《黄金游戏》

ls5533 2012-11-18

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占豪博文技术节选占友交流

占豪各种主力的建仓时机和建仓方式,并在技术上有哪些特征 1、打压吸货，即对股价进行打压，利用散户的恐慌进行吸货。这种吸货一般是主力为了拿到低价筹码，通过加大卖盘将股价压低，然后在低位悄悄吸货。这种手法在股市中很常见。 2、横盘震荡吸货，即通过来回的窄幅震荡、拉锯逐渐吃货。这种吃货手法在市场中较为常见，也最容易把散户搞糊涂。这种吸货阶段，如果在中线，可耐心持股，如果短线操作，可根据技术指标进行高抛低吸。大资金不可能将仓位全部建在底部，而介入后吸货必然会拉动股价上涨，为了降低成本，主力会通过打压股价，然后再吸货。表现在盘面上就是快速上拉，然后快速下打，来回拉锯。这样的上拉下打，肯定能够震出一些恐慌盘、斩仓盘、止损盘。等到大多数投资者心灰意懒不再注意它时，主力基本上就完成了吸货，同时展开新的上涨行情。 3、拉升吸货，这种手法在遇到突发利好出现抢筹时，或主力急于达到什么目的而没有太多时间时采用（如资金有使用期限等）比如，。若有突发性重大利好公布，股票尚无主力大肆介入、散户仍在犹豫时，机构会集中资金先下手为强，直接将股价拉高甚至拉至涨停。这种建仓速度有时几个交易日甚至一两个交易日就能完成建仓，然后快进快出完成一个短差。如果利好属于短期利好，机构一般会很快获利撤离；若属于较为长期的利好，主力后市就会采取高抛低吸的方式第 - 1 - 页共 51 页占豪进行吸货长驻，择机完成一波更大的行情。拉升吸货在市场中也较为常见。特别是概念股，经常会有这种情况发生。如何分拣股票其中战友们关心如何分拣股票的很多。由于这种分拣股票是一个系统的工作，但这里系统的工作却无法详细介绍，笔者这里给既简单又有效的方法给战友们。观察近期强弱股票，关注近期涨幅榜和跌幅榜前列（前后一百位为好）股票图形，那些经常出现在涨幅榜前列的板块个股就是潜力股，而那些偶尔窜上涨幅榜前列很快会下来且涨幅较大，近期整个都是出于震荡状态的个股一般属于筑顶股。而且，关注涨幅榜前列个股大部分的图形属于什么状态，那么潜力股一般都会是这种状态；关注跌幅榜前列的个股的图形状态，一般近期高风险股都是这类股。这种方法既简单又有效，是不是很熟悉市场的投资者很好的分拣股票方法。占友说心得个股走势(多头市场，中期或中长期向好）一、放量拉升：突破前期压力（前期高点、均线等）或创出新高，继续持股，或择机跟进、介入。二、横盘整理：1、强势整理，蓄势、准备突破的，持股或关注。 2、上方抛压大，难以突破的，高抛退出。第 - 2 - 页共 51 页占豪 3、上攻乏力，显示疲态的，逢高减仓。 4、上方压力太大，上行空间小，观望。 5、长期横盘，在箱体内高抛低吸。三、下跌调整：1、震仓洗盘，不跌破关键支撑，继续持有。 2、破位下跌，及时出逃，逃不了也不杀跌。等待反抽或右肩出逃。 3、超跌抢反弹，连续下跌，指标严重背离，小仓位抢反弹。四、冲高做顶：1、突破后放量拉升，连拉涨停的，追击前期涨停板，快进快出。 2、注意做头信号，一旦发现苗头，及时退出。退出后寻找落后股或补涨股择机介入。五、其他：年报期间，高含权股有炒作概念，可在股东大会前介入，股权登记日前退出。当然，以上走势是坚持顺势而为的前提下进行，关键时以技术指标做参考。个股走势(空头市场）一、不参与横盘整理和下跌行情。二、小仓位参与超跌反弹，快进快出。第 - 3 - 页共 51 页占豪三、搏政策救市的短暂反弹行情。判断热点一般根据两个方面：１、突然的消息引起的热点；这里包括政策取向、新的技术、突发事件概念等等。比如，2008 年十月份开始的基础建设板块行情，这点我在十月份行情启动前就开始强调。对于概念股，有《黄金游戏－从Ａ股获利》的战友可以认真体会概念股炒作那章，那章同样可以应用到热点炒作。２、从盘面寻找热点。这里可以包括两点：Ａ、一个板块突然出现集体放量启动，那么这个板块可能就成为这轮行情的热点，也就值得追入参与；Ｂ、看连续两三个交易日快速上攻的技术图形，然后寻找还没有启动的类似图形板块个股，提前介入，一般技术图形类似跟着启动的可能性很大。关于止损其实,任何技术都有它值得商榷的东西,因为每一次现实都有它自己的现实特点,所以使用技术也是要随着现实特点变化而变化.关于止损,其实还有很重要的内容需要考虑，那就是技术上的因素。之所以出现频繁止损而止损完后股价就会再度上涨，很重要的原因在于两点：1、介入时机不对，也就是在根本不适合介入的时候介入了，那么你的成本比近期市场成本普遍要高，其结果抗风险能力当然就弱，主力来一个洗盘就到了你的止损价里，按照这种方法止损其结果当然是止损失败的多。2、其实，即使时机介入的不对，也是有第 - 4 - 页共 51 页占豪办法补救避免出现止损后股票就再次上涨的尴尬。那就是通过技术来避免这种情况发生。这里有三个条件必须遵守：第一、市场大势不能改变；第二、个股前期涨幅不能太大且不能显出总体颓势；第三、技术上出现底背离或在重要均线或重要价位获得技术支撑。只要这三点能够满足，可以再忍耐忍耐。其实，假如时机选择上问题不大，但的确出现了市场的意外，那么执行止损纪律就是没任何问题的。主力并不是神仙，所以只要个人能够做好介入时机、持有条件以及技术上的把握，那么洗盘是不必害怕的，当然这是针对中长线来说。对于一个投机者来说，关键的问题在于自己的操作系统，只要有一套系统的操作方法，那么这种盲目的情况就会较少的发生。但这里必须说明一点，止损本身却不是错的，这是在股市生存最后的一道防线。股市如人生，即使你技术再好、算计的再清楚，你仍无法把市场所有的因素和走势都考虑得清楚，那么即使水平再高出现失误都是很正常的，那么出现失误唯一的保住自己实力的方法就是止损。比如，2008 年的熊市转势之前，从中长线来说任何一次止损都是正确的，如果只是盲目的等待，想想 2008 年的结果会是什么样。最后必须再强调一句：主力没什么可怕的和没什么可神话的，他们除了资金和信息比你灵活点外技术水平并不一定比你高到哪里去；但问题是，资金大不好调头，资金小好调头，个人其实完全可以通过技术来实现游戏在主力中间。而且，狼是通过实战来的，只通过看书第 - 5 - 页共 51 页占豪是无法变成狼的。我一贯的观点是战友们可以先拿少量资金然后通过学习和实践来提高自己，当真正有能力后再拿更大的资金投入。即使散户是鹿，其实猛兽也不是把鹿吃完了，而有一些鹿通过警惕性、高超的逃跑技术可以脱离在猛兽能够捕捉的范围之外。占友说心得（浙江我为车狂）我把中国 A 股市场分为五大种群，就象您在《黄金游戏》一中论述的因市场主导资金不同，其追求的板块就有差异！因为感觉市场上涨时板块轮动的特点非常鲜明，所以我进行了分类。1、中小板块内个股，也就是 002 打头的一批股票。2、题材概念类票，如节能环保、新能源、航天军工等。3、二线蓝筹类，如科技、汽车、商业、食品等。4、五大行业主要板块类个股，如金融、地产、钢铁，煤炭、有色。5、大市值个股，如中字头类，中石油、中国平安、中国联通、中信证券等。当行情确立安全或向上发展时注意是什么板块在领涨，如最近发现有色是热门，又因为往往已经有一定的涨幅，容易追高！有色是五大板块之一，可以在相同的种群里找形态和涨幅榜 K 线形态相似的各股进行布局，在煤炭、钢铁里找，这样就不容易追高，根据板块轮动的特点等待做轿子！如最近的市场当看到中国平安出涨停的时候就会想到浦发银行和中石油，同时观察 K 形态都是以前的强票整理出一个平台后向上突破如中国铝业。它们都是属于同一个群类，权重类和五大行业类！第 - 6 - 页共 51 页占豪做股票要学会放高寻低，也就是说没有只涨的股票，于是就有了板块轮动的特点，对于底位票如果是热门种群类里的要学会等待！我对 K 线形态的发展自己概括了一下，可分为：1、低位震荡，均线慢慢修复，量能不大不小温和，此为震荡选方向区。2、突破拉升区，量能明显放大有资金进场，均线已经修复重心上移，这时候得第一时间入场观察领涨板快找群类。3、拉升后进行高位震荡。4 高位震荡后如果行情强向上发展就是空中加油区，对此区域量能很重要，一旦量能跟不上就会高位下跌，就象飞机没有油。5、回压整理区，当高位震荡后方向向下到 20 线或 10 日线时候量能逐步缩小惜售。 