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7月13日小刀因个人事务休假以后，以一篇“福兮祸兮”来论证A股接下来半个月的行情，讲的是市场上丢失了黄金十年的板块和被诸多资金追捧的良好业绩板块。 8月1日回来，当初的祸兮，逐渐被人们看到没那么可怕，被专家和媒体们评判的煤炭板块没有因为秦皇岛巨大的煤炭库存而彻底崩塌，反而是在所谓的底部阶段充当了一回护盘主力军，反而是被散户们和机构吹捧的酿酒食品等高业绩板块，上演了一次见光死，酒鬼酒（000799）公布业绩的当天大跌7个点的成绩，足以让之前看好的基金和散户门大跌眼镜。 A股没有什么道理可讲，也没有那么多的应该，拥有的，只有一个盈亏平衡维系着这个看似好玩的市场。繁华褪去，留下满地鸡毛，之前小刀和某机构朋友论述的新股IPO到底有多么影响市场，也受到不少朋友关注，其实这里还有一个大前提，即时刻关注着中国股市的管理层，对于股市的“钻石底”容忍度，到底在何处，这里无关技术面、估值面，只有政策面。这里借李所长对于2132点股市钻石底的论述，也不妨提一个观点，如果股市真有底部的话，不应该是技术的底部，而是政策底部，这个政策底部是以关系到了管理层颜面、政绩（新股IPO进程）以及经济下落幅度来预判的，从颜面来说，况且可以忍一忍，因为越是表面的东西越没有底限；从政绩来说，预判股市底部还真有些过早，尽管市场上屡屡报道空仓比已经超过50%，但这也不能成为停止新股IPO的理由，除非是新股上一个破发一个，让这些新股无钱可融，再看不到上市的好处的时候，恐怕这才会被人们把猜测转换为现实，挑战到声称“靠市场决定新股”的底线；从经济下落幅度来说，当前恐怕也只有这个逐渐浮出水面，昨日政治局会议上专门把经济回落作为了第一议题，并且特别提出了几点具体措施，这从以往的政治局会议来说，尚属罕见，以至于今日公布了7月PMI继续回落以后，市场竟然把这个回落引申为“更多刺激政策将出台”的假想利好上，而也只有提振经济之手显现，那么股市即使还有最后一跌，却也迟早要把行情大白于天下。 从昨日的政治局会议来说，市场上把会议上提到的绿色能源，内需消费都不再进行资金注入，明眼人看的明白，这波行情的回调是国家的主动调整房地产之后，带来的后四万亿隐忧，所以这段时间以来，但凡是国家在房地产的口子上松一松，行情上都能有一波反抽，水泥、基建、有色、煤炭、银行都为之兴奋，随后是国家的辟谣和坚持，不管现实如何，房地产不敢明目张胆，主力资金则像没头苍蝇一样只能玩玩题材，而散户自然失去了趋势赚钱机会，仅留下买彩票一样的运气，在股市里相信运气，还不如去存银行来的实在。 所以我们在昨日的会议纲要中，能看到一些有效促进当前市场的指引性政策：加大对国家重大项目建设的支持和坚持房地产调控并有效增加普通商品房特别是中小套型住房供应。之所以单独把这一项拉出来，是让各位看到能有效消化拖累当前经济的周期行业产品的重要指引，钢铁和有色以及煤炭消费等，也间接回应了关于调控房地产的政策开始从限购演变为增加供给，这可以说是一种良性调控。 总体来说，如果把房地产按下去，则必须要有协同产业浮上来，才能使经济数字更好看一些，这里还是重申那句话，只有占据众多经济数据的传统行业可以让经济数字好看，新兴产业的崛起，还是要有一个长期和有序的过程。在这以前，股市的反弹，更多的只能是伴随着政策的逐步出台，才能把失去的，重新拿回来。 至于其他的因为跌的多，因为够便宜，而预判市场到底部，都会是空谈。而决定市场的，只有4个字，预期经济。 |
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