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(2012-07-16 15:16:17) 一）花荣：目前市场满足两条件可买股在目前市场中，目前是弱势的思想准备，操作策略是逢高减仓，逢低观望。只有符合两个条件去买股票，一个是市场转强，这是中线的操作思路。必须沪市成交量连续两天价涨1500亿以上，越高越好，仓位空的话及时选股票加进去。如果市场PSY心理线跌到18以下，有大量的股票跌停又止跌反弹的时候，这个时候可以短线做。这个时候短线做主要是选取哪些长线超跌或者是中线超跌的股票，这是对大行情的常规性打法，或者是常规性的战术，习惯性的打法。 （二）花荣：预测股市难度非常大职业投资者与一般的分析师、研究员所不同有一点，大家在日常生活或者是投资工作中，更习惯于一种投资思维或者是投资方法—预测。明年市场波动期间是2500到4000点，或者是什么时候出现行情，哪个板块，哪个行业、哪个品种会成为市场热点，自己怎么样提前布局。职业投资者，作为比较老的股民，我自己有这样的思想，在沪深股市当中，美国股市其他是其他市场中，预测难度是非常大的事件。 在过去接近二十年，交易所是90年12月开始运行的，现在沪深股市已经有20个交易年头，在这个过程中，基本上绝大多数人预测，包括一些水平看起来还可以的机构预测，正确率是非常稀少的，既使是对了，在过程当中细节也是偏差比较大的。 （三）花荣：创业板未来风险比较大问：对创业板、中小板高估值的走向，你有什么样的判断？（和讯财经原创）花荣：在过去两年中，中小板的走势非常强，应该说是最强的，在最近大盘下跌的过程中，创业板走势也偏强一些。这些板块属于操作难度比较大的，比如说创业板，创业板的市盈率在全世界任何一个地方的股市来讲，市盈率都高得离谱，作为它的经营者，主要股东来看，也是非常高的，都赚了十几倍、二十倍，许多高管都不当了。像华谊兄弟(300027,股吧)一些明星参股就不干了，准备抛售股票。但是短期内比大盘强，创业板几乎没有跌。非常重要的是由于这些股票流通盘市值比较小，大小非拿的数量比较多，相当于一个空盘子装股，你没有人买我就扛住，有人买我就卖给你。创业板的股票一定是买的人越多，跌得越狠，甚至跌得非常多，没有人买的话还表现比较强。 在市场中许多中小投资者不懂，我自己也在机构做过，有的股票你买了就跌，不买不跌。这怎么预测呢？不买它还会表现一下，你买的话都是送死。 作为中小板比创业板要好一些，曾经开创业板的时候都去证券公司签过生死书，血本无归活该，与国家没有关系，这都不是让白签的，两三年之内都会见效果的。中小板稍微好一点，喜欢实战，喜欢做小盘股的话，在中小板中选潜力股比创业板强，创业板中不排除有两三家、四五家成为黑马，香港的创业板都是一两毛钱，也不比咱们创业板差。许多高管都是想把股权卖了以后，再开一个花五千万就可以了，大家又恶性竞争，这个事情还是比较麻烦的。 （四）花荣：盲点套利方法实例解析不管是12月份、元月份，只要在市场处于不是很强的过程中，我们可能最重要的经历是一些比较适合于自己的特殊打法，有的价值投资，有的技术分析，有的数波浪，有的时间之窗，这样大众的思维比较多一些，一般情况下在这个时候我们就采取特殊方法，我们叫盲点套利。（和讯财经原创）一共有13种分析股票的量价，股票涨的时间是否确定，什么时候涨，涨的幅度多大，一共有13种方法，但是从目前市场来看，有一种方法目前机会可能更多一些，更容易把握一些。这种方法主要定位于正准备公开增发的股票进行套利，什么是正准备公开增发呢？ 这个股票已经通过中国证监会发审委的审核，比如一些股票股东大会通过了，董事会通过了，中国证监会发审委没有通过，这些不算，而必须是中国证监会发审委通过了，它的时间就比较好确定。