6、跌破 20 线或 30 日线反抽不能站上就是破位下跌区，如果拌有大量中阴线应是逃命为上。放高就低关于放高就低，这里是有原则的，只有两种情况才可执行：1、大势正在完成大范围的板块切换，比如由中小板向蓝筹股切换，这是放高就低的时机；2、当个股短期涨幅太大且出现中期调整形态时，为了资金利用率可放高就低。正常的上涨，不能乱放高就低，乱放就可能把龙头股给放掉了。对于追高，最好选择刚突破时即买入或突破后回踩时买入。关于买入技术和买入时机，将在《黄金游戏三》中重点描述。占友说心得（恒山派令狐冲）第 - 7 - 页共 51 页占豪谈谈我的交易系统问题，在这里也和各位战友交流心得。经过半年的努力学习总结，我发现掌握了适当的方法，在股市投机赢利不是件困难的事情。根据大盘的阶段做个股。大盘突破时大胆持有热点股。此时最好是优选做好短线，各位战友可以做得试试看。最近我用这个方法捕捉到了涨停板。具体操作是这样的，方法一，在热点板块中寻找有突破箱体的个股提前买入埋伏好或者等待回踩时买入，（买入前注意在逼近箱体上部之前有没有长阳或者是涨停的试探，没有的坚决不买），但是很多个股不回踩确认。对于不回踩确认的个股，可以在第二天跳空高开的时候买入部分仓位，如果收盘的时候没有拉出长阳，可以收盘再买入部分仓位，在下个交易日通常情况下会高开涨停，如果上冲乏力就冲高时了解，只要大势向好，一般至少有四五个点的短线获利，大多数情况下会有涨停。最好的实例就是老师最近提的很多的中铁二局。六月四号的试盘，六月十号的涨停，六月二十三号的长阳。方法二，这个方法也是大家用的很多的追涨停板的方法。关注涨停板同时结合量能和分时图操作，日分时图是主力和市场对话的结果，主力投入多少真金白银在分时图上都会留下痕迹，一般情况下，主力有大单吃货，分时图上会出现 N 字波，平滑长波，平滑中波和尖叫波，这些都是主力看多拉升留下的结果，相反，如果是主力对倒，或者挂大单诱惑散户，他们在分时图上是做不出来的。指标可以骗人，但是分时图上的资金买入的痕迹很难掩饰，不好作假。观察涨停前后的分时图可以确认涨停的性质，主力是否有意愿往上做。跟进拉第 - 8 - 页共 51 页占豪升性质的涨停，回避买入吸筹性质的涨停。除了分时图不容易作假，还有缩量不容易作假。判断拉升性质的涨停和吸筹性质的涨停，可以根据量能。判断的方法是把成交量的平均线指标改成 5 日、40 日、 135 日。主力吸筹之后通常要洗盘，洗盘什么时候结束呢？一般成交量会缩小到 40 天线有的会缩小到 135 天线，然后开始突破，突破时成交会逐渐放大，突破 135 天线和 40 天线，期间可能还有有利好消息配合拉升。如最近的华电能源就是这样，6 月 15 日，6 月 24 日两次突破 40 天线，我在 16 日买进的，但是主力操盘太凶狠，当时大势也不太好，大盘缩量，所以在 17 日的高点我就出掉了，在 24 日的时候我没有勇气去买，后来看到有关于收购矿山的消息。呵呵，虽然我没赚到钱，但是我还是很开心的，正如我所说的我现在进步了，知道为什么买，知道操作错在哪里，呵呵，让师傅见笑了。以上两个方法是在大盘的突破初期中期阶段。大盘突破行情进入晚期怎么获利呢？这个我也有点心得，主要是做补涨行情。特别是低价补涨股，有些人不喜欢低价股，但是低价股确实有波段行情。这是 4 月份份累积的一点收获。大概是在 4 月份，当时大盘板块里酒类消费类和电子信息板块相对涨幅落后，刚好电力行业的振兴计划出台，浪潮涨势凶狠，我发现有几个信息股没什么涨幅，东方电子，七喜控股长城电脑等几个低价股票就是这种情况。总之，突破的时候跟热点，尾声时作补涨，选好股就有收益。这是我的一点收获，还请老师指点。第 - 9 - 页共 51 页占豪主力拉升关于主力拉升的时间其实并不是那么好把握，因为每个主力因为资金何时到位、对大势的判断是有出入的，甚至包括个人的计划都是不同的，而且拉升有时还需要消息面配合，所以拉升的时机普通投资者并不能准确得猜准，但投资者完全可以根据技术来进行判断。如果提前介入，而且能够感觉到主力的存在，那么就耐心持股，与主力拼耐心；如果技术上已经实现突破，那么追入也是不错的选择。另外，投资者应该关注消息面的情况，比如相关个股什么时候有可能发生什么样的事件会影响到它的运行，有些东西是可以预估出来的。比如，前段时间分析的中铁二局，那时候量能还技术面明显形成了突破，突破后也就一个月时间涨幅就达六七成。量价关系量价关系对炒股来说非常重要，这是因为量能代表着资金面的状况。但这里有一个前提，那就是大盘的成交量一般是根据行情不同阶段具有非常明显特征的。相比大盘，个股则不同，个股在关键突破点这种特征一般很明显，但突破后有时会因为主力的控盘或筹码的过度集中而导致量能并不会特别放大却持续上涨，所以有时即使量能不放大持续上涨对个股来说也是正常现象。此时，若非是明显的出货行情，那么量价就不是关注的最重要元素了，真正关注的应该是趋势、均线、价格形态，判断的依据主要是这些再辅以其他指标。第 - 10 - 页共 51 页占豪至于同一板块个股不同而强度不同那是因为个股进驻的资金不同，且股票本身的质地也存在差距，比如同样为黄金板块，看看山东黄金和中金黄金，而紫金矿业却因为大股东的大量减持而没有怎么上涨，这就是个股质地和性质不同造成的。对于量价，判断大盘和判断个股的方法是不同的，大盘一般不会出现特殊情况，但个股由于主力控盘情况不同、里面的资金性质不同以及主力操盘手法不同而不同。成交量异动、顶部 K 线、突破均线、MACD 金叉成交量异动，顾名思义，就是成交量出现了与前面不同的态势。比如在多空胶着是放量上涨，这就是异动；相反，放量下跌也是异动。拿到分时线上，有时主力为了试验市场的反应会突然小幅的放量拉升或打压，这些都是异动，都有它一定的技术含义，当然这些技术含义是基于当时的技术状态。顶部 K 线状态只是说明顶部最常出现这种状态，这里是告诉读者如果大势有出现转势的苗头，那么这种 K 线最容易出现，也是告警信号。但这里必须说明，单根 K 线不可能决定中长期走势，K 线只有组合起来看才能判断中长期趋势。这必须与其他技术如趋势、均线等结合起来进行研究和判断。关于 K 线，后面的 《黄金游戏》系列会专门基于实战进行详细描述。第 - 11 - 页共 51 页占豪突破均线后如果趋势是向上的突破有两种可能：一种是突破后的回踩，这种回踩有两个技术特征：1、回踩会大幅缩量；2、回踩一般不会过头，即回踩一般很难踏破前面那根突破阳线的底部。第二种是假突破，假突破一般突破后高位震荡幅度较大、卖压较大，而且此时股价往往会再次下破那根突破阳线，一旦跌破这根阳线底部，那么这个突破基本可以认定是假突破。除权后如果要精确分析最好复权，复权后再进行技术研判。这里必须说明，MACD 金叉并不代表一定会上涨，这还必须根据当时的势与其他如均线、量价指标等因素进行整体的判断。但 MACD 仍未一个不错的技术指标，特别是当上涨趋势时的底背离一般很有效，下跌趋势的顶背离会很有效。关于短线其实，我并不赞成很大的资金去做短线，特别是短线能力不强的投资者，至少应该有一半以上的资金是做中线的才更好把握。对于短线，个人认为首先应该有一个个人认为较为热点和潜在热点的股票池，然后股票池中的股票进行分类，哪些是会出现快速波动的股票，哪些是波动较慢的股票。对于波动较快的股票，观察其规律，然后根据如 MACD 指标、RSI 指标以及短期均线指标进行机会把握。对于波动较慢的股票，观察其放量突破关键价位和趋势向上时的较为严重的底背离，这两种情况往往比较好容易把握。另外，均线可以利用五日均线和十日均线的组合，也可以利用三日均线和七日均线的组合。对第 - 12 - 页共 51 页占豪于短线，其实还有很重要的一点就是盘感节奏，这种节奏是长时间养成的一种市场感觉，需要通过实践来提高自己的感知能力。 MACD 指标钝化与背离 1、 MACD 指标的钝化：钝化任何指标都会遇到，没有理解钝化是对这个名词不太理解。所谓钝化就是指标在向一个方向运行过程中速率开始下降从而导致指标运行方向开始发生改变这就是钝化。 2、钝化与背离的区别：正常情况下一个指标运行的方向是与股价一样的，但由于技术指标是对一个周期股价的分析，所以经常会出现背离现象。如，股价创新高而相应的指标却下行或没跟着创新高这叫背离；股价创新低而指标却没再创新低或开始上行这也叫背离。钝化是一个过程现象，背离则是结果呈现。