力、支撑线。 E3：空中花园 开盘突破，是最快的一种入场方式，当然出错的概率也最高，开盘第一根K线是收阳，还是收阴，是判断日内趋势可能运动方向的标准，我们发现这种入场在当天开盘高开或低开时更为有效。在《期市截拳道》中，我把这种交易策略称为“空中花园”，有幸的是，听说西蒙斯在早期也曾经应用过类似的交易策略。 E4：横盘突破 较易于实现量化的形态突破，有分型，窄幅横盘突破，各种K线组合、双顶、双底、缠论三买三卖等，较难于实现量化的形态突破，有趋势线、圆孤顶底、旗型、菱形、三角形等各种经典技术分析形态，趋势之后是盘整，盘整之后是趋势，横盘突破的交易策略，充分体现了波动性循环的价格波动规律，我们需要做的事情就是合理量化盘整的定义：周期跨度、波动幅度。 E5：基于固定百分比幅度的转向交易 该系统曾在某交易系统策略大赛中荣获第二名的殊荣，也是笔者最为衷情的日内突破交易策略。相对而言，基于固定点位的突破，可能会受制于品种价格区域的变化而变迁，基于固定百分比幅度的突破，则较少受到类似的困扰，除非该品种的波动性水平发生巨变。 E6：HANS123 作为外汇市场上广为流传的一种突破交易策略，HANS123以其简捷的开盘后N根K线（分钟）的高低点突破，作为交易信号触发的评判标准。这也是一种入场较早的交易模式，配套价格包括带、时间确认、波动幅度要求等项过滤技术、或可提高其胜算。 E7：日均ATR波动性突破 我们有理由相信，当一定幅度的ATR波动性幅度已经发生，我们将更愿意去赌日内波动的方向朝着这个已经完成一定幅度ATR的方向继续发展，比较的基准，可以是开盘价，也可以是日内创下的新高、新低记录位置。 E8：ORB失败突破 ORB交易最早于1988年由美国基金经理托比提出，它通过衡量开盘价与最高价、最低价距离的取小者，为失败突破幅度，后市一旦超出这个幅度，就认为真正的突破。在实际应用过程中，早评的突破、窄幅波动日后的突破，可以作为有效的过滤条件。 E9：分时均价黄线 在此我无意讨论其它均线系统的日内表现，分时均价黄线，因其广泛出现于各类交易软件的内置分时走势图中，因而，就交易策略的自我实现预言而论，它的地位格外突出，醒目。 E10：日内ATR波动性突破 与E7不同，E10更侧重于短期市场波动率的变化评估，波动性突破，在一定程度上具备适应市场的功能，在实际应用于适应不同市场环境的能力更强。 二、日内趋势交易的过滤技术 虽然我们的出发点是要回避隔夜跳空的不确定下与趋势的不连续性。因而，过滤技术，其实是从事日内趋势交易系统设计的一项关键技术。 F1：波动性过滤 F2：价格包络带过滤 F3：时间确认过滤 F4：交易次数过滤 F5：日间时过滤 F6：周间日过滤 F7：系统策略组合过滤 三、百变万能的出场分散化战略 会买的是徒弟，会卖的是师傅。事实上，我们经常会遇到出场策略上的纠结困扰。出早的，赚不够；出晚了，利润又面临大幅回吐。事实上，没有任何一种出场策略，是可以让你永远占便宜的。在高度随机的日内交易中，我们能够做的事情只有承认无知，并实施分散化战略，以求得平滑在各种走势下的资金总体曲线。 O1：固定初始止损、利润目标止盈 O2：固定初始止损+跟踪止盈（点数、幅度） O3：不动如山的SAR抛物线出场 O4：固定初始止损+利润回撤百分比 O5：固定初始止损+定时平仓（收盘前平仓） O6：随机出场 O7：对称的反向交易信号出场 高兵： 技术分析要加上自己的定律，市场就如羊群，有的羊往东、有的往西，最后会去什么方向，就得靠盘感。 当一种方法比较有效，用的人就会越来越多，然后就会在某一价格区域出现大的跳空。 贪婪和恐惧的大众心理千古不变，正是贪婪和恐惧在推动价格运动。 |
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