题记：没想到我这篇文章一下转发了这么多次，然后加入讨论的兄弟也越来越多。我水平本来有限，也就读过几本书，有点自己的想法而已，所以您提出质疑，我想当欢迎，我特别想和大家讨论。不过，对于那种无厘头的质疑，我至今不能跟上你们的节奏，尤其是楼下某位兄弟，打那么多字，我特别感动，我希望大家都组织一下语言，如果真是我表述造成了你过度解读呢，也请告诉我，咱们也算是一起学习嘛，您说对吧！
两天前，我早上得知支付宝余额宝推出了，当时没了解怎么一回事，看了看公关文，说可以买基金了，觉得马云想抢银行的通道费。因为听说支付宝拿到了基金销售牌照，那么卖基金而已，于是觉得马云真奇葩，都开始卖基金了，抢银行通道费。当时还和朋友们在人人上做了一番交流，如此而已。结果这几天开始看到马云的狂轰乱炸的公关文，各种神乎其神，说马云要颠覆银行了！颠覆个妹，一个卖基金的，银行卖了这么多年的项目，马云卖了就颠覆了？最可笑的是一群有志青年在转发，还要争辩，还要吹嘘几句马云了不得。（我首先要说明一下，最近几篇软文我觉得是对马云的高级黑，所以我很气愤发表意见。现实中我非常佩服马云，他总是给我各种惊喜，对于支付宝的产品，我总是第一时间尝试的，至今，我每个月从支付宝走账就得超过十万，包括还信用卡，包括卡卡转账，包括现在的余额宝。我之所以写这篇文章，仅仅是对软文的不负责任表示恼火，这就是高级黑我的马云啊）
那么这个余额宝，究竟有多牛逼足矣颠覆银行呢？
首先我们来看看什么叫余额宝？以下是百度百科给出的定义：余额宝由国内领先的第三方支付平台支付宝打造的一项全新的余额增值服务。支付宝致力于为中国电子商务提供“简单、安全、快速”的在线支付解决方案。通过余额宝，用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，获得相对较高的收益，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。
看完这个解释，你还觉得神奇吗？支付宝仅仅是开了一个口子，能够讲你支付宝里的钱用来买基金了而已，顺带呢，唯一不同的就是，这个余额宝里的钱，也就是基金你随时可以用来进行相关支付而已。仅此而已。
1、那么马云公关软文是如何宣传的呢？“用户存留在支付宝的资金不仅能拿到“利息”，而且和银行活期存款利息相比收益更高。根据其官方介绍，2012年，10万元活期储蓄利息350元，如通过余额宝收益能超过4000元。阿里巴巴与银行抢生意的“余额宝”正式走起。”
你知道这里的比较有多么无耻和无厘头吗？同学们，这就是拿银行理财和银行活期存款比一个道理，毫无意义！一个是毫无风险的固定收益，而且是随时可以支取，兑付，或者取现消费，一个是货币基金，有微弱的风险。收益与风险本来就是一一对应的，你拿有风险的来跟无风险的，而且还是活期不是定期比，你们觉得有意思吗？有些同学狡辩了，货币型基金几乎无风险！擦泪啊，不知道你被公关文洗脑多彻底啊。无风险和几乎无风险怎么能是一样的啊！又有同学狡辩了，那至少方便了啊？方面你妹！你知道吗，银行的网站上，你登记后就能直接买卖各种基金啊！我两年前就在平安银行上直接购买华夏系的几款基金了，你想要啥基金就能买啥基金，股票型高风险高收益，货币型低风险低收益，还是银行呢，赎回更方便，直接可以取现！任何一家你叫的上名字的银行几乎都能直接购买，也不用去银行开什么户，都是网上就能签约啊，请问你们口中的方便如何就颠覆了银行？
还有，张口闭口什么随时赎回。其实不是这个样子的，货币基金按道理是交易时间内T+0赎回，超过工作日15:00之后，是T+1。所有银行网站上赎回都是这样子的，为啥到了支付宝这里就变得神奇了。因为支付宝做了一个缓冲，就是就算你今天没有赎回，你依然能用余额宝里对应的基金的钱直接支付。其实呢就是支付宝先出钱帮你垫付，在和基金公司结算，实际上真正结算还是要等到交易时间的。不过就是支付宝在此之前弄了个资金池，提前垫付（因为这段时间非交易日，所以不产生任何收益和亏损，支付宝也不用担心市场风险对份额的影响）。
而且，我亲自试过，如果你想把这笔钱赎回，同时取现的话，哈哈，不好意思，你转账的银行卡，支付宝要收费的，除非你愿意第二天到账！那么请问，这赤裸裸的T+1马云你作何解释，如果你选择当天到账，那么付手续费吧，每笔最低2元，最高25元。擦，你真狠。你知道2元是什么概念吗？你知道存500元到余额宝一天的收益大概是多少吗？差不多5分。好吧，你会愿意在你的支付宝上放超过10000元钱吗（一天收益大概1快多点，甚至超过了最低手续费2元，所以你们自己判断罗）？有这钱你干啥不行，你放支付宝去买余额宝？！要不你投我吧，年化8%我随便给……（如果你连一年都赚不到8%，我真替你着急！成为我的朋友吧，8%的投资我闭着眼睛都做得到。有朋友问我如何做到，我强烈建议你特别关注我，我以后的状态和日志里会多次提到如何做到。我希望大家做个聪明人，而不是直接问我如何做到，我和你不熟，我告诉你却不一定能帮你揭示风险，我也不是慈善组织，我会假装不经意透露一下，然后如果真的出现系统性风险的时候，我希望你也别来找我。当然如果你和我特别熟，我会好好和你探讨收益和风险的，当然我也能说“几乎”无风险）
2、余额宝购买基金，其实规模上受限制于天弘基金的规模，他有多大，那么支付宝的摊子就有多大。据说天弘这款基金是2个亿的盘子？我不确定，反正数量级应该是对的。那么这么大的盘子说颠覆日赚几十亿的极大银行，我只能呵呵了。当然有同学会说，那没事，以后余额宝多和几个基金合作就可以了。我依然只能呵呵，你知道银行和多少支基金合作吗？
3、马云搞这一出，有法律风险。首先，你搞了个池子的概念，等于是我把钱给你，你把钱给基金，我赎回，你先从池子里给我钱，然后你再去跟基金赎回。那么请问这个池子是否有吸储的嫌疑？
那么马云为何要搞池子呢？以前有人质疑马云，我们放在支付宝的钱，你又不给我利息，这不是白给你赚了吗？马云也有所忌惮。不好明目张胆动用余额，因为说到底，你是把钱都打给阿里巴巴了，阿里只是给你一个虚拟数字而已。现在一旦说我给你们收益，明着意思就是我可以随便用这笔钱了，反正给你利息……好吧，希望我多想了。
4、支付宝有基金支付牌照。这一点不假。不过《证券投资基金销售管理办法》还规定，为确保基金交易结算资金的安全，禁止任何单位或者个人以任何形式挪用基金销售结算资金；相关机构破产或者清算时，基金销售结算资金不属于其破产财产或者清算财产。我想知道，如果马云动用这笔钱，外界如何监控？
先提这四点好了，洗澡睡觉去，哪一条，马云他都颠覆不了银行。不过呢，宣传也有好处，倒逼银行去优化自己。不过还是那句话，这个世界客户才是主要的，谁有事没事把钱放支付宝空着，所以注定了余额宝的容量有限，放银行永远还是最保险的。只是不知道学金融的好多位亲，如何读出了颠覆的味道呢……