但无论钝化还是背离都只能说明一种有改变运行方向可能的现象却不能决定行情的走势，这是投资者务必要注意的问题。放量滞涨在谈量价关系之前，首先应该明白什么叫放量。在美股，量能增加三成就可以叫放量，但在 A 股，在量能萎缩如当下的情况下，放量不超过五成就不能叫放量。当然，若是量能是在上涨的过程中放量三成也叫放量。因此，这里的放量有一个基数的问题，在不同的时候放量指的是不同的。第 - 13 - 页共 51 页占豪再说放量滞涨。如果一只股票经过了一个较长的上涨周期之后，突然异常的放超大量而股价大幅波动不见上升，与之前的量价飙升的程度、比例有明显的变化，那么这毫无疑问筹码在分散。但同样，只是一波行情的开始，有时候主力会故意放量滞涨来拿筹码。再拿当前弱势行情作例子，一只股票若突然大幅上涨，在上涨一天或几天后就出现放量滞涨，那一样是主力出货，原因很简单主力已经不计成本了，在熊市中就是这样。量价关系你只要充分理解其本质，然后再结合实际行情辨认就能深刻理解其中内涵。而且，对于投资者来说，量价关系是最重要的指标之一。建议你多读《黄金游戏》关于量价关系那一章，然后配合行情找找规律。另外再说一点，那就是若在牛市周期中，主力可能会在上涨过程中出现四五次放量滞涨的筹码分散过程，这也需要到实战中去找。机构吸货和出货的判断关于机构吸货和出货的判断关键有亮点：一、对技术的熟悉，比如量价关系、K 线形态以及其他基本理论了解后就能感觉到出货吸货。比如，高位放量滞涨或放量下跌必然是出货，低位持续放量不再下跌多半是在吸货。吸货的方式还有低位盘整吸货、拉升吸货、打压吸货等；出货有时会震荡出货，大形势好边拉边出，打压出货等等。但这些万变不离其宗，关键在于个人要理解最基本的技术原理。 2008-10-24 | 占豪收评：逼近 1800 何时是抄底良机第 - 14 - 页共 51 页占豪首先说长线，大盘当前处于相对低点是一定的。这句话的含义就是大盘虽然不一定是最低点，但在几年后一定是相对低点。与 A 股任何历史时期相比，当前的点位都不高。因此，若从长期的投资角度来看，当前是可以逐渐买入的机会。但对于长线投资，笔者以为投资者必须要把握三点：一、必须把资金投入到未来战略经济规划中的受益行业；二、选择具有潜力并且稳健的龙头个股；三、资金要一步步的进，绝不能一口气全撒出去，这是长线投资策略。至于短线的抄底良机，笔者以为一定要选择大盘快速下跌在底部形成底背离的时机。什么底背离？最好是 MACD 底背离。可以从 5 分钟、15 分钟、30 分钟、 60 分钟、日 MACD 一直到月 MACD 去看，然后综合判断（MACD 的使用在《黄金游戏》中有专门章节介绍）。特别是当快速下跌后下方出现较大承接盘而在 5 分钟、15 分钟、30 分钟等均出现背离时就是最好的介入时机。这种短线介入一定不要过重仓位，要注意高抛低吸，在上涨遇到压力而不能放量越过时就赶快高抛。其实，操盘并不复杂，关键在于你是什么样的目标，并且是什么样的策略，一旦制定这些就按照策略有纪律的执行。什么是盘口语言这里我需要纠正不少投资者的一些错误思路。一、大部分投资者由于对股票不了解，所以认为股市非常神秘，认为自己根本不可能认知股市，就没有去了解的欲望了。这完全是错误的思维。人生下来就第 - 15 - 页共 51 页占豪什么都懂吗？当然不是。一件事物能否被认知关键在于有没有认知的欲望。二、抓小放大。这位朋友个人认为就有抓小放大味道。了解股市一定要从大到小的了解，这也是为什么《黄金游戏-从 A 股获利》中我把建立投资观念大框架作为核心然后辅以实战的重要原因。股市，没有大框架根本无法正确的去探究股市。关于盘口语言有广泛的盘口和微观的盘口，广泛的盘口语言包括所有交易方面的市场提示都叫盘口语言，狭义的盘口语言是特指盘面实时变化的市场提示。建议投资者莫为一些比较莫名其妙的东西去花费太大功夫，一定要将功夫花在从大框架建立再到细节摸索上。比如关于盘口语言的东西一定要在充分理解大的技术框架基础上再去挖掘盘口语言，否则你会看不懂，不知道为什么这样。这有点像房子要先盖起来才能装修，而不可能先装修再盖房子一样。量价关系分析在去甄别量价关系之前一定要充分理解供求关系对股价意味着什么，因为整个市场的供求关系是怎样的直接决定了股价以及从根本上影响着量价关系，这也是为什么我在《黄金游戏-从 A 股获利》中专门拿出一章来详细论述供求关系的重要原因。我在《黄金游戏-从 A 股获利》中专门有对量价关系的描述，也描述了大部分的量价形态。量价关系关键还是要从中长期的情形看其走势，因为一天的量价关系是不能充分说明问题的。除了游资可能几天就能进出，那些真正的主力做一只股票需要长时间的吸货、酝酿、拉升直到派发，而这一过程第 - 16 - 页共 51 页占豪少则几个月多则数年。对于行情，其实关键在于大趋势，大趋势好资金操作起来才能顺手，大趋势不好很多主力也是赔钱的，甚至会倾家荡产。对于短期的量价变化是在中长期的信号上作确认用的，或者说是一种警示作用。比如说在一个大趋势初期和中期，个股没有太大涨幅，突然的放量下跌或正常成交量的暴跌经常是洗盘。相反，在大熊市中间，突然的连续几天放量上涨主力往往会借机出货。所以，对于个股的判断关键要在大环境的背景下去研读。个人认为，把《黄金游戏-从 A 股获利》中的基本游戏规则搞清楚基础就够了，而具体到个股以及某一天或某几天的情况则更多的是思考、观察以及操练，任何书本都代替不了这些，从知识变成技能或本能需要自己主动性的学习与修炼。分钟级别 MACD 的技术应用如果把握一天内的行情，MACD 取 5 分钟、15 分钟、30 分钟即可，以 5 分钟和 15 分钟为判断发现信号的主要依据，30 分钟作为参考。举个例子，如图所示为 5 分钟 MACD 出现死叉和背离情况下股价的走势。在这种弱势的情况下一般 MACD 出现背离或高位死叉都会有一轮下跌。相对来讲，15 分钟 MACD 和 30 分钟 MACD 没有 5 分钟敏感， 15 分钟和 30 分钟可以结合判断最近几天可能产生的高点或但低点。第 - 17 - 页共 51 页占豪 2008-11-04 | 11.5 早盘：如何把握 A 股中长线机会投资无非是这样一个过程：1、判断大势；2、选择介入时机；三、选择潜力板块；四、选择个股。在笔者看来，首先当前整个股市的估值已经具备了一定的投资价值，这是前提。但这种前提并不是作出决策的依据，作出决策依然需要看大势，只有大势改变后才是介入的好时机。判断大势笔者有四条标准：1、大盘较长时间不再创新低； 2、大盘高点不断抬高，2000 点必须站稳（这之前可以根据指标提前判断）；3、三大行与两油这些指标股确认走出底部；4、量能持续放大。这些大趋势雏形走出来才是真正趋势的改变。至于介入时机，笔者以为在这之前可以小仓位的玩玩，一旦发现大盘有改变趋势的迹第 - 18 - 页共 51 页占豪象即可大举介入。选择板块上笔者以为一定要基于三个方面：一、内需部分的投资，如铁路投资、灾区投资以及农村投资等；二、内需消费，如医改带来的消费概念等；三、其他突发的概念等，如医改、农业等这些在大势走好后一定会有机会。选择这些股票的时候，笔者的意见是一定要选择龙头板块，最好的是那种业绩不错、盘子不大的个股，如近期的中铁二局就是最好的例子，其受益于铁路建设概念以及灾区重建概念，近期涨幅超过七成（已经涨过，切勿追高）。占友说心得（远安）熊市中，要么空仓，如要操作只能做超级短线。 1、首先要找到热点。我的理解，热点就是概念。找到了热点才能找到板块，有了板块才能找到个股。10 月以来，有这样几次热点机会，一是十七届三中全会的召开，使农业股成为热点。二是房地产政策的放宽，使房地产股成为热点。三是两岸会谈使“三通”成为热点。四是 2 万亿铁路投资使铁路建设股成为板块。五是 5 万亿公路水路港口投资使工程建设股成为热点。这些热点机会只要有足够的敏锐性，在第一时间进入，一般可以获得 10％以上的收益。 2、只能做超级短线。第一天买进，第二天或第三天卖出，最多不能超过 5 天。热点也就是两三天的机会，等大家都看清了、技术指标完美的时候也就是价格下跌的时候，因为大趋势并没有改变。第 - 19 - 页共 51 页占豪 3、具体到个股，用 5 分钟和 15 分钟 CDMA 和 KDJ 指标综合参考操作。一般情况胜算率较高。以上分析的是超级短线，如果要进行中线投资，必须等待大趋势转好和突发政策（我国的特点，这样有利于极少数人获得暴利）。