建立自己的股市操盘体系

建立自己的股市操盘体系  

2013-01-12 21:10:15|  分类： 投资理念 |字号 订阅

建立自己的股市操盘体系

一、建立股市操盘体系的目的

股市的运行是建立在“人不断犯错误”的基础上的，也就是说人在股市中很容易犯错误。贪婪和恐惧在股市中体现得淋漓尽致。所以，建立股市交易系统目的就是用客观的交易策略来指导并约束我们的交易行为，不要仅凭感觉在市场中操作，要按照市场的规律进行交易，使我们在股市中尽可能少犯错误，避免犯大错误。

二、建立股市交易系统包括以下几个方面

（一）判断大盘

什么时候可以操作或持有股票？

股市的最大特点就是牛熊交替，涨跌互换，既然有涨有跌，在中国目前只能做多的市场，就需要我们必须避免下跌阶段，才能保存上涨阶段带来的利润。那么，如何才能回避下跌风险保存上涨的利润呢？首先要服从的就是大盘。大盘是系统风险，是主要风险。选股再好也解决不了系统风险。系统风险放映在股市中就是指数下跌，任何人都无法抗拒系统风险，只有想办法回避。比如：2004年4月的国家调控，是指数从1783下跌到998点，下跌时间达一年零2个月，2007年底以来的国家宏观调控，加息，美国次级贷等等，也是系统风险，只要重仓的机构都是亏损。所以，大盘是我们的研究的重中之重。把握好大盘就基本可以保证盈利了。

研判大盘策略：

（1）基本分析

关注国家政策，但不能完全以“明朗”的政策来决策，因为政策只是影响大盘的一方面，需要结合资金面进行判断，即政策等基本因素必须要转化为实实在在的主力资金买卖盘，才能决定股市的运行方向。比如：2002年的6.24，“停止国有股减持”等特大利好，2008年4月24日降印花税等等，最终没有完全提振机构投资者信心，没有转化为买盘效应，那么股市也只是短线反弹，最终还是选择向下。所以基本分析的同时，一定要结合资金分析法，特别是关注国家级超级主力机构的动向。就中国目前的股市，还是资金决定一切的市场。

（2）技术分析

技术分析方法以市场为研究核心，采取的策略是“顺势而为”，那么如何顺势而为呢？

“主抓基本运动，参与次级运动，回避日常波动”。具体方法：

三大分析体系综合分析：

A、美洲体系的趋势方法；

B、欧洲系统的摆动曲线体系；

C、亚洲的K线组合及形态。

（二）选股策略

选股是解决非系统风险，达到利润最大化的目标。但必须在大盘合适的点位进行选股操作。

如何选股呢？

第一步：股票池的建立。

对于机构投资者来说，这是非常重要的环节。从近10年来行情板块统计，每轮行情能够超越大盘涨幅的板块大都在2-3个板块，跑赢大盘的股票数量为少数，沪深两市股票达1600多只，从中选出少数能跑赢大盘的个股难度相对较大，任何一个机构都不可能对所有股票进行调研分析，也没有必要。一般股票池的数量在50-100只，包括重点的行业及龙头公司。

具体方法：上证50和深成40 是不错的选择。共90只股票。

第二步：龙头股的选择

即使都是最优秀的龙头公司，在每年的行情中的不一定是龙头板块，比如：03年主流是汽车，04年主流是钢铁，石化；05年主流是金融、地产、有色；06年主流是汽车，钢铁；07年主流是煤炭，资产注入等。关键是主流资金驻扎的板块才是行情的主流，收益最大，风险最小。主流资金驻扎在哪里呢？（1）上证50和深40是市场公认的最优秀的公司，是主流资金必然选择品种，这里产生黑马的概率极高；（2）通过资金分析法和技术分析，再结合基本面可以选出相对不错的品种。

具体方法——资金法选股

原理：股票市场中必然存在两种人，一类是先知先觉者，另一类是后知后觉者。大都数人，包括大多数机构投资者，都是后知后觉者，不能得到第一手的可靠的“内幕消息”，对政策也不可能完全准确把握，只能对公开的信息进行分析。而那些先知先觉的人（机构），他们对宏观经济的判断能力，对政策的把握能力都非常强，目前市场中只有极少数国家级的超级机构能做到这一点。在我们不具备先知先觉者条件的情况下，只有一个办法。那就是发觉超级机构的资金流向，然后跟随超级机构，这种方法就是资金选股法。

超级主力机构的特征：

（1）资金规模大：必须提前建仓，所以往往提前大盘见底见顶——在大盘快接近底时就开始建仓，等大盘开始上涨时他们开始拉升，在大盘见顶之前就提前出货。由于资金太大，必须事事提前，否则，等大盘见底时再开始建仓，根本拿不到“便宜货”。——所以，提前大盘见底的股票必须引起足够重视，如果有板块效应，那龙头股必将在此！

（2）超级主力机构建仓的目标一般都是蓝筹股，比如：上证50和深成40是他们建仓的重点股群。所以，在上证50和深成40 中选股，选到黑马的概率极高。比如：从96年到2007年，每年的龙头股全都在这里面。——所以，对于10个亿以内的资金在90个股票中选，已经足够了。我们的目标是赚到市场应该给于我们的利润，不可能把所有股票的利润都拿来，没有必要！

（3）任何机构进入市场都是为了赚钱，而且必须要赚到行业的平均利润（30%以上）。在目前中国只能做多的机制下，主力机构要想获得利润，只有一种办法：低位建仓—拉升（拉出利润空间）—高位出货，这个过程没有办法改变。在这个过程中一定会露出“马脚”。——认真分析盘面，发现超级主力的建仓“马脚”。

（三）选买卖点

选买卖点是技术分析的特长，判断大盘和选股这两个环节做到位的情况下，选买卖点相对比较简单。但是，难点主要是：由于大资金的进出不象小资金那么方便，所以需要一定的前瞻性，需要适当提前逐步建仓或出货，但提前抄底或逃顶风险相对又加大，这就要求对目标股票时时进行跟踪，甚至对重点的股票要建立投资计划书，对收益和各种可能的风险进行综合考虑评估。所以买卖点的任务就是控制意外风险。