“资金入市”进行曲奏响 揭秘A股四大主力动向QFII再次抄底A股 2012年新开户创7年新高 QFII中国股票基金在去年12月获得了平均16.94%的正收益。 1月28日，截至收盘，沪指报2346.51点。而在2012年12月4日，沪指一度跌至1949.46点。两个月时间，沪指大涨近400点，涨幅超过20%。统计数据显示，在本轮大涨中，QFII又一次精准抄底。 据理柏最新公布的基金月度透视报告显示，QFII中国股票基金在2012年12月获得了平均16.94%的正收益。 事实上，在多次抄底行动中，都能看到QFII身影。以至于摩根大通亚太区董事总经理龚方雄日前感叹，“A股的每次大底都被老外抄了，这是中国股民的悲哀。” 市场已经将QFII的抄底行动看成是“先知先觉”的神话。业内人士表示，QFII的抄底神话有章可循，一是及时把握机会，另一是目光始终放在效率较高的金融股及大蓝筹股。 每当行情低迷的时候，为了鼓励机构资金入场，管理层往往会加大QFII的审批和提高QFII的额度，而市场往往在人气低迷的时候往往将要见底部，正好给QFII的抄底带来机会。 2012年，QFII与RQFII的额度已进行几次增额。数据显示，截至2012年底，169家QFII已经累计获得374.43亿美元的投资额度。中国证监会2012年共新批准了72家QFII，是自2003年QFII机制设立并实施以来审批数量最多的一年，QFII总数已达207家，已超过内陆证券公司和公募基金管理公司家数的总和。此外，2012年QFII新增开户为120个，是2011年新增开户数的五倍，创下有记录以来新高。 QFII每一次都及时把握机会，充分利用额度，大举增仓。 上证指数自2012年8月底、9月初开始步入筑底期，在底部区域徘徊3个多月，于12月4日创出1949点新低后开始回升，并于年末导演了“12月行情”。 而在12月行情启动前，QFII就已开始布局。中登公司数据显示，2012年1月至11月，QFII新开104个A股账户，创出7年新高。其中，仅11月份QFII就新开了12个A股账户。 更值得注意的是，梳理QFII历次增仓的对象，可以看出，他们始终青睐蓝筹。 2012年12月4日，正是沪指跌至最低点的那天，大宗交易数据显示，被市场认为是“QFII集中营”的海通证券(行情 股吧 买卖点)股份有限公司国际部大举扫货近2亿元，买入的正是当日大涨主力——金融股。其中，买入前三分别为招商银行(行情 股吧 买卖点)4391万、民生银行(行情 股吧 买卖点)3140万和工商银行(行情 股吧 买卖点)3118万。 随后两日，海通证券股份有限公司国际部继续扫货，目标依然是银行(行情 专区)、保险等金融股，而中石化、宝钢、中国联通(行情 股吧 买卖点)等大蓝筹也都成为吸筹对象。 更早些时候，也就是本轮行情起步的12月份以来，QFII资金持续有买入蓝筹股的动作，当时的主要配置偏向于金融和地产板块。12月份，交通银行(行情 股吧 买卖点)、民生银行、工商银行、中国平安(行情 股吧 买卖点)、中国太保(行情 股吧 买卖点)、光大银行(行情 股吧 买卖点)、招商银行、中信证券(行情 股吧 买卖点)、保利地产(行情 股吧 买卖点)等具有代表性的蓝筹股，位居被QFII席位买入的金额前列。 龚方雄表示，如果按正常市场的估值，严格按照基本面走，中国的A股此前不是应该创出2000点以下的新低，而至少应该比2000点或者说2200点高20-30%。在A股跌跌不休，但经济环比已经企稳的情况下，外资早已提前布局A股，比如大型银行股为代表的蓝筹股，走势明显强于整个大盘，是A股市场为数不多效率较高的领域。 公募基金增仓3% 如四两拨千斤 金融、机械、食品、医药(行情 专区)、地产等列增持前五大行业。 2012年，我国股市历经了长时间的低迷状态，年底期间A股市场已经下跌至1949点，在股市如此低迷的情况下，基金的持续增持也在背后逐渐的给A股市场带来上升的动力。随着基金2012年四季报的披露完成，根据四季报显示数据看，增持已经成为基金在2012年低迷的股市情况下的关键环节。 业内专家指出，随着2012年进入三季度以来的宏观经济逐步企稳回升态势，也给整个市场的信心带来了提振作用。基金行业也在逆势当中进场，这对低迷的股市来说无疑增添了新的上升动力。 从基金2012年四季报来看，国内外各主动权益类基金的平均股票仓位均较三季度末有所回升，其中混合型开放式(老)基金仓位提升幅度最大，其加权平均股票仓位由三季度的77.46%提升至四季度的80.90%，整体处于历史中高水平。股票型开放式(老)基金次之，QDII基金仓位提升相对较小，但仓位绝对水平较高。 海通证券高级分析师王广国认为，2012年12月以来A股上演绝地反击，且伴随市场风格的较大转变，从成长转向价值，基金重仓行业也发生了较大的变化。 华泰证券(行情 股吧 买卖点)金融产品研究中心分析师王乐乐表示，基金的股票仓位水平、行业配置、市场风格变动、基金经理变动，以及长期投资能力突出基金季报中关于未来市场的展望等等都值得投资者去深入关注，比如：股票基金和混合基金的股票仓位反映了基金对于市场的判断，虽然数据具有一定延迟性，然而从长期趋势来看仍有较高的参考价值。另外基金的部分行业配置变化常常具有一定的趋势性特征，投资者也可以从中挖掘出一些有价值的信息。 根据海通证券统计的数据显示，2012年四季报的主动股票型和混合型基金的前五大重配行业分别是金融保险、机械设备、医药生物、食品饮料和房地产(行情 专区)业，持有市值占基金资产净值比例分别为12.10%、10.45%、8.73%、7.99%和7.66%。与上季度对比，基金增持前五大行业为金融、机械、房地产、建筑和金属非金属，增持比例分别为3%、1.64%、1.42%、0.76%和0.59%。 此外，国信证券报告显示，近期普通股票型基金、偏股型基金和股混型基金仓位估算值分别为84.62%、75.74%和81.88%，相比上一个测算期分别加仓6.85%、8.20%和7.24%，进一步测算发现主动加仓分别6.88%、8.27%和7.29%。其中大型基金仓位由72.94%加仓至81.66%，中、小型基金公司仓位分别增加6.86%和6.18%至83.65%和80.30%。 |
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