选股对于选股，《黄金游戏》中已经详述了很多方法，其中在熊市最适用的就是根据概念进行选股。其实，无论牛熊炒得都是预期、都是概念。牛市一般业绩越好的上市公司在大趋势初期或中期时上涨情况越好，这是因为后面有更大的业绩预期。熊市则不同，熊市即使业绩好的公司由于经济前景的转坏以及大趋势的调整它必然也要进行调整，那么当别的股票调整得已经很多而它调整幅度不够的情况下就有很大的危险。原因很简单，补跌因素加上意外的利空袭击，同时这类个股上涨起来也相对困难，主力套现冲动较大。在熊市，一定要避开那些业绩好、跌幅小的公司，这类上市公司一旦调整速度会很快而且幅度会很大。看看中兴通讯就是最好的例子，熊市中还能上涨，结果后来暴跌的速度比垃圾股还快。假如以为这只股可投资今年 7、8 月份介入，到现在是什么景象，三个月跌幅超过六成。那些炒股炒得亏损比大盘跌幅还多很多的投资者就是来回这样换股换出来的大幅亏损，从已经大跌的股票换成这种还没下跌的股票，结果可想而知。对于选股，应该选择那种有概念和预期，前期跌幅巨大有拉升空间的个股（一定参考《黄金游戏》概念部分的实第 - 20 - 页共 51 页占豪概念，熊市虚概念炒作空间不大还容易被套）。这类个股资金更喜欢关照，也更有潜力。当然，除非有特别大的概念，那些业绩较差的个股要避开。对于止损个人认为止损两种比例，一则 2%左右，二则 10%左右。前者用在熊市，后者用在牛市，何来 5%呢？对于盈利，我一般不设定特别清楚的目标价位，只把重要的压力区域和关键点标出，如果股票一直向上运行的很健康我就持续的持有它直到量价开始出现背离或者出现大幅震荡再或者到了重要压力区不能放量突破。对于止损，我认为属于备案而已，首先要做的是要判断好股票能不能干，而进去之后发现不是自己判断的走势再根据止损或者时间因素退出。恐惧与贪婪心理对一个人的操盘是有较大影响，但控制的同时还要在技术上作出标准才行。另外，止损不能按照支撑来设置，熊市中重要支撑在获得支撑之前谁也不知道是不是真的支撑。而目标价个人认为更重要的是看当时股票的技术形态与量价关系，技术形态明显出现不好症状不到重压力位也可卖出。股票走势如水，水无常形股票也无常势，常势只是参考而非绝对，所以练好技术基本功是基础，实战锻炼不停摸索才是提高的法门。提高资金利用率牛市中绝大部分人都赚钱，熊市中绝大部分都赔钱，但一牛熊轮回下来绝大部分人都赔得一塌糊涂。其实，只要不离开这个市场，牛第 - 21 - 页共 51 页占豪市赚钱熊市赔钱是很正常的事情，而关键的问题是牛市里是否能够更多的赚钱，熊市里在反弹市能否把亏损的赚回来或者盈利更多。这就涉及一个重要问题，那就是资金在上涨过程中的利用效率。那么，投资者提高资金利用效率到底应该把握哪几个方面呢？一、抓板块轮动。热点是不停转换的，每一波行情热点一定不是同时的，那么资金利用率最为关键的就是能否把握住一轮行情中把握住热点轮动。比如，近期最强最早启动的版块是基础建设板块，但基础建设板块不可能一下子就涨得过高，当基础建设板块上涨动力逐渐走向不足时卖出转向其他更有潜力的板块。这样以来，一旦一波上涨的势头中能够把握多个热点，资金利用效率当然大大提高。二、抓大盘波段机会。一波较大行情，大盘反弹中一定不止一波，那么当大盘上涨乏力时卖出等待调整后再行介入，这样把握住波段当然大大提高资金的利用率。而把握这些主要需要两方面素质：一、技术的实战能力；二、对政策的市场感觉。这两样当然都需要时间去修炼。不过，资金利用效率思想的提高属于资金管理范畴，是投资者在投资过程中必须逐渐掌握的技能，普通投资者只有通过大幅提高资金利用率才可能更快的来周转资金，也只有通过这种周转才可能实现两倍、三倍甚至五六倍的大盘涨幅的赢利。第 - 22 - 页共 51 页占豪而这种提高资金利用效率最应该忌讳的就是盲目追逐热点，特别是涨幅过大的热点板块。对于资金利用效率的提高投资者一定要逐渐进行，否则过度交易反而会降低自己对市场的感觉。提高资金效率关键在于因人而异，因时机而异，这都需要逐渐的学习与实战来磨练。选择个股对于选择个股方面，首先我的意见是要避开解禁大小非较近的个股，毕竟这次大小非给市场的压力太大了。但这里也有两个三个例外：一、大股东增持较大的；二、承诺价格锁定或时间锁定的；三、大股东属于国资委暂时不减持的。这些个股可以暂不考虑大小非。其他，大小非必须作为重要考量因素。当然，这里也存在重组等其他变化。其他一般个股，最怕是底部不放量或价格稳不住。主力吸货一般有拉升吸货、打压吸货与横盘吸货，底部放量而股价不跌如果显示出多头迹象则可能是主力吸货拉升，但同时要知道原来主力持股情况，如果持股较重就不能排除为主力出逃。所以，对于暴跌后放量的个股，一定要分别对待。主力出逃的到后来一定显示出凶险的一面，主力吃货的在关键时刻一定会显出强势一面，这就要求去等待观察，看看其到底在放量后是如何选择的，这才是行情的关键。在操作上，这类股要做的就是耐心等它表现出倾向来再去操作，而且如果介入一旦发现自己错了那就赶快出局，免得吃亏上当。如何利用均线把握二次入场时机第 - 23 - 页共 51 页占豪市场在经历一波大涨后一定会调整，那么这次调整时就是第二波上涨的入场时机。这个入场时机也比较好把握，用 5 日和 10 日均线即可较准确的把握这样的机会。当下市场 5 日线和 10 日线均快速上移，这是因为市场近期快速攀升的原因，那么怎么样利用它们把握第二次入场时机呢？其实也比较简单，在上涨途中，5 日线一定是在 10 日线上方的，10 日线跟随 5 日线上涨。当行情达到极限大盘展开调整时，5 日线率先随股价回调，而 10 日线由于之前的强势还会继续保持强势上升势头。当 5 日线回调到 10 日线附近是股价一般会获得较强支撑，而 5 日线一般就会在 10 日线处展开缠绕，两线缠绕后只要趋势不破最终股价必然再次突破上升，而 5 日线就会再次起飞突破 10 日线。懂得上面的原理，当 5 日线回调到 10 日线附近缠绕后一旦 5 日线和股价再度突破 10 日线就是第二次及介入的最好时机。当然，这个时点还要配合量能。这种方法可用于大盘和个股，一般都比较有效。这种方法还有一点也应该注意，那就是当 5 日线较长时间的盘在 10 日线下应该注意，因为这样长时间的 10 日线在上可能致使反弹终结。市场的冷点与热点热点，顾名思义市场上行情最热的那些板块个股；冷点，当然也就是那些看起来默默无闻的板块个股。这两类个股在不同的时候都能够获得不同的投机效果，关键是怎么把握。第 - 24 - 页共 51 页占豪热点什么时候最能获利？行情启动初期。这个时候热点往往是市场资金追逐的热点，而且市场热情也是靠这些热点带动起来的。比如最近的基础建设板块，笔者在行情启动之前就根据经济分析进行分析过，农村基础建设、铁路、公路、桥梁等投资是解决经济问题的最直接也是最有效的方案，很快中央经济果然开始进行这些基础建设投资，金额达数万亿，行情也正是从这里开始起步。基础建设板块的龙头是中铁二局，也就是这个时候开始启动的。这个板块持续了差不多两周时间，也是持续时间最长的板块。但热点过了，再去追这样的热点也就毫无意义了。再看那些在爆发的热点，由于前面刚开始已经有了一定幅度的上涨，这个时候突然爆发就成了市场的热点，但在这种大趋势下这样的热点也很难持续很久，一般爆发后也就到了接近一波结束的时候。所以，当前去盲目追逐热点不但不能获得大利，反而可能短期被套从而影响资金利用。那么，行情在哪里呢？在那些即将爆发的冷点上，那些冷点才是投资者应该追逐的。那些有异动而没有爆发的个股总会在合适的时候爆发，因此提前介入就是最好的选择。一个冷点变成热点抛弃，然后再换冷点直到一波大的反弹基本结束。其实，炒股关键在感悟，了解了股市的根本原理之后默默的感悟、实战、再感悟、再实战、、、、、、循环下去就能不断提高。短线、中线、长线第 - 25 - 页共 51 页占豪普通投资者看到最多的是两种毛病：1、多动症：这种病最终的结果一定是越交易钱越少，牛市不赚钱，熊市狂赔钱。2、不动症：靠运气，牛市还能赚钱，熊市彻底歇菜。这两种病在股市中最终都是被消灭的，没有第二个结果。对于这两种病来说，前者首要做的是把耐性提高，降低操作次数，有时甚至需要刻意的不操作；后者，则是要慢慢的学习然后把操作次数提升上来。总之，这两种状态都不是正常状态。其实，什么情况下做短线？什么情况下做中线？什么情况下做长线？