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帮助人们赢在股市的武器，不是高深的技巧，而是若干源于实际的理念。 理念清晰了，很平常的操作方法，就能取胜。 （1） 股价走势不可能准确预测！ 这是进入股市，需要明白的第一道理。 预测至上、预测为重的理念，曾长久笼罩并遗害中国的股民。 幸而20年来的股市实践，与近年国内外研究的理论，均向人们雄辩的证明：随时会受到很多可变因素影响的股价走势，不可能存在确定性。 固然，在股市操作中，不可能不进行预测；但，要记住的是： 1、股价走势不可能准确预测； 2、预测，并不是赢在股市的操作重点。 （2） 不要被股市中的“基本面”信息锁住了思维。 一个公司的股票，一旦进入交易市场，它便有了独立的运行轨迹；主宰股价的力量，也只会是市场中的因素，而几乎与其场外的“基本面”不再有多大相关。 无数事实表明，同样的“基本面”，股价竟可能千差万别；而“基本面”相距甚大的股票，股价却又常常相近相同。 “基本面”对股价的影响，只能通过股市中的参入者起到间接作用。而股市中能直接影响股价的动因，却已实际是多到几乎无限（理论上每一个参入股市买卖的人，在不同的时间，对某一个股票应有的价格定位，都会有他独自的观点与操作），并且在不断变化。 巴菲特买股票，会注重上市公司的质量，因为，他的买入资金都不是小数目，进、出都不容易，因而他需要优质的“基本面”，以尽量保证资金的安全。 即便如此，他也不是见优质公司的股票就买，而仍然只是在市场中股价低于股票实际价值很多之际，才会买入。 若不是象巴菲特与众多财大气粗的基金公司那样，动则以上亿资金进行买入，因而不得不考虑资金的进出安全及其他操作需要，一般的股市中人，的确不值得花费过多时间，去研究“基本面”，更不宜只以“基本面”条件作为买入标准。 （3） 股票的价格——包括前期的、当前的——及其走势轨迹，才是股市中人最须关注与研究的对象。我们不是买上市公司，甚至，我们也不是买股票（除非你真想做股东），我们要买入的，只是有可能帮助自己资金增值的即时股价之位置。 （4） 技术分析方法就是纯粹研究股价运动的工具。 技术分析的本质，实际是基于历史数据，而在统计中帮助人们寻找股价走势方向的较大概率，借此以提高买入的正确率。 但是，技术分析本身却并不自动具有预测的功能。 对过去已发生的事，技术分析往往能提供令人信服的解读；但对今后股价的走势，却最多只能提供大概率的方向可能。 因为，这种大概率，或概率优势，只不过是对某些股价走势形态，在以往很多同样的情况下均导致出上涨（或下跌）的现象，给予的一种统计性总结，而并不是对某种结局的确切认定。 因此，当我们预测某一个股的价格上涨概率较大之时，只是说这个股价走势在很多情况下，都是上涨的，而并不是就肯定这个股价，这一次也一定上涨。 虽然，不论预测的概率如何，股价均仍会面临或涨、或跌的二种可能，但是，毕竟技术分析方法可以帮助我们，找到那些上涨概率较大的股价走势模式，使我们追求的股价上涨情况，能有较大的实现可能。 就是说，拥有技术分析方法的人，比那些完全靠碰运气、或本质上是在碰运气的人，赢利的可能要大一些。 （5） 究竟能不能真正获得某种概率上的优势呢？ 在技术分析方法流行中国股市十多年后，现在，它已陷入到某种程度的声名狼藉之境地。因为，它终究不会给使用它的人们，带来他们以为会有的确定性预测，而只能有不一定的概率。而没有确定性的概率，便不可避免会让误解它的人，带来亏钱的的悲剧。由此，凡不能导致确定性的工具，特别是技术分析这类方法，包括概率优势的理念，目前均已为很多股市中人唾弃了。 实际上，正确认识技术分析方法、正确认识概率优势的长处，及其局限，我们在股市中的操作，便能获得某种确实的优势。 而实践证明，股价走势，的确是存在一些具有概率优势的模式的。 