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一、关于生命周期
生命周期的划分，依然是初生期、加速期、休整期、衰退期，不变。 初生期：修正为首个涨停。《龙头股的生命周期》里，把首个涨停、第1个休整期一起划为初生期了，不正确。 衰退期：以多空概率线下降为标志，转为下降趋势。《龙头股的生命周期》里未提及，在此补充说明。 进入了衰退期，本波行情结束，这个龙头，就划为老龙头了，再次启动，需要等新的、有力的催生因子出现，否则只会是触及日绿线后反弹一下而已。 下图为达刚路机（300103）的生命周期图。
二、龙头股的操作 1、短线操作的最佳目标是：龙头中的龙头——“龙王”。强中之强是龙头，龙中之龙是龙王。有道是，真龙不套人，套人不真龙，龙王的风险其实是很小的，除非突遭特大利空。 2、操作龙头股的优先原则： （1）新龙头为先，老龙头为次； （2）加速期追击为先，休整期狙击为次； （3）前面的加速期为先，后面的加速期为次（比如第1、2个加速期，行情是比较大的，后面的加速期，行情一般就小了）； （4）休整期短的为先，休整期长的为次（休整期越短，后面的行情越大）； （5）三星为先，一星为次（催生力度：★★★为很大，★★为较大，★为一般）。 3、在初生期抓龙头，就是盘中抓股票的第1个涨停。如何保证抓到的是龙头，而不是一日游呢？这就需要快速分析这只股票的催生因子、催生力度。那些催生因子明确、催生力度★★★、早盘封板且不开板、中小市值的股票，成为龙头的概率很大。 （介绍一个快速获取股票信息的好地方——赛股网的直播室之一“揭幕天下”，主持人叫揭幕者，在私募圈、媒体圈拥有强大的人脉关系，他在直播室发布的信息，往往比市场更快、更准。他是我量化交易技术的引路人。） 4、在加速期（特别是加速期的初期），任何价位买入都是对的，甚至打板。一定要坚决、手快，如果计较1分2毛、犹豫不决，就会坐失机会。 5、龙王的休整期往往很短，有时1天就结束了，盘中触及（甚至不触及）30分钟绿线就会转身向上，一定要灵活应变。 6、衰退期内，不操作，等新的、有力的催生因子出现、启动又一波行情时再出手不迟。 2013.1.10晚，深圳 ------------------------------------------------------------------------------------- 做短线，把握市场热点非常重要。热点的板块，大资金喜欢（特别是游资），中小资金也喜欢，众人拾柴火焰高，齐心协力做多，相关个股（特别是龙头）就会疯狂，跟进去，短线获利丰厚。 市场热点分为两类，一是概念热点，二是行业热点。 先说说行业热点。 行业热点最容易在大盘拉升指数的阶段形成，最典型的是银行、证券、房地产、有色、煤炭、钢铁、石油这几个权重行业，会“板块轮动”。比如 2012年12月4日上证指数到达1949“建国底”以来的这一波行情中，银行龙头601166兴业银行、证券龙头000750国海证券、房地产龙头600684珠江实业、有色龙头600259广晟有色、煤炭龙头601088中国神华、钢铁龙头000655金岭矿业、石油龙头600028中国石化，都有不俗的表现。当然，中小资金还是要选择中小市值、股性活跃的龙头去参与。 下面重点说说概念热点。 一个概念的形成，催生因子无非是各级政府政策、重大社会事件、公司本身利好，比如今年新兴的农村城镇化概念、美丽中国概念、农业产业化概念、地沟油（太赫兹）概念、地热能概念、物流体制改革概念、三沙概念、前海概念、前滩概念、南沙概念、页岩气概念、草甘膦概念、食品安全概念、IPV6概念、物联网概念、塑化剂概念、农地确权概念、智慧城市概念……大资金（特别是游资）对这些催生因子是非常敏感的，是概念行情的发起者。 我把一个概念的生命周期划为4个阶段。 初生期：敏感的大资金捷足先登发动行情。敏感的中小资金及时跟进，但大多数中小资金还没有反应过来。 加速期：网络等媒体大肆鼓吹，各路资金趋之若鹜，游资接力、中小资金跟风，赚钱效应极为明显。 休整期：大资金赚得盆满钵满，全身而退，心有不甘的中小资金翻找剩下的骨头。 衰退期：由于催生这个概念的国家政策或重大事件的力度和持续性有限，不再吸引眼球，被别的概念挤出市场，行情结束。 那些持续性好的概念板块，加速期与休整期往往是交替反复出现的，短暂休整几天之后，又会卷土重来，反复炒作，比如今年的城镇化概念、摘帽概念、三沙概念。相反，那些不具备持续性的概念板块，一波加速就直接死掉了，昙花一现，比如今年的钓鱼岛概念、苹果概念、无线充电概念。 