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提要：著名经济学家，国务院发展研究中心金融研究所所长夏斌在《十问中国金融未来》一书中指出：中国金融市场的广度与深度都不够，不敢完全对外开放，货币调控上也受制于他国。这一切都说明，中国还远不是金融强国。
李南：在您看来，目前中国到底是一个什么样的金融状态？您在书里面有个判断——中国是“金融弱国”，怎么去理解？中国是经济强国，又为什么是“金融弱国”？ 夏斌：如果总体判断中国的金融，我给它概括出两大特征：第一是“金融滞后”。因为从方方面面看，我们的金融还不适应经济的发展，因此要改革金融。第二，在全球化的国际环境下，中国又是明显的“金融弱国”。尽管我们的GDP已经是世界第二，经济上是一个大国，但还谈不上是金融强国。我们看到，在全球金融体系中，汇率体系是一个浮动的体系，而我们现在还是一个有管理的汇率体系，不敢放开。虽然我们的改革方向最后也是浮动汇率体系，但是现在基于方方面面的考虑，还是一个相对有管理的、盯住“一篮子货币”的汇率体系。你说你是个大国，历史上有哪个大国的货币不能自由兑换？但是人民币至今还不能完全自由兑换。不是我们不想自由兑换，而是还没有达到那个阶段，所以还是个“金融弱国”。另外，全世界各种大宗商品，粮食、石油，哪一个是用我们人民币来定价的？很多“愤青”在说美元不行了，石油价格在涨，但石油主要仍是靠美元定价。人民币不能定价各种大宗商品，能算得上金融强国吗？中国金融市场的广度与深度都不够，不敢完全对外开放，货币调控上也受制于他国。这一切都说明，中国还远不是金融强国。 李南：我们是石油需求大国，但是石油价格却不由我们说了算。 陈道富：对。虽然金融危机以后，我们的银行在世界上的排名进入了前几位，但是这些银行没有经历过经济周期，也没有经历过完全市场化的洗礼。 夏斌：不能说没有人经历过周期，当然经历过自己的经济周期，但没有完全在全球范围内经历过市场周期的冲击。因为我们银行的主营业务在中国。我们看到的像汇丰、花旗、德意志等都是国际性银行、跨国银行，当然中国银行、工商银行最近也在“走出去”，在海外开展了很多业务，但就银行业整体而言，还没有经历过真正全球化的经济周期与危机的考验。 陈道富：对中国金融体系，中国政府还有很多保护，包括管制。如果出现一些问题，政府还可以通过再贷款救助，这是在政府“呵护”下的发展。 夏斌：另外，现在国际上这么多的金融产品，我们都没有玩过，只是才刚刚接触这些东西，中国金融体系的国际化程度也不够。 李南：对。对一个金融强国来说，在国际上它都是有话语权和地位的，而我们现在很多时候其实还只是一个“看客”。所以您刚才提到，人民币还不能自由兑换，国际化程度还不够，包括我们的微观主体竞争能力还不强，都表明我们现在还是一个“金融弱国”。 夏斌：对。一个健全灵活的、抗风险能力强的金融体系，应该是一个对机构和产品自由准入的体系，是一个竞争力很强的体系。但是从现实来看，外资金融机构、外资银行进入中国，我们对它们还有很多限制。当然其他国家也有。但越是发达的国家，越是成熟的金融体系，在这方面就越宽松，而我们却比较小心。小心是对的，但是这个现象至少说明，我们还是“金融弱国”。我们不要把自己看得很强，而是要有弱者的心态，然后去谨慎做事。这并不是说没有目标，也并不意味着不去奋斗。 李南：“韬光养晦”，就是不要把自己看得太过强大，不要像看“哈哈镜”那样，觉得自己好像很庞大的样子。 您刚才谈到一个观点，就是在“金融弱国”的特征下，其实我们的“金融过度”和“金融抑制”是并存的。那么在我们现实生活中，哪些地方体现出了“金融抑制”？ 