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止损的意义 我们在从事交易之前，先要了解风险，也就是你能承受的最大的亏损额度。这样，你就清楚在达到盈利目标之前，能冒多大风险了。 新手希望“必须正确”。他们不想放弃亏损的交易，幻想着全身而退。然而，价格往往一去不返，亏损持续增大。 对于专业的交易者来说，他们会迅速摆脱亏损的交易，一旦市场与判断不符，他们会迅速认赔，并控制情绪，继续玩下一场交易。 损失永远是交易生活的一部分，只是成功的交易者懂得怎样控制损失，将其限制在能容忍的范围内，而失败的交易者则放任损失恶化，加大，直到损失开始控制他。就像一头倔强的毛驴，损失需要明智交易者的“控制”。 止损作用 每一笔损失都像是肿瘤在你的身体内扩展，甚至摧毁你的交易生涯。交易者必须在肿瘤露出它丑恶的头的时候，迅速除掉它。想成功，任何疾病都必须即时治疗，甚至提前预防它。 无论是设置止损单，还是心理止损，你预先设定了止损位，就可以让紧绷的心理放松一些。设定止损，就好像买了保险一样，你知道损失的底线——最大的损失是多少。 实际进场之前，就已经知道最糟的出场位置，这让你得以控制风险——评估交易的风险/收益比，判断成功率。如果没有预先设定止损，即使是心理止损也可以，否则可能会招致麻烦。不过，多数交易者都没有足够的纪律执行心理止损。所以，除非你有足够的自律，否则还是下止损单。 二、止损不是“免死金牌”。 并不是有了止损就可以高枕无忧。就像汽车上防范车祸的保险带一样，止损充其量“只是”完整交易策略的一部份。虽然有止损，仍必需谨慎进场，否则可能面临“不断止损”的囧境。 交易者付出止损的钱，是为了防止更大的损失。如果止损不当，反而损失了更多的钱，这就不是健康的止损。 设置止损 止损的理论基础 “风险/收益比”就是一笔交易的潜在损失和预期收益的比值。例如，我们打算执行一笔交易，如果潜在损失是100点，而潜在盈利目标是300点，那么这笔交易的风险收益比就是1：3。 风险/收益比=进场价位-止损价位/目标价位-进场价位 “成功率”，是交易成功的概率。例如在10次交易中，获利次数为7次，则成功率为70％。 假设我们的“风险/收益比”=100点的潜在亏损/300点的潜在盈利，成功率是70%，这意味着我们做10次交易中，共有7次盈利，每次都赚300点；共有3次亏损，每次都亏100点，10笔交易下来，整体盈利将是300x7-100x3=1，800点。 假设我们的风险收益比=300点潜在亏损/100点潜在盈利，成功率是90%，每次亏损300点，每次盈利100点，那么在10次交易中，整体盈利将是100x9-300x1=600点。 风险/回报比越小、成功率越高的交易，就是好的交易。 确定止损位 一、技术分析止损法 让市场告诉止损的位置，这是正确的方法。行情应该怎么发展，就会怎么发展。 如何通过技术分析设定止损，方法很多，举例来说，止损位置可以参考黄金分割线、密集成交区、重要K线、形态等。它们是技术分析中，主流的压力支撑位。 做多时，止损设定在支撑的下方。做空时，止损设定在压力的上方。 如果您希望成为最佳交易者，就必须知道何时应该不计盈亏的出场。进场之前，就应该拟定出场计划。否则，贮备就不够周详。您需要预先设定获利了结的目标，以及认赔出场的价位。真正的交易者知道如何处理亏损部位，也知道有效部位应该让获利持续扩大，但不可变得贪婪。过早获利了结，相当于没有充分发挥部位潜能，这会构成长期的成本。交易者必须明白，认赔是一种可以被接受的行为，而且小赔绝对胜过大赔。设定适当的止损，这是交易策略的必要部分。止损设定位置的重要性，并不次于进场价位。设定止损点的技巧，也同样使用于获利了结。关于止损的设定，绝对不能根据交易者所愿意或能够接受的损失。这类止损只不过反映交易者的主观喜好，与市场客观条件全然无关。止损应该设定在重要技术关卡之外，而且要预留足够的缓冲空间。 |
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