五张存单法存钱：降息后将投资收益最大化

五张存单法存钱：降息后将投资收益最大化

来源：信息时报  2012年07月11日09:50

　　继1个月前降息后，央行又在上周启动了年内第二次降息。短短一个月间，市民对基本理财的想法发生了几度转变。6月中旬，随着资金面的不断宽松，银行理财产品的收益率一路下滑，而由于利率市场化之后各家银行“价格战”的开打，很多市民纷纷办了转存，而且多是转向3至5年期的定期存款；如今，两度降息又让很多市民对存款失去信心，面对未来可能更低存款利率，不少市民又盘算着是否购买理财产品更划算。

　　那么，在两次降息后，究竟如何将投资收益最大化？存款和理财产品谁更占上风？就让我们来仔细算一算。

　　存款：10万存一年少了325元

　　对普通市民来说，降息最大的影响莫过于存款利息的减少。

　　央行此次降息，将1年期存款利率下浮25个基点，1年期贷款则下浮31个基点；利率调整后，一年期存款利率为3%，一年期贷款利率为6%。以1年期定存存款10万元计算，降息前最多一年可以拿到3575元利息，现在最多只能拿到3300元，最少3250元，相当于减少了275元、325元。

　　算账：中长期存款利率差更大

　　一年期存款：宜存股份制银行和本土银行

　　二年期、三年期、五年期存款：宜存本土银行

　　如果说6月8日的第一次降息仅仅是拉开了银行阵营分化的序幕，那么7月6日的第二次降息则让这种阵营分化的格局更加清晰了。记者上周末走访了市区多家银行，发现各大银行依旧上浮存款利率至1.08~1.1倍。具体来看，工行、中行、建行和农行四大行，并没有上浮至央行规定的上限1.1倍，他们都将一年期存款利率由一次降息后的3.50%下调至3.25%。相比之下，股份制银行的步子迈得更大一些，招行、中信、光大、民生等股份制银行就像上次降息一样，把存款利率上浮区间用足纷纷一浮到顶，1年期存款利率最高可达3.3%。

　　也就是说，广州现在各大银行，存款利率均有不同程度上浮，可分化为三大阵营：第一阵营以工、农、中、建、交等五大国有银行为代表，活期利率与基准利率持平，一年期及以内的定期存款利率上浮1.08～1.09倍不等，但未上浮至顶。其中一年期定期为3.25%，二年及以上的定期存款与基准利率持平。第二阵营为招商、兴业、民生、光大等股份制银行，其活期存款、一年期及以内定存利率全部上浮至顶，比如一年期定存为3.3%，但其他中长期汇率则并未上浮。而第三阵营则是以广州银行为代表的本土银行，包括二年期、三年期、五年期在内的各档次存款利率均上浮1.1倍。如在广州银行，两年期、三年期、五年期定存利率可以达到4.125%、4.675%和5.225%，而在广发银行，则分别只有3.75%、4.25%和4.75%。

　　除此之外，记者还发现，与第一次调息后相比，银行对不同金额存款区别定价的力度也更为明显。以南京银行[8.24 0.00% 股吧 研报]为例，根据其公布的利率，对于1万元以下的二年期以内存款，实施基准利率，对于1万元以上的则实施1.1倍利率；对于20万元以下的三年期存款，实施基准利率，对于20万元以上的则实施1.1倍利率；对于30万元以下的五年期存款，实施基准利率，对于30万元以上的则实施1.1倍。上一次降息后，该行把普通定存分为“一万元以下”和“一万元及以上”两档，前者仅可享受央行基准利率，而后者则可在前者利率基础上上浮10%。以上两档存款在零存整取、协议存款和通知存款上也享受不同利率定价。

