周一机构一致看好10金股来源：同花顺整理 2013-05-13
09:10:01 摘要：
周一银河证券等机构最看好中海集运、莱宝高科等10金股 中海集运:美国经济复苏对集运盈利的影响 研究机构：银河证券 分析师： 范倩蕾 我们认为美国经济复苏对5月美线合约价格的影响可能有限，但如果复苏持续，对中海集运（601866）业绩具有正面影响。我们测算了中海集运业绩对美线运价提升的弹性，每10%的运价上涨对应0.08元的2013年业绩增厚。美国经济持续复苏美国经济持续复苏，消费者信心及消费者信贷好转，零售商主动补库存亦反应了市场的乐观预期。美国的工业生产及地产周期亦处于复苏趋势，料美国经济将持续稳定复苏。我们认为美国经济复苏将对集运行业产生积极的影响，太平洋航线运价每10%的运价上涨对应公司0.08元的2013年EPS弹性，但在欧洲经济相对疲软的背景下，美国经济的复苏并不足以支撑集运行业趋势性拐点的出现，行业的供需压力仍存。维持公司2013-15年EPS预测0.01/0.08/0.18元，维持“谨慎推荐”的投资评级。 莱宝高科 :公司拐点已现 OGS良率及产能利用率持续提升 研究机构：银河证券 分析师： 王莉 莱宝新产品OGS处于良率爬坡中，目前公司OGS产品从玻璃基板至最终OGS成品的全工序直通良品率已经从一月份的65%爬到目前的70%以上，部分批次可达75%，良率爬坡符合预期，按照4寸触控计，7成良率对应7美金多成本，按照公司售价8-10美金不等计，估计平均毛利率约为22%。公司正通过不断改进逐项工序、材料、设备、检验检测等多环节，向8成以上目标良品率瞄准，8成良率相当于6美金多成本，按照现有售价对应33%左右的毛利率水平，并且届时OGS成本和G-film方案相近，需求将大幅释放。我们预计6月底之前公司OGS良率有望提升至8成。预计2013-2015年EPS是0.38、0.85、1.10，对应的估值是55、24、19，预计2013年下半年OGS开始贡献业绩，考虑到目前下游终端厂商对OGS需求紧俏且公司OGS良率爬坡较快，8成良率将成为技术方案临界点，我们给予推荐投资评级。[查看全文] |
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