强者恒强，强极转弱；弱者恒弱，弱极转强；独立走强，强于大盘；乱多走强，等于大盘；附属于强，只是勉强；龙头走强，才是真强；热门走强，强得意外；成长走强，强得持久。
由于有了正确选股标准，选择的是好股票，这种股票往往晚于大盘见顶，早于大盘见底，因此操作上允许对大盘的判断出现10～15%的偏差，能让我们从容地抄底或逃顶，即使被套10%～15%也不怕。
我的“稳健式”投资盈利模式的操作思路（一）
罗善强
稳健式投资盈利模式是本人经过近二十年的投资实践总结建立的一种适用于中、小专业投资者的投资盈利模式。为什么要建立这样一种盈利模式，这是因为：
1、一个非专业的散户投资者最大的缺陷是，反大盘操作。牛市初期不敢入市，或小量参与，牛市中、后期才敢放心入市，牛市顶部不知减仓操作，而是不停地不能自控地满仓短线操作；熊市初期不但不减仓，可能还不断逢低补仓，直至满仓，一直套到熊市后期；熊市后期或牛市初期，斩仓出局，或小心翼翼地小仓位操作；周而复始，总处在上述怪圈之中而不可自拔。散户投资者的另一个毛病是没有价值标准，随波逐流，盲目投机，持股质量低下。稳健式投资盈利模式就是要克服散户的毛病，超越非专业投资者，达到专业投资者的水平。
2、作为成熟的专业投资者必须有自己独特的盈利模式，如基金公司根据经济基本面情况，以价值发掘为由头，以投资组合为资产结构，高抛低吸，作为其投资盈利模式；保险资金、社保基金注重低价申购新股，等待机会高价卖给市场，实际上就是一个二手倒卖股票包赚不赔的形式；坐庄者偏重的是坐庄项目的运作，适当利用大盘机会，运用技巧，重仓买入股票，拉高股价后卖给散户。稳健式盈利模式就是要以大盘中期波动为周期，以寻找长期潜力股和中期强势股为手段，通过自己成熟的方式区别于其他盈利模式在市场获利。
稳健式投资的运作特点与经营目标：
1、本人把稳健式投资视为私募基金或个人自营资金投资方式的一种，是与证券公司的自营投资、基金公司的基金投资以及社保基金的投资有着重大区别的一种投资方式。证券公司将自营投资业务定性为风险业务（其经纪业务定性为无风险业务），业务的基本目标为在控制风险、控制投资规模总量的前提下保值增值，资产的战略布局要求长、中、短期投资兼顾，另兼有配合公司开展其他业务需要的特性，追求投资收益的最优化。基金投资的基本目标也称之为保值增值，但基金经理的操作目标实际上是跑赢大盘，跑赢同行，以致追涨杀跌，熊市以虽赔大钱但以净值跌幅小于大盘跌幅为荣。社保基金的投资性质是长期投资，享受以经济增长为基础的股市上涨的成果，如2006年10月以3.12元大量申购工商银行（601398），在2007年4季度后在6.5元上方逐步卖出。与上述投资不同，稳健式投资的特性是私募基金或个人自有资金为主体的，以大盘中级行情为周期，进行波段操作；牛市跑赢大盘，熊市不赔本（少量做反弹外，基本不持有股票）；精选高品质价值成长股或业绩阶段性高增长股：一轮牛熊周期后，做到赚多赔少，或只赚不赔，不断做大资本金。
2、稳健式投资是由本人独立创新而建立的一种盈利模式。这种盈利模式的经营目标：第一，不论遇到多大的熊市，保证不损失投资的本金，即永远保证本金的完好无损；熊市期间采用灵活多变的游击战术，没机会就观望，有机会则做反弹，在总体不赔钱的前提下，争取每年一波的中级牛市行情有较好的收益益；第二，不采取任何违法违规的手段和方法获取盈利，完全凭高超的投资技术和市场化手段运作资金，即合法合规地进行投资操作；第三，牛市时期充分运作，以阵地战、运动战为主，游击战为辅，追逐龙头股、强势股，中线持有潜力成长股，跑赢大盘，赚足牛市。