根据交易规则，经过中国证监会发审委通过的上市公司，其增发时间必须在半年之内实施，时间就可以控制，董事会通过一两年也可能，股东大会通过了一年之内是有效的。如果发审委已经通过了两三个月了，时间就更短了，在几个月内就会做。 为什么考虑这类股票作为短线套利呢？第一，它的时间不会无限制，你买的股票什么时候涨，不知道。在半年时间里有上涨的动力，为什么在半年之内有上涨的动力呢？因为，根据交易所的规则公开增发的股票在进行公开增发的时候，它的增发价格必须是招股说明书公告前20天的均价，也就是说，20日均线，不能低于这个均价，也就是说他不能低于20天均线，以及和他的收盘价，那个高就是那个。这当中有盲点，有机会可钻的，有空子的。 毫无疑问，指数都运行在20日均线下方，绝大多数股票都在20日均线下方，中间有差价的，因为公开增发的股票，如果公开增发价格高于市价，他的公开增发将实施不了，因为大家都买低了，要么不买，买就买市价的，不会买价格高的。上市公司或者是主承销商为了使得公开增发完成，必然使股价涨到20日均线的上方。这中间有一块是比较必然的利润，这个利润比其他的股票要明确，我们管这种投资方法叫盲点套利。比如今年下半年用这个方法套一些股票，举一些例子，这些例子都是我们做过的，已经卖掉了，大家别听别人乱说。有一些股友是年纪比较大的，听错了就不好的，我们曾经说一个股票600888，有一个年纪比较大的股票听成了000888，我说不要去做，他听错了，这个股价这么高还能不能买，问营业部分析师说不能买，他后来买完了之后又涨了三个涨停板，他跑来问我说谢谢你，你说000888涨得真好，怪不得你是投资大师，他们是工作人员，我说你错了，这是听错了，下次再听错了运气不会这么好。 我下面举的股票都是曾经做的，我只是讲方法，目前有七八支准备增发的股票，这轮行情开始之前，在9月份的话，当时有一个股票叫申能股份(600642,股吧)，它的黄线是20天均线，那个时候低到低位了，等待市场转强。那个时候已经通过了，这类股票不能冒然买进。第一个条件必须低于20天均线，第二条件市场要转强，个股要放量，高于20天均线利润是有限的，通过发审委以后有六个月的时间，一般情况下主承销商为了顺利的公开增发，都选择市场比较强的时候公开增发，比较弱的时候花钱太多，为了圈钱还得付成本。为了圈钱在市场强的时候成本低一些，市场弱的时候费的钱多。这类的股票第一个要低于20天的均线，第二个要放量走强。他当时也不是市场热点，同样涨停、冲高、冲高。 这类的股票比一般的股票还有什么好处呢？一般情况下，买进一个股票涨10%就赚10%，一般情况下都是这样的。但是有这类题材的股票涨了10%并不是10%？为什么呢？ 我们买进的是8.1元，实施增发是8.38元，在9.5元卖掉的时候，赚了20%不到，卖掉了以后，你手中有增发权，你可以在8.38元买进以后很快再卖掉，有一部分的资金是买卖两次。你再买卖一次要看可能性。他涨了10%相当于别的股票涨了13%，而且其中有一块没有风险。 这正好是市场初期这一波，盘子还比较大。 之前还有一个股票叫东港股份(002117,股吧)，他实施增发的时候走势更强，但是有一点需要注意的，第一它不能高于20天均线，第二个，它必须走势比较强，放量往上涨的时候。 第三个增发完了的话，这个股票要卖掉。因为这段涨就是为了让大家买增发股票，增发实施完了以后，圈钱任务已经完成了，就没有动力了。在弱市的时候往往会下跌，甚至比别的股票跌得还狠，完成任务就撤了。 另外懂这些的人，就是一个盈利模式，这个股票赚了15%，下一个股票也是15%，10%，一年下来利润也是很可观的。 这个股票是9月份的，申能股份是10月初的，后面一个股票大秦铁路(601006,股吧)同样也是如此。再往后一个股票在大盘大跌的时候产生的通富微电(002156,股吧)，在大盘大跌的时候没有跌，而创了历史新高。这都是已经实施过的。 