这些除了行情决定之外主要取决于个人的操作能力。大趋势向上，短线、中线、长线都好做；相反都不好做。所以，趋势向上多数是重仓或满仓，期间调仓或市场调整时调整仓位；趋势向下时则相反，多数空仓或轻仓，可在反弹时小仓位短线做做。牛市中，操作短线、中线还是长线完全取决于自己的能力和喜好。比如，笔者就喜欢将一半以上的仓位中长线化，这些资金基本上在一轮牛市选好牛股后不怎么动，这些资金换股顶多不会超过两次，只有在涨太多或有了大的板块轮动时才会动一动，所以给人感觉效率不高，但实际上一轮牛市下来这种手法并不差，因为当初选股时都是精挑细选的，一轮牛市下来一般会比大盘多涨两三倍是没问题的。至于那些短线资金，则是根据热点跑来跑去，这样做一方面是为了提高资金利用率，一方面是回避部分风险，再有还是提高自己的市场感应能力。所以，短线、中线、长线都是根据自己和根据市场情况来做的，但主要是自己的实际情第 - 26 - 页共 51 页占豪况。所以，看我博客实际上我是从来不指导别人操作，每个人持股性质不同，怎么可能指导？只有根据大趋势自己动手。适合高抛低吸的三种情况高抛低吸并不是每时每刻都适合的，比如说在明显的主升浪或主跌浪就不能用高抛低吸，因为理论上虽然可行但不具有实际操作意义。主升浪的高抛多半导致踏空，主跌浪的底细多半导致套牢。那么，什么时候适合高抛低吸？个人认为适合高抛低吸在于三种情况： 1、有一定波动幅度的横盘整理。这种时候股票往往围绕某一个中枢价格震荡，这个时候就可以利用某些技术指标如 MACD 的顶底背离或金叉来进行高抛低吸。 2、上涨趋势中短线爆发或向上动能阶段性耗完时，这种时候刻意进行高点卖出，然后等待调整低点买入。由于高低点有一定的时间差，投资者可以相对从容的这样操作。 3、下跌趋势中经过较长时间下跌然后突然连续暴跌后的超跌反弹或阶段性见底后的反弹。与第二条类似，这种时候由于超跌往往会出现阶段性反弹，具有一定的反弹周期，是有一定操作空间的时间段，可根据技术进行高抛低吸。除了这些时间段内，一般情况下高抛低吸并没什么效率。第 - 27 - 页共 51 页占豪深沪基本交易规则交易原则：价格优先、时间优先。成交顺序：较高买进委托优先于较低买进委托；较低卖出委托优先于较高卖出委托；同价位委托，按委托顺序成交。交易品种：A 股、B 股、国债现货、企业债券、国债回购、基金。报价单位：A 股、B 股以股东为报价单位，基金以基金单位为报价单位，债券以“100 元面额”为报价单位；国债回购以“资金年收益率” 为报价单位。价格变化档位：A 股、债券、基金为 0.01 元；深市 B 股为 0.01 港元，国债回购为 0.01％；沪市 A 股、债券、基金为 0.01 元，B 股为 0.002 美元。委托买卖单位与零股交易：股、股、 A B 基金的委托买单位为“股” （基金按“基金单位”），但为了提高交易系统的效率，必以 100 股（沪市 B 股为 1000 股）或基整数倍进行委托买卖。如有低于 100 股（或 B 股 1000 股）的零股需要交易，必须一次性委托卖出。同时，也不能委托买进零股，债券、可转换债券的委托单位为 1000 元面值（手）。交易申报时间：每周一至周五，法定公众假期除外。第 - 28 - 页共 51 页占豪上交所：9：15－9：25（集合竞价，9：20-9：25 不接受撤单申报）、9：30－11：30、13：00－15：00 深交所：9：15－9：25（集合竞价，9：20-9：25 与 14：57-15： 00 不接受撤单申报）、9：30－11：30、13：00－15：00 两所在 9：25－9：30 只接受申报，不做其它处理。开市价：某只证券当日第一笔成交价（第一笔成交价有可能在连续竞价中产生）；收市价：深市为有成交的最后三分钟内所有成交价的成交量加权平均价，沪市为当日最后一笔成交价为收市价。涨跌幅限制：证券交易所对交易的股票（含 A 股、B 股）、基金类证券实行交易价格涨跌幅限制。在一个交易日内，除上市首日证券外，每只证券的交易幅度不得超过 10％，实施特别处理的股票（ST 股票）涨跌幅度限制为 5％，超过涨跌限价的委托为无效委托。占友说心得（潮州小方）很多人经常会觉得量能很难去区分是否放量？很难去判断，所以有时候量能分析起来很吃力，我想讲我的看法，任何事情都有它的方法，如果自己没有经验有时也可以借用量能平均线，我认为很多人只会关注移动平均线，很少会去研究量能平均线，量能平均线可以很好的帮你解决问题，举个例子：我们可以把量能平均线分为 5 日，35 日，135 日，这样分有一个好处，把量能量化后可以更容易去理解，第 - 29 - 页共 51 页占豪不然很多占友都对量能都是找不到北，如判断好是否放量（5 日金叉 35 日，当天量能是否过 5 日平均量等等），如果主力洗盘经常是缩量洗（5 日死叉 35 日），当股价经过长时间下跌，成交量一直萎缩在 135 日均量线之下，不满足 135 日均量线的时候，不是介入时候，是执币观望时期！而忽然某一天或者连续几天，成交量突然放大，突破 135 日均量线，说明有资金异动，有主力悄悄入场了，这时候你的任务是关注该股。随着成交量的放大，必然引起 5 日均量线先后上穿 35 日均量线和 135 日均量线，然后随着成交量的持续放大，引起 35 日均量线对 135 日均量线的上穿，这时候就是进场的时候。保守点的也可以控制一下仓位，先轻仓，等主力洗盘回踩时再加仓。当然还有好多的知识面，这方面占友们可以去自己找找资料看看，这里用几千字都不一定能讲得清楚，每个人都有自己的个性，股票也一样，我们需要做的不是去猜，不是去碰运气，要做的是努力学好有关知识，判断能力提高了，实践验证 OK 了，那就在游戏里面享受成功的喜悦吧。短线的原则短线的原则是：1、不能被套；2、考虑资金利用效率，达不到目标要及时调整。这两点达不到那短线很可能做成中线。因此，我的建议是，既然是追逐热点的短线，那么在主升浪期间做，一旦感觉到调整风险就要降低仓位。同时，要设定止损，当出现了判断失误及时止第 - 30 - 页共 51 页占豪损出局，当然止损的时机要根据自己的策略。另外，短线一定要在能做的时候做，一定要在能够感觉到短期机会来临时再去做。选股原则其实关于选股原则我早先已经列过游戏规则，三点：1、业绩高增长预期且没透支的；2、未来一轮的具有爆发里的热点概念，比如说低碳概念、美元贬值概念、股指期货概念等这些我都在博客中谈过； 3、被低估的股票，即一直涨幅不大但行业发展转好的股票，比如航运股。这些都是中长线的考虑，我想这没什么可商榷的，一般我发出来的东西数月后机构都会发出类似的东西。突破创历史新高题材股炒作其实，突破这一点是最难把握的一点，因为没有任何信号能够百分之百证明此突破为真突破，相对来说这只能是一个概率问题。不过，各种经验、判断的技巧加在一起可以大大提高突破判断的概率。关于突破，我认为战友们主要通过如下几个方面来判断：1、突破的比例，一般认为突破超过 3%为真突破，但这并非一概而论；2、突破时的成交量，突破时的关键时刻如果成交量较大一般为真突破；3、突破时其它指标如均线、价格形态等的支持，支持得越好成功率越高； 4、突破时的力道，比如说如果是放量拉升突破或涨停突破都是比较确认的；5、之前的涨幅，如果之前涨幅较大突破时一般要注意，有可能因为调整压力导致假突破；6、突破回踩能否站稳，突破回踩明第 - 31 - 页共 51 页占豪显站稳多半为真突破，反之假突破可能性大。这些每一条都不能确保是否为真突破，但经过这些条的过滤，一般可以把突破的准确率提高到八成甚至九成以上。另外，关于突破的内容《黄金游戏》中也有相关的论述。对于创历史新高的股票，如果之前涨幅是合理的且前面还有更好的市场预期，那么这样的股票往往会继续向上突破，特别是次新股一般突破新高后就会有新的较大幅度的行情。题材股炒作其实关键是一个什么样的概念，当时的技术状态是怎样的以及个人的策略如何。比如，对于一个比较有长期概念的概念股，那么只要大盘没有问题，股价没有出现超雄壮的爆发，即可多耐心持股。相反，短期概念就要快进快出。对于一只长线概念如果自己就是做短线，那么不妨就在它要大涨前夕介入，在阶段性爆发后撤出，目的已经达到后面就不管了。当然，这两种策略也可以结合起来，即进行波段操作，但波段操作对个人技术要求相对较高。对于这种问题的把握，个人认为关键是准备做什么样的策略，策略清楚了做什么也就清楚了。