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我对软件中关于个股当天资金的流入与流出，思考了近两个月，今天终于想清楚了其有一定的正确性与可参考性。 一般情况下，多数股票操作软件中，有5档买卖盘，下图为中远航运的12月18日的收盘时的买卖盘，我想用这个盘面来进行说明： 通常，根据盘面，在平衡的情况下，买入者在33.39元以上价格是没有的了，同样卖出者在33.40元以下的价格是没有了，如果我要买入，则我买入的报价必须在33.40元以上，才有可能买入。同样如果我要卖出，则必须报价在33.39元以下才能成功。 当我想买入中远航运，我的买入报价必须在33.40元或以上（假设我是第一个买入者），其买卖成功价应当为33.40元，这是主动性买盘，这笔买卖在股票的操作软件中把它视为资金流入，这笔买卖代表了我想买进并且确实买进了中远航运的股票，代表了想买进股票的人的思想，所以我认为把这笔资金（实际上资金流入与流出是同时存在的）归纳到流入资金的范围是可以的，因为它代表了想买股票的人气。 反过来，当我想卖出中远航运时，我的卖出报价必须在33.39元或以下，如果成功了，那末把这笔交易归纳在资金流出的范围，因为他代表了想卖出该股票的人的思想，这是主动性卖盘。 根据上述的情况，如果个股的主动性买盘多了，说明想买进中远航运的人多，把它视为资金流入（仅仅是把它视为资金流入），以说明买盘的人气旺，如果连续出现主动性买盘，特别是大单的主动性买盘，表明该个股主升的概率相对要大一点或大得多。反之，如果主动性卖盘多了，说明想卖出该个股的人多了，说明卖气充足，特别是大单的主动性卖盘多时，表明该个股主降的概率相对要大一些。 事实上资金的流入与流出，对于每一笔来说，都是相等的，但是买卖股票、股票的升降关键在于人气，即投资人的买卖想法，因此用主动性卖盘与主动性买盘、资金的流出与资金的流入，来反映全部投资者的想法，从而用来预测个股的涨与跌，应当说是有实际意义的，但是资金的流入流出，对于每个股票的当天来说，应当说是相等的。 还要说明一点，单是看资金流入或流出，是不够的，关键在于看大资金流入还是流出，因为大资金代表主力的思想，而小资金是散户的思想。例如每笔100万元以上的资金在流入，也即每笔100万元以上的主动性买盘多，它代表了主力在吸筹，则一般情况下，该个股后市是必升了。 大资金（成交每笔在50或100万元以上） 小资金（成交每笔在50或100万元以下） 股票后市升与降 流入多 流入多 主升 流入多 流出多 主升 流入少 流入多 主降 流入少 流入少 主降 说明： 1．涨仃或跌仃时，比较难以确定资金的流入还是流出，但一般软件中都作为流入对待，这是值得沉思的； 2．主力可能自己对倒，来吸引人气或打击从气，这也是难判断的； 3．有时在某些特殊情况下，也可能难以判断资金的进出的。 所以不能简单的用资金的进与出，来判断个股的升与降，而要结合K线图等其他情况来全面分析才能不犯错。 持续流入才行，不是单日，单日流入可以是诱多，也可能是对倒拉高！ 几点说明： ①不是所有资金流入的股票都会大幅上涨，为什么这个要去问庄家。。。； ②没有超级资金流入的个股也会大幅上涨； ③超级资金流出的个股不一定就会大幅下跌； ④超级资金持续流入的股，也可能会调整； ⑤超级大盘股，和超级小盘股不使用 正确看待资金的净流入和净流出 作者：财金人 现在很多人都能查到资金净流入与净流出情况，但纯粹以净流入比例大这个单一指标来选股，仍颇具风险。 一、什么是资金净流入和净流出 资金净流入和净流出是笼统的数据，举例说明，在10:50这一分钟里，房地产板块指数较前一分钟是上涨的，则将10:50这一分钟的成交额全部计作流入，反之则计作流出；若指数与前一分钟相比没有发生变化，则不计入。每分钟计算一次，每天加总统计一次，流入资金与流出资金的差额就是该板块当天的资金净流入。 二、资金净流入和成交量的关系 净流入是一个汇总的数据，股价跌也不一定全部都流出，也有可能流入很大。因此，要看大资金的流向情况，如果大资金少于小资金或流出，那就比较危险，这说明个股还是散户行情；而大资金在派发，如果小幅流入也要谨惕，这有可能是部分大资金产生的，因为大资金总的流入力度不强，所以仍然不能抱着乐观的态度，仍然要观察一下，看大资金是否愿意继续介入。 