还没有实施的，马上要实施的叫现代制药(600420,股吧)，他没有实施，大盘创新高更狠，他们其缺点是远远超过20天均线，为什么大盘下跌的时候能扛呢？如果随着别的股票下跌的话，全年任务就没有完成。 这种盈利模式在目前弱市当中，比较有效地，其中有一个动力，上市公司和上市公司增发主承销商，为了自己增发圈钱，拿出几千万，拿一两亿维护股价，这是有动力的。 这个选股方法好处是准确率比较高，它的时间和空间都比较有把握，但是缺点是并非大黑马，他有10%，完成增发任务就没有劲了，做这个股票的机构涨太多了，自己也会卖，他不是制造大黑马的。我们管这种盈利模式叫稳健的盈利模式，它适合于弱市。 在操作的时候，要注意。第一个注意点，它的股价必须低于20天均线，如果这20天都上涨盲点利润就不存在，比如大牛市中中信证券(600030,股吧) 涨了80块钱，大家就不会抢了。只有在弱市中，为了自己的利益给大家撒盐，吃完了以后就跑，不动的话就被套住了。许多人是这样的，买了股票以后手不松开，过去猎人抓猴子是这样的，弄一个桶，里面放各式各样的核桃，猴子抓住以后就不松手，猎人拿一个棒子过来敲一下。许多投资者是这样的，赚了利润不跑，利空来了以后敲一下就在里面了。 第一个条件必须低于20天均线，你也不能冒然买，拿一两个月还是很难受。 第三个条件，远离20天均线的时候卖掉，特别在弱市中，他为了增发，你不是为了增发，你是为了赚钱，如果在弱市过程中，你最好增发前面两三天就卖掉，再找下面一个。如果大盘强的话，你可以持有到增发，增发以后把你含权的股票卖掉，然后买低价的。比如在高位了，增发价格往往很低，往往买了以后赚钱两块钱你把高的卖掉，低的买进来。一个一个扫，一年不用多，扫八九支，收入比做小买卖，搞工厂，甚至有一定规模的生意还是强很多，而且有很稳定的利润。 比如这轮行情中你就是用这个方法，东港股份，申能股份，现代制药这几支股票扫下来，大盘跌你没有伤着，很稳健的，一个一个10%，这也是不错的。 这个投资方法是我们在这个阶段中用的比较多的。 有这个题材已经涨得比较高了就不行，主要是选择低位。 选择的条件也有两个，一个是时间，如果上市公司的增发，通过了发审委，半年之内必须实施，不实施就作废。在这个过程中通过的时间越长越好，比如说过了三个月，过了四个月，还有一两个月，这最好，时间越短的话，越低越买。 第二个在市场比较弱市的时候，要选取哪些基本面比较好的，相对股价比较低的股票，这是属于稳健的，在市场处于比较好的状态下，往上涨的时候，应该选小盘的股票，股性比较强的。目前大概有七八支，可以回去以后选一下。这是很职业的投资方法，找几支盯着去规律，他要怎么干，你一看心里就清楚了，你做几支以后，出现什么情况就涨，做了几支以后就比较熟悉了，怎么样走会涨，怎么样走会跌，做了一定时间以后比较容易把握，而且这个方法比较适合于一些资金量比较大的投资者，比较适合稳健的投资者，不适合于心态不好的人，比如在这段行情中，这支股票没有煤炭股、有色股强，这个股票往往是涨停一下，往上冲一下就卖了。但是我们一些股友做了以后又去买煤炭股等，技术不好的话容易赔钱。 这种方法要看人，是否对这种方法喜欢，是否接受稳定的利润，这样一千万，一年赚七八万块钱还是不错的，但是十万块钱赚七八万不满意。一般的人基础越差，要求越高。这也可以理解，我原来钱少的时候恨不得如此，慢慢有一定的实力以后就平和一些。 （五）花荣：教你如何去挖掘基金重仓股的投资机会12月份，特别是12月下半月，我们认为最重要的题材是基金排名，有一些要做市值，根据我们目前的了解，一般情况下每年年底12月，基金做排名、市值比较有动力的基金，往往是那些基金排名目前比较靠前的，比如前20名、前10名。一般情况下前20名的基金经理动力比较足，因为他处于有利状况，要争夺明星基金经理的位置，而且是比较有劲的，往往这些基金单一基金重仓股动力比较大，什么叫单一基金重仓股。