中国移动4G主设备招标首轮报价出炉 概念股受关注
据悉，总共有9家企业参与此次招标，名单与上轮2万个基站集采时相同。 其中，爱立信报价最高，其单载扇硬件报价达6.37万元，远远超过其他主流设备厂商；诺西报价最低，单载扇硬件报价仅为3.35万元；上海贝尔和大唐报价接近，为4万元左右；华为和中兴报价接近，为3.5万元左右；烽火、普天和新邮通的价格也都在4万到4.5万之间。 长江证券分析师陈志坚认为，各厂商TD-LTE主设备报价区间符合市场预期。虽然TD-LTE单载扇价格出现下滑，但其下降幅度并未超出市场预期，表明行业内主要厂商已经进入理性竞争阶段。 中信建投分析师戴春荣分析，考虑到今年基站升级比例将有所升高，每载频价格下降幅度并未超出市场预期，预计主设备商毛利率仍能保持在50%左右。 中国移动此前的招标公告显示，此次集采涉及全国31个省市，采购规模约为20.7万个基站，共计55万载扇，按照每载扇价格3万元~4万元计算，预计主设备投资规模超过200亿元。 陈志坚认为，中国厂商依靠持续的工程师红利所累积起来的综合成本优势，将保证其相比竞争对手具备明显的商务报价弹性空间。 而从技术角度而言，华为、中兴等在整个TD-LTE产品技术上处于全球领先位置。在具备产品技术及商务报价的双重优势的情况下，中国厂商的设备性价比凸显，从而使得中国厂商将成为此次TD-LTE招标市场份额的最大受益者。 据一家参与招标的国内企业负责人介绍，随着TD-LTE网络投资的逐步释放，主要的通信设备厂商在2013年的业绩增速，将呈逐季度提升态势。 事实上，部分配套设备厂商发布的2013年上半年业绩预告表明，TD-LTE所带来的行业增长，已经在配套设备领域率先得到体现。 4G产业链构成 通信网的建设分为：规划期、主建设期和应用期：网络规划设计将最先受益于4G 规模建设的开展，之后是4G的主建设期，射频器件、主设备、传输及配套设备、网络覆盖优化、运维将依次受益；在网络建设初具规模后，进入4G的应用期，手机终端及运营商最后受益。  分析人士表示，目前TD-LTE处于初期建设阶段，故设备制造商包括无线、光通信、网络优化以及SP 增值服务设备商将相继受益。从以往运营商资本支出比例大小来看，分别是无线设备商占比55%至60%，光通信传输设备厂商占比16%左右。 细分来看，首先受益的是无线设备商，在运营商总投资中，基站的建设很大一部分需要购买无线发射设备，而拥有这类设备生产能力的有中兴通讯、华为等。 而以大富科技、武汉凡谷为代表的无线发射配套设备提供商也将受益。可作为参考的是，在3G基站建设中，武汉凡谷生产的射频系统器件是移动基站的核心部件， 约占基站价值的5%。 其次受益的是光通信设备商如亨通光电、中天科技等。上述研究员指出，在最早期可能由已有基站升级至4G，就用不到光纤，但基于4G将达3G速度20 倍以上，为满足速度需求，4G基站的数量势必增加，而此时大规模建设将对光通信设备商产生一定需求。此外，上述厂商还将受益于移动的宽带建设和改进。招商 证券研究报告指出，中国移动加大家用宽市场建设，超出市场普遍预期，故光纤光缆供不应求的情形将持续至下半年。 在基站建设完成后，最后受益的才是网络优化以及SP 增值服务厂商。如三维通信，世纪鼎利，富春通信，北纬通信，拓维信息。这些厂商的网络优化服务的需求将随着随基站数量、用户数量、流量增长而增长。 |
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