3、稳健式投资模式的基本出发点是，大盘的趋势决定投资的输赢，选股水平的高低决定赚多赚少，强调稳定盈利。这种做法的关键在于其牛、熊市的投资方式不同。股票投资赔本的原因是，熊市操作，不断抄底，层层套住（如果2001～2005年大熊市时期，没有投资股市，而是投资房产、国债，收益会很大）；股票投资大赔的原因是牛市前、中期小仓位操作，牛市顶部大仓位操作，之后整个熊市期间被套（2007年11月至2008年11月大盘大幅下跌，一些投资者把2006～2007年所赚利润全部赔光），赔本严重的还可能熊市底部斩仓出局后，在新一轮牛市的中、后期重新入场，并再次在下一轮熊市被套。稳健式投资不赔本金的秘诀就是投资者要有坚定的意志，整个熊市期间本金基本不投入操作（只适当投资国债、企业债，或申购新股），同时要有良好的技术，在大盘熊转牛的拐点确认后，本金投入正常操作。当牛市顶部牛转熊的拐点确认后，坚决将所有本金和大部分盈利退出市场，锁定本轮行情所赚的盈利；之后在熊市调整期间，将会按熊市调整的不同阶段，用不同比例的盈利作适当短期操作，本金及主体盈利在熊市期间投入收益可能偏低但风险极小的股票一级市场申购新股或债券市场等。以此反复，长期运作，将会稳定地获得相当高的年平均投资收益率。正常状况下应该能做到年收益率为30%～50%，长期年平均收益率为35%左右（1960至今，巴菲特的投资年平均收益率为28.6%，由此巴菲特个人资产达到了600亿多美元，成为世界首富）。
我的“稳健式”投资盈利模式的操作思路（二）
二、稳健式投资的投资理念与投资策略
（一）抱守价值成长的投资理念
中国股市建立以来，经历了1990年12月至1993年2月、1996年1月至2001年6月的长期牛市上涨，也经历了1993年2月～1995年、2001年6月～2005年6月的大熊市调整，2005年6月以来又经历了长达2年4个月的上证指数从998点至6124点的大幅上涨行情和从6124点至1664点的快速深幅下跌行情。股市反复波动的历史告诉我们一个颠扑不破的真理，即投资必须抱守价值成长理念。如1990～1999年，深发展A（000001）、四川长虹（600839）等价值成长股长期上涨；2001～2005年，金融街（000402）、厦新电子（600057）等价值成长股逆势上涨；2003年至今，张裕A（000869）、小商品城（600415）等一大批价值成长股长期上涨。
抱守价值成长投资理念要做到精品意识：1、中长期投资只买入中国最优秀的最具潜力的上市公司股票，并只在这类股票具有投资价值、业绩提升、股本能由小逐年转增送配变大，处于行业最好的成长周期时才买入并持有；2、中期买入或持有市盈率、市净率低于市场平均水平（价值低估类）、公司业绩阶段性快速提升，市场表现又强于大盘并有题材配合的强势热门股票；3、当从基本面看，已无适当的有投资价值的股票可买时，停止买入并不再持有股票。4、当大盘处于中级调整趋势的前、中期时，也不买入准备中期持有的绩优股票；5、坚持不买入或不持有业绩亏损的“问题”股票（但要寻找重组股），坚持不买入或不持有业绩正在下滑的“下坡路”股票，甚至基本不买入或不持有上市公司的业绩、技术、行业、产品都一般的“平庸”股票。
实际上，本人非常关注的是四类股票：次新小盘具有核心技术优势或行业前景良好的潜力成长股、阶段性业绩大幅提升或题材丰富的中盘绩优股、资产重组类黑马股、像中国国航（601111）、中信证券（600030）类上市定价显著偏低的绩优股。
坚定地抱守上述理念，我们就会用超常规的眼光挑选目标公司，手中握有上等股票。