资金流入和成交量或者说是换手率之间有很大的关系，这要防止一些主力资金做假的情况，主力用大资金大笔对敲，造成连续有大单买卖的迹象，交易活跃，总有更大的单吃进，这个时候很多人以为会有行情，纷纷去拉盘，主力提升了人气自然很从易的派发，而不用很大笔的资金，由于拥有人气，主力可以用部分小资金稳定股价，一有大资金进场就出一点，跌下来就小抬一下，虽然看股价不跌，但成交量却是出奇的大，这说明主力已经和很多资金大幅换手，风险加大，这种情况一般第二天就会先冲高然后一路往下走，表现在资金上通常是全部流入，但小资金流入巨多，大资金则不明显。某些更狠的主力会动用大资金拉抬股价，用小资金出货，表现在大资金流入很多的情况，这通常是小盘股的作风，趋势为王，不能完全照搬资金，一定要随机应变。 三、大资金区间数据分析 各资金区间都是买卖的差值，可以认为单笔20万以下为散户区，20-50万为交换区，50万以上为主力区，综合判断的最佳方法是以20万为中间位置进行对比，20万或50万以上的资金流入多，则可以认为是主力在增仓，或是洗盘行为，洗盘常伴缩量；20万以下流入多，说明是散户在增仓；最好的现象就是50万以上流入多，20万以下流出多，也就是主力进，散户出的现象；全部都在增仓，但一定要是50万以上资金流入得明显很多才有效。也可以看一下50万以上占总成交额的比例，看主力大资金的参与程度有多大。 对于大中盘股，要换个对比方法，要以100万以上来看待主力，或者500万以上，但通常500/800万都是一个参考，一般来说，较好的流入情况是50万以上、100万以上、500万以上、800万以上全部流入，如果大资金流入越多那就表明非常强势。反之，即使100万以上流入为正值或很大，但500/800万以上流出，也要谨惕部分超大资金出局的情况，可以暂时观望，毕竟仍然有大资金介入。大盘股有时候大进并不代表一定会涨，有些时候是过路资金一天的抄底反弹，要重视多日分析，尤其是必须要结合K线形态来确定，不要一味依靠一个指标来操作。 四、对主力大单的判断 各大单区间的数据也是单数间的差值(仅仅是数量上差值)，值得注意的是，这里的小单，中单，大单，特大单都是独立的，大单比越高说明大单的成交次数多，在一定程度上反应出主力的意图，而对于中小盘股，使用大单比分析往往比资金更有效，而流通盘一般又是固定的，所以这个比例值短中赚可，可以从此数字来观察大资金的动作方向，大单买卖比率也从一定程度上反应出主力资金的买卖力度。大单的分析方法与资金区间的分析方法相同，将大单和特大单看成主力，其余是散户，大单比=(大单+特大单)/流通盘，比例越高，主力的动作就越大，参与的程度就越高。大单是一个双重判断的方法，单位是手，里面会有交叉统计的现象，中单(>2万股或4万元), 大单(>10万股或20万元), 特大单(>50万股或100万元)。 当然，一段期间内，这都不是绝对正确的，市场往往出人意料。 股票资金流入流出的说法 买入卖出资金事实上是相等的，但为什么有净流入、净流出的说法呢？ 不少股友觉得，股票有买有卖，资金的买入额与卖出额是相等的。首先，应该肯定股友们的看法是正确的，资金净流入、净流出的概念确实是有问题的。 但我们也看到，资金净流入、净流出的概念在股市中被广泛使用，对此，该如何理解呢？ 理论上讲当然是流入=流出。但为了描述资金的流动情况，股市中引入了“资金流向”概念。 资金流向（moneyflow）在国际上是一个成熟的技术指标。其计算方法很简单，举例说明：在9:50这一分钟里，钢铁板块指数较前一分钟是上涨的，则将9:50这一分钟的成交额计作资金流入，反之则计作资金流出，若指数与前一分钟相比没有发生变化，则不计入。每分钟计算一次，每天加总统计一次，流入资金与流出资金的差额就是该板块当天的资金净流入或者净流出。 这种计算方法的意义在于：指数处于上升状态时产生的成交额是推动指数上涨的力量，这部分成交额被定义为资金流入；指数下跌时的成交额是推动指数下跌的力量，这部分成交额被定义为资金流出；当天两者的差额即是当天两种力量相抵之后剩下的推动指数上升的净力，这就是该板块当天的资金净流入。换句话说，资金流向测算的是推动指数涨跌的力量强弱，这反映了人们对该板块看空或看多的程度到底有多大。 对个股来说，也是这样。一般情况下，将一段时间内（假设0.