下面用城镇化概念的两大龙头600217秦岭水泥（建材）、300103达刚路机（工程机械）看看一个概念的生命周期吧，这2只龙头是11月30日同一天突然启动的，至今热度犹存，而且从国家政策来看，城镇化概念在2013年反复炒作的概率很大，涉及的行业、个股会继续漫延。 在第1个加速期，300103达刚路机五连板，比600217强大多了；但在第2个加速期，涨幅远不及600217，什么原因？就是因为两次加速之间的休整时间比较长，用了7个交易日（1红6黄），而600217只用了3个交易日（1红2黄）。目前的第2个休整期的表现，也大不一样，600217还在日蓝线上方，而300103已经跌破日绿线。
--------------------------------------------------------------------------------------------- 前天琢磨了一下龙头股的生命周期，今天推敲一下龙头股的特征和操作要领。 一、案例研究 选了27只概念龙头，对它们在2012年的龙头行情简要记录如下。 600209罗顿发展，摘帽概念龙头。第一波行情的催生因子：摘帽， 7月16日起以六连板直接进入加速期，8月13起进入长达15周的衰退期。第二波行情的催生因子：更换大股东，11月30日涨停启动初生期，目前正处于第三个休整期（也可能是衰退期）。 600868梅雁吉祥，摘帽概念龙头。第一波行情的催生因子：摘帽，8月22日涨停启动，直接进入加速期，10月29日～12月3日为衰退期。第二波行情的催生因子：超跌，12月4日涨停启动，行情大不如第一波，目前处于休整期。 600609金杯汽车，摘帽概念龙头。第一波行情的催生因子：摘帽，8月22日涨停启动，10月25日～12月3日为衰退期。第二波行情的催生因子：超跌，12月4日涨停启动，行情大不如第一波，目前处于休整期。 600179黑化股份，摘帽概念龙头。催生因子：摘帽。8月27日涨停启动，直接进入加速期，五连板，10月12日至今为衰退期，期间值得短线出击的机会很多，目前处于休整期。 600800天津磁卡，摘帽概念龙头。催生因子：摘帽。第一波行情：8月31日涨停启动初生期，10月18日～12月17日为长达2个月的衰退期。第二波行情：12月10日涨停启动，直接进入加速期，目前处于第三个加速期。 000520长航凤凰，整体上市概念龙头。第一波行情的催生因子：整体上市预期，9月27日涨停启动，直接进入加速期、五连板，10月19日～11月29日为衰退期。第二波行情的催生因子：超跌，11月30日涨停启动，行情大不如第一波，目前处于休整期。 601005重庆钢铁，重组概念龙头。催生因子：公告重组方案。2012年10月25日涨停启动初生期，经历了较为漫长的休整期后（等待重组方案报批结果），11月26日涨停启动第一个加速期，12月27日涨停进入第二个加速期至今。 600567山鹰纸业，重组概念龙头。催生因子：公布重组预案，12月21日复牌，以五连板直接进入加速期至今。 000400许继电气，重组概念龙头、王亚伟概念龙头。催生因子：公布重组方案、王亚伟买入传闻，12月19日复牌，涨停启动，直接进入加速期，目前处于第一个休整期。 600613永生投资，重组概念龙头。催生因子：公布重组方案，5月11日涨停启动，直接进入加速期，8月9日至今为衰退期，期间多次触及日绿线，值得短线出击的机会很多。 300103达刚路机，城镇化概念（工程机械）龙头。催生因子：国家的新型城镇建设政策。11月30日涨停启动初生期，目前处于第二个休整期（也可能是衰退期），已触及日绿线。 601789宁波建工，城镇化概念（建筑）龙头。催生因子：国家的新型城镇建设政策。11月30日涨停启动，直接进入加速期，目前处于第二个加速期。 601996丰林集团，美丽中国概念龙头。催生因子：国家的生态文明建设政策。11月12日涨停启动初生期，目前处于第五个休整期。 000551创元科技，节能环保（PM2.5）概念龙头。第一波行情的催生因子：子公司研制出PM2.5监测仪器，8月7日涨停启动，直接进入加速期，8月23日～12月4日为衰退期，期间多次触及日绿线，值得短线出击的机会很多。第二波行情的催生因子：超跌，12月5日涨停启动，目前处于休整期。 300262巴安水务，节能环保（污水治理）概念龙头。第一波行情的催生因子：国家环保政策（城镇污水和生活垃圾处理），5月4日涨停启动初生期、三连板，6月19日～12月24日为衰退期，很少触及日绿线，但值得短线出击的机会很多。