选股在一定程度上也要参考技术因素，这就是在强势市场时选择强势上涨板块和强势上涨个股，选强弃弱，发现强势，跟随强势，参与强势。本人按口诀形式编写了股票的强弱变化原理：强者恒强，强极转弱；弱者恒弱，弱极转强；独立走强，强于大盘；乱多走强，等于大盘；附属于强，只是勉强；龙头走强，才是真强；热门走强，强得意外；成长走强，强得持久。
由于有了正确的选股标准，选择的是好股票，这种股票往往晚于大盘见顶，早于大盘见底，因此操作上允许我们对大盘的判断出现10～15%的偏差，能让我们从容地抄底或逃顶，即使被套10%～15%也不怕。
本人还提倡像扁鹊的大哥治病一样及早发现好股票。有个小故事：魏文侯曾问扁鹊，你们兄弟三人都是名医，哪一位的医术最好呢？扁鹊说，大哥最好，二哥次之，我又次之。魏文侯说，为何你的名声最大呢？扁鹊答，我的长兄治病，善于在病情发作之前治疗，因为一般人不知道他能事先根除病因，所以他的名气无法传出去，只有我们家里的人才知道。我的二哥为人治病，是在病情初起时就能药到病除，一般人以为他只能治轻微的小病，所以他的名气也只传于乡里。而我扁鹊治病，是治病于病情严重时，一般人都看到我在经脉上针炙放血，在皮肤上敷药动刀等大手术，以为我的医术高明，因此我的名气也就传遍全国了。
提前发现未启动的好股票潜伏式买入，是一等的投资高手；好股票在启动不久后被发现并及时跟进，是二等的投资人；好股票被热炒时发现并跟进，是一般的投资人。
（二）总体上坚持科学的跟随市场中期波动的波段操作投资策略
本人反对不参照大盘波动的长期捂股的投资策略，也反对主体仓位进行跟随市场短期波动的高抛低吸投机操作，而是坚持主体仓位跟随大盘中期波动的波段操作的投资策略。大盘中期波动的规律告诉我们，中期牛市上涨行情上涨幅度一般会有50%左右，中期熊市下跌行情下跌幅度一般不会少于30%。主体仓位跟随大盘中期波动的操作策略，是防止投资亏损和保持投资收益最大化的最有效方法。
坚持跟随大盘中期波动操作策略在市场分析方面要做到：1、技术上要能够确认中期牛市的顶部拐点和中期熊市的底部拐点，对这类拐点要建立一套行之有效的基本分析方法和技术指标定量分析方法。2、对大盘波动区间进行“风险/收益”划分。
坚持跟随大盘中期波动操作策略在投资操作方面要做到：
1、把大盘运行的一个中级上涨牛市和相应的一个中级调整熊市作为一次大盘运行的周期，这个周期运行分为六个阶段：牛市初期——牛市中期——牛市后期——熊市初期——熊市中期——熊市后期；与之相应，要有相应的投资操作策略。
2、具体来说，本人的投资操作策略是：牛市阶段基本满仓操作，敢赢敢追，不能小赚就卖，好股票要涨透才卖，长、中线品种要整个牛市持有；战术上以阵地战（持有长、中期价值成长股）、运动战（适时持有并更换周期热门股）为主，游击战（短线操作活跃波动股）为辅；主动出击，追强弃弱。把强势股作为操作对象，不与弱势股纠缠；另注重价值潜力股，潜伏一定量的资金在这类股票之中；重卖轻买。牛市中大多数股票处于上涨之中，买入时不易出错，所以轻买；而卖出则容易低卖，所以要特别重视卖个好的价格。
与此相反，熊市阶段强调敢空敢等，决不盲动。熊市初期坚决空仓，耐心等待大盘下跌至一般重要支撑位才开始有所动作，决不能有急于赚钱的想法；战术上主体资金寻找小风险低收益的新投资场所，保存实力，另拿出上期盈利的20%进行短线操作，注意止损，不能层层抄底，不断被套。；操作时机会或个股的选股标准不到不买入，尽可能买入基本面好、有强力机构入驻、又在技术上处于超跌被打漏后需要修补的个股。越是图形好的个股越有可能被追顶。；重买轻卖。熊市中大多数股票处于下跌状态，买得不好就会被套，所以不轻易买入股票，做到不进入价值区间不买入，不出现明显的技术买入信号不买入股票；对于卖出则相反，只要是有盈利就可卖出，少赚一点无所谓。
