一）成也洋鬼，败也洋鬼 卡奴迪路很容易让联想到卡奴是外资品牌。中国民营企业不把品牌起个洋名，生怕受人歧视。这是没有办法的事情，为了迎合国人“崇媚洋外”的心理，品牌在初创阶段还是有必要这样运作。毕竟企业是在生存之后，才能谈发展。生存都没有生存还谈什么上市与上市的。凡事两面看，有利有弊，卡奴在开始因消费者可以误以为外国品牌，同时当知名度上升后，部分消费者则会有一种拆斥心理。所以企业在这个阶段就是如何去洋化运动了。也是直接影响品牌持续建设力。 二）虽是消费类，但有弱周期性 卡奴定位男装高端，在经济不好时，很容易让消费真的因为成了“卡奴”即银行卡的奴隶而无法再去消费高端品牌服装，尤其是男装对经济的敏感性相对女装要更强些。会表现出一定的弱周期性，卡奴迪路在2012动荡不安的全球经济中能否继续高歌猛进完全取决于渠道的扩张力。不过好彩的是卡奴目前只有三百多家，据理论测算他的店铺发展空间应是在600家左右。 三）净利提升空间极其有限 从财报上看，营收做到6.4亿的生意，净利润就做到了1.6个亿，确实是件震惊的事情。以服装平均行业利润也不到10个点的水平来评估，只能说明卡奴迪路确实“拴住”了部分“卡奴”来消费卡奴迪路的衣服。但这个有隐忧的是，为了上市可以将报表做得很好看（没有直接证据证明），但从另一方面来看，未来卡奴迪路净利润率的提高则是直接封杀上涨的空间。 四）未来增长方法不多 未来增长空间在哪里？只有从渠道扩张上寻找增长的证据。现有三百多家店，但不可能发展成像李宁的7000家店，这与卡奴定位高端男装有关。定位社会男精英的服装消费品，消费群是有限的。有利也有弊，利的就是价格敏感度不高，具备一定的议价权在消费者那里。但渠道是有限的，通常这样的企业有其他做法就是发展子品牌，产品向中端延伸。 卡奴在管理费用上控制良好，不过以后随着上市后，公司人员心态是否发生变化就不得而知，管理费用提升，在本博主看来是必然的事情。而且这个企业有个特色就是老员工特别多，也可以讲稳定，但创新力度与稳定是非常背离的双胞胎。企业要想发展壮大，需要吸取外来人才，但空降兵来到这样以“老员工”居多的企业里，能否适应就很难讲，通常来讲，失败居多。卡奴未来持续性继续做大做强需要打个折扣，除非有革命性的突破才能打破这样的局面。 |
|
|
来自： 江苏常熟老李 > 《黑球大帝谈股论金》
转载▼