第二波行情的催生因子：新标准传闻、年报业绩大增预期，12月25日涨停启动，直接进入加速期，目前已经三连板。 300343联创节能，节能环保（建筑节能）概念龙头（停牌核查，明天复牌）。催生因子：公安部消防局政策、高送转预期。12月7日涨停，直接进入加速期至今。 002401中海科技，智能交通概念龙头。第一波行情的催生因子：国家的智能交通建设政策，9月4日涨停启动，直接进入加速期，五连板，10月11日～12月3日为衰退期。第二波行情的催生因子：超跌，12月4日涨停启动，目前处于休整期。 300011鼎汉技术，铁路基建概念龙头。第一波行情的催生因子：国家城市轨道交通建设规划，9月5日涨停启动，直接进入加速期，五连板，9月13日～12月3日为衰退期，其中值得短线出击的机会较多。第二波行情的催生因子：超跌，12月4日涨停启动，行情大不如第一波，目前处于休整期。 002158汉钟精机，地热能概念龙头。催生因子：国家的地热能开发政策，10月8日涨停启动，直接进入加速期，10月19日至今为衰退期。 002476宝莫股份，页岩气概念龙头。催生因子：国家的页岩气开发政策、第二轮招标预期，8月14日涨停启动初生期，9月12日至今为衰退期，期间值得短线出击的机会较多。 002596海南瑞泽，三沙概念龙头。催生因子：三沙建市。6月25日起以四连板直接进入加速期，7月24日起进入长达22周的衰退期至今，期间因触及日绿线产生过4次值得短线狙击的超跌反弹。 002423中原特钢，军工航天概念龙头。第一波行情的催生因子：钓鱼岛争端，2012年9月11日涨停启动，直接进入加速期，10月11日～12月3日为衰退期。第二波行情的催生因子：超跌，12月4日涨停启动，行情大不如第一波，目前处于休整期。 002466天齐锂业，锂电池概念龙头。催生因子：收购优质资产。12月25日复牌，以三连板直接进入加速期至今。 300227光韵达，3D打印概念龙头。催生因子：打印产业升级预期。8月28日涨停启动，直接进入加速期，9月12日至今为衰退期，其中12月19日涨停（超跌反弹性质）。 600288大恒科技，地沟油（太赫兹）概念龙头。原来在3D打印概念板块跟风。第一波行情的催生因子：地沟油事件。10月24日涨停启动，二连板，很快在10月30日进入衰退期（市场对地沟油不大在乎啊）。第二次行情的催生因子：太赫兹项目立项，12月7日涨停启动，三连板，目前处于休整期。 300250新莱应材，塑化剂概念龙头。催生因子：酒鬼酒塑化剂事件，11月20日涨停启动，直接进入加速期，目前处于第四个休整期。 下图为600209罗顿发展两波行情的生命周期分析，第二波行情启动至今都是上升趋势，特别是最近的走势，很有节奏，很好操作。 二、结论1：龙头股的特征 1、龙头股都是在相对低位以涨停启动的。 2、龙头股的催生因子无非是各级政府政策、重大社会事件、公司本身利好。 3、催生因子的力度、持久性决定了概念的热度、持续性。2012年的新老概念估计有100多个吧，但热度、持续性好的概念只有摘帽、重组、城镇化、美丽中国、节能环保。 4、龙头一旦启动，将无视大盘走出一波独立行情。 5、没有初生期、直接进入加速期的龙头股，行情一般都是来的快、去的也快，正所谓“过刚易折”。 6、多数情况下，休整期越短，下一个加速期行情越猛。 7、休整期内出现大黄柱或绿柱，同时K线横盘或下行，演化为衰退期的概率很大——特别是那些热度、持续性不怎么样的龙头股。 8、衰退期的龙头股，一旦出现新的催生因子，会出现第二波象样的行情，如600209罗顿发展、300262巴安水务、600288大恒科技。 9、同样是超跌，龙头股的反弹行情比一般的股票要大很多。 10、有些概念板块，有多个龙头并存，如摘帽、重组，因为这两件大事总在发生。 11、龙头地位不是绝对金枪不倒的，很多龙头，要么在衰退期很长时间爬不起来了，要么被同一概念板块的其它兄弟抢走江湖地位。 12、新概念层出不穷，其中的很多概念、龙头都是昙花一现，有的概念本来就非常勉强。 三、结论2：龙头股的操作要领 1、初生期、加速期内的任何一天、休整期的尾声，都要大胆出击！ 2、热度、持续性好的龙头股，衰退期内触及日绿线，大胆出击！ 3、热度、持续性不好的龙头股，衰退期内触及日绿线，谨慎出击或不出击；但触及日紫线，大胆出击！ 操作细节，有待研究。 转自网络 |
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