这个股票在十大流通股处于第二、第三、第四，在十大股东中某一个基金管理公司，比如像华夏有精选等，或者以南方开头的各式各样基金，其中有一支仓位比较重，又排名靠前，这样的股票在年底几周，特别是最后一两周动力比较足，容易发现一些短线行情。这些股票在12月下半月一旦走强的话，短线技术能力强的人，可能会捕捉到一些短线机会。但是在市场当中，基金做市值是双刃剑，刚才我谈到了，有一些单一基金管理公司的重仓股，为了排名靠前，市值扩大，可能会走强。因为排名不是绝对的，一方面提高自己的市值，提高自己的排名，另一方面，有一些投资者把握好股票，这个股票可能会比其他的股票涨得多，但是你选得不好，也会比别人赔得多。往往在基金排名过程中，他只受互相排名比较，一个是提高自己的排名，另外，比如这个股票基本面一般，现在整体来讲基金仓位比较重，在10月份基金仓位平均下来是80%多，也存在调仓换股可能性，在调仓换股的时候会顺带做，同样是基金重仓股，但是这个股票有许多基金持有，特别希望基金管理公司持有仓位比较重，他可能在这个阶段卖股票，他卖掉了以后股价下跌导致别的基金净值降低。这个股票很可能在12月底走势就比较弱。 在这个阶段当中，碰到这类股票的时候，短线不要去介入。手中有这些股票走弱的话，先给退出来，观望一下，别基金互相混战把一般的投资者带到里面了，军阀混战结果老百姓倒霉了。这些事件也经常出现。 另外还有一些基金管理公司的基金排名比较靠后了，目前大概有几百支基金，基金本身已经比较靠后了，已经是后面几十名了，再去做也没有用，最多中等。对基金经理来说没有意义。 但是作为基金排名而言，每年一排，在我们过去观察中，年底时候也有一些基金持有重仓股在年底最后一个星期猛地往下打，往往会跌得比较狠，比如这个股票基本面还可以了，排名比较靠后了，再靠后一点赔一点净值无所谓。这与普通投资者不一样，排名不排名没有意义，但是净值多是有意义的，基金经理赔钱、赚钱自己不负责任，最重要的是排名，打超跌了以后，从明年初开始计算净值处于优势，这个基金经理不管一块钱涨到五块钱还是到四块钱，净值是4毛涨到8毛，你2块涨到2.5元，但是4毛涨到8毛的排名靠前。有一些比较聪明的，道德不太好的，往下一砸，持有基金的人倒霉了，但是有利于第二年的排名。 这些股票与前面两类股票又不太一样，这类股票往往在最后一周中跌得比较狠，在元旦之后又有往上做的动力，跌得比较狠，第二年处在比较优势的排名，往往第一个星期中比较努力，把市值又恢复起来，这其中既有元旦前的风险，又有在元旦之后的一些短线套利机会。所以，利用这样的思维，我们最近选股票的时候比较注意哪些有单一基金管理公司重仓的股票，技术相对来说是低位的股票，不能太高，如果这类股票基金排名比较靠前，在年底一两个星期中一旦走强，我可能会介入做一些短线，挣一个7%、8%、10%就卖掉。另外，这个股票是基金重仓股，但是持有基金的数量非常多，非常杂。在年底这段时间里，不要轻易去碰，如果你持有的话，它一旦走弱，你先退出来，过了元旦以后再回补回来。 还有一种同样是单一基金管理公司的，他持有了，排名比较靠后的，一旦走弱了就卖掉，或者在元旦之后再走强的话，去考虑做一些短线。这是我们在市场中12月份操作的想法和短线思路。 元旦之后比较重要的题材是年报公布的题材。年报一般是元月下半年开始，一月比较少，二月之后数量比较多一些，春节以后大量公布了。那个阶段选股的时候基本选哪些流通市值合适，技术地位比较低，年报有比较大的预增的股票，一旦走强的话，可以去做一些短线的考虑，作为基金的题材就拉得比较远一点了。 （六）花荣：成熟投资者应该随时准备多空转换花荣：什么样的情况下进场做股票呢？出现比较大的下挫，我们定义暴跌至少几十家股跌停，再次跌的时候，买进一些超跌股，做短线反弹。这是我们对当前市场的简单策略。