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市场宽度指标预测行情

2013-09-06  yzznz

  1. 公式:
  2. 宽度:ADVANCE/DECLINE;
  3. 每日宽度:if(宽度>1,50,-50),stick,linethick5;
  4. 叁日大于壹贰伍:if(COUNT(宽度>1.25 ,3 )=3,150,0),stick,linethick5,colorred;
  5. 三日小于壹:if(COUNT(宽度<1 ,3 )=3,-150,0),stick,linethick5,colorblue;
  6. 阴背离:DRAWICON(INDEXC<INDEXO and 宽度>1,200 ,1 );
  7. 阳背离:DRAWICON(INDEXC>INDEXO and 宽度<1,200 ,2 );
  8. 五日:ma(宽度,5)*100,linethick3;
  9. 五日-ref(五日,1);
  10. 十五日:ma(宽度,15)*100,linethick3;
  11. 十五日-ref(十五日,1);
  12. 六十日:ma(宽度,30)*100,linethick3;

  13. ================================

  14. 市场宽度指标预测行情
  15. 吴连贵 佟昌宾
  16.   笔者从2001年9月17日至2002年9月20日共235个交易日,对沪深两市大盘每日收市后的行情数据进行监测分析,发现“市场宽度指标”有比较准确预测大盘行情走势的功能。

  17.   一、概念

  18.   (1)市场宽度指标。指在某一个交易日收盘时,显示的沪深两市合计上涨家数与下跌家数的比率。其计算公式是沪深上涨家总数?沪深下跌家总数。市场宽度的波动范围为零到无限大。

  19.   例如:在2002年9月20日收盘时沪市上涨家数为89家,深市为67家,共156家;沪市下跌637家,深市为501家,共1138家;当时的市场宽度=涨家?跌家=156?1138=0.137按四舍五入原则为≈0.14。(注本文所例沪市指数为上证综合指数)

  20.   (2)行情时间的界定。本文以5个交易日为短线行情;6~30个交易日为中线行情;31个交易日以上为长线行情。

  21.   (3)阳背离。指大盘呈阳k线收盘时,市场宽度指标却小于“1.0”状态,阴背离则与上述情况相反。

  22.   二、监测数据资料进行分类分析

  23.   通过对235个交易日数据进行监测,归纳为三个类型的市场宽度,现按时间顺序分述:

  24. (一)下降趋势的市场宽度。沪深两市现在运行的下降趋势是2001年6月7日创出2242.69点以后下跌趋势的延续。从2001年9月17日至2002年1月28日震荡下行111个交易日,下跌458.84点,跌幅为25.23%,共出现三次下降趋势的市场宽度。

  25.   (1)自2001年10月15日~2001年10月22日连续6个交易日市场宽度为0.78~0.05之间(市场宽度小于1)进一步加速了大盘的下滑趋势。

  26.   (2)2001年10月23日在暂行国有股减持的重大利好消息刺激下,当日沪深综合指数暴涨149.89点涨幅为9.98%。沪深两市共有1199家上涨,3家下跌,市场宽度为399.67。但这次行情并未得到市场的认可,只延续了2天,第三天股指下跌41.56点,市场宽度为0.11,随后震荡向下运行。

  27.   (3)自2001年11月2日至2002年1月28日的59交易日中市场宽度一直在0.01~0.57之间,形成大盘下跌趋势。

  28. (二)上升趋势的市场宽度。在政策转暖的背景条件下,沪指在2002年1月29日最低探至1339.20点,当日报收1392.77点开始反弹,至2002年3月21日,反弹高点为1693.87点,当日报收1685.01点,上涨292.37点,涨幅为20.99%,历经28个交易日,故而确认为始中期反弹行情。在2002年1月29日~2002年2月4日市场宽度连续5个交易日在1.25~3.51之间。从而奠定了中期反弹行情的信号,此后大盘震荡攀升。2002年3月4日~2002年3月11日连续6天市场宽度在14.36~113.67之间,使反弹行情进一步连续到2002年3月21日止。

  29. (三)“阳背离”现象的市场宽度
  30. (1)2002年3月21日沪深指数上涨2.50点,而且反映市场行情持续上涨,但当天的市场宽度指标却仅为0.26,在高位出现“阳背离”,预示后市将要变盘。
  31. (2)从2002年3月26日~2002年4月2日连续6个交易日,市场宽度指标均在1.40~0.06之间,引发了大盘波段式下跌行情的开始,从而印证了“阳背离”出现先兆信号的有效判断。从2002年4月3日~2002年6月20日大盘进入52天的下跌行情。
  32. (3)6月24日的井喷行情实际上在6月21日已经展开。6月21日沪指上涨46.57点,涨幅为3.07%;而市场宽度指标仅为0.28,出现“阳背离”,提示后市将变盘。“6月24日”重大利好消息的公布刺激沪指上涨144.59点,涨幅为9.25%,市场宽度指标猛增到275.25;6月25日沪深下跌0.72点,市场宽度指标为0.32。从三个交易日的市场宽度指标分析并无连续性,而且出现阳背离现象。因此,市场宽度指标并不认同这种走势行情。在6月27日~6月28日,沪深综指分别上涨10.63和9.21点。而市场宽度指标却分别为0.61和0.42,再一次出现“阳背离”现象,从而确立了大盘后市进入下跌行情的判断。

  33.   三、结论

  34.   (1)市场宽度指标与沪综指的关系。当股指收阳线时,二者为正相关关系;在股指收阴时,二者为负相关关系,而见极小的阴线或者阳线,均会明显的影响市场宽度波动的灵敏度

  35.   (2)市场宽度指标可以准确的判断大盘的中长线运行趋势。在下降趋势中,如果连续三天或三天以上出现市场宽度大于1.25时,即可确认一次中期上涨行情的到来;如果在上涨行情中多次出现上述情况,则可使上涨的时间的延长。相反,在股指上涨过程中,连续三天或三天以上市场宽度小于1.0,即可确定一次中期下跌趋势的开始。在下跌过程中如果反复出现市场宽度连续三天或三天以上市场宽度小于1.0,将延长下跌的时间和增大下跌的幅度。

  36.   (注意:连续二天大于1.25或小于1.0均不能做为判定大盘未来趋势性的依据)

  37.   (3)市场宽度指标比较真实地反映大盘走势行情,对于投资者具有较高的实践操作价值。本文所采用市场宽度指标的数据样本是沪深两市每日收盘后上涨与下跌总家数的比率。因此其稳定性较强,能够有效的过滤大盘“虚涨”和“虚跌”的虚假行情。同时,从另一个侧面能够有效的监测机构投资者“做盘”过程中某一个时段是否带有一致性。因此市场宽度指标是投资者用来监测大盘的一个有效工具。

  38.   (4)市场宽度指标可以用来监测“统一指数”的有效工具。随着我国证券市场的逐步完善,沪深两市统一综合指数势在必行。运用市场宽度指标的使用规则,如:正相关,负相关,阳背离,阴背离等方法可以使投资者在综合分析或研判大盘时,更胜一筹。 

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