虎年谈退休规划（2）

 
        国债和赤字  在作个人和家庭退休规划时我们还必须考虑到美国庞大的国债和巨额的财政赤字对我们日后退休生活的影响。所谓国债主要是每年的财政赤字累积而来，如果当年的 收入大于支出，就有了赤字，即所谓入不敷出，政府为维持日常运转就只有借债。过去30年来美国的国债一直快速增加，唯一的例外是在克林顿当总统那几年，国 债在下降。，国债更是以每年一万亿美元的速度膨胀，目前已经达到11万4000亿，等于每个美国人欠债3万7000元。另据皮得森研究所报告，政府还有 45万亿退休金和医疗保险赤字未被算进负债数字中。如果加在一块，则美国政府的总负债高达56万亿美元，等于从婴儿到老人每人欠债18万4000元。再来 看美国的年度财政预算，  1998年到2000年这三年美国预算有盈余，但布什上台后盈余被挥霍一空，赤字连年。奥巴玛上台赶上金融海啸和经济衰退，为救经济改善就业不得不大把花 钱，这又进一步推升财政赤字。同时奥巴玛还大力推动健保改革这也需要大把花钱。据国会预算处（CBO）估计2009-2019年10年间美国的预算赤字总 计将达到9万亿美元。
除了联邦政府外，目前美国大部分的州也有庞大的预算赤字。加州赤字210亿，纽约州82亿，新州新州长Christi一上任就宣布新州进入“财务紧急状态”，以应付高达22亿的州财政赤字。
政府积欠巨额债务，这笔债总是要还的，总归要有人来承担，而最终的买单人就是美国的纳税人，受影响的是你我这样的老百姓。解决美国债务问题只有开源、节流 和赖债三条路，也就是加税、削减开支和印钞票，第一条路加税是铁定的，已经迫在眉睫了。奥巴马公布的方案有以下几条：恢复被布什时期下调的所得税率，提高 资本增值和红利税率，升高个人免税额（personal  exemption)  和逐项扣减（itemized  deduction）的限制和门槛。有人抱怨美国税高，但从历史来看现在的税率算是低的，二战时最高税率曾达到90%，当然你会说那是战争时期，不算数。 但1960到70年代最高税率也在70%，1980年代降为50%。从横向比，邻国加拿大的税率就比美国高的多，西欧工业化国家、北欧福利国家其税率都高 于美国。所以，不论是与其它工业化国家横向比，还是与美国的过去纵向比，美国的所得税率现在都是低的，都有上涨的巨大空间，而由于美国现在“钱紧”，所得 税更有上涨的必要和必然。所以我们在作退休规划时一定要考虑到这一点。就是说5年，10年退休以后，所得税率可能涨到45%或更高。本来你以为退休后收入 少了，税率也会相应降下来，但也许到头来退休后的税率可能比退休前更高。所以，日后不需交税的Roth  IRA有其巨大的优越性，今年把传统IRA或401K转为Roth  IRA没有收入的限制，又可以把应交的税分为两年来付，应善加利用。（具体如何转，日后会专文介绍）
没钱了，又要还债，减少开支削减福利也是顺理成章的。削减福利目前还没有大动干戈，但也是早晚的事。对一般老百姓而言，影响最大、最广的就是削减社会保障 (social  security)的福利.  国会预算处预测2010，2011和2012年这3年的社会保障中的退休福利不会增加。下期专栏将专门讨论社会保障问题。