比如，所谓“多头排列”时的买入，就的确要比“空头排列”时的买入，获利的可能要大一些。 （6） 将概率优势等同于确定性，是个常见的大错误。 技术分析方法确能让人获得某种程度的概率优势，但是，概率优势并不等同于确定性。 将概率优势等同于确定性的理念，常常导致人们死守已明显表现是错误持有的股票，从而被一套再套，一亏再亏！ 错误的将概率优势等同于确定性，是由于没有明白：对用任何方法获得的概率优势之预测，其份量，都不宜高估。因为，以概率来进行预测的对象，只是大量随机事件的结果在数量上显示的规律性，而并不是随机事件的结果本身。 概率是源于过去的数据，而即时的、难于预知的种种可变因素（如突发事件、主力操盘计划的变动、股民的跟风程度等），却都随时可能影响而决定当时及此后的股价走势，从而使涨与跌的发生，几乎象掷硬币时的两面一样，均具有50%左右的出现可能。 因此，如果买入后的股价走势，并不符合预测的方向时，我们在认识与心态上，是绝不能视其为不正常，或认为“不合理”，并由此产生与市场对抗的错误操作。 我们应明白，股市中预测出错的事，几乎是一种常态，屡见不鲜。 这是包括技术分析方法在内的一切预测手段，均无法避免的常有结局。 若理解了这一点，我们才能在操作中，始终保持心理正常，而不会因实际股价走势与技术分析判断，在经常出现相违之际，而产生会导致蒙蔽理智的恼怒。 我们应平心静气、坦然而迅速接受这种经常会发生的现实，并在此基础上，重新决定操作行为。 （7） 即便实现了正确的选股，这也仍不是股市赢利的关键。 无数事实证明，很多买得好的人，最后却仍是亏了钱。 对此，我们应保持足够的的警醒。 （8） 知道何时正确的卖出，才是股市长久赢利的核心秘诀。 因为，只有卖出了，才能真正实现或让赢利留住，资金增长；或实现让亏损即刻停止，资金不再缩水。 （9） 卖出原则，只能是基于这二个情况之一： 或下跌所致的亏损额，已达到最大准备承担的风险程度，即股价已触止损线； 或赢利的走势已开始反转。 （10） 正确的卖出原则之本质，是“让亏损立即停止”与“让利润继续增长”。 “让亏损立即停止”，表示我们认可的、准备接受的风险已降临，亏损必须到此为止。 “让利润继续增长”，则表示当获利情况在继续时，我们不应卖出，除非情况开始发生反转，以保证在好时机之际，能多赚大赚。 可惜在操作中，人们往往与此相反，经常做错：让亏损股继续持有，而让稍有利润的股被迅速卖出。而做错的恶果便是：不利之际，亏损不断扩大，资金迅速缩水；有利润时，却在小赚之际，就结束了。 （11） 若欲长期在股市赢利，正确的卖出，远比正确的买入重要！ 因为，正确的卖出，其优点是：不利时，只亏小钱；而有利时，则赚大钱。 （12） 选股及买入，无法保证正确；但何时卖出的主动权，却永远在自己的手中。 这就意味着，追求长期赢在股市的主动权，实际是在我们自己的掌控之中！ 因此，亏了钱、没能赚到钱时，任何怨天怨地、指责市场、怪罪他人的行为，都没有丝毫的积极意义，反而只会弄坏自己的心态。 （13） 每次买入前，我们应该想的，不是这次可以赚多少。 因为，能不能赚、能赚多少的结果，主要是由市场提供的机会创造，而不是仅凭我们主观的努力就可以办成。 但确定我们准备接受每次操作的风险程度（失误时可以亏损多少钱），即止损度，却是我们必须先行主动应做、也能做好的事。 止损理念，是操作中最重要的心理准备，也是能让我们长期整体赢利的“法宝”。 有了这个“法宝”垫底，每次操作之中，我们就能获得近于无压力的轻松心境，从而可以在止损线上，听凭股价起伏波动，甚至“让利润继续增长”，也自动成为了正常、易做的事情。 （14） 有人担心，虽然“止损”只是接受小亏，但如果常常买入不利，老是需要“止损”，这小亏岂不会积累变为大亏？ 其实，这种担心，在实践中并不会发生。 因为，股价走势的涨跌概率规律，已锁定而使任何极端概率的现象，都不可能发生。 