（三）始终保持资产的三性，即本金的安全性，资产的优良性，资产的流动性
首先，投资的第一要务是保证本金的安全性。因为本金是种子资金，当刚入市本金仅为初始资金时，投资要特别谨慎，要选好入市的时机，不能一入市就赔钱。这样做一是本金不赔可保持好的心态，二可保证种子资金不受损失，为以后盈利提供条件。其次，一般投资者最易犯的错误是，在买入了几只股票，构建了一个投资组合后，赚了钱的股票很快就卖了，被套的股票则一直留在手中，甚至不断补仓，这样，一段时间后，手中的股票基本是一些被套的质地较差的不良资产。所以，投资必须反常人而行之，优质品种要握紧，不涨透不轻易卖掉；不良品种在确认后，要抓紧处理掉，甚至是小亏为福。这样，我们就能始终保持股票资产的优良性。再次，所谓资产的流动性是指，根据股票的流通规模的大小和常规换手率的大小来确定自己对某一投资品种的持股最大限度，要做到自己手中的股票能正常卖出，不要遇到意外时无法卖出，造成额外损失。
（四）认识大盘顶部并坚决采取快速减仓策略心理上和操作上难度很大，需要反复磨练才能具备这种能力
首先，头部的形成总是出人意料。如2001年6月上证指数再创新高，市场在一片乐观中形成顶部，出乎投资者意料；2007年10月的大盘头部是市场在度过了4000点的恐高期创出6000多点的新高，并认为2008年一定是更大的牛市的情况下形成的。其次，头部形成后往往以快速下跌的形式出现，投资者一旦有些犹豫、观望，很快就失去止损出局的机会，致使最终被深套，不再忍心斩仓出局。
我的“稳健式”投资盈利模式的操作思路（三）
三、稳健式投资的选股方式与投资组合
（一）选股要有精品意识，只抓好牌
稳健式投资理念是抱守价值成长理念，进一步具体化就是在实际选股时要做到精品意识，只抓好牌。投资者在选股时，面对着2100多只个股此起彼伏地上涨下跌，很多人会感到眼花缭乱，听消息的投资者可能会选中有消息的ST个股，跟庄者有可能买入庄家操控的绩差股，正逢平庸股补涨时很多投资者便满手都是平庸股，这就导致一般投资者业绩平平。稳健式投资的选股方法，第一是精品意识。面对2100多只个股，只选择达到精品水平的个股，一般个股即使一时有突出的市场表现，也不成为我们的买入对象。第二，只抓好牌。当我们把选股比作打扑克时，只关注大牌，要做到满把好牌大牌，凡是小牌一律不抓。这样，当大盘上涨时买入，赚钱或跑赢大盘就成为必然。
（二）选股六要素
1、公司基本面好：好行业中的优质公司，并具有价值成长特点，同时考察其目前股价是低估、合理还是高估，尤其重点关注公司是否具有资源或产品领先优势，关注公司是否具有高科技含量或业绩持续增长。
2、股价走势的中长期趋势：凡是中长期投资品种（不含短期品种），其股价的中长期走势一定要处于上涨趋势之中，不买入中长期处下跌趋势的个股。不能随意用本金去抄底，谨防层层被套。
3、K线组合的技术特征和走势的强弱评价：从K线组合中看出周、日、30分钟K线组合为良性上涨形态，从个股股价走势与大盘走势的偏离度、筹码的松紧程度看，个股是强势股、偏强势股，还是中性股、偏弱势股或弱势股。
4、技术指标提示：核心指标有成交堆积（反映股价走势的波动区间和整理是否成熟）、KD、宏指标、MACD，关注其运行方向和运行力度，以及它们的相互关系；辅助指标有RSI(提前反映股价走势的拐点)、宝塔线（反映K线的内在特点）、折线（反映K线的外在特点）。
5、参与机构：从F10和K线图中看出，是基金、券商、私募为主，还是散户为主参与的个股；是单一主力参与还是若干主力参与；参与程度是深还是浅；是新近参与，还是参与基本完成（可能出现快速拉升空间），或是老化了的主力操纵股。还要分析参与主力的持股成本，参与主力现阶段的操作意图，参与主力操盘技术的高低。