仓位分成 343 至于介入时机，我认为可以将仓位分成 343，三成长线、四成中线、三成短线，三成长线是除非出现大趋势扭转或个股出现了爆发已经到了卖出时机否则不卖；四成中线主要是根据中线走势作出结构性调整，不经常变动；三成短线则主要是高抛低吸降低成本。通过这样的第 - 32 - 页共 51 页占豪布局，个人呢认为大盘趋势出现逆转不会被套，中线和长线提前布局可以保证出现行情时获利，而短线则可根据波动进行高抛低吸。炒股概述炒股，建立操作系统都是立体的，首先是如何认识自我、股市和参与股市的人等等因素，然后再去研究股市的规律，根据规律再制定自己的系统，通过操作系统再根据当时的盘面制定相应的操作策略，而操作策略则要根据技术面、政策面、资金面、基本面等一切面来进行综合分析，最终这些必然再体现在技术面上，技术面取决于趋势、均线、量价、价格形态、K 线，当然还有一些其他的参考指标。这些东西都建立了，还有什么不清晰的呢？剩下的恐怕就是如何让自己熟能生巧的问题了。低级高抛的时机炒股，技术上首先要看什么？趋势。趋势向上，调整一旦有了较强支撑就可以大胆买入；趋势向下，一定要耐心的等一等，至少要等到指标较为严重的底背离，要等到各种因素开始引起市场反弹的共振时才可以轻仓炒炒反弹。而且判断反弹这种几率最好不要单看一个指标或一个方面，我一般会考量资金面、政策面、技术面。就拿最近来说，大盘在半年线实际上就有技术上的反弹周期，但反弹无力再跌破半年线就意味着反弹失败继续下跌；之后，1 月底依然在反弹周第 - 33 - 页共 51 页占豪期，但依然连 5 日线都不能拿下，最终股指向半年线靠近，今天（2010/2/3）大盘上午在大幅下探后开始转强，有量价的配合、有金融地产的转强，那么这种反弹就有望演绎为较大级别的反弹，这个时候要做短线就可以择股介入，后面如果反弹就持有，不反弹就再卖出也不会亏什么。反弹周期中股指会出现从小级别周期反弹，但无力就会继续调整，这样会再出现更大级别的背离再反弹，如果还无力还会继续调整，直到这种背离级别越来越大、反弹的力度、成交量都变得更强。当这种向上的作用力越来越大时就是趋势向下时的介入时机。向上趋势中的高抛要到了顶背离比较严重或短线冲击力很强后，这个时候高抛虽然很难抛到最高的位置但往往不会抛在较低的位置。当趋势向下时，一旦遇到顶背离或反弹遇到强压力而无量，那么基本上就该抛售了，因为趋势向下时反弹往往要比合理的位置稍早一些。调整充分调整充分即回到相对合理的位置，比如汽车股已经涨了数倍，那么我认为应该差不多腰斩一下才有更好的机会，否则后面上涨难度较大。但这同样要考虑大趋势，如果大趋势仍在大的上升浪中，除非个股明显见顶，很多时候调整是不会有太大深度的，直到趋势运行完为止。其实，这种东西更多的是一种独立的研判和感觉。但这里找到感觉的前提是对大趋势的判断、个股趋势的判断、总体涨幅、个股技术状态以及未来市场的预期的判断。只要对这些元素有了一个相应理第 - 34 - 页共 51 页占豪性的把握，那么何为调整充分就会比较好理解了。比如，大盘处于方向不明的时候，个股出现较剧烈的涨幅时遇到较大压力就要注意高抛，因为大盘一旦走软就会影响个股大幅回落；相反，如果大势很强，除非那些属于前期涨幅很大最后一个飙升段，否则处于启动初期或中期的个股这种股票是要持有的。即使操盘个股的主力也不是为所欲为的，当时机不合适盲目拉升一般也都是会很快疲软下来的，抓住这种心理特点就知道什么时候高点应该抛售。均线均线是市场阶段性的平均成本线，均线同时也有趋势线的作用，因此均线可以作为判断趋势、判断市场成本和判断支撑和压力的最重要技术指标之一。关于均线技术的普通技术应用在《黄金游戏一》，高级应用和均线组合应用在《黄金游戏三》，可详细参考，均线的应用特别应该注意均线组合的应用，单根均线效力比组合要差得多。至于均线向上和向下一定是有一个逐渐变化的过程，这个过程并不是一天形成的。因此，长期均线变化慢、短期均线变化快，这是均线的特性。短期均线就不说了，变化随机性较大，那么长期均线和中期均线的变化趋势可以根据相应周期均线的起始日开始观察，再结合未来可能的走势就可以得出一个相对较为可观的选择。即当股价整体处于平的情况下相应周期的均线如何、股价走强如何、股价走弱又如何？有了这样的预演就能根据未来走势的可能性推理出均线的可能性走势。因此，推算均线走势变化也只是一种可能性不是绝对性，第 - 35 - 页共 51 页占豪那么在这个可能性中就可以根据其它因素来作一个更综合的判断。其实，这种预期的判断也只是增加了一个判断的因素，并不是因此就能决定什么。这种判断的价值主要在于中长期均线，主要在于对均线组合的判断，增加这种预见性也就有助于对市场的判断，提前有更多选项以更早的判断行情趋势。概念股银鸽投资类似银鸽投资这种股票，其实也是一种典型走势，即连续涨停后大量换手，然后在高位震荡后形成新的突破与快速拉升。这种股票一般具有两个特点： 1、均线一般会形成一个长、中、短期的共振，它的爆发点正好是在短、中、长期均线粘合处爆发，爆发后短、中、长期均线多头张开形成多头排列。但是单单这一个条件还是不够的，还需要下面第二个条件。 2、第二个条件即股票大量换手，大量的换手形成一个强支撑，股票一般在多头阶段性将力量释放干净，然后回调到大幅换手的位置就会获得较强支撑。这样经过一个震荡，中短期均线基本跟上，再度爆发就仍然会很强劲。但有时候也会有例外，即股票在强支撑的位置连续获得支撑后向上突破失败，那就要直接跌到接近行情爆发的起点了。第 - 36 - 页共 51 页占豪上述东西，都是经验实战出来的，很多时候会让新手迷糊，但对于老手来说一般都是轻车熟路，但这种东西大多数人知道了也不外传，那都是真金白银，凭什么把这些能赚来真金白银的东西给你？但在我的交流平台上，我不会保留任何东西，拿出来大家共享，有缘者得之，无缘者失之，实则得无所得，失无所失。一切就是一个缘分而已。适合做中长线的股票我认为四类股最适合做中长线：1、在熊市中跌出了空间，在新一轮市场中仍然受益于某种利好因素的长期支撑，那么当趋势转好后就可以中长线持有。比如上一轮跌出空间的有色金属、汽车等。2、业绩高增长预期，特别是连续环比增长较快的企业，高增长意味着高上涨，这些如电力设备板块等。3、《黄金游戏二》中关于趋势分类中趋势线非常好的股票。4、有产业发展空间的股票或政策支持的股票。还是那句话：炒股一定要有自己的系统，炒股不是怕不怕的问题，而是出现情况知道不知道如何应付的问题，一切都必须基于自己的操作系统才能游刃有余。就像说的股指跌倒一千多点和两三元，那得几年才有一次，可真到了有几个人敢接的？就像我在去年十月份喊今年将至少是一波大反弹时又有几个人仔细思考过这里到底为什么会有这么大空间？虽然我分析得那么透彻，但恐怕很多人依然没有足够的信心。第 - 37 - 页共 51 页占豪趋势好的股票是趋势扭转下行趋势后的股票，因为只有那些股票才最安全，中短线见效也最快。而趋势很差的情况下盲目抄底，结果就是底部下还有地下室。股票其实就分两种：能做的和不能做的，能分出哪些能做哪些不能做即可。新品种的安全交易方法创业板新品种的安全交易方法（适合新股）：一般一个新的交易品种如创业板或新股的开盘价和第一天价格均为很高，那么这个时候如果中签在它最火爆的第一条要注意高抛售，然后如果之后出现连续跌停在开始不跌停那天可以考虑吃进。如开盘是低开百分之五以下而不会快速打跌停，即可考虑吃进。但即使这样，也只是投机操作，在大势好的情况下操作；如果大势不好，上述情况仍不是介入的理由。这种方法虽然有一定几率会错过极少量的新发股（如中国神化那种），但不会出错。如何挑选龙头股个股上涨动能和调整幅度不同主要是三个原因：1、板块不同；如有色板块有铝、铜、镍、铅等，有些上市公司经营多种有色金属，因此这里各个上市公司经营的产品不同当然上涨和下跌都会有不同。 2、板块相同但股票基本面不同、规模不同，这对市场当然会有一定影响，一般情况下盘子越小、基本面越好越容易受到资金追捧。3、股票流动性和资金活跃程度不同；任何一只股票的上涨都是由资金来第 - 38 - 页共 51 页占豪推动的，那么受到资金追捧的当然上涨幅度会大，这一点可以通过成交量和上涨力度来观察。在我看来，选择板块主要看整个行业未来的预期；而选择个股主要看这只个股在整个板块中的资金活跃程度，上涨时的力度以及上市公司未来的成长预期，资金活跃度越高、上涨动力越强、未来预期越好，成为龙头股的可能性越大；龙头股的特点上涨时力度强、下跌时跌幅小、总是最先上涨最后下跌。