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来源：中国资金管理网 2012-12-10 15:01:28 至2011年末，三花股份及其下属公司在交行的票据池项下已累计承兑汇票金额逾40亿元，结算量超过30亿元。不仅使财务管理人员化解了巨大的工作量，更重要的是交通银行“票据循环质押、托收资金自动溢出”为其带来了非凡效益——企业所持的“死”票据真正地“活”了起来，融资成本大大降低，间接为企业创造出了可观利益。 关键词： 票据池 票据集中管理 银行承兑汇票 浙江三花股份有限公司（以下简称“三花股份”），成立于1994年9月，注册资金2.97亿，总资产45亿，是由三花控股集团有限公司控股、浙江中大集团和日本东方贸易株式会社等参股的股份有限公司，公司2005年6月在深交所成功上市。
三花股份是一家专注于制冷、空调控制元器件的制造型企业。公司主导产品四通换向阀、截止阀品种齐全，市场占有率位居全球第一，电磁阀全球市场占主要地位。公司国内的客户主要是格力、美的和海尔三大家电巨头，国际客户包括松下、三菱、东芝、日立等著名空调厂家。2011年公司销售规模在40亿左右，下属有二十多家子公司， 6家在海外，主要集中在美国、日本、韩国、新加坡和欧洲，国内的子公司主要是根据三大家电巨头所在位置进行设置。 三花股份财务总监俞蓥奎表示，鉴于公司所处的行业，对于整个产业链来说，最下游是国美、苏宁等大卖场，消费者用现金购买，而这些大卖场支付给格力、美的、海尔的货款通常都是银行承兑汇票（以下简称“银票”），这三大家电企业再将这些银票背书给我们这种类型的企业，我们再背书给下游企业或者去银行申请贴现…..整个行业的资金流是这样一个情况。
对于三花股份来说，上游材料商主要是铜生产企业，三花股份的采购材料通常现金支付，公司在支付现金的同时又收到了大量银票，这就使得公司内部沉淀了大量的银票，客观上有利于票据池的建立。2011年三花股份的销售额大概在40个亿左右，其中国内销售额达到24亿，银行承兑汇票就占到国内销售额的80%到90%。
“在以前，我们拿到银票，都是直接背书给供应商或者贴现，而随着我们企业对财务管理精细化要求越来越高，我们发现，在收到大量银票的同时（最高的时候达到了3到4个亿），又得拿出1到2个亿的保证金到银行去开票，这就直接导致了大量的银票闲置，又浪费了保贵的现金资源，不利于企业提高资金效率。” 俞蓥奎一直对此很困惑。
他表示，因为一直与交行有着密切合作，我们就将需求告诉了交行，当时最朴素的一个想法是为了保证这几个亿银票的安全，正值交行在推动票据池业务，经过了解后我们使用了交行的票据池，没想到对企业的票据管理起到了非常明显的效果，不仅是在安全性上，而且还带来了额外的收益，主要体现在：
一是采用票据质押，大大降低了开票保证金，按三花一年8个亿的银票来算，一年可以节省了约800万的财务费用。
二是大大降低了贴现成本，特别是去年下半年贴现利率持续走高，年息基本在10%以上，因为公司本身的利润不是很高，如果再要去掉10%的贴现成本，这对于企业来说是不可接受的。
三是创新业务，在票据池里不仅可以大票换小票，小票并大票，还可以和银行创新的开展信用证、保函等业务。
四是全面管理票据资源，特别是电子票据推出以后，可以将电票纳入到票据池中，方便企业全面、准确的管理票据。
俞蓥奎认为，这些对企业来说都是实实在在的好处，但是目前也面临着一些困惑：
首先是电子票据的接受程度问题，各家企业都不一样。对下游企业的电子票据，我们现在是可以接受了，比如海尔就开出过很多的电子票据，但是对上游的企业，特别是中小企业，推行电子票据就比较困难了，各种条件都很难达到。
其次是票据池余额的收益问题，比如企业目前有10个亿的票据质押额度，用了8个亿，还剩下2个亿，那么这2个亿的额度怎么样产生收益？这是企业比较关注的问题。
最后是跨法人、跨地区的票据池管理问题。就目前来说，单一企业的票据池管理是没有问题的，但是对多个企业的多个票据池管理就比如麻烦了，比如三花股份下有20多家子公司，遍布全国各地，这就得实现跨法人、跨地区的票据池管理了，甚至还涉及到海外公司，还得实现跨国界管理，目前还较难实现。 交行的智慧票据解决方案
三花股份所面临的票据管理问题很有代表性——当前，在大多数企业的购销结算中，银行承兑汇票仍然是最为广泛且普遍使用的支付方式之一。如何进一步提升票据流通变现能力？如何降低票据的财务管理成本？对于大量持有此类票据的企业而言，都不同程度地遭遇这些问题、都需要合适的解决方案。
针对大中型企业及集团企业的需求，交通银行特别推出“票据池”智慧金融方案。“票据池”是企业财富管理品牌“蕴通财富”旗下的票据管理解决方案，在为客户提供票据托管、质押等基本业务的基础上，更具有票据集中管理、票据池质押额度共用等智慧功能，帮助客户实现票据资源共享、提升票据管理及应用效率。
“蕴通账户-票据池”
——企业首席票据官
三花股份起初的意向是和当地交行洽谈票据托管业务的相关事项，但当了解到“票据池”的功能特点后便立即签署了票据业务委托协议。
现在，三花股份的财务人员只需打开网银，便能轻松、清晰地查询到票据托管张数、托管总金额等明细信息，同时有效地为公司大幅降低财务成本、提升管理效率，并规避票据保管方面可能发生的风险。交通银行将三花股份收到的电子银行承兑汇票纳入票据池管理，仅2011年就为企业提供了8.8亿元的电子票据质押融资，很好地帮助企业解决了资金流动难题，提高了资金使用效率，加快了资金流动，使其节约了大量的财务费用。
至2011年末，三花股份及其下属公司在交行的票据池项下已累计承兑汇票金额逾40亿元，结算量超过30亿元。不仅使财务管理人员化解了巨大的工作量，更重要的是交通银行“票据循环质押、托收资金自动溢出”为其带来了非凡效益——企业所持的“死”票据真正地“活”了起来，融资成本大大降低，间接为企业创造出了可观利益。
有了“首席票据官”的鼎力协助，三花股份的成功之路无疑将更为平坦通畅。
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