6、参与该股的优势及心理状态。如果选择该股，你是否有成本价格优势，是否有跟随到了有能力操控股价上涨的主力的优势，股价走势是否清晰并显示明确上涨信号，你的操盘技术是否高于主力。同时，要确保你此次选股或买入、卖出的决定是在心情平静理性的状态时作出的。
（三）我们的投资操作策略是趋势为上，机构先行。月线的技术指标反映大盘的中期趋势，周线、日线的技术指标反映大盘的近期趋势。如月线技术指标为空头排列，但周线、日线技术指标为多头排列时，大盘走势总体为反弹形态，在此种情况下投资者应赚钱不贪多；如月线技术指标为多头排列，而周线、日线指标为空头排列时，大盘走势则总体为上升调整形态，这时要捂住中长线股票，赚钱要赚足。与此同时，一只股票被投资者看好后，不要急于参与，而要观察，要密切关注机构对这只股票的参与情况，最好等待有机构先行参与，确认机构入驻后，走势明朗了，自己在股价出现最佳买点时介入，就能做到稳操胜券。
我的“稳健式”投资盈利模式的操作思路（四）
（四）适度的投资组合
现行对投资组合最肤浅的看法是，将资金买入若干只而不是仅仅一只股票；对投资组合最复杂的看法是，所买入的投资品种中，品种风险度各不相同，其中有的品种风险可以对冲。本人所采用的投资组合的方式有四个要点。
第一，将整个资产分为三种类型，即核心资产（相对占比大，能带来主要收益的资产）、常规资产（相对占比较小，但收益率较高，除了牛市持有外，熊市的一定阶段也有一定仓位）、流动性资产（占比适中，牛市持有，随市场热点转换，变动性较大，换手率较高）。
第二，持有个股或品种的数量2～5种（只）。一方面决不持有一只个股，另一方面又不持有太多的个股，持有数量不少于2只（种），不多于5只（种）。这种持股方式不会因只有一个品种而陷入死板状态，也不会泛泛选股，业绩平庸。做到精选个股，同时又能适当调济。
第三，做到长、中、短期投资都能兼顾，一方面资产处于相对稳定又适度流动的状态，另一方面长、中、短期的操作互为验证，便于我们更准确地把握好市场，认清大盘走势。
第四，有不同的K线走势特征：第一类是大众情人型的K线呈一波一波上涨或下跌走势的个股，如2007年11月至2008年10月的中国平安（601318）式的下跌走势型；第二类是主力控盘型的K线呈很长时间横盘之后突破形态的走势，上涨股如2006年时的太行水泥（600553）、2007年的冠农股份（600251），下跌股如2008年的遂道股份（600820）；第三类龙头上涨型的K线呈长期突破式上涨股，如2005～2007年的山东黄金（600547）、宝钛股份（600456）。
在坚持上述投资组合原则的同时，需要强调的是，在每一轮牛市中，核心资产中必须有一定数量的本轮行情的龙头股，不持有龙头股应视为不合格的投资者，核心资产主体必须是价值成长股；其二，热门周期强势股的选择要注重题材轮动，完整的牛市都有一个一、二、三线股的轮动开发过程；其三，对持有的核心资产要有耐心，不涨透不轻易卖出，不能因一时涨得慢或出现小调整就轻易出局。
（五）不同类型组合品种带来的盈利方式不同
一般来说，核心资产相对应的价值成长型品种，要求持有整个中级牛市阶段，它的盈利应占整个盈利的50%左右；常规资产相对应的龙头上涨型与强势主力控制股，从牛市末期至熊市初期持有，盈利方式是发现苗头后，守株待兔，它的盈利率高，占总盈利的20%；流动资产相对应的热门活跃品种（含短期活跃品种），盈利方式主要靠运动战术（短线活跃品种的操作主要为游击战术）、积小胜为大胜方式盈利，占总盈利的30%。在熊市时期，主要进行小规模游击战，积小胜为大胜，赚点零花钱。