夏斌：金融发展不足或“金融抑制” ,表现的方面很多。前面我讲了金融不发达的一些特征，从国内的“金融抑制”讲，一边是社会资金这么多，民间游资这么多，它们都在拼命寻找投资机会；另一边是这么多的中小企业、这么多好的企业，以及一些战略性新兴行业的发展都缺钱，这明显说明我们的金融没有做好，金融体系本身没有很好地为实体经济服务。 李南：而且，我们很多的垄断性企业掌握了很多经济资源，如果金融真的完全市场化的话，是不是不仅不能够解决目前经济结构中的这样一个畸形问题，反而会更加重这样一个不平衡？ 陈道富：一般来说，我觉得如果实体经济有一定扭曲的话，此时金融市场过于市场化，有时候反而会加剧这个扭曲，因为它会去寻找这个扭曲中的利益，以便更容易获利。但是，在实体经济进行结构性调整过程中，金融的市场化又有助于推动结构的调整。比如说，在新兴战略性产业或者要素价格调整中，金融市场会一下子看到这个机会，挖掘这个机会，并会很快进行一些投资，加速这个调整过程，那么金融市场化实际上是有助于结构调整的。 李南：所以说，如果经济体不市场化的话，盲目让金融走得很快，反而会把经济中一些价值利益挤掉了，造成了反向的作用。 夏斌：刚才都是从经济学领域看问题 。实际上作为一个国家，一个社会，如果把视野放宽点分析，用更长的历史眼光来看，金融体系充分市场化是有条件的。比如说金融充分市场化，就会有充分的竞争，竞争就会使一批企业破产。如果在一个国家，企业的失业保险、医疗、养老问题都还没有解决，充分竞争会一下子暴露出社会的不稳定。就算美国现在真想执行它所鼓吹的“华盛顿共识”，执行西方教科书上讲的“稳定物价的、负责任的”货币政策，可是要解决近两位数的失业率，美国也受不了。而欧洲的问题，如果把经济体制理顺，按照市场原则来看，也是很清楚的。但是，已经那么高福利的民众生活水平要让它往后退，能退下来吗？这是个社会问题，民众接受不了。因此刚才从抽象角度说，金融也好，经济也好，充分的市场化，要考虑整个社会能不能接受，这涉及很多社会问题。所以，分析经济现象，有时候要放在整个社会体系中去分析，要考虑到一个社会的稳定等方面。第二问中国经济有没有“中年危机”
未来中国经济增长面临“四大挑战”： 人口老龄化；资源、环境约束；经济结构失衡；国际金融秩序的动荡。 未来中国经济增长的“四大机遇”： 高储蓄率；工业化、城镇化；经济全球化；制度、体制存在改进空间。 未来中国金融战略应实现“四个目标”：国内金融真正实现市场化；逐步实现有序的对外开放；营造一个稳定的国际金融环境；建立一个真正有效的监管调控体系。 相关阅读请关注： 1、《十问中国金融未来》（国务院参事夏斌与财经女主持李南的智慧碰撞；用通俗的语言、新颖的视角解读当下经济金融热点。未来十年普通大众理财投资决策的必备参考书。） 2、《我们的好日子到头了吗》江涌最新力作，震撼发问：我们的日子为什么这么难？我们的生活为什么这么无奈？深度剖析中国现实困境，反思每一个中国人的现状和未来！） 3、《中国的强国战略》（日本如何客观看待中国成长？旁观者清：中国的强国路上潜伏着哪些艰难险阻？直戳软肋：腐败、不公、通胀、结构，中国社会的噪音因何挥之不去？） 4、《即将来临的第三次世界大萧条》（著名民间经济者刘军洛最新力作，大国间的博弈，金融战硝烟再起，谁为中国经济布下死局？） 5、《即将来临的国家破产》（“国家破产”来临，日本是头号候选国？德国能在欧盟国家破产中独善其身吗？通货膨胀是化解债务危机的工具还是释放灾难的潘多拉魔盒？） |
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来自： huangnan35 > 《财金危机》