预期个股信息板块的预期有多方面因素，如政策性因素、涨价因素、未来发展空间因素以及某种特殊事件造成的利好等，这些因素归根结底主要在于两点：1、未来的预期；2、相对的比价效应。就拿消费类板块来说，汽车当然是未来的朝阳行业，但去年股价却跌得只剩 07 年高点的八分之一，这种股票就是被低估了，之后的走势就是证明。再比如汽车股起来了，国家出台了家电下乡政策，那么家电股就迎来了机会，利润较高的白色家电就首当其冲，那时家电板块就是被低估的。再比如，当前券商板块上涨幅度不大，那么只要看好中国股市这个板块就是被低估的。这就是低估，如此而已。根据判断买看好的板块，多关注相关信息，比如前段时间棉花涨得猛，棉花股就启动了，国家高粱价格上涨，那么高粱种子就值得关注。买哪个根据各种信息和技术分析作出综合决策。关注公司公告、关注个股的相关信息，信息渠道可以从公开渠道，可以从新闻等等渠道。关于概念的东西是需要持续关注的，通过概念第 - 39 - 页共 51 页占豪查找相关股票以及可能的受益程度是一种方法；根据公司去查找相关概念也是一种方法，当前获得信息的渠道很多，互联网是再好不过的工具，关键是自己是否去查找。追涨·杀跌投机切不可盲目追涨杀跌，当趋势已经向下或在震荡时那追涨可想而知。但有些时候可以追涨杀跌，我将可追涨杀跌的情况进行了归类（这是《黄金游戏四》中的一点内容）。操作股票时在三种情况下可以追涨： 1、当大趋势向上是可以确认，个股在趋势向上首度获得确认，那么这个时候可考虑追涨。 2、当大趋势向上可以确认，个股完成突破后的回调获得支撑时，这个时候可以考虑追涨介入。 3、当个人判断趋势出现失误，股价在调整后继续确认趋势向上时，纠错就是择机追入。操作股票三种情况下可以杀跌： 1、当大趋势向下开始破位下跌时，这个时候如果个股明显见顶下跌可杀跌。 2、当大趋势确认向下，个股反弹结束时可杀跌。第 - 40 - 页共 51 页占豪 3、当个人对趋势判断失误，股价向上假突破后开始快速回落时可杀跌。其他一些情况，尽量要低吸。比如刚刚突破后一般都有回踩确认，回踩确认时的买入更安全。个股的量价关系不谈个股是我的原则，所以这里就抛开问题的两个股票来谈技术。最规则的量价其实只有体现在大盘，个股则表现不同，但原理是相同的。 《黄金游戏》中关于量价的标准形态基本上是以大盘为参照物的，因此如果以个股来对比就不一定准确，但个股仍然逃脱不了笔者在《黄金游戏》中关于供给决定股价、关于成交量的最基本原理。个股，如果形成突破关键需要成交量的放量确认，一般情况下刚刚趋势扭转如果没有成交量的配合趋势就难以确立（缩量涨停除外，因为缩量涨停是买盘力量比卖盘力量大得太多，而且是封涨停，就难以体现在成交量上了）。所以，关键价位除了封涨停，有效的突破必须有成交量的配合才算有效。但一旦上行趋势确立，在牛市中由于筹码锁定较好很多个股并不一定会有成交量，甚至有些个股会出现量能很小但上涨很稳健，这在牛市中都是很正常的现象。但如果随着大盘趋势出现了问题，这些个股高位开始出现放量震荡，往往意味着见顶或阶段性见顶，这是投资者必须注意的。技术指标上一般会显示第 - 41 - 页共 51 页占豪 MACD 向上摆动的能量明显不足，无法创出新高。量价方面，相比之前的缩量稳健上涨这个阶段的量价往往是背离的，股价是不稳定的。放量滞涨放量滞涨可以说只是个名词理解问题，可这个问题如果不搞懂即使一个突然大涨的机会一般也是把握不住的。所谓放量滞涨即放量和滞涨同时发生，一般是指当天的成交量与前一两个交易日持平或更大，但上涨幅度已经明显缩小或通过震荡后收了十字星或一根阴线。这种走势，若在很强的上升趋势中且总体上涨幅度不大再且当天 K 线总体运行区间在前一天 K 线之上，那么这种时候可继续持股。相反，如果在大势向下或较弱时再或前面涨幅较大时，一般出现这种放量滞涨就是短线要见顶的征兆，股价回落得也会较快。但在这里还可以给战友一个经验，如果股价快速暴跌回落，遇到强支撑缩量明显，那么这种时候一般就是可以低吸的时候，只要大盘不出现剧烈性暴跌这只股票后市很快就有快速的反弹，而反弹操作方法如上，一般一拿一个准。顶底背离金死叉确认首先，一般情况下理论上的技术指标的作用力是所在级别*5。比如，一个 5 分钟的顶背离理论上其作用力在 25 分钟左右。但这里第 - 42 - 页共 51 页占豪需要强调的是，这是理论上，那么实际上小级别是构成大级别的单元，那么小级别就影响着大级别，如果这种小级别的运动已经影响到大级别的走势，那么决定总体走势的就是大级别。比如，5 分钟顶背离的情况下会出现调整，此时 15 分钟 MACD 和 30 分钟 MACD 很强劲，那么 5 分钟的顶背离就可能不作数，股票是在横盘整理中甚至上涨中完成指标调整。换句话说，看指标不能单看一个级别，而是要观察更大级别和更小级别，观察更小级别是要更详细的细节分析，观察更大级别则是把握更大的风向。再比如，小级别是大级别变化的前奏，小级别出现顶背离，而大级别还没有出现，但随着小级别的调整大级别也出现了利空的因素，这个调整就可能会延长会以更大级别的方式体现出来，这样小级别的指标就能提前发现市场见顶或见底信号。因此，看待这个问题应该动态地看，应该分级别看同时还要各个级别结合起来看。理论上死叉至少需要三个交易日确认，但有时候如果等三个交易日那就太晚了。因此，看待死叉、金叉的同时还要研究其它指标，比如说量能、 MACD、KDJ、K 线形态、价格形态、趋势等，有一个综合性判断那么什么时候决断就较为容易了。比如说在有了一定时间上涨后横盘一段时间，然后放量跌破 5 日线和 10 日线并使得 5 日和 10 日线死叉，那么这个调整几乎是可以确认的，甚至更早一些就可以确认这个调整。但如果很多指标都是混沌的，在这种情况下就需要观察三个交易日。至于说调整多久，那要根据当时的形势，没有脱离当时形势而规定出来的规则。而且必须要明白的是，死叉后并不代表盘第 - 43 - 页共 51 页占豪中或者短期不会上涨，更何况 5 日线和 10 日线本身就是短期均线，参考作用也都是短线。背离每一个级别出现背离就买入或卖出是一个误区，买入卖出不是取决于底背离而在于你个人到底采用的是什么策略。比如说长线在一分钟线上买入卖出那不是瞎胡闹吗？一般情况下，1 分钟的顶底背离买入或卖出都是在确认了买入卖出的决策后选择更好时机来确认的，因为 1 分钟顶底背离可以卖在几乎最高点或买在当天几乎最低点，至少可以比胡乱买卖要降低成本或提高盈利。但 1 分钟的顶底背离不是买卖依据，买卖依据至少是在 5 分钟以上级别作出的，一般情况下短线也应该以 30 分钟的级别为准， 30 分钟以下级别可以参但考买卖时机的把握，因为如此可以尽量做到卖在高点或买在低点，这就是《黄金游戏》中强调的提前预警的作用。永远记住，操盘一定要有自己的策略抉择后再去找买卖点，因为级别不同买卖点是不同的。比如 1 分钟的顶堤背离在 30 分钟上根本就没有显示，如果按 30 分钟级别操作 1 分钟只能作为买卖时机选择的工具却不能作为买卖决策的依据。均线发散的介入时机均线发散初期量能、K 线、技术指标都是向好的，而且任何股票除了突然爆发的股票之外几乎所有的股票都有大把的时间回调低第 - 44 - 页共 51 页占豪吸，即使那些突然爆发的股票多数也是技术上先显出好的苗头后才出现的。所以，时机上掌握不好说明技术不到家而不能说股价已经很高了，股价很高了说明发现太晚了，这是技术问题。至于说止盈问题，参考《黄金游戏》中关于止盈、止损那些章节，阐释得很清楚。止盈关键在与亮点：自己的策略和相应级别的技术信号，根据策略来选择信号，根据信号决定买卖。当股价从阶段性高点调整到一个密集成交区，当天放大量，而且换手率达到 13 左右，当天最大跌幅 5 点多，低点触及 20 日线，前面有两次都是调整到 20 日处有反弹。30 分钟底背离，在大盘不稳的情况下，是否可以短线介入？密集交易区是怎么形成的？什么原理？作用是什么？《黄金游戏二》中都是有非常详细的阐释。但为什么把这项内容放在《黄金游戏二》？因为这一本最核心内容之一是趋势，所以支撑和压力都必须放在趋势中，否则支撑将不再支撑，压力将不再压力，这里就是一个观察问题的角度问题。所以，我将这一章放在研究趋势的一本中是有相应深意的。