（六）不同盈利方式与技术指标原则
投资价值成长型品种又可称之为中级波段的稳健式操作，投资龙头上涨型与强势主力控盘品种的方式又可称之为小级别波段的激进式操作，投资热门活跃品种的方式又可称之为专追活跃股的短线操作。三种模式的技术指标提示为：1、所有三种操作都必须在月KD指标多头排列状态，月KD指标空头排列状态只做小仓位操作；2、大盘K线在60日（牛熊分界线）均线之上时，可进行短线操作；3、日KD指标为多头排列时，可进行激进式操作；4、周KD指标为多头排列时，进行稳健式操作。
以上操作原则不能在大盘处于下跌通道时被纷乱的个股反弹乱相所迷惑。
我的“稳健式”投资盈利模式的操作思路（五）
罗善强
四、风险控制与锁定盈利
（一）风险控制
稳健式投资方式比其他任何一种投资盈利模式更重视风险控制，把风险控制放在投资管理的第一位。其控制风险的主要方法如下：
1、仓位控制法。通过长期的投资实践，本人认为，最好的风险控制方法，是仓位控制，就像打仗，投入的兵力控制了，战争伤亡也就控制住了。仓位控制，就是根据大盘的不同时期、风险程度不同，决定仓位的多少。熊市末期仓位可以重一点；牛市初期、中期仓位应是最重的时期；牛市后期仓位逐渐减小，而不是像大多数散户那样是仓位最重的时期；熊市初期、中期仓位应该很小。
2、熊市止损法。止损一词，投资者用得很多，但大家的理解大不相同，做法则更是不同。止损方法不当，不但不会减少风险，反而会增加风险，扩大亏损。本人主张，一般意义上的止损是指，在牛市阶段，当买入持有的股票基本面、技术面发生了意想不到的变坏时，应该止损，目的是锁定此次投资行为的亏损。但在常规情况下，牛市时期，不存在止损问题，牛市买错了股票，还是可以耐心等待解套后换股；熊市买错了股票，或看错了大盘，就要求坚决、及时地止损，结束此轮行情的总体操作，保住此轮行情操作的胜利成果。否则，亏损将不断扩大。止损是一个很痛苦的操作，要有巨大的执行力才能完成。止损又不是随意可进行的操作，因为止损次数多了，亏损就会不断扩大。
一般情况下熊市少做股票，如果少做，也要遵守止损原则。熊市止损的具体方法：（1）在选股买入前，起码要认为会有8个点的上涨，这样才能定下在下跌的3～5点处设立止损位，即买错股票小赔即走；（2）买入股票后，走势变坏，获小利或平盘都一律卖出；如果看出有较大的下跌空间，必须下决心尽早离场，即所持股票走势不对不赚钱也走；（3）如果买后产生盈利，则把止损位不断提升，发现势头不对，及时获利了结，这是技术派大师江恩的玩法，可以学习。
3、做投资组合的投资者在熊市后期时，可用中、长线投资品种的相对控盘式建仓法。一般不持有一只股票，持有2～5只股票；同时，持有的2～5只股票中，其走势特征不同。这样就能从投资组合的角度控制风险。对中、长线投资品种采用相对控盘式建仓法，主要原因是：第一，对于大盘底部的准确把握是很难做到的，应该允许有15%的偏差，在底部区域开始相对控盘式建仓不会产生账面大比例浮亏；第二，只有提前于大盘底部买入价值成长股，才能以较低成本多买一点，多持有一点仓位，如果等到大盘确认反转时建仓，必然要追高买进，持有仓位得不到满足（这主要是对机构或大户而言，散户不存在这一问题）；第三，在投资操作中，投资者适当地控制股价（不是恶意操纵），是对自己的必要保护；第四，在投资方式上，盈利最大的投资不是做短线的品种，也不是仓位偏轻的小品种，而是仓位偏重、底部介入的价值成长品种。中、长线投资品种的相对控盘操作不是将所有的资金全部用于一只股票的坐庄方式，也不是在大盘下跌的初、中期建仓，而是大盘处于熊市的后期股价在低位时建仓。