　　记者算了笔账，以1年期存款为例，10万元存在这三类银行的利息分别为3250元、3300元和3300元，也就是说存在国有大行最亏，而存在股份制银行和本地银行都要多出50元；10万元二年期存款，这三类银行的利息分别为7500元、7500元和8250元，存在本地银行比六大国有银行和多数股份制银行的利息多750元；10万元三年期存款中，本地银行比前两者存款利息差多出1275元；10万元五年期存款利息差也是如此，本地要高出2375元。

　　1理财产品：收益率有所下降，但也远高于1年期定存

　　短短一个月以内两次降息，也让很多银行客户对存款失去了耐心。“上个月降息的时候，因为银行大多上浮了利率，我算了一下价格也差不多。但现在存款利息太低，存在银行实在是太不划算了。”在海珠区某银行咨询理财产品的黄阿姨这样对记者表示。

　　的确，记者在银率网上查询也发现，相比持续“走低”的存款利率，理财产品的收益率更具吸引力。本周广州地区在售的银行理财产品中，四大行半年期产品已经预期年化收益率在4.25%~4.60%，而股份制银行同期限产品则为4.75%~5.25%之间；根据某银行最新一期的中长期理财产品预售信息，175天的产品预期收益率为5.00%，189天的为5.05%，而371天的则为5.15%。也就是说，尽管收益与去年相比有所下降，但目前理财产品的收益率也要远高于上浮至1.1倍的1年期存款。

　　不过记者在咨询时，银行客户经理也提醒“要尽早购买”，因为各银行对理财产品的设计、收益的测算在产品发行之前半个月到一个月就已经做好规划，提前10天向当地银监会申报发行。也就是说，本次降息的效应还没有开始真正影响理财产品的收益，接下来收益可能还会进一步降低。

　　而普益财富也在近日发布的一份报告中建议，投资者在选择理财产品的时候，可以考虑选择期限较长的品种以规避收益率下行带来的损失，因为“整体来看，市场资金成本中枢下行在未来将继续影响银行理财产品的收益率，无论是短期还是中长期产品收益率均可能受到负面影响，再加上未来央行可能进一步下调存款准备金率”。

　　2存钱：有套路拉涨利率

　　但精明的网友其实也发现，即使是定期存款这种看似简单的理财方式，其实也是有技巧的，如果存款方法得当，其实也不输于一些理财产品，而且风险还更小。

　　“十二张存单法”：顾名思义，就是每个月固定存入一笔钱，如按月定存1500元，存期为定期一年，持续12个月。那么到第2年的时候，你手上就会有12张存期为一年的定期存单，而且此时你第1个月存的存单已经到期，可以把它连本带息取出来，然后再加上这个月的固定存款1500块再存进去，仍然存定期一年的。这样形成良性循环以后，你每个月都会有一张存期一年的定期存款到期，这样循环两、三年以后，如果哪个月临时要添个什么小件的东西，那么本月到期的定期存款加上你本月的工资，基本上就可以够用了，不用再动你的长期存款。从利息来看，比定存1.8万一年的利息594元要多出近100元。

　　“五张存单法”：把家里已经有的存款分成五份，一份存定期一年的，两份定期两年的，一份存定期三年的，一份存定期五年的。在把所有存单都搞定之后，第二年定期一年的存单到期，取出来连本带息存成存款期为五年定期存款；第三年那两份定期两年的存款到期，取出来一份续存定期两年，一份存成五年；到了第四年，第一年存的三年期定存到期，同样也是取出来存成定期五年；到了第五年，第三年时转存的那份两年期存款也到期了，也取出来存成五年。此时手上就一共有五张五年定期存款，每年都有一张到期，形成了为期五年的定期存款循环链，既可以尽最大可能地赚到银行的利息，又可以尽最大可能避免因为银行利率的调整而带来的利息上的损失。因为你手上总有一张存单是可以赶上利率上调的，不至于所有的存款都“踏空”；而如果有利率下降的时候，你也只有一张存单能赶上最低点，其余四张都可以幸免。

　　如果按照“五张存单法”来存钱，每年到期的存折都可以享受到最高5.225%的利率，其实也不输当前绝大多数理财产品了。