有了这个概念，这个问题还难解答吗？上升趋势的支撑一般都是买点，下降趋势的压力一般都是卖点。所以，在下跌趋势中万不可把支撑看得过重，上升趋势中把压力看得过重，一定要考量当时上涨或下跌的势能、技术条件、多空对比力度等。所以，遇到这种情况只要整体趋势是在上涨，就是买点，细节上注意的是买卖时机问题。关于这个疑问，建议好好参阅海虹控股 000503 的技术分析，现第 - 45 - 页共 51 页占豪在已经过去了这么多天，你可以看到当时的分析和技术应对策略让操盘的主力会抓狂，这种方法就是喝主力的血而不是被喝血！个股在低位换手率高，是否意味有大资金接盘？低位换手率高也有大资金出货的可能，低位换手率高不证明什么，也不能因为大资金出货就卖出筹码，合理的是进行相应技术分析以及相应股票估值的分析，做好这两点，除非这个公司要关门其它可随它去。当然，有人出就有人接，而这个时候如果股价不跌就说明有先知先觉资金也在进场。对于相对低位收长下影线的个股，是在当天介入好，还是等第二天再观察介入呢？我发现有的头天收长下影线，第二天有的高开高走，有的几天都在影线内震荡，不知如何是好？这个问题问得好，个人认为是当天介入好还是第二天介入好不是绝对的，因为一方面第二天有时候是不给你低吸的机会的，有时候则有低吸机会，这要看当时市场情形和技术条件以及资金的目的。这也为什么说股票很难绝对性统一，只能说是一个概率问题。但我可以说一下相关情形。 1、这种股票如果是遇到什么利好消息或什么其他特殊原因，可能不会给第二天的低吸机会。但如果当天介入，就有第二天可能短线回调的风险。因此风险和收益预期这个时候是成反比的。第 - 46 - 页共 51 页占豪 2、一般情况下的锤头线出现后第二天都会有技术回调，这种技术回调的介入时机就是盘中底背离，一般这个底背离就出现在下影线里面，所以那时候低吸最安全。不过，这里有一个例外，那就是当大势在处于极剧烈的暴跌势头中，这种锤头线同样有可能别跌破，那时候就不能考虑这锤头线了，而是整个大势！【K 线已经出现了底部的形态（长期和中期底部），也伴随有量能的线已经出现了底部的形态长期和中期底部），也伴随有量能的），放大，但中期和长期均线在上方压制，此时是否应该买入，放大，但中期和长期均线在上方压制，此时是否应该买入，还是等待突破重要均线后再买入。这样的时机应该如何把握？】突破重要均线后再买入。这样的时机应该如何把握？】 K 线相对于均线要灵敏得多，所以 K 线相比均线更早地发现市场信号。但 K 线由于处于瞬间转化状态，因此一般一根线体出现后需要一个确认。比如说，某一天一个放量长阳突破，但第二天兜头就一个长阴吞噬，显然前面那根长阳的多头征兆很快就被扑灭了，反过来的就是空头。因此，K 线信号需要后面紧接着 K 线的确认。均线特点是反应相对较慢，但信号相比 K 线要更准确。因此，炒股将 K 线和均线结合起来用极具现实意义。《黄金游戏四》中有一章专门阐述投机三角，这三角其中两角就是 K 线和均线。在行情突破后都会有回踩来确认，但不同的股【一般重要的压力位，一般重要的压力位，在行情突破后都会有回踩来确认，票回踩的位置不同，有的突破后立即回踩，有的则一飞冲天，票回踩的位置不同，有的突破后立即回踩，有的则一飞冲天，如此情况我们应该如何辨别，是在确认突破时买入还是在回踩时买入? 况我们应该如何辨别，是在确认突破时买入还是在回踩时买入?】第 - 47 - 页共 51 页占豪所有一飞冲天的股票一般有两个特点：1、一字涨停；一字涨停的股票不到放巨量震荡根本不要管它，而放量震荡后有大把的时间出货；2、放巨量、超高换手连拉长阳，这种行情一遍都是那种雷厉风行的游资或多路资金配合搞出来的，这种股票一般都有概念，那么遇到这种量后市根本不用担心，因为那么高的换手，下方支撑力度很强，短期内会持续强势，而要转弱可能需要高位震荡很久才会逐渐转弱。所以，遇到这两种情况，可放心持股。其它情况，一般遇到重压或获利盘回吐都会回踩。关于这些内容，建议多体会《黄金游戏》中关于概念股炒作、量价关系、K 线等内容。起势之初快速上马一般情况下，在盘整后以跳空突破前高或重要压力位都是主力要表现出强势的含义。实际上，接着一个交易日高位回落也是加仓时机，而如果后市回到缺口位置仍是加仓时机。事实证明，这种策略很正确，而且遇到强势股得这么操作，这种时候的操作不叫追高，而是在起势之初快速上马。当然，稳妥的方式是在回调到窗口附近时，但一些情况下股票根本不回调窗口，所以此时追入一部分仓位是相对稳妥的办法，进退自如。跑出时机也选得不错，但这样的股票，一般后面都会有很多高抛低吸的震荡机会，也是前段时间博客中不断强调的机会。年线第 - 48 - 页共 51 页占豪一波行情来临，面对年线这种长期均线有三种方式：1、在长期均线前长期盘整，然后逐渐突破，突破后围绕长期均线再盘整一段，一直将长期均线盘得开始往上走了，再加速拉升，脱离长期均线；2、直接强势突破长期均线并脱离长期均线束缚，然后从高位跌落回踩长期均线后再重新展开涨势；3、突破长期均线后不久，就对长期均线进行了技术回踩，回踩后继续展开上涨。这三种模式，近期的强势显然走的是第二种模式，那么后市股指无论怎么走一定会回踩一次年线才能继续展开上涨，这是为什么我前段时间市场很牛的时候就强调，中线和长线要等大盘暴跌时再进而不是急进去。现在看看市场形势，暴跌来了，而且年线也已经见到。顶底背离顶底背离是很好判断的，但顶底背离后是不是还会出现第二个顶底背离是很多战友最难判断的点。比如，在大的下行趋势中，日线级别的 MACD 可以出现好几个底背离还不见底；在一个大的上升趋势中，日线级别同样可以出现好几个顶背离而不见顶。这都是正常的事情。所以，看背离一定要看趋势，背离只有放在趋势中才有意义，否则可能会不断出错。比如，在上行趋势中，日记别的底背离一旦出现一般都会上涨。再比如，在一个上行趋势中，当天 1 分钟 MACD 的底背离一般都是当天波段的低点，即使是上升趋势中也是调整的低点。所以，某种意义上说买卖不能根据顶底背离，但顶底背离趋势时机参考的重要信号。第 - 49 - 页共 51 页占豪比如说，某只股票根据主要的技术研判在某一个价位买比较合适，那么在这个价位上选择某一天的 1 分钟 MACD 底背离往往就是当天的低点。再比如，若在震荡市中作高抛低吸，当天 1 分钟底背离买入，在冲高较大的压力位卖出，就能稳定获得当天的差价，然后再等调回来底背离再吃进。而且，更重要的是，投资者买卖一定要找自己能够把握的周期，否则操作会越高越乱。比如能够操作日别上的短线，可以拿 30 分钟甚至 1 分钟找介入时机，但绝不可根据日级别以下的技术指标去买卖。就拿 000012 来说，这只股票在 7 月底 8 月初的时候我曾经在交流中评论过，这是一只有潜力的股票，第一目标至少是 4 月份的高点。后来突破后一路走高。但也要看到，自 7 月份以来，该股已经涨了两倍，虽然长线可能还有潜力，但中线已经到了该小心的时候了，至于短线也只能根据技术来进行短线的高抛低吸。就拿 30 分钟的 K 线做例子，18 号至 22 号那一段股价仍然平走，MACD 走高就是底背离。卖股票的时机如何把握？关键内容在于两点： 1、大盘大势。大势向好，以大势为主，然后择机选择有潜力的股票。如此基本上可以保证获利。而一旦大势由升转为调整或到了调整的边缘，那么和大势保持相应节奏的股票就应该卖出（到底什么样第 - 50 - 页共 51 页占豪的调整卖出与自己操作级别有关），这个调整无论是横盘或是下跌。当大势不好的时候，尽量不要买股票。这样，从大周期上基本上可以锁定利润。 2、个股。除了大盘的大势外，个股也有大势，个股的走势总体会受大盘的大势影响，但不会完全和大势合拍。所以，在卖出股票的时候除了要考量大势外，更重要的就是考量个股。因此，在买卖操作的时候一定要根据自己的周期来研判个股的额大势。即使大盘好，个股涨多了该调整的时候也应该卖出，卖出后可以选择其他有机会的股票继续，直到大盘大势开始走差或进入过度亢奋状态为止。这种操作是从大盘大势中找到个股的大势节奏。股票的买卖抛却情绪因素外从根本上说就是技术问题。所以，投资者首先应该就是把技术学扎实，然后通过实战逐渐实现自己心态上的收放自如，那么买卖操作也就没那么难了。个人建议战友可以好好读读《黄金游戏》二、三、四，这里面关于任何卖出的内容很丰富，会对战友卖出实战有较大裨益。第 - 51 - 页共 51 页