4、分段买入、卖出法。首先，买入自己选中的一只股票时，不要感情冲动，一下就把仓位建满，在一般情况下，分几段买入，成功的概率会大，尤其是对中、长线品种的战略性买入、卖出时，可先期试探性买入一部份筹码，待观察清楚了，确认了该股票具有持有价值后，再建满既定的仓位；或分价位逢低买入，或分价位逢高卖出；或分时段，用若干次买入、卖出。其次，当行情或波动方向不能准确把握时，应分几次买入或卖出来完成仓位安排。
5、采用二次确认纠错法。要养成对自己的每一次投资决策进行二次确认纠错的良好工作习惯。所谓的第一次确认纠错，是指当作出买入或卖出的决策后，在执行这一决策前，头脑中作一次确认性反思，想一下自己的决策是否是有冲动的因素？是否有不正确的成份？是否时空上还不合适？是否考虑尚不成熟？确认认为没有问题后才可执行决策。所谓第二次确认纠错，是指在买卖决策执行了以后的几天中，由于已持有了或抛出了某股票，对情况更清楚了，自己再观察反思一下，已执行的决策是否正确，如果是买错了股票就纠错卖出，如果是卖错了股票就纠错重新买回。
6、心态及思维方法评估法。其一，急于认为会赚钱的买入，一般会跌；急于认为还会赔钱的卖出，一般会涨。其二，出现不良心态，如产生了贪念，赚了还要再多赚、明知出错了而不改、大跌初期、中期急于抄底、守不住现金等，一般会赔。其三，心态平稳时认为涨得有点高的股票情感上不想买的买后一般会赚，认为涨得慢而风险小的股票买后一般滞涨。其四，不再是辩证思维，而是出现了形而上学的思想，出现了僵化的片面的思维特征。如上证指数在6145点前后认为长期持股时，是形而上学，当上证指数在998点时认为价值不可靠时，也是形而上学。对股市的认识出现了僵化的分析时，对牛市不敢中长线持股，熊市不敢中长线空仓时，或片面地不顾大盘强调个股价值，片面地不顾个股价值强调大盘小波段时，都是形而上学。
7、机会/风险、收益/风险评估法。机会/风险评估是指，对市场涨幅的大小，对投资项目的品质好坏，对投资市场出现的某些机会用一种评估的眼光去考量，从而选择投资重点，下投资决心。如对2005年至2007年对全流通机会中法人股的增值机会的考量，对经过了从2001年到2005年5长期熊市后牛市大小的考量。对经过了2005年7月至2007年10月的600%的涨幅后的2008年市场风险的考量。有了这种考量，自己就能知道投资方向、重点和力度。所谓的收益/风险评估法是指，对具体的投资品种价格与价值之比，是贵了还是较便宜，买入后有多大赚头或要冒多大风险。以此为依据，决定是否投资该品种或投资多少，从而达到控制风险的目的。
在机会/风险和收益/风险的评估后，对于那种风险明确地确定为很小且收益较可观的品种，要坚决选择这种品种投资。如1996～1997年打新股有50%～70%年化收益时，坚决打新股；2005年一些两三年后到期的封闭式基金到期有40%的确定收益时，坚决买基金。
（二）锁定盈利
在股票投资中存在的另一个潜在风险，就是盈利不稳定，今天赚，明天赔，此波赚，下波赔，使得盈利变得不可测，难留住。所以，股票投资过程中要注重锁定盈利。所谓锁定盈利，就是在一轮牛市行情基本完结之后，所赚盈利基本结为现金，然后在账上安心地放一段时间，在账上捂热后，不论在心理上，还是在操作中，都被视为本金后，盈利便转化为不会被亏损掉的本金。一轮牛市中，所赚盈利不可能一点都不回吐，一般在牛转熊的过程中，盈利损耗率控制在20%就算很完美地完成了一轮行情的整体运作。在下一轮牛市来临后，上一轮的本金加被锁定的盈利都转化为投入新一轮行情的本金了。这样，自己所有的资产就能按一定比率不断滚大，逐年增加，真正实现一个投资家的梦想。
（全文完）