什么时候这个策略会发生一些变化呢？这个策略只是针对于目前市场弱势区，作为职业投资者，既使是做空、看空的时候也做好了随时翻多的准备，不能一根筋。另外在市场上涨的时候，也要做好随时防范风险的市场准备，不能让它跌没有办法。（和讯财经原创）如果在市场出现两个条件会加大仓位买股票，基本我们目前的仓位是比较空的状态。如果市场不出现下面两个迹象，不会去买股票。90%的人都这样，永动机中的战斗机，有钱就买，不可能让空仓，不买心理难受，市场再弱的时候每天有涨停的股票，有涨幅比较大的股票。在这种情况下，许多人难以控制住手。手痒症、多动症是许多人难以改变的目标。会买的是徒弟，会卖的是师傅，会空仓是掌门，会做空是索罗斯，会出利空就不说了…。总体来讲，证券市场由两个方面构成，一个方面是做多盈利，另外一个方面是回避风险，这是钞票的两面，如果只有一面的话是假钞，如果投资者只会做多，不会做空，是属于不合格的投资者，至少在贪婪这块控制不住。 职业投资者在弱势市场中不会持有仓位太大，在市场出现新的情况或者迹象的话，才会去重新入场做多。 第一个条件：市场成交量连续两天放大，比如说沪深价涨量增。这是一个。 第二个条件：市场在目前基础上出现突然的暴跌。什么是暴跌呢？一般情况下也有两个条件是参考指标，第一有大量股票，沪深加起来有几十家，或者是 50家以上的跌停板，之后市场有明显的止跌迹象。或者另外很重要的迹象，沪深股市中有PSY心理线，在心理线跌到18以下的时候，市场出现止跌。市场中心理线主要是监控投资者状态的，一般情况下心理线如果跌到18以下的时候，持有股票的人心态都不会太好。 一旦跌到18以下，绝大多数持有股票的人，重仓的人晚上睡不着觉了，除非这个人见过市面了，多次承受下跌的话，这个人可能晚上2点睡觉，如果这个人没有经历过下跌，或者钱很重要，基本晚上睡不着。 心理线监控于大盘的时候，特别是弱势当中做超跌反弹的时候是比较有效的。 （七）花荣：目前市场处在弱势平衡区花荣：下面一个阶段中，我们对这个市场目前怎么看呢？我们认为目前市场在当前的时间段，属于弱势平衡区，市场一般情况下分三个状态，一个是强势状态，一个是平衡状态，一个是弱势状态。一般情况下，如果市场成交量比较大，股指运行在十日均线上，往上涨，我们称之为多头强势区。市场基本是横向走势，成交量趋于中等区域，我们称之为平衡区；而市场处于空头走势的时候，成交量比较小的时候，我们把这种走势称之为弱势区。 当前这个市场基本上还是空头，成交量偏弱，由于前期超越比较多了，暂时是平衡的状态，我们称之为弱平衡状态。在这样一个状态时期，我们给自己定了操作原则和思路，不管有股票也好，或者是没有股票也好，这个原则一大句话套了三句话，逢高减仓，逢低观望，遇暴跌做短线反弹。怎么解释呢？在目前的状态之下，只要出现比较大的上涨，特别是一两天受其他市场带动，或者是一些不是很重要的消息，一个短线冲高的走势，一旦走软，你手中有股票，假如你是100万的资产，只要有股票，出现高开或者是一天的上涨，一旦走软的话，应该降低一些仓位，使得短线反弹或者是短线上涨不至于浪费，特别是你手中的股票出现七八个点甚至更多的上涨，这个成果更不能放弃。逢低观望，一个是不涨了，或者是小跌了，这种情况下基本不予考虑。有一两天的涨幅，这种难以预测，基本就放弃，就不做了。 什么样的情况下做呢？出现比较大的下挫，我们定义暴跌至少几十家股跌停，再次跌的时候，买进一些超跌股，做短线反弹。这是我们对当前市场的简单策略。什么时候这个策略会发生一些变化呢？这个策略只是针对于目前市场弱势区，作为职业投资者，既使是做空、看空的时候也做好了随时翻斗的准备，不能一根筋。另外在市场上涨的时候，也要做好随时防范风险的市场准备，不能让它跌没有办法。 |
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