主要利好-2013-7-30

辩证地来看，“审计地方债”消息绝非昨天市场跳空下行的根本原因，只能算是重要的“导火索”，因为我们本来也没有信心认定大盘能够强到迅速上攻得力的地步，久盘之下仍难逃必跌的命运。但反过来说，审计事件在此时发酵成为首要利空又是必然（只是时间早晚问题），地方债的“堰塞湖”不可能无限制地堆积下去，总会有一天实施“泄洪”，就看是人为的还是自然灾害了。按照王炜的问话来说，导致多头罢手，空头欢腾的一系列发问主要是：有多少地方债会成为呆坏账呢？有多少呆坏账需要银行体来消化呢？地方债到底有多少，为什么短短三年审计三次？前一次是2013年2月审计结束，为何5个月后又要开启呢？地方债刚审计公开的是11万亿？实际是多少？不管是多少，大部分肯定是通过银行体统的表内和表外流入地方政府投融资平台。
　　由此，可以说银行将承担不可推卸的责任和义务！一个可以预见的或有追责已经出现，银行板块的航母已经出现裂缝。今天市场若出现继续的惯性下行，其实也可以算是正常走势，就盘前而言，仍然处于“大利空”，“小利好”的格局，虽然欧股昨天小涨，但美股的小阴线配合前几日的长下影，道琼斯指数一连许多交易日都在15500点附近徘徊，大有铸造长周期顶部的迹象，花旗（不仅警告中国股市喔）就警告美国股市：从目前来看，这轮大涨看起来已经有些过头了，特别是在联储有很大可能性在9月缩减资产采购规模的时候，可能会对2013年第四季度或者2014年的每股盈利预期造成影响，同时国际经济的表现依然萎靡不振。如果看亚洲方面的话，日经指数自从上周四开始的“三连阴”之后似有B浪结束下跌C浪开启之迹象，对整个亚太股市的气氛同样构成不利。
　　肖钢强调将致力于继续发展多层次资本市场，提高直接融资比重，保护投资者特别是中小投资者的利益——融资和保利并存，只能算是中性，而“广东省政府今年将继续发行121亿元地方债券，为历年最多的一次”则完全是哪里软肋往哪戳，构成宏观“大利空”，另外对银行股不利的还有北京工行建行爆发的“散步事件”。

主要利好则集中于细分行业和个股方面，如国际纳米会议召开；科学家发现新型磁性物质二氧化钒，速度超硅晶体万亿倍（相关个股主要有天兴仪表、国星光电等）；化解产能过剩矛盾总体方案有望出台；发改委连续核准企业债支持重金属污染项目（利好华宏科技、格林美等）；多地再出台措施促进现代物流业发展（利好怡亚通、飞马国际等）；山西暂停提取矿山环境治理保证金和煤矿转产发展资金（大同煤业、潞安环能、阳泉煤业、山煤国际、兰花科创、山西焦化、西山煤电、安泰集团、煤气化、美锦能源、永泰能源等受益）；我国防治大气和水污染直接投入将达3.7万亿元；多部委正在筹划智慧城市建设规划；耐火材料行业酝酿出台准入门槛（利好濮耐股份、北京利尔等）；脱硝设备将获所得税抵免优惠政策鼓励（燃控科技、龙源技术、中电远达等受益）；分散染料价格再度上涨（利好浙江龙盛、安诺其、闰土股份等）；总体来看，利好信息的确如同“分散染料”一样分散，点点繁星固然璀璨，但空头拥有“地方债”这一重磅隐忧武器，可以说是媲美太阳的光辉，群星就无法比拟。（图锐）