几秒钟）股价上升就将这短时间内的成交量当成流入；反之股价下跌，就当成流出。然后统计一个一天的总净流量就是总流入减去总流出了。 举个例子，比如在卖1卖2卖3的价位分别挂有卖单3手，5手，2手，这个时候有一个10手的买单直接以卖3的价格买入，这个时候由于卖1卖2卖3的单子都被买掉，股价由买1或卖1的价格上升到卖三的价格，这个过程一共交易了10手，买卖相等。但是由于买方比较积极，所以习惯上记录为资金流入10手。 其实，买入卖出资金是一模一样的，不过是某一分钟买入的比较主动，使股价比上一分钟上涨了，这一分钟的成交额计作资金净流入；反之，某一分钟卖出的比较主动，使股价比上一分钟下跌了，这一分钟的成交额计作资金净流出。 需要注意的是，板块的流入流出并不代表个股的流入流出，就像酿酒板块最近持续流出，但像金枫酒业等个股主力却在持续流入，所以板块可以选择大的方向进行投资和回避，但具体个股还要结合个股的图形和技术指标，以及个股的资金流情况加以判断。。。同样的，资金流入并不代表着股票会涨，资金流出也不代表着股票会跌，主力资金流入，但却可能压住股价便于吸筹，主力资金流出，也可能故意拉升股价方便高位出货，但是，一段时间内（比如两到三周）的资金流入和流出却是无法在股价上做出欺骗的，地产近三周连续流出，如果其股价却不跌反涨，那主力就是神了，券商近三周连续流入，如果主力能一直压住股价，也是几乎不可能的事。 所以，个人以为，资金流向更适合于半月以上的中线投资，最好是结合两到三周的资金流向来做出自己买入或卖出的判断，同时，怎么选择买入和卖出点，也是一个需要思考的问题，像券商最近三周一直在流入，如果你在连续三周流入后才做出买入的行为，可能买在了一个高点; 有色最近的流入主要出现在近一周，如果你看到数据下周一马上买入，又有可能买在一个短线反弹的顶上。。。相对来说，分批买入分批卖出，以及诸如股价不涨主力却一段时间持续流入即买、或者“短线选股，急跌N天，连红N天”、“中线选股，调整N天，流入N天”等买入条件，都是可以综合选择的投资方法。 在东方财富网上每天都有当天主力增仓 前10和机构资金净流入前10 名,请问这些数据对操作有参考价值吗？ 凡是指标数据都有滞后性，您说的资金流入流出也不例外，一般盘中的数据都在波动，不好掌控而没有操作价值。而盘后的数据已经是当天的情况，第二天主力完全可以大举出货，那么你根据数据买入就要被套了。 另外很多情况下，你发现连续在资金流入，当你反应过来并准备操作的时候，主力可能已经把股价拉高了不少，这个时候你再买就要冒追高的风险了，你敢吗？ 股票主力连续，增仓股价却连续下跌？ 这个问题有很多种解释啊. 首先主力也是人，主力也会被套，比如在这1年多的熊市市场非常非常的弱，每次主力买入后也有不少被套住的，为了解套或者博政策利好，都可能出现继续制造增仓的假象，吸引散户的关注，以便解套。 另外有种建仓方式叫做“杀跌建仓”，在某些情况下，散户不肯卖出股票，主力只有通过杀跌吓唬散户，才能让散户卖出，才能建仓啊，呵呵，是不是解释了你的资金流入股价下跌啊。 股票的买卖是相等的，这就有一个主动买盘（外盘，就是盘面挂了卖一是4元1000股，卖二4。01元1000股，卖三4。02元1000股，你以4。02元的价格将3000股全买了，实际成交的平均价是4。01元，是以先挂在盘面的价位成交），这就是理论（技术）上的资金流入，也是证交所统计出的资金流入；反之，内盘就是主动性卖盘，是理论的资金流出。理论上来说，主动买盘价格升，主动卖盘股价降。 但是理论的、统计的数据往往与实际的现象有出入，有较大的差异。就是机构会反技术操作。比如，机构想对某个股吸筹，又想成本低，他就在买一、买二、买三、买四投入很多资金挂单，接着他又从自己的其他的股票帐户用大量的股票砸盘（这种操作叫对倒）将买一到买三全部成交，从理论上来说，这叫资金流出，实际上他并没有流出。散户一看，机构出货，忙在买四（这时变成了买一）的价位跟着抛盘，机构就拿到了廉价的筹码，你说机构的这个操作应该看做资金流入还是流出。机构出货也可以反技术操作。 所以往往统计出的资金流入流出没有实际意义。对自己跟踪的股票，一定要每天盯盘，作出正确判断。 |
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