正如同我们长期在整体上只会有约50%左右的概率，选中买入就赢利的股一样，那些买入后即下跌的股票，我们在整体上也只会有50%的概率遇到。 因而，若只是在顺势之际的操作，需要止损的操作次数，是不会多于赢利的卖出次数。 更重要的是，止损操作，不过是小亏的集合；而赢利卖出，则会是大赢的相加。 （15） “割肉”不是真正的“止损”。 虽然“割肉”在客观上也是停止亏损的继续扩大，但“割肉”却并不是有计划的主动认亏，而是因为害怕继续下跌的被动作为。 有计划的“止损”，都是小亏；而“割肉”却往往都已是亏得惨不忍睹了，其损失份量远远超过“止损”结果。 执行“止损”，因为是事前已有心理准备，又是小亏，所以并不会对此后的操作带来负面阴影。但“割肉”及其较大损失，却会对操作者的心理造成不少的伤害，如果不能及时进行心态的休整调养，则往往会使此后的操作，一错再错。 不过，若对股价走势始终心中无数，“割肉”也还是比继续持股不动，要好。 毕竟，“割肉”可以让亏损停下来，而持股不动的后果，也许只会弄出更大亏损。只是，“割肉”出来后，不宜立即又进场买卖，而应休整一下心态。等心态平稳后，再考虑入市。 （16） “止赢”，也是操作中不可或缺的重要一环。 止赢的目的，既是将已进入账面的利润，不致流失，而稳妥转变为真金白银的必须措施；也是能让赢利随着继续上涨的股价，而不断增长的巧妙机制。 即便是大牛市，股价也不可能只涨不跌。不会止赢，就将永无赚钱的时候。 （17） 止损线，可以也必须有清晰的价位。而止赢线的设立，却是一个没有固定价位的动态线，并且，它将随着股价的上涨，而不断上移。 设置止赢线，原则是二点： 1、上涨的股价开始转头下行、而落到的某处赢利价位； 2、能获赢利。 上涨过程中，股价进几步、退一步的情况（停滞或转下），经常发生。因此，具体止赢线，需在操作中视情决定，只要符合上述二点原则。 但是，要建立一种有益心态：任何止赢操作，都是正确的！只要赚了钱，就是正确的。 因为，面对一个不可准确预测的股价走势，贪婪与胆小，都不是错误！ 事后审视止赢线，不论是设置得太宽或太窄，都没有反省的必要，没有人是神仙。而完美主义、利益最大化之类观念，往往是股市操作的毒药。 只有不止赢，而让赢利消失并转为了亏损，才是真正的犯了错！ （18） 只在顺势中操作。 实践证明，在股价运行的逆势之中，任何分析预测方法，都会失去它们的作用（所谓“钝化”），或变得无足轻重。因而，在逆势中一买就亏的情况，是很普遍的事。 因此，绝不要在逆势中买入。 逆势中的最高策略，就是持币观望。 （19） 顺势与逆势的概念，由时间段决定。 对于长线操作，大局形势的牛市、熊市，便是顺势与逆势； 但是，对于短线操作来说，牛市中的小调整，则就是逆势状态； 若在超短线操作者的眼中，一、二天的上涨，也构成了顺势；而即便在牛市之际，某天只要大盘跌了若干点，对超短线操作而言，当天则已是熊市环境。 因此，以不同时间段为操作周期的人，顺势与逆势的概念并不完全相同。 所以，正确定义顺势与逆势，使之与自己的操作周期相适，也是操作中不可忽视的一环。 （20） 一个正确、有益的操作过程，应该是： 1、用某种技术分析方法，寻找与确认预测赖以的概率优势； 2、确定我们准备接受这次操作的风险程度（失误时可以亏损多少钱），设置明确的止损线； 3、依据对某个股价走势预测可能上涨的概率优势，进行买入； 4、当股价走势与自己的预测相违时，坦然接受这个现实，平心静气的继续观察； 5、当股价继续下跌，跌到止损线时，坚决卖出，结束本次操作； 6、当股价果然上涨时，轻松的继续观察，让股价继续上涨，同时设置止赢线； 7、当股价不再上涨而处于停滞时，考虑卖出； 8、当上涨的股价开始掉头下行，并触到止